[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 Y0g]-B  
　　一、现金预算的编制 8;pY-j #  
　　现金预算的结构　 s/hgWW$  
0V-jOc  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 1|8Bv0-b  
　　销售现金收入——销售预算 +pgHCzwJE  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 $,:mq>]![{  
　　…… e1XKlgl  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 ftMlm_u  
　　1.销售预算 *~GI-h  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 (b~l.@xh  
　　2.生产预算 A-1KTD  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 .aO6Y+Y  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 ^U,iDK_  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 4z P"h0  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 6h5g!GQD  
　　3.直接材料预算 fsPsP`|  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 c

h%zu%;f  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 cZ)JvU9]  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 ?ch?q~e)  
　　4.直接人工预算 Vaf,
 
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 7:F0?l*  
　　5.制造费用预算 F&uiI;+zJ  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 P9m
  
　　6.产品成本预算 ]#4kqj}  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 PeIi@0vA  
　　7.销售及管理费用预算 ?8kFAf~  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 ,j>FCj>  
　　8.现金预算 p,k1 *|j  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 >Z*b0j  
　　重点关注资金筹措和运用。 G~C-tAB  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 |WS@q'
  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 ;39a`  
　　【例20】P89页 DqY"N]  

 .?CaU   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 HaL'/V~   加：销货现金收入（表3-7） b=S"o )>   可供使用现金	8 000 zmZU"eWp)   18 200 _;^x^    26 200	8 200 msCz\8Xd   26 000 vh&~Y].W Y   34 200	6 060 .9Oj+:n   36 000 (rJ-S"^u   42 060	6 290 =Bc{0p*   37 600 L"vk ^>E6   43 890	8 000 N:Q.6_%^   117 800 IAkQR0fcN   125 800
减各项支出： ~sn3_6{   直接材料（表3-9） %"c;kvw   直接人工（表3-10） .<%q9Jy#   制造费用（表3-11） R`$jF\"`r   销售及管理费用（3-13） `K0.6i [p   所得税 #O~pf[[L   购买设备 4J`-&05O   股利 Yur}<>`(   　　支出合计	%  +   5 000 / |NyO+Io   2 100 A #SO}c   1 900 B!`.,3   5 000 ]3|h6KWq   4 000 r9(c<E?,h   3,i`Fq Qa   E)Qg^DHP/   18 000	7}\AhQ, S   6 740 ZTqt4H   3 100 ~7j-OWz9   2 300 }Gb^%1%M   5 000 SZ4y\I   4 000  \Qv:7;?   10 000 n&]J-^Tx   8 000 M7Z&t'=   39 140	ZR3sz/ulLd   8 960 ? 5Z-w   3 960 8Rw:SU9H?T   2 300 l0yflF Gr   5 000 D5@}L$u   4 000 7 v3%dCvf   %Nl mLWF.   b;;y|H   24 220	/;Cx|\   9 510 3- d"-'k   3 640 $hk_v~zM   2 300 tIBEja^l   5 000 V#1v5mWVx   4 000 s#0m   jMR9E@>~E   8 000 gQ '=mU   32 450	PMQ31f/zf   30 210 R. ryy   12 800 23;\l    8 800 Tnf&32IA   20 000 `+KLE(]vyH   16 000 hI<$lEB   10 000 yYk?K<ou   16 000 n#GHa>p.-   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 o'P [uB/   还银行借款 3e;K5qSeo/   短期借款利息（年利10%） b1e)w?n   长期借款利息（年利12%） :/Y4I)'   期末现金余额	Y'6P ~C;v   ONcS ,oHW   =`(\]t"I    L<<v    8 200	11 000 6NFLk+kqN   OH+ 2)X   k8.,id   [.G~5%974   6 060	lQ.3_{"s   11 000 6l>016 x   550 eLN(NSPoS   p_3VFKq>0   6 290	Mr K?,7*Xi   '_=XfTF   /8(t:   1080 | qf8y   10360	11 000 !.{{QwZ   11 000 )i.\q   550 UB;~Rf(.   1080 7XIG ne%v   10360

