[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 sx\7Z#|  
　　一、现金预算的编制 S \m]ze  
　　现金预算的结构　 C
2v7(  
)j]R Ft  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 P$bo8*  
　　销售现金收入——销售预算 'Vd>"ti  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 m78PQx H  
　　…… ;1nd~0
o  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 J
Y,+
eD  
　　1.销售预算 !IS,[  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 tj 3p71%  
　　2.生产预算 ]+8,@%="  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 _u0dt) $  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 Z6p>R;9n  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 ^&}Y>O,  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 q3:tZoeXV  
　　3.直接材料预算 JpDkf$kM  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 sXWMXQ3  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 y[cAU:P?  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 lQzrf"N'  
　　4.直接人工预算 I zT%Kq  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 So:89T  
　　5.制造费用预算 e#wn;w
o?  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 xM:dFS  
　　6.产品成本预算
v:chr$>j5  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 [o~w> ,a  
　　7.销售及管理费用预算 Vk"QcW
  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 VYBl0!t  
　　8.现金预算 X:A\{^~  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 ~BC5no  
　　重点关注资金筹措和运用。 OQq7|dZu  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 .jCdJ =z  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 E=y
#

~W  
　　【例20】P89页 G9 !1Wz
s  

K"#}R<k8:A   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 ]mp.KvB   加：销货现金收入（表3-7） _ |; bh   可供使用现金	8 000 7Q `4*H6   18 200 G` pI{_-e   26 200	8 200 (n<xoV[e   26 000 w*+rBp,f   34 200	6 060 ,O2F}5|;   36 000 2eNm2 ;   42 060	6 290 #E#70vWp\O   37 600 5XhV+t g.   43 890	8 000 ,MLPVDN*D   117 800 # &2mu   125 800
减各项支出： */1z=   直接材料（表3-9） v1} $FmHL"   直接人工（表3-10） `27? f $,   制造费用（表3-11） ?$ 3=m)s   销售及管理费用（3-13） j_}e% ,}   所得税 qAm%h\   购买设备 7 MfpZgC   股利 ]?kf;A@   　　支出合计	Z'EZPuZ!'   5 000 ' o5,P/6   2 100 csC3Wm{v   1 900 P =h2Z,2   5 000 (i`DUF'#y   4 000 I=1tf;Bsi   s:jwwE2   htjJ0> &   18 000	A`@we   6 740 h\1_$ac   3 100 A >x {\   2 300 lU@ni(69d   5 000 ^xq%P2s0   4 000 vs.q<i-u   10 000 #hai3>9|B   8 000 P6X 4m(t   39 140	"^u|vCqw   8 960 <'/+E4m   3 960 ]Z~H9!%t   2 300 U $+rlw}   5 000 xQN](OKG   4 000 5L4~7/kj   k\EMO\je   3&}wfK] X   24 220	q* m%Fv   9 510 MOj 0"x)   3 640 }g3)z%Xe'[   2 300 tUtl>>6Iu   5 000 *u- TNg   4 000 [E= t{&t   Z!#zr@'k   8 000 p<$z!|7m   32 450	N&=,)d~M   30 210 Qd@`jwjS   12 800 gP< l   8 800 vXyaOZ   20 000  Nf3L   16 000 I@[.W!w   10 000 -tDmzuD6   16 000 & K7+V   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 *s_)E2   还银行借款 nkvzv   短期借款利息（年利10%） B=9|g1e   长期借款利息（年利12%） o\2#o5#   期末现金余额	$ZE OE8.\   '*2 2j ]   vK|dP3   k{9s>l~'   8 200	11 000 pTcm2-J   C,K P!B{   Nn%{Ka   HmQuRW   6 060	_w(SHWh2   11 000  37{mhU   550 7:;P>sF@   `57ffQR9   6 290	GCc@ :*4[   W<kJ%42^j   KO:o GUR   1080 V7 c7(G   10360	11 000 qdzc"-gH`   11 000 A`IE8@&Z'   550 t+ Fm?   1080 pnDD9u-4;   10360

