[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 & Xm!i(i  
　　一、现金预算的编制 "m,)3zND3  
　　现金预算的结构　 />Kd w  
[GQn1ZLc  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 +*uaB  
　　销售现金收入——销售预算 (%~^Kmfb0  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 SG\6qE~  
　　…… 9`y@2/!Y  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 pLj[b4p9  
　　1.销售预算 gZq _BY_U  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 t
E'^O< K  
　　2.生产预算 K}|zKTh:?  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 7<GC{/^T  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 N_wj,yF*  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 Yo%ph%e  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 4j|IG/m  
　　3.直接材料预算 ?}g ^/g !  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 V#X#rDfJZ  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 M h"X9-Ot  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 {ooztC  
　　4.直接人工预算 (vP<}  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 6 &Lr/J76  
　　5.制造费用预算 +~(SeTY
 
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 QjOO^6Fh  
　　6.产品成本预算 B/O0 ~y!n  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 *'w?j)}A9g  
　　7.销售及管理费用预算 n)|
{tb^  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 4SVIdSA  
　　8.现金预算 W6gI#  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 ?}RPnf  
　　重点关注资金筹措和运用。 .jUM'; l  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 7+9o<j@@o  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 CS'LW;#[
 
　　【例20】P89页 A=W:}sz t]  

"UX/yLc3(   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 @eJ6UML"   加：销货现金收入（表3-7） XEegUTs   可供使用现金	8 000 CY~ S{w   18 200  LXoZ.3S   26 200	8 200 <$(y6+lY   26 000 %@9c'6   34 200	6 060 J6J">   36 000 ?wP /l   42 060	6 290 `=V p 0tPI   37 600 "%}24t%   43 890	8 000 Ptm=c6H('   117 800 o_8Wnx^   125 800
减各项支出： 40%fOu,u`   直接材料（表3-9） 6l'J!4*qY   直接人工（表3-10） 5Q;Q   制造费用（表3-11） ''dS{nQs   销售及管理费用（3-13） A(_HMqA]   所得税 f$76p!pDa   购买设备 &V|kv"Wwj   股利 |'Z+`HI   　　支出合计	8eVy*h2:=   5 000 9(3]t}J5 d   2 100 Q5c3C&$6   1 900 J}NMF#w/;   5 000 en>n\;U   4 000 Mz6\T'rC   !YPwql(   #_eXybUV   18 000	C7O 8B;   6 740 Y'{} L@"t   3 100 C$p012D1   2 300 ~&?57Sw*m   5 000 0K'{w]Q   4 000 in K]+H]{   10 000 <2d)4@B=   8 000 et2;{Tb,5   39 140	/qKA1-R}4   8 960 ;>uB$8<_7   3 960 P3.   2 300 NN#k^[i1   5 000 DKJ_g.]X   4 000 _TLspqi   ic5af"/(\   v%$l(   24 220	6cd!;Ca   9 510 idB1%?<   3 640 i=L 86Ks   2 300 e^em^1H( %   5 000 Tdade+   4 000 h/oun2C   XHxJzYMc   8 000 O|S,="h"}   32 450	[;yKbw!C   30 210 V:#rY5X   12 800 m.rV1#AI   8 800 @<3E`j'p   20 000 tA^+RO4   16 000 43E)ltR=]   10 000 ~n8UN<   16 000 ;O1jf4y   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 xT+#K5   还银行借款 8nng^   短期借款利息（年利10%） 4qQE9fxdY   长期借款利息（年利12%） W/\pqH   期末现金余额	\s%g'g;   ? V1ik[   l 9C `:g   }]H7uC!t   8 200	11 000 ZR -RzT1   bfpeK>T   >-\^)z   %3*|Su%uC   6 060	YO-B|f   11 000 Ux1j+}y   550 2Y%7.YX"   '%4fQ%ID}   6 290	2<9K}O f   VXiU5n^   a_bZT4   1080 F53 .g/[   10360	11 000 m_Pk$Vwx   11 000 ,}\LC;31,   550 I{0cnq/   1080 vmEn$`&2t   10360

