[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 Aj*0nV9_  
　　一、现金预算的编制 s{2BG9s
 
　　现金预算的结构　 5tX|@Z: z  
Wct +T,8  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 Sd2R$r  
　　销售现金收入——销售预算 9 %4Pt=v~d  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 =3?t%l;n  
　　…… 5@" bx=  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 i DO`N!  
　　1.销售预算 H'-Fv!l?  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 D9B?9Qt2[  
　　2.生产预算 r*C:)z.}  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 pM9Hav@iWU  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 I1=YSi;A  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 L01R.3Z+  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 B08q/qi  
　　3.直接材料预算 _-H uO/  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 2mP| hp?  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 [-f0s;F1%  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 'm# -)R!  
　　4.直接人工预算 #\"8sY,j  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 !!E_WDZ#9  
　　5.制造费用预算 +V4BJ/H  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 6*Qn9
Q%p-  
　　6.产品成本预算 X&0m$x  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ICo_O] Ke  
　　7.销售及管理费用预算 vQ^a7  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 <1.].A@b*  
　　8.现金预算 KOv ar0  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Zk$AAjC&  
　　重点关注资金筹措和运用。
d~tG#<^`  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 EJO:3aKa  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 oJVpNE[3]  
　　【例20】P89页 ?d%
+85  

;XSRG*3j~4   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 "?Wwcd\   加：销货现金收入（表3-7） cBb!7?6(   可供使用现金	8 000 e2*0NT^R   18 200 ptQr8[FA   26 200	8 200 zNuiBLxDs   26 000 Y=sRVypJ   34 200	6 060  HUr;ysw   36 000 TD].*9   42 060	6 290 FjRJSMwO,   37 600 Qf0$Z.-   43 890	8 000 u{"o*udU   117 800 17tph;   125 800
减各项支出： x~!B.4gT2   直接材料（表3-9） 8kXbyKX[b   直接人工（表3-10） {6^c3R[   制造费用（表3-11） c!T^JZBb   销售及管理费用（3-13） daE/v.a4|   所得税 .%+'Ts#ie   购买设备 "zc@(OA[z   股利 >Bq;Z }EV   　　支出合计	p<Wb^BE   5 000 PwQW5,,h0   2 100 n9]^v-]K   1 900 AT}}RE@vq   5 000 @/l {   4 000 H[@uE*W   F8Z<JcOI   okoD26tK   18 000	A9qCaq{   6 740 4*&x% ~*   3 100 A@bWlwfl   2 300 ^_9 ^iL   5 000 qe4hNFq   4 000 ?aEBS   10 000 %eGxQDIXg   8 000 Zq~2BeB   39 140	QIQB   8 960 m8n!<_NFt(   3 960 fO[X<|9   2 300 h?j;*|o-   5 000 q -M& f@Il   4 000 @^a6^*X>   (9*s:)zD-   >F8&wh'BjY   24 220	k(C?6Gfj   9 510 7{RI`Er`   3 640 #pBAGm3   2 300 Fkuq'C< |Y   5 000 M$ep.<Z1|   4 000 gGw6c" FRQ   y$r^UjJEO   8 000 -b~MQ/,2   32 450	aO.'(kk8   30 210 u><ax   12 800 J_}&Btb)e   8 800 'G>Ejh@t   20 000 <89@k(\ /   16 000 1)/B V{n   10 000 K~<p D:s   16 000 a({qc0+UK   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 V[wEn9    还银行借款 s#`%c({ U|   短期借款利息（年利10%） ?u"(^93f   长期借款利息（年利12%） g-pDk*|I,Q   期末现金余额	]/p0j$Tq$   r=n|MT^O   AJ2Xq* fk   ItDe_|!L   8 200	11 000 |}^[f]   THJ KuWy   to[EA6J8l   HQ7-,!XO   6 060	j$T2ff6   11 000 "sz LTC]*6   550 G\Hck=P[$3   ~ i1w,;(   6 290	TUJ]u2J8?   }!0,(<EsV   e~$MIHBY]   1080 'Vy$d<@s[   10360	11 000 `PSr64h :D   11 000 4v3 y3   550 E?y0UD[8J   1080 $%;NX[>j   10360

