[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 nE84W$\  
　　一、现金预算的编制 >2/zL.O  
　　现金预算的结构　 ?M2@[w8_  
.^23qCs  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 A5b}G
 
　　销售现金收入——销售预算 c
g5DyQ(  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 $B2@mC([S  
　　…… h! <8=V(  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 gNeCnf#Xa  
　　1.销售预算 I f(_$>  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 By9/tB  
　　2.生产预算 W=*\4B]  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 ,J
~dER\%  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 8 _J:Yg  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 21qhlkdc  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 .+<K-'&=  
　　3.直接材料预算 va0 a4s1O  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 =3'wHl  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量  G r)+O  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 vuf|2!kh/  
　　4.直接人工预算 R/W&~t  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 @WmB0cc_  
　　5.制造费用预算 cW RY[{v  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 HLa|ycB%  
　　6.产品成本预算 3-srt^>w*  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ;L++H5Kz6  
　　7.销售及管理费用预算 r6QNs1f~.  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 ho;Km  
　　8.现金预算 ?< mSEgvu  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 nO2-fW:9]  
　　重点关注资金筹措和运用。 a";(C,:0  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 4)i/B99k  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 }5FdX3YR  
　　【例20】P89页 O$LvHv!  

Whod_Uk   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 /c8F]fkZ=   加：销货现金收入（表3-7） :J5xO%WA(   可供使用现金	8 000 R"V mN2   18 200 %Gv8]Yb   26 200	8 200 kuqf(   26 000 PJsiT4<   34 200	6 060 { w1sv=$+   36 000 CFkM}`v0   42 060	6 290 O#uTwnW   37 600 ?(n|ykXwc   43 890	8 000 -!k"*P   117 800 2mWW0txil   125 800
减各项支出： ![P1Qvp   直接材料（表3-9） sTU`@}}   直接人工（表3-10） D<]z.33   制造费用（表3-11） a$l   销售及管理费用（3-13） 1Y_Cd   所得税 U8PSJ0ny   购买设备 oyiEOC   股利 Re0ma%~LP   　　支出合计	hqmKUlo   5 000 5\A[ra   2 100 '!I^Lfz-Z   1 900 ]4 ya$%A   5 000 %tT&/F   4 000 m$Lq#R={Z   d;daYjOm   DP6M4   18 000	TW8E^k7   6 740 qCi6kEr   3 100 y+hC !-   2 300 za`   5 000 ^w/_hY!4/   4 000 y2bL!Y<s9   10 000 Q- k{Lqa-   8 000 u_[s+J/   39 140	Z_.Eale^   8 960 T\55uQ   3 960 |W];8   2 300 nlQ<Aa-%   5 000 o}C|N)'   4 000 tIR"y:U+   5*l~7R   ~pWbD~aeg   24 220	'8R5?9"   9 510 E"ijNs   3 640 </3Shq   2 300 VHGOVH,   5 000 Sp3?I2 o   4 000 y w)q3zC   j'Z};3y   8 000 ;cgc\xm>   32 450	[4KW64%l   30 210 g} 7FR({b   12 800 +YVnA?r?   8 800 .{%~4$yu7   20 000 lS&$86Jo(   16 000 cLj@+?/   10 000 L s6P< "V   16 000 n8n(<   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 >DeG//rv   还银行借款 `OO=^.-u   短期借款利息（年利10%） }>Gnpc   长期借款利息（年利12%） d~1Nct$:   期末现金余额	$R4[TQY).!   !$P+hX`   bU9B2'%E   L5=Tj4`   8 200	11 000 m_{OCHS+   }<6xZ y   a<9cj@h   a"uO0LOb   6 060	@|! 9~F   11 000 {Hxvt~P   550 {-;lcOD   H-$)@   6 290	chv0\k"'   S(<r-bV<   *T\-iICw   1080 b<o Uy   10360	11 000 }GX[N\$N   11 000 >Q':+ |K}   550 mVFz[xI   1080 # ~SuL3   10360

