[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 @O#4duM4Qz  
　　一、现金预算的编制 6/@"K HHVe  
　　现金预算的结构　 bE _=L=NG  
]5W0zNb*  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 u9rlNmf$  
　　销售现金收入——销售预算 =M^4T?{T  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 '"LrGvkZ  
　　…… pASNiH698  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。
sh(G{Yz@  
　　1.销售预算 O,6Upk  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 @Ong+^m|PC  
　　2.生产预算 MkZm =Sf  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 YlDui8.N  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 %7 h_D  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 p%~#~5t,  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 @Y+YN;57  
　　3.直接材料预算 k"F5'Od  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 f
3Ior.n(  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 z><=F,W  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 cmF&1o3_  
　　4.直接人工预算 o5KpiibFM  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 An cmSi  
　　5.制造费用预算 YG ,  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 WCT}OiLsL  
　　6.产品成本预算 nPh5(&E  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 K5gh7  
　　7.销售及管理费用预算 @ SaU2  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 2i HD$tw  
　　8.现金预算 L A-H  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 .w3.zZ0[  
　　重点关注资金筹措和运用。 U 8L%=/N>B  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 aOWW..|  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 KB49~7XjQ@  
　　【例20】P89页 ogQY"c8  

Y`jvza%   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 Xh"J yDTj3   加：销货现金收入（表3-7） =#]^H c   可供使用现金	8 000 qeLfO   18 200 W1S7%6y_1   26 200	8 200 [sJ f)<   26 000 heJI5t,   34 200	6 060 f*KNt_|:   36 000 KM$Lu2    42 060	6 290 @NlE2s6a   37 600 (A(7?eq   43 890	8 000 N9hs<b+N_   117 800 |}N -5U   125 800
减各项支出： KDr?<"2L   直接材料（表3-9） 0nUcUdIf+   直接人工（表3-10） -;1'{v   制造费用（表3-11） ;sd[Q01   销售及管理费用（3-13） ApHs`0=(   所得税 g bDre~|   购买设备 S}6Ty2.\   股利 vYQ0e:P   　　支出合计	G"P@AOw   5 000 A+P9M \u.   2 100 6'CZfs\   1 900 jMv qKJ(<   5 000 xUl=N    4 000 "D#+:ix8G|   ap hfzo   #MkXio; h   18 000	zOJ4I^^   6 740 T-e'r   3 100 02B *cz_K   2 300 Xg+ E eg#   5 000 lId}sf   4 000 o 4G%m>$   10 000 -P XRd)~   8 000 q?} /q   39 140	d%+oCoeb   8 960 .*\TG/x   3 960 }j<:hDQP   2 300 Ze+ p;v   5 000 x!5b"  "   4 000 J>_|hg=   %N5gQXg   b(^/WCykH   24 220	$ 9bIUJ   9 510 "#zSk=52z   3 640 Do1 Ip&X   2 300 U9w0kcUw#J   5 000 |v,%!ps   4 000 Ff6l" A5   XC44]o4jx   8 000 Jr|"QRC   32 450	Hq<Sg4nz   30 210 =iJ fz   12 800 dCq-&3?t   8 800 %f[0&)1!.v   20 000 yM* CA,(c   16 000 {qxFRi#\k   10 000 ',Y`XP"Q   16 000 `^FAD    113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 NTq#'O) f   还银行借款 _0HCtx ;   短期借款利息（年利10%） =Q dHji/sB   长期借款利息（年利12%） `FS)i7-o6   期末现金余额	X}jWNN   NsbC0 xLd   117`=9F   5e )2Jt:   8 200	11 000 T}fH    '7BJ.   (]cM;   \iN3/J4   6 060	[[vu#'bc   11 000 0 0JH*I   550 _6U=7<f   r.-U=ql   6 290	5&Y%N(   op!ft/Yyb   |[6jf!F   1080 %IAZU c   10360	11 000 s,z$Vt"h*K   11 000 |A .U~P):   550 w_ gFN%8   1080 BH`%3Mw   10360