4S 2I]d  
　　 【注意】 }CsUZ&*&  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 6'(5pt  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 \>cZ=  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 |?s%8c'w=  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 'gUHy1p  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 174H@  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 NTXT0:  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 U'
";  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 zVxiCyU  
　　四季度：11440-6000=5440元 pTGq4v@6x  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 bsM`C]h&  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 eQcy'GA06  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 i.F[.-.  
z W+wtYV4  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 Cc!n
`%qc  

vf5[x!4   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 rB=1*.}FLc   %}j/G l5   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 4+v~{   1ed#nB%   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 _9L2JN$R6   5n(p1OM2q   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 OY[N%wr!   .>}we ~O   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 uO"@YX/   Nkv2?o>l   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 R?l> Vr   G4g},p!   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 [;|g2\   ^GRd;v=-@   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

+?mZ_sf8w  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 g@nE7H1V  
　　2.资产负债表预算的编制 W9eR3q  

[fO]oTh   资产			权益
项目 o^7NZ]m	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） Y ciZU   应收账款（3-7） =faV,o&{`   直接材料（表3-9） W:9L!+m^   产成品（表3-12） -O(.J'=8   固定资产 +d#ZSNu/   累计折旧（表3-11） {{2ZWK 6|   资产总额 OsC1( '4@	8 000 V]vk9M2q[l   6 200 Q%t8cJL   1 500 [$] JvF   900 [0J0<JnK   35 000 /]+t$K\cBq   4 000 hP9+|am%   47 600	10 360 :+[ q `   14 400  \f   2 000 NEJ Nu_Z   1 800 6'qs=Ql   45 000  wl9E   8 000 t%8*$"~X   65 560	应付账款（表3-9） .^Ek1fi.   长期借款 o ue;$8    普通股 ZYL]|/"J9   未分配利润 ;PLby]=O   IClnh1=   D$ `yxc   权益总额	2 350 vk[Km[(U'   9 000 ql8CgL   20 000 4'X^YBm   16 250  >nTGvLOq   ?rr%uXQjH   m\jp$   47 600	4 640 F!Sm CE(0x   9 000 5?2PUE,a   20 000 }hl# e[$   31 920 %} \@Wk~   T.&^1qWWA   3YRhqp"E   65 560

KeXQ'.x5O  
　　 表中年末数据： *+ Q,b^N  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 WU}JArX9  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） ea7v:#O[S  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） B23R9.FK  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 nc l-VN  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 #x"pG  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 zXMIDrq  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 m2VF}% EIr  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） IURi90Ir  
　　（8）长期借款。不变。 S  W  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 (5'qEi ea  
　　（10）未分配利润。 )e{~x u  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） cty.)e=  
　　=16250+31670-16000=31920 5z#>>|1>#  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 L6U[H#3(  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 RCgs3JIE+2  
　　【答案】B WKmG
w^  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 &a-:ZA@  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 Y_f6y9?ZE  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 5v>(xl  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ##yi^;3Y  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 P3@
[x  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 c6E@+xU  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 VSmshl
d  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 /_26D0}UuF  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 )q&uvfQ1(  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 'u_'y  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 WASs'Gx  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） eu^z&R!um  
　　【要求】 Q4CxtY  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 FyZw='D  
%$!}MxUM  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 jP@H$$-=wH  

