[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 0h3-;%  
　　一、现金预算的编制 Kyr3)1#J  
　　现金预算的结构　 k=nN#SMn  
hja;d1yH  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 A >bpP  
　　销售现金收入——销售预算 odPdWV,&*  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 y8HwyU>  
　　…… G*`H2-,  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 K> rZJ[a  
　　1.销售预算 K1_]ne)  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 #W]
4aZ1  
　　2.生产预算 @W|N1 ,sp  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 ytDp 4x<W)  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 +A!E 6+'  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 sOf;I]E|  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 h1A/:/_M6  
　　3.直接材料预算 $:4*?8K2  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ,Fv8&tR  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 >l>;"R9N  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 b3vPGR  
　　4.直接人工预算 wnPg).  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 0DZ}8"2  
　　5.制造费用预算 Sc?UjEs  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 W ZAkp|R  
　　6.产品成本预算 J% b`*?A  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ~vGX(8N  
　　7.销售及管理费用预算 eM) I%  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 fqY;>Z  
　　8.现金预算 iPuX  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 `"-ln'nw  
　　重点关注资金筹措和运用。 oPbx e  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 y$Y*%D^w  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 Twi7g3}/jB  
　　【例20】P89页 MT3TWWtZ:  

8NUVHcB6   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 z2  m(<zb   加：销货现金收入（表3-7） HT% =o}y   可供使用现金	8 000 rD?G7l<~>_   18 200 sN_c4"\q   26 200	8 200 Hd8 O3_5   26 000 O,c}T7A'?w   34 200	6 060 ?b,x;hIO   36 000 7C::%OF~7   42 060	6 290 `zw^ WbCO{   37 600 W74Y.zQ   43 890	8 000 BB.^[:,dA   117 800 WxrGoo^   125 800
减各项支出： RP9jZRDbZ   直接材料（表3-9） W[R^5{k`   直接人工（表3-10） L T2UY*   制造费用（表3-11） dsiQ~ [    销售及管理费用（3-13） q\r@x-&g+   所得税 ;dR4a@   购买设备 ]}za   股利 m8:9Uv   　　支出合计	..=WG@>$+   5 000 5dNM:1VoE   2 100 q-lejVS(g   1 900 +5k^-   5 000 P2t{il   4 000 >%?kp[   dU"ca|u   |RS(QU<QE   18 000	tEbR/?,GI   6 740 Pqtk1=U   3 100 p3q >a<   2 300 ;&2f{   5 000 7+Z%#G~T   4 000 <5t2+D]]}   10 000 U %?   8 000 dW4FMm>|   39 140	D00v"yp%%   8 960 S5(VdMd"^   3 960 9()d7Y#d/`   2 300 ,'%w adOo   5 000 2Vwv#NAV k   4 000 v&]k8Hc-   #<k L.e[   [/+}E X   24 220	j YVR"D;   9 510 !C3ozZ<   3 640 iS@+qWo1   2 300 !*1Kjg3   5 000 [(kC/W)!   4 000 f$|AU-|<   # ^q87y   8 000 pG-9H3[f#   32 450	m~;}8ObQE   30 210  z:p;Wm   12 800 N\nxo0sl   8 800 oa;vLX$   20 000 +f"q^RIU   16 000  rFLm!J]   10 000 ->S# `"@$   16 000 g-8D1.U   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 cq So%a2   还银行借款 $e U oFa5A   短期借款利息（年利10%） ar[I| Q_   长期借款利息（年利12%） M8y:FDX   期末现金余额	`ttqgv\   VsjE*AJpe   EU,f;H   aJ3.D   8 200	11 000 :oeDksld   (M;jnQ0   Po*G/RKu4W   ,u@V i0   6 060	TO5#iiM)   11 000 CxbGL   550 sL",Ho   /<e<-C*d&<   6 290	s.IYPH|pn   NfsF'v   {?YBJnG}x   1080 *P; cSx?2   10360	11 000 F[5sFkM7   11 000 Pu0 <Clh   550 9=5xt;mEs}   1080 b sM]5^   10360