J8(v65  
　　 【注意】 c^I_~OwaE  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 =eYrz@,  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 !x|Ok'izDL  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 q S2#=  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Zs)HzOP)9  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 ~^Gk7
 
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 7LKNEll  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 C2FewsRz  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 %KRAcCa7  
　　四季度：11440-6000=5440元 Pr/K5aJeg  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 N3i}>Q)B  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 2,'m]`;GNr  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 )4vZIU#  
FY|.eY_7 {  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 lED-Jo2  

^w/_hY!4/   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 _=Ed>2M)no   : " 9F.U   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 I9-vV>:z   5zWxI]4d\   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 Z?kLAhy!   3Sv<Viuo   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 eQbDs_   Xt %;]1n   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 ],YIEOx6   - &Aw]+   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 eZ#nZB   AL74q[>   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 t."hAvRL   rLw3\>y   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

\$n?J(N  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 =\GuIH2  
　　2.资产负债表预算的编制 /B7 3|KB+  

%8NAWDb{   资产			权益
项目 8.3888	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） -'*\KA@u   应收账款（3-7） t84(kzcC   直接材料（表3-9） n>T1KC%   产成品（表3-12） c%9wI*l   固定资产 1bs8fUPB3   累计折旧（表3-11） ~$-Nl   资产总额 20h|e+3	8 000 +`O8cHx   6 200 pCS2sq8RC   1 500 He^u+N@B   900 UE33e(Q<   35 000 L5=Tj4`   4 000 m_{OCHS+   47 600	10 360 Ch8w_Jf1yx   14 400 m22M[L(q   2 000 , v,mBYaU   1 800 O)NEt   45 000 P[6@1   8 000 iTJS W   65 560	应付账款（表3-9） Ta^l1]9.*   长期借款 *NzHY;e   普通股 3#o!K   未分配利润 jsL\{I^>   U+gOojRy{   }GX[N\$N   权益总额	2 350 bkk1_X   9 000 Ej\EuX   20 000 1~/?W^ir   16 250 `\LhEnIwu   "X4L+]"$g   ZS[(r-)$F   47 600	4 640 fZ!fwg$   9 000 c#X9d8>   20 000 \-3\lZ3qj   31 920 cz<8Kb/XV   +NL^/y<;   PF5;2   65 560

kNqSBzg  
　　 表中年末数据： oo sbf#V  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 >Hb>wlYR  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） l1BbL5#1Q>  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） DrE +{Spm  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 ^M36=~j  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 1d)wE4c=Z  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 dER#)bGj  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 ^~~&[wY  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） \7M+0Ul1  
　　（8）长期借款。不变。 -=_bXco}  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 gx+bKGB`  
　　（10）未分配利润。 OL+dx`Y  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 3Jt_=!qlo  
　　=16250+31670-16000=31920 Omy4Rkj8bh  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 QH%Zbt2qS  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 h&Thq52R  
　　【答案】B ? tre)  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 -WiOs;2~/  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 +76{S_CZ  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 242dT/j  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 Fl{:aq"3  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 wcGI2aflD  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 _w+sx5  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 t>&$_CSWK  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 tK{`?NS  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 l/LRr.x  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 2K, 1wqf'  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 \EYhAx`2  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年）
|\?-k  
　　【要求】 S_ c#{4n  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 +ls *04  
6$SsdT|8B  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 z2! NBOv  

dSIMwu6u   项目	金额
期初现金 5/:Zj,41{	$g#X9/+<
现金收入： Dr(.|)hv[&	*KxV;H8/
! bH-(K{S6	.d8) *
bL *;N3#E	IIop"6Ko
7_#v_ A^	M%&`&{
"793R^Tz	76=uk!#3{
O|7q,bEm^	]N1$ioC#
可使用现金合计 DKIDLf	|V!A!tB
现金支出： 5I T'u3V	\jq1F9,
~ D3'-,n[	Wf: AMxDm
@!%<JZEz3	(O&~* 7D*
c~RElL	BAoqO Xv
2Y 6/,W	,vg8iRa
lt,x(2	?_<ZCH 
现金支出合计 `mCcD	dP )8T
现金多余（或不足）  Kn\Oj=4	rQisk8%
借入银行借款 ?0'bf y]	fM S-
期末现金余额 'ARQ7 Q[`	V7rcnk#