E"pq ZP =   项目	金额
期初现金 2[ qO;js	w<-CKM3qe
现金收入： LPO3B W	&"K74
3MNo&0M9	3~a!h3.f
0)yvyQ5	S=eY`,'#R
%89f<F\V	I$9t^82j
yZUB8erb.	gSL$silc
L*D-RYW	EoIP#Cnd1
可使用现金合计 Mf tX~+	6b6}HO
现金支出： "9&6bBa	M-T&K%/lW
x AkM_<	R kw)IdB
|9~{&<^X	zw7=:<z=
V78QV3	]wER&/v"
1EyM,$On	Beiz*2-}a
|Y0BnyGK	)0yY|E \
现金支出合计 ]Tx8ImD#)A	7K {/2k
现金多余（或不足） C.}Z5BwS	bo0m/hVU
借入银行借款 ) e;)9~	g$EjIHb
期末现金余额 CJ {?9z@$.	N6Vn/7I5%

　　【答案】 ~+q$TV  
C-@@`EP  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 df&d+jY  

r*p<7   项目	金额
期初现金 Pi40w+/	13700 w`CGDF\Oo
现金收入： z"Gk K T	|9?67-
支票收款 HulN84	40 400 [8^jwnAYS
9月销售20000件 V`l.F"<L	20000×8×8%=12800 * h-_ 
10月销售30000件 iKv{)5	30000×8×30%=72000 o/CSIvz1
11月销售40000件 B&0-~o3WP	40000×8×60%=192000 BBnj}XP*4
销货收现合计 y4/>3tz;	276 800 H8`K?SXU
可使用现金合计 ;v[F@O~*)	330 900 ]RM L;]^
现金支出： d-#MRl$rtK	vAy`8Q
上月应付账款 \(cu<{=rU	77 500 "e&S*8QhM
进货现金支出 q-KN{y/	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 v< xe(dC
付现费用 :y"Zc1_ E	85000-12000=73000 ([qw#!;w;
购置设备 B;SYO>.W	150000 x&8HBF'
所得税 =4RnXZ[P0	20000 I%h9V([
现金支出合计 |p4F^!9	419250 zbOEF
现金多余（或不足） 1Yo9Wf;vP	（88350） _ncqd,&z
借入银行借款 yxf|Njo0	100000 u `1cXL['
期末现金余额  )Jz L	11650 |O%`-2p]p

+Tf,2?O  
　　本题主要注意以下两点： V44IA[  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； W~$YKBW  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 x\]%TTps  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： ~gNa<t
g"1  

HpiP"Sl   项目	本年累计数
销售收入 <Qe30_<K	2000
销售成本（80%） <T>C}DGw	1600
毛　利 uCB7(<	400
经营和管理费用： <{Wsh#7}.
变动费用（付现） $VvL	100
固定费用（付现） U] riBlg>	150
折　旧 ryy".'v	50
营业利润 8{Bcl5]<	100
利息支出 6+b!|`?l+	20
利润总额 t|0Zpp;	80
所得税费用 ,]gYy00w0s	24
税后利润 g)u ~GA*=	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； Ab| tE5%  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； A:{PPjs%LA  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 5X8GR5P  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； }F v:g!  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； EMe3Xb `  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； =1/d>kke  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ):LgZ4h  
　　（8）期末存货金额不变； \
U(;%V  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； @jXdQY%{  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； <oJM||ZA  
　　（11）预计所得税为30万元。 n+ot. -  
　　要求： S!\4,6  
　　（1）确定下年期末现金余额； e7T}*Up  
　　（2）预测下年度税后利润。 `>.^/SGu>?  
　　【答案】 A"yiXc-N~\  
　　分析现金流出： Wc6Jgpl  
　　购货支出 O/Q7{ 5n  
　　付现费用支出 P1gW+*?  
　　购置固定资产支出 ,RP"m#l!\  
　　预计所得税 G[;GP0\N  
　　【答案】 ?vnO@Bb/a  
MM+x}g.?  
（1）　 . 5cL+G1k#  
}jfOs(Q]  
　　解析： pm)kocG  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； vS@;D7ep  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； HITw{RPrW  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； QsXy(w#F  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； X-lB1uq^  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） bi@z<Xm%  
　　说明：新增借款数额的确定： l0 Eh?  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% BXzn-S  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 4V6^@
  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 ApT
8;F B  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 @k|V4  
　　（2）　 uPbGQ:%}