\l;H!y[  
　　 【注意】 3o__tU)B  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 WgV[,(  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 5Ul=Nv]  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 f
AR0GOI  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Lr(wS {  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 w+ibY  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Zf`ddT  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 o|a]Q  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 1Yv#4t  
　　四季度：11440-6000=5440元 b{JxTT}03  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 obIY C  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 ] yXrD`J!  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 fmvv q1G&  
fO.gfHI  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 lfKrd3KS_  

![iAALPNl   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 4y+]V~p   mIZ#uW   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 ?zNv7Bj   W&6P%0G/   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 SD6xi\8   oM$EQd`7   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 y?M99Vo4?   Q<r O5 -K   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 R/iw#.Yy   u[^(s_   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 1k\1U   gBq,So   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 5_nkN`x   }{S W~yW   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

0%+TU4Xx  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 y^:g"|q  
　　2.资产负债表预算的编制 ]RQQg,|D  

1z$;>+g<   资产			权益
项目 LC\Ys\/,U	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） s&M6DFlA   应收账款（3-7） 6pQ#Zg()vp   直接材料（表3-9） o_EXbS]C   产成品（表3-12） j+J)S1   固定资产 9+SeG\Th   累计折旧（表3-11） JB'q_dS}   资产总额 X1i6CEa<	8 000 \p.Byso,   6 200 ^C@uP9g   1 500  `qSNS->   900 Lqbu]   35 000 +8Zt<snG   4 000 'e\m6~u\hm   47 600	10 360 ~|pVz/s|G   14 400 vBQ5-00YY=   2 000 2anx]QV4   1 800 JQE^ bcr   45 000 'sY>(D*CQ   8 000 As1Er[>   65 560	应付账款（表3-9） l@<^V N@   长期借款 QM9~O#rL   普通股 qw0tw2|   未分配利润 Z.:5<oEKg   .F?yt5{5No   jfS?#;T)   权益总额	2 350 C_PXh>H]'   9 000 ~7b '4\   20 000 7~eo^/PbS   16 250 Nj.(iBmr   {{[).o/   r['T.yo   47 600	4 640 sxO_K^eD   9 000 (OYR, [*   20 000 ph30/*8   31 920 Q]w;o &eo   l?a(=   -t?S:9[w   65 560

&EmxSYL>  
　　 表中年末数据： <hdR:k@#  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 -d %bc?  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 5 cxA,T  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） ZHICp L  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 Zx55mSfx:  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 I\Y/*u  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 U-3KuR+0  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 A ,lcR:@w  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） =9
YyUAJZ  
　　（8）长期借款。不变。 KHcfP7  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 p4W->AVv$  
　　（10）未分配利润。 sryujb.,  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） ~{Tus.jk  
　　=16250+31670-16000=31920 T {(6*^g<B  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 =d7lrx+z  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 /I$g.f/#  
　　【答案】B E^1uZI\z  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 6O$OM  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 z mrk`o~  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 Kdx?s;i  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 Puily9#  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 [ #A!B#`  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。  O
$nW  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 rB|1<jR  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 fN1b+d~*6  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 6
HguZ_jC  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 y|0!sNg  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 #bJp)&LO  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） ?KB] /gT^  
　　【要求】 v.-r %j{I  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 VKtlAfXy~  
4ClSl #X#i  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ~ulcLvm:i  

i&1rf|   项目	金额
期初现金 r#A*{4wz	;PB_@Zg
现金收入： F( 4Ue6R	]HaX .Z<
y^e3Gyk	;"2VU"
52 *ii	~F53{qxV
&"?99E>	@tJ4^<` P{
{+ Ibi{	OTGy[jY"
#1C]ZV] B	734t
可使用现金合计 qDTdYf	)+"5($~
现金支出： uts>4r>+	$bD`B'5
n!.=05OtX	${E^OE
d``wx}#Uk	! -N!Bt8;
aNs8T`	Zwz co
0WfnX>(C7R	6" <(M@
K@JaN/OM	[KFCc_:
现金支出合计 zRa2iCi	7p hf
现金多余（或不足） R8:5N3Fx	~#4FL< W
借入银行借款 0{uaSR	";7xE#jRk
期末现金余额 *Wvk~	dA (n,@{