　　【答案】 Wt8;S$!=R  
dqF--)Nb  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 )
}WG`  

] BAF   项目	金额
期初现金 NSHlo*)}	13700 kP8Ypw&
现金收入： 5^* d4[&+	Pq7YJ"Z?:
支票收款 !7%L%~z^	40 400 qY14LdC}~
9月销售20000件 d8]6<\g	20000×8×8%=12800 =9pFb!KX
10月销售30000件 OkzfQ hC}	30000×8×30%=72000 |:H[Y"$1;
11月销售40000件 |&RdOjw$u	40000×8×60%=192000 {Qw,L;R
销货收现合计 ,dh*GJ{5	276 800 {'d?vm!r
可使用现金合计 P\N`E?lJL	330 900 2d$hgR#v
现金支出： u{> 5	TC R(
上月应付账款 zhN'@Wj'_	77 500 hrcR"OZ~X
进货现金支出 H%faRUonz	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 Y/@4|9!
付现费用 R_@yj]%H=	85000-12000=73000 eKStt|M'
购置设备 L }:u9$w	150000 .4-;
所得税 y'4=	20000 vRT1tOQ$
现金支出合计 1L &_3}	419250 Ns1u0$fg
现金多余（或不足） +(|T\%$DT	（88350） M}%0=VCY7
借入银行借款 }GGFJ"	100000 AE7>jkHB
期末现金余额  W"wP%	11650 Xv:<sX

y!aq}YS  
　　本题主要注意以下两点： IL>Gi`Y&  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； "2=v?,'t  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 ;'vY^I8-L  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： O'idS`  

Y%wF;I1x   项目	本年累计数
销售收入 .[O*bk	2000
销售成本（80%） qvYw[D#.	1600
毛　利 KZDB\T	400
经营和管理费用： pQEHWq"Q
变动费用（付现） 2I>CA[qp	100
固定费用（付现） Sf*VkH	150
折　旧 6Ajiz_~U	50
营业利润 -?e~S\JH	100
利息支出 ^PWZ1.T	20
利润总额 o'D6lkf0	80
所得税费用 Wigm`A=,r	24
税后利润 ADHe![6q	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； 8Cwg V  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； >CNH=  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 6fQQKM@a|  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； )*$'e<?`  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； JAc-5e4  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； ~eE2!/%9  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； * UBU?  
　　（8）期末存货金额不变； =][[TH  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； +>37'PD  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； [ 98)
7  
　　（11）预计所得税为30万元。 BWz*!(   
　　要求： mI?AI7DqK  
　　（1）确定下年期末现金余额； =d&  
　　（2）预测下年度税后利润。 M0 =K#/  
　　【答案】 qp'HRh@P2:  
　　分析现金流出： `3\5&Bf  
　　购货支出 jSpmE  
　　付现费用支出 s$| GVv1B  
　　购置固定资产支出 %A:<rO85o  
　　预计所得税 .kGg}  
　　【答案】 &F)P3=  
')+'m1N  
（1）　 \_ CC6J0k  
LoqS45-)  
　　解析： d 0$)Y|d>  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； ;| )&aTdH  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； J*5)g  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； tNG0ft%a  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； -Wb/3X  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） DO8@/W( `  
　　说明：新增借款数额的确定： MXq+aS{  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% ][I}yOD70  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 x?y)a9&Hm  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 3g0 [(;  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 u @?n3l  
　　（2）　 _>S."cm}!k