T7`9[  
　　 【注意】 &(a#I]`9M  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ~RGZY/4  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 rV.
04m,  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 VU
6nu4  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 +rse,b&U(  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 D5x }V  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 NfqJ>[}I+  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 Qwl=/<p1  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Cj^:8 ?%  
　　四季度：11440-6000=5440元 &iCE/
  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 
)f(.{M  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 Pl(+&k`}  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 uVDB;6  
@)VJ,Ql$Y  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 ezwcOYMXK  

|Y/iq9l   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 K]@6&H-b|   * _C6.%{   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 ,0<|&D   bLu6 |YB   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 A &w)@DOe   :Iwe> ;}   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 XPUH\I=   p`{<q -   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 0plRsZ}   *KxV;H8/   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 4x8mJ4[H^   rVQ:7\=Z   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 {+ [rJ_   k>VP<Zm13   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

7_#v_ A^  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ~DqNA%Mb  
　　2.资产负债表预算的编制 4,H}'@Db}  

ixiRFBUcF~   资产			权益
项目 t47 f$gq	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） zd#qBj] g   应收账款（3-7） v.r$]O   直接材料（表3-9） ?\$77k   产成品（表3-12） BH ZGQm   固定资产 Y0|~]J(B   累计折旧（表3-11） ~ D3'-,n[   资产总额 aM?7'8/	8 000 7jts;H=   6 200 n{4&('NRFP   1 500 K<Yh'RvTD   900 &??(EA3   35 000 Dvd.Q/f   4 000 v~uwQ&AH   47 600	10 360 Ku,Efr   14 400 !3yR?Xe m}   2 000 ,iSs2&$m   1 800 \,p)   45 000 zb9 d{e   8 000 G-"#3{~2   65 560	应付账款（表3-9） #"i}wS   长期借款 -iH/~a   普通股 0pkU1t~9   未分配利润 cO(|>&tJ   @gxO%@@   X$JKEW;0BP   权益总额	2 350 1 f[!=p   9 000 K3 ]hUe #   20 000 & NOKrN~HX   16 250 i7 p#%2   Zls4@/\Q   hC6$>tl   47 600	4 640 C8&)-v|   9 000 4,$x~m`N   20 000 B>?. Nr   31 920 w`#lLl B   o`RTvGXk   dC,F?^   65 560

|&RdOjw$u  
　　 表中年末数据： {Qw,L;R  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 ,dh*GJ{5  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） {'d?vm!r  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） L]HY*e  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 7z%zXDe~T[  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 f0wQn09  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 Hk6Dwe[y  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 ^=R>rUCmv  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 4s"8e]q =  
　　（8）长期借款。不变。 i$og v2J  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 Y/@4|9!  
　　（10）未分配利润。 R_@yj]%H=  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） eKStt|M'  
　　=16250+31670-16000=31920 N{Is 2Ia  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 BT#'<!7!  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算
Pi+,y  
　　【答案】B Q3oVl^q  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 z+wBZn{0I  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 T\2cAW5  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 a*vi&$@`Z1  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 -<CBxyZa&  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 !f"@pR6  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 A)%!9i)  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 J`[v u4  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。
rNN ,!  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 f`vu+nw  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 n@te.,?A"  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 T B(K&3_D  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） %y|L'C,ge"  
　　【要求】 j;yKL-ycB  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 Q)[DSM  
0&$,?CL?  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 G%F}H/|R  

%M5{-pJ|C   项目	金额
期初现金 k-!Jww	OpD%lRl
现金收入： ,CxIA^	@#QaaR;4
fNk0&M	RRUv_sff
"&%Lhyt	wTe 9OFv
y!M# #K*	^61;0 
?1.WF}X'	Wl0p-h
jB"IJ$cD	hA=}R.gi
可使用现金合计 (yK@(euG	)#l&BV5
现金支出： tjg?zlj	qYP;`L}o#
-!QVM\t	BZOB\Ym
POI|#[-V	\}%_FnP0ZU
(/Jy9=~	J`C 2}$ ~
:;TF_Sv	9UV}`UM3V
XH0o8\.	 mM2I
现金支出合计 .r&CIL>	I+ 3qu=
现金多余（或不足）  Hyenn	*_mER`
借入银行借款 !)CY\c4}d>	B5h)F> &G
期末现金余额 W#kyD)(F	LNrM`3%2-