　　【答案】 p!8phS#iP  
&PH:J*?C}  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 _;U%`/T b  

jVLJqWP'!   项目	金额
期初现金 %$kd`Rl}	13700 k0O5c[j
现金收入： t1U+7nM	AC'_#nPL#
支票收款 >d=pl}-kOQ	40 400 ]j>`BK>FE
9月销售20000件 Cc*R3vHM6	20000×8×8%=12800 )`(]jx!
10月销售30000件 ~bm'i%$k	30000×8×30%=72000 oPF]]Imu
11月销售40000件 yci}#,nb	40000×8×60%=192000 _{;_wwz
销货收现合计 :F@Uq<~(	276 800 iF MfBg
可使用现金合计  T&MhSJf#	330 900 W7b m}JHn
现金支出： uoOUgNwGg	,Pcg+^A
上月应付账款 tK .1 *	77 500 x~R,rb 
进货现金支出 L@/IyQ[H1	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 gpf0-g-X
付现费用 qB,0(I1-!	85000-12000=73000 rm9> gKN;#
购置设备 L'S,=NYXY	150000 ZZZ9C#hK^9
所得税 ,OubK cNg	20000 1AN$s
现金支出合计 D pvHIE:W	419250 _<{<b
现金多余（或不足） K0_gMi+bR	（88350） GF8wKx#J
借入银行借款 p%&$%yz$	100000 $-Ex g*i
期末现金余额 !&hqj $>-}	11650 OqDP{X:

|%F,n2  
　　本题主要注意以下两点： E/a2b(,Tg  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； ni%)a  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 .?Y"o3  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： _fu <`|kc  

/z4c>)fV   项目	本年累计数
销售收入 pvsa?z;rP	2000
销售成本（80%） V`# 2jDz	1600
毛　利 o h\$u5	400
经营和管理费用： |u^S}"@3sU
变动费用（付现） DE/SIy?	100
固定费用（付现） oPr`SYB	150
折　旧 dH;2OWM	50
营业利润 [SC6{|	100
利息支出 1n!:L!,`	20
利润总额 5!fYTo|G>	80
所得税费用 ]#^v754X^T	24
税后利润 65qqs|&w;[	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； :6C R~p  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； \l(}8;5}  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； ++w{)Io Z  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； bg3kGt0  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； *C)m#[#:u  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； =WC
E "X  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； LU*mR{B  
　　（8）期末存货金额不变； $m>( kd1  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； 7 HL Uk3  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； 3|e~YmZx  
　　（11）预计所得税为30万元。 \Q`#E'?  
　　要求： BB,-HhYT0  
　　（1）确定下年期末现金余额； 78T;b7!-C  
　　（2）预测下年度税后利润。  aG"  
　　【答案】 MAqETjB  
　　分析现金流出： p^{yA"MQ  
　　购货支出 N<(rP1)`v  
　　付现费用支出 iw(`7(*  
　　购置固定资产支出 8f?o?c|  
　　预计所得税 ?~^p:T  
　　【答案】 k?pNmKVJM  
KPK`C0mg@k  
（1）　 WVyq$ p/V  
cJ,`71xop,  
　　解析： 2zjY|g/  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； sYTToanA$?  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； SZgan  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； )]}68}9  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； &M\qVL%w  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） x6yO2Yo  
　　说明：新增借款数额的确定： A.P*@}9  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% .fzns20u  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 n*=Tm KQ  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 T6,6lll  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 6`'KM/  
　　（2）　 /P{'nI