K;ncviGu  
　　 【注意】 YJ6y]r K2,  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 (w1M\yodV  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 :A,g:B  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 yM_ta '^$  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 z2.9l?"rfQ  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 dWR-}
>  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 R=7,F6.  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 30BFwNE  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 "c+j2f'f  
　　四季度：11440-6000=5440元 B|fh 4FNy  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 _%r+?I  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 hq[:U?!Tt  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 = lMs1}S9  
(X?et &  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 7Ap==J{a  

)OE!vA   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 *p.70,5,   rYfN   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 2'-!9!C   5<77o|   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 +d289"   _0Z8V[   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ]m=2 $mK   nl/~7({   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 vwIP8z~<   v2KK%Qy   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 d+L!s7   :YUQKy   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 !)//b]   @UwDsx&2(t   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

qgkC
)
  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ;a9`z+ K  
　　2.资产负债表预算的编制 Z` zyEP A  

#,jw! HO]   资产			权益
项目 Z~6PrM-M	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） aTi,gJ;*   应收账款（3-7） /s[D[:P_   直接材料（表3-9） f2,\B6+   产成品（表3-12） (!:+q$#BK   固定资产 aQ#6PO7.Z   累计折旧（表3-11） Rdj/n :   资产总额 P~9y}7Q\0	8 000 v[!ZRwk4w3   6 200 W< /\F&   1 500 !McRtxq?~   900 lr~c w#h*   35 000 hMQh?sF/   4 000 <E1ngG   47 600	10 360 %(d0`9   14 400 Y JqbA?i   2 000 <F&53N&Zc   1 800 x~n]r[!L   45 000 b3^d!#KVM   8 000 ~0T ,_N   65 560	应付账款（表3-9） )2g-{cYv   长期借款 4VI'd|Ed   普通股 ~`!{5:v   未分配利润 %O02xr=   gK",D^6T*Y   d45mKla(V   权益总额	2 350 %WO4uOi:@   9 000 DEN (pA\   20 000 cM;,nX%/   16 250 V:>ZSW4,^   K ;P<c,9X/   ^/:G`'   47 600	4 640 OqlP_^Zz7p   9 000 V}po   20 000 [e?vqm .   31 920 +H6 cZ,   AEO7I f@   *^s^{0Ad   65 560

*jrQ-'<T  
　　 表中年末数据： JzZ@Z8%a;  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 y2
5L`b  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） *sYvV,  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） U#' 
WP  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 P>[,,w  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 &p83X  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 [;,Xp/  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 Vm]u-R`{  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） zTb,h  
　　（8）长期借款。不变。 bY!1t}ALh  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 W*.
6'u)9  
　　（10）未分配利润。 NsUP0B}.  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 
u[+/WFH  
　　=16250+31670-16000=31920 ;)ji3M  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 %}1v -z  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 ^7,`6g
 
　　【答案】B #@8JYzMq%  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 "e@?^J)  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 G{4lgkyy  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 -_+,HyJP  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ^rssZQKY[  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 3.E3}Jz`  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 X9;51JV  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。   =h|xlT  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 v0KJKrliGO  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 lQ#='Jqfp  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 Zw_'u=r >  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 d0;<Cw~Tl  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） HM
&"2c  
　　【要求】 Ww=b{lUD  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。
,M=s3D 8C  
@bZ,)R  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 6Cgc-KNbk  

hkx(r5o   项目	金额
期初现金 uLSuY}K0	ftD(ed
现金收入： 5=/j	<aQ5chf7
Wv]ODEd	fPq)Lx1'
~8U0(n:^	l<:\w.Gl
-l?\hmDl	3 <_=Vyf
KO[,C[;|j	#Ve@D@d[
{_UOS8j7	Zu/w>
可使用现金合计 xB5QM #w\	;Q0H7)t:
现金支出： fndbGbl8p	! =*k+gpF
A~H@ 0>1	8=OpX,t(
/ xCX. C	A=r8_.@2@
#]r'?GN	4@ QR2K|
KpT =twcK	Q096M 0m
Q^):tO]!Ma	NRazI_Z
现金支出合计 K9ek	hG>kx8h
现金多余（或不足） +*wr=9>	Ho1V)T >
借入银行借款 9ePom'1f1	v^B2etiX_
期末现金余额 p# |} o9	fJ&\Z9zY