|?\J,h  
　　 【注意】 
w'Vm'zo  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ]*v[6 +  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 $GJuS^@%  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 duq(K9S  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 EFdo-.Ax  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元
VOkSR 6  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 $_Kcm "oj  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 ;
%a  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Usl963A#'F  
　　四季度：11440-6000=5440元 {7Qj+e^  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 AV]7l}-  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 k/,7FDO?m  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 UIC~%?oIA  
*h
M5pw  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 q,T4- E  

|+Cd2[hN   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 V`m9+<.1b   2" u,f   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 @tlWyUju   & ^;3S*p   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 3 c+ps;nh   gMsB1|   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 s"~3.J   p&2oe\j$,   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 9`tSg!YOh   &AnWMFo   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 r2m&z%N&   H,EGB8E2   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 J1 Run0   e.WKf,e"X   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

;: 0<(!^*  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ?N=`
}}Ky-  
　　2.资产负债表预算的编制 K(#O@Wmjq  

NA+7ey6   资产			权益
项目 e2kW,JV/<$	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） 3z% W5[E)   应收账款（3-7） U+,RP$r@   直接材料（表3-9） -8yN6 0|   产成品（表3-12） h_5CWQSi   固定资产 Mc{-2   累计折旧（表3-11） " V`5 $ur   资产总额 fZb}-	8 000 uyvjo)T   6 200 W<:x4gBa   1 500 QzxEkTc;   900 N(%(B   35 000 PR7B Cxm   4 000 uC%mG Za   47 600	10 360 ART0o7B   14 400 sGx3O i    2 000 .Nk5W%7]=   1 800 !~tf0aY   45 000 iKu4s   8 000 aSMoee@!   65 560	应付账款（表3-9） &WZ&Tt/)/   长期借款 xdh%mG:?   普通股 +F*h\4ry#   未分配利润 u.Tknw-X   ]f>0P3O5&   M(vX.kF   权益总额	2 350 /[!<rhY   9 000 [\rzXE   20 000 AdRp{^w   16 250 iK!FVKi}   \h?6/@3ob   4v`G/w   47 600	4 640 e,MgR\F}   9 000 "^)GnK +-   20 000 MT6"b   31 920 dZX;k0   )iid9K<HB   M 5$JBnN   65 560

TfHL'u9B  
　　 表中年末数据： _bt9{@)  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 w c  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） bd H+M?k  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） }X. Fm'`  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 [^D>xD3B2  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Bg}l$?S  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 Z5 7.+z<  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 $%4<q0-  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） iH~A7e62OZ  
　　（8）长期借款。不变。 iNc!zA4  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 8`6G_:&X  
　　（10）未分配利润。 tu(^D23  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） q]Kv.x]$R  
　　=16250+31670-16000=31920 = 5[%%Lf  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 )+ 'r-AF*  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 t+K1ArQc  
　　【答案】B qOIVuzi*  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 7!wc'~;  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 p:W{c/tV  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 vK`HgRQ(C  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 -9;?k{{[T
 
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ,.h@tN<C  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 6~x'~T  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 SULFAf <  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 _o$jk8jOjW  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 aY > v  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 bPU i44P  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 I1U2wD  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） =x\`yxsG  
　　【要求】 LD}~]  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 wc4BSJa,19  
hcj}6NXc  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 | :-i[G?n  