1X2|jj  
　　 【注意】 b 1>]?.  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 X $V_  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 S!#5  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 ]zVQL_%,  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Op8Gj `  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 )5n0P Zi  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 M*bsA/Z  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 V dvj*I
 
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 mhv6. W@  
　　四季度：11440-6000=5440元 0C.5Qx  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 hSxK*.W*3  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 cLp_\\  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制
}+MA*v[06  
yMM2us#*+q  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 -DJ,<f*$  

>EA\KrjW   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 "x.iD,>k   0FH.=    销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 +:jv )4^O   oxeIh9 E   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 ,Xn%0]   a %a0/!U[   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 !mWm@}Ujg   ^V9|uHOJoq   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 /*e<r6   v9,cL.0&   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 m5] a   uVhz Ju.   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 {/N8[?zML   *' es(]W   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

-Vb5d!(  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。  q^6#.}  
　　2.资产负债表预算的编制 7rbw_m`12-  

^x/D 8M   资产			权益
项目 =d<~ :!)	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） Ktt(l-e+   应收账款（3-7） ?G7*^y&Q   直接材料（表3-9） p /u    产成品（表3-12） {*g{9`    固定资产 ]oz>/\!   累计折旧（表3-11） wxBZ+UP_   资产总额 @p/"]zf	8 000 (nBh6u*   6 200 sUR5Q/Q   1 500 D%?9[Qb   900  Y%y   35 000 7@e}rh?N-|   4 000 kef%5 B   47 600	10 360 #u+qV!4   14 400 }M"])B I   2 000 l O*   1 800 2!CL8hG5:   45 000 %|:j=/_   8 000 Hi$N"16A5z   65 560	应付账款（表3-9） ,JbP~2M~%   长期借款 `HYj:4v'   普通股 @x A^F%(   未分配利润 huyfo1(   _\,lv \u   Qi=0[   权益总额	2 350 20haA0s   9 000 SS8$ .ot   20 000 2u5\t p?8   16 250 3fX_XH1Q   eTw9c }[   3QVUWhJ   47 600	4 640 kD1Nq~h2   9 000 o$U{.#   20 000 ^5?|Dj   31 920 {%P2.:   Fo%`X[?   x;} 25A|   65 560

o /1+ }f  
　　 表中年末数据：
& @_
PY  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 <s|.2~  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） R-,L"Vv  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） 7h41E#  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 "cjD-42  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 "H@I~X=  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 :P%?!'M  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 FzCXA=m  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 2~ETu&R:  
　　（8）长期借款。不变。 s?k:X ~m  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 -ULgVGYKK  
　　（10）未分配利润。 I0x;rP  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 6+9inWTT(  
　　=16250+31670-16000=31920 8uR4ZE*  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 .O
Hjn|  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 n)(E 0h  
　　【答案】B A 3C#wJ  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 ZS@Cd9*  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 R30{/KK  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 U!L<v!$  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 '{:WxGgi  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 '1[}PmhD  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 -A}U^-'a}  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 ^F
@z+q  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 AN;SRl  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 _G]f v'  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 $@y<.?k>UP  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 96Kv!  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） E:,V{&tLK  
　　【要求】 tY=s
l_  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 ]=T`8)_r)  
<1~5l~  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 :sD/IM",},  

lFMQT ;   项目	金额
期初现金 ,[6N64fy	w#EP`aM2$=
现金收入： u;$g13	 [wS~.
=bt/2nPV	e$krA! zN
4,D$% .	o5(`7XV6D
~s_n\r&23	0"q^`@sZ
s&-m!|P	`Oxo@G*@}W
*m_B#~4	3R!?r^h
可使用现金合计 IBYRuaEB	@k_xA-a
现金支出： (+Ia: D	")%)e;V3
iQryX(z	hq}kAv4B=
zNe>fZ	%au2kG,
7]}n0*fe	I7!+~uX
.qBL.b_`	0<3)K[m~H
:CH?,x^!@	Ej Z_|Q
现金支出合计 Y](kMNUSg	".Lwq_
现金多余（或不足） ~&bn} M>W	{pEay|L_
借入银行借款 7GN>o@t	:G+8%pUX]
期末现金余额 TiiMX	:__z?<?(