　　【答案】 qWD(rq+9  
B7PdavO#  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 q4Mv2SPT  

i5gNk)D   项目	金额
期初现金 O=oIkvg	13700 sfk;c#K
现金收入： %DM0Z8P$B-	V=<AI.Z:w
支票收款 biENRJQ.	40 400 iXL ?ic
9月销售20000件 ?C']R(fQ\	20000×8×8%=12800 |,tKw4
10月销售30000件 HSVl$66	30000×8×30%=72000 *MQ`&;Qa,
11月销售40000件 ] !n3j=*	40000×8×60%=192000 IyA D>Q^
销货收现合计 '$[%x	276 800 k 7:Z\RGy
可使用现金合计 R2JPLvs	330 900 q g:EN~E#
现金支出： '4CD }	*K BaKS
上月应付账款 Z\cD98B#	77 500 J|vg< [
进货现金支出 [s{[ .0P]+	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 MBAj.J
付现费用 rAE5.Q!u	85000-12000=73000 vM50 H
购置设备 F@mxd	150000 v]Aop<KLX
所得税 ).AMfBQ=;	20000 BGHZL~
现金支出合计 zRb Y]dW	419250 1jO%\uR/
现金多余（或不足） { h PB%	（88350） `F3wO!
借入银行借款 LR';c R;	100000 Ubgn^+AI
期末现金余额 z:Z-2WV2o	11650 %k~ezn

+(y8q  
　　本题主要注意以下两点： N9*:]a  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； Cy)N hgz  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 yDWBrN._  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： .rS. >d^n  

: wG )   项目	本年累计数
销售收入 k1ja ([Q	2000
销售成本（80%） jsx&h Y%(	1600
毛　利 zWH)\>X59	400
经营和管理费用： -m@PqJF^
变动费用（付现） WIuYSt)h	100
固定费用（付现） r-yUWIr S	150
折　旧 *,IK4F6>:	50
营业利润 v5@M 34	100
利息支出 >239SyC-,	20
利润总额 n1PBpM9!	80
所得税费用 H5V>d	24
税后利润 `( w"{8laB	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； 9)vU/fJ|  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； J[?oV;O  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； =@4,szLO  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 7=fNvES2  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； Ne|CWUhO  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； RP~ 67L  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； jbS@6 *_  
　　（8）期末存货金额不变； =p[Sd*d  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； Pzzzv^+  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； E]~#EFc  
　　（11）预计所得税为30万元。 1VFCK&  
　　要求： 81|[Y'f  
　　（1）确定下年期末现金余额； X kqsL0\  
　　（2）预测下年度税后利润。 0AWxU?$A4  
　　【答案】 &?QKWxN  
　　分析现金流出： vqT)=ZC1  
　　购货支出 ]#shuZ##>0  
　　付现费用支出 .{t5_,P  
　　购置固定资产支出 9s5s;ntz"  
　　预计所得税 y{(Dv} 
 
　　【答案】 8u)>o* :  
j-J/yhWO&  
（1）　 GL0P&$h  
5>S1lyam  
　　解析： AwuhFPG  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； UT{`'#iT  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； dlZ2iDQ%  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； Zonn  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； x

5g&?2[
 
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） PS!or!m  
　　说明：新增借款数额的确定： vY4}vHH2  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% +:aNgO#e8  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 a|]deJU^  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 Xep2)3k>  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 [q0^Bn}h  
　　（2）　 A[fTpS~~%