1、 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 t"Bp#
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xpJ=yxO
2、流动比率=流动资产/流动负债 VXnWY8\
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3、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 tlM >=s'T
DYF(O-hJK
4、保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)/流动负债 t*J?#r
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5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 &
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6、存货周转率(次数)=销售成本/平均存货 其中:平均存货=(存货年初数+存货年末数)/2 j 8)*'T
=$y;0]7Lwi
存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货*360)/销售成本 ^-Rqlr,F;
Ob/i_
7、应收账款周转率(次)=销售收入/平均应收账款 +Ks 3
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其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 xn>N/+,
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应收账款周转天数=360/应收账款周转率=(平均应收账款*360)/主营业务收入净额 h$XoR0
-,Js2+QZ#
8、流动资产周转率(次数)=销售收入/平均流动资产 pD!j#suMA
J|F!$m{
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 ?OPuv5!pI
!>N+a3
10、资产负债率=负债总额/资产总额 HV'M31m~q
/BN=Kl]
11、产权比率=负债总额/所有者权益 F1S0C>N?5
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12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) Q
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:r2d%:h%2
13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 9C8 G(r
IR{XL
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14、销售净利率=净利润/销售收入*100% bk1.H@8
dOK]Su
15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 2*< PmKI
k(M"k!M
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 j]U~ZAn,K
qnb/zr)p
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 OrF.wcg
[%P[ x]-
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/(1-资产负债率) A)gSOC{3F)
(Y*9[hm
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 3kT?Y7<fv
)W6l/
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) xLb=^Xjec
3Z
N\F
21、市盈率=普通股每市价/每股收益 d+vAm3.Dg
;Ea8>
22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 ArjRoXDE
%Eugy
23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 %O!TS_~9
F2MC)
24、市净率=每股市价/每股净资产 WFzM s
YS@TQ?
25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% E,dUO;
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26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 vL;>A]oM2
*7=`]w5k1
27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% ~N/a\%`
f~,Ml*Zp
28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 ?D,j!Hy
ri-D#F)}
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/(到期长期债务+应付票据) h:|BQC
^QjkZ^<dD
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 U<r!G;^`
O)DAYBv^
31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 $=ESY>MO
P_b!^sq9
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 )#GF
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33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 \3]O?'
"',;pGg|K
34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% >$yA
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35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 i`Qa7
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36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 :>0,MO.^~K
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37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 f`
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38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) {LVA_7@
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39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额 Sk C.A?
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40、销售增长率=新增额/基期额 或=计划额/基期额-1 Jh<s '&FR
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41、新增销售额=销售增长率*基期销售额 S{v]B_N[M
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42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[(1+增长率)/增长率]*(1-股利支付率) 如为负数说明有剩余资金 3TZ:
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43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数 Rry]6(
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或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/(1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数) eX lJ=S}
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P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n