　　【答案】 "=KFag  
uhnnjI  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 Nf2lw]-G4  

NPFI^Uj#A   项目	金额
期初现金 VKw.g@BY	13700 HRQfT>"/
现金收入： I 9?X	J5O/c ,?g
支票收款 Tr4\ `a-i	40 400 XMykUr e|
9月销售20000件 A>315!d"	20000×8×8%=12800 XbeT x
10月销售30000件 Fp" c {	30000×8×30%=72000 b"`Q&V.
11月销售40000件 ux*G*QZ	40000×8×60%=192000 ; Xqi;EA
销货收现合计 O'xp"e,	276 800 wuxOFlrg
可使用现金合计 T~SkFZ	330 900 'vZy-qHrV
现金支出： EP<{3 fy	A[`c+&
上月应付账款 -UAMHd}4	77 500 =h?%<2t9<
进货现金支出 /UY'E<wBx	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 Jk:ZO|'Z
付现费用 'P W/0k	85000-12000=73000 1W-kZ(e
购置设备 D8xE"6T>	150000 tu@-+<*
所得税 aI}htb{m`	20000 M1k_ldP
现金支出合计 JDp=w,7LF	419250 Cv]$w(k
现金多余（或不足） ;PMy9H	（88350） Y}r UVn
借入银行借款 /86PqKU(P	100000 jF{\=&fU
期末现金余额 eTY(~J#'	11650 0qN+W&H

8Tp!b %2.  
　　本题主要注意以下两点： j[fY.>yt&  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； AUr~b3< 6
 
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 [R/'hH5  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： d{]2Q9g  

:8lqo%5   项目	本年累计数
销售收入 4Jw_gOY&D	2000
销售成本（80%） N6!9QIu~i	1600
毛　利 X@:@1+U	400
经营和管理费用： q]P$NeEiZ"
变动费用（付现） H4ancmy	100
固定费用（付现） 3lef B A7	150
折　旧 G"*ch$:	50
营业利润 -Vjrh/@	100
利息支出 ;k,#o!>	20
利润总额 WiF6*]oI	80
所得税费用 mGc i>)2	24
税后利润 9XN/ wp	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； <) -]'@*c  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； bl{W{?QI  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； yq!peFu  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 2OjU3z<J  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； iLNO}EUL  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； bI 8')a  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； _o&NbDH  
　　（8）期末存货金额不变； V P(JV  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； OW#G{#.6R  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； _Td#C1g3  
　　（11）预计所得税为30万元。 AC!yc(^<  
　　要求： ExF6y#Y G<  
　　（1）确定下年期末现金余额； ^ S 45!mSb  
　　（2）预测下年度税后利润。 Kd\d>&b  
　　【答案】 kx;7/fH  
　　分析现金流出： 1GPBqF  
　　购货支出 3Kq/V_  
　　付现费用支出 fcy4?SQ.<i  
　　购置固定资产支出 kOC0d,  
　　预计所得税 dj}|EW4  
　　【答案】 CZ>Ujw=&k  
u95D0S  
（1）　 &qM8)2Y  
Q~P|=*  
　　解析： J+N -+,,  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； sB^ejH  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； QXl~a%lB  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； mG0_&'"YIG  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 3"k n5)x  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） {LCKt/Z>P  
　　说明：新增借款数额的确定： UISsiiG(  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% kc}|L9  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 v$g\]QS p  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 .WuSW[g  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 O'3/21)|y  
　　（2）　 9
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