V^5d5 Ao   项目	金额
期初现金 K8sRan[4}	`Zm6e!dH-
现金收入： 0\= du	E>|X'I?r^
, ,{UGe3	Ww2@!ng
dWvVK("Wj	gVOAB-nw
9_? xAJ	Z,.Hz\y1D
^ !&6=rb	GT&}Burl/n
c0gVW~I1	qJrT
可使用现金合计 j )6	 "s(~k
现金支出： 2M-[x"\1/	20|` jxp
@owneSD qN	S%i^`_=Q
vt| R)[,	qq| 5[I.?
pa[/ 6(	qUkMNo3
_{Kmj,q	3 !@
go uU	'BjTo*TB]Z
现金支出合计 20;9XJmjl	F~mIV;BP
现金多余（或不足） ,yYcjs!=o	b|d-vnYE
借入银行借款 y2G Us&09	?l0Qi
期末现金余额 WEimJrAn	Rm} ym9

　　【答案】 6}"c4^k6  
9{toPED  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 TN2Ln?[xU  

-Uwxmy+   项目	金额
期初现金 "jFf} "	13700 { qNPhi
现金收入： +3)r szb72	~zqb{o^pT
支票收款 Y^eN}@]?&	40 400 %=^/^[D
9月销售20000件 iVXt@[	20000×8×8%=12800 HC%Hbc~S_Q
10月销售30000件 7 zb^Z]	30000×8×30%=72000 _QPqF{iI
11月销售40000件 @NiuT%#c	40000×8×60%=192000 Jj"{C]
销货收现合计 !(GyOAb	276 800 HZyA\FS
可使用现金合计 H3A$YkK [	330 900 h: ' |)O
现金支出： m\L`$=eO8	O *sU|jeO
上月应付账款 $C4~v	77 500 3 jZMXEG)
进货现金支出 k?+ 7%A]	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 %71i&T F
付现费用 m8q4t,<J	85000-12000=73000 u\]EG{w(
购置设备 i5VZ,E^E	150000 D|:'|7l W
所得税 YV O$`W^N	20000 v/+ <YU
现金支出合计 IOy0WHl|	419250 x'GB#svi
现金多余（或不足） x< A-Ws{^V	（88350） 1/.BP
借入银行借款 ;tjOEmIiU	100000 U'fP
期末现金余额 )9]a	11650 cq1 5@a mX

ujU,O%.n  
　　本题主要注意以下两点： QL?_FwZL  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； VW-qQe  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 H+v&4}f  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： NJUKH1lIhR  

<J/ =$u/   项目	本年累计数
销售收入 AI|vL4*Xd	2000
销售成本（80%） Y6` xb`	1600
毛　利 Z>hTL_|]a{	400
经营和管理费用： VmS_(bM
变动费用（付现） &@0~]\,D7	100
固定费用（付现） "r9Rr_, >	150
折　旧 "H-s_Y#	50
营业利润 I652Fcj	100
利息支出 F-_u/C]	20
利润总额 2|nm> 4	80
所得税费用 ,"v&r(	24
税后利润 K@JZ$	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； 1T !o
`*  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ]8A*uyi  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； g,,wG k  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； }UPC~kC+Z  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； #^}H)>jWy  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Xg dBLb  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； Ema[M5$R  
　　（8）期末存货金额不变； ajSB3}PN  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； Y`g oV  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； r=Xo;d*TE  
　　（11）预计所得税为30万元。 x,gk]
Cf  
　　要求： n0KpKH<&  
　　（1）确定下年期末现金余额； Fm`*j/rq
 
　　（2）预测下年度税后利润。 T]th3*  
　　【答案】 XvI~"}  
　　分析现金流出： Skr(C5T  
　　购货支出 +>PsQ^^x  
　　付现费用支出 UT;%I_i!'  
　　购置固定资产支出 o GuAF q  
　　预计所得税 NBk0P*SI  
　　【答案】
/a\i  
!)bZ.1o  
（1）　 oJa}NH   
\ ca<L  
　　解析： y i$+rPF1  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； ?^U?ua6  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； >haihT  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 8:0/Cj  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 3dN`Q:1R9  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） F0!Z1S0g  
　　说明：新增借款数额的确定： Y%;J/4dd  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% |R.yuSL)(  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 Gaz va/e  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 - ))S  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 ,#2~<  
　　（2）　 ~cc }yDe