　　【答案】 q/I':a[1  
RRGo$  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 1=fP68n  

n)]]g3y2   项目	金额
期初现金 "AH1)skB:	13700 +6cOL48"
现金收入： )n8(U%q$	19.+"H
支票收款 5[^pU$Y	40 400 3yT7;~vPj
9月销售20000件 6y;R1z b	20000×8×8%=12800 ,{{e'S 9cy
10月销售30000件 P.G`ED|K!Y	30000×8×30%=72000 GEJEh wO;H
11月销售40000件 >lZ9Y{Y4v	40000×8×60%=192000 N kWU5E!
销货收现合计 J!l/!Z>!cF	276 800 h_O6Z2J1
可使用现金合计 +k@$C,A	330 900 D]NfA2B7
现金支出： >]DnEF&	/,G-1E
上月应付账款 &YAw~1A	77 500 %!_okf
进货现金支出 H}TzNs	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 ^zdZ"\x
付现费用 Qyn~Vu43	85000-12000=73000 B]):$#{Rxl
购置设备 XYeuYLut	150000 nYfZ[Q>v
所得税 ~Q q0	20000 +mc0:e{WF
现金支出合计 ?f9@	419250 Xi^#F;@sU
现金多余（或不足） Qw&It	（88350） D;~c`G "f
借入银行借款 $kc*~V~	100000 ?`jh5Kw%y
期末现金余额 :i ;iSrKy	11650 q-3,p.

6g UcoDD  
　　本题主要注意以下两点： irg%n  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； EX]LH({?+L  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 y81B3`@  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： W<W5ih,#  

XeGtge/}T   项目	本年累计数
销售收入 gO {XD.s	2000
销售成本（80%） 3bMQ[G	1600
毛　利 l]pHj4`uv	400
经营和管理费用： c:%ll&Xtn
变动费用（付现） :fxG]uf- P	100
固定费用（付现） AD_aI %7	150
折　旧 V(-=@UW	50
营业利润 4T]n64Yid	100
利息支出 !N, Oe<	20
利润总额 p>GTFXEi6	80
所得税费用 s<}d) L(	24
税后利润 Gw\-e;,	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； l_G&#sQ0  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ?0UzmJV?8  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； QE:%uT  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； `.0QY<;  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； t/6t{*-w  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； ]-6=+\]   
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； zuWfR&U|W  
　　（8）期末存货金额不变； (5l5@MN  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； EW* 's(  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； #+1*g4m~B  
　　（11）预计所得税为30万元。 `_IgH  
　　要求： w3^>{2iqq  
　　（1）确定下年期末现金余额； qlT'gUt=H  
　　（2）预测下年度税后利润。 ;rSpM  
　　【答案】 UuV<#N)  
　　分析现金流出： H
8>u:  
　　购货支出 [l+1zt0w0  
　　付现费用支出 erG;M!9\  
　　购置固定资产支出 htn"rY(  
　　预计所得税 D4:c)}  
　　【答案】 P'prp=JD  
d 83K;Ryd  
（1）　 [:HT=LX3  
%ZF6%m0S  
　　解析： 0Hz*L,Bh4  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； L0_qHLY  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； 1D /{Y  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）；
fP41B  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； <y+8\m   
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） 4\%0a,\^  
　　说明：新增借款数额的确定： F
e(qf>E  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% EUvxil  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 b|i94y(  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 kaxAIk8l  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 G S^U6Xef  
　　（2）　 Bc{#ia