[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 nTEN&8Y>R  
　　一、现金预算的编制 -V|"T+U  
　　现金预算的结构　 qJrT  
lir=0oq<  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 ::|~tLFu  
　　销售现金收入——销售预算 ^}_Ka//k  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 >.iF,[.[F<  
　　…… M6)  G_-  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 Wh)D_  
　　1.销售预算 ai{>rO3 }I  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 { qNPhi  
　　2.生产预算 wGc7  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 ysW})#7X  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 dZU#lg  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 @Jzk2,rI  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 2?JV "O=  
　　3.直接材料预算 7 zb^Z]  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 _QPqF{iI  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 *;Jb=  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 Jj"{C]  
　　4.直接人工预算 !(GyOAb  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 Z[oF4 z   
　　5.制造费用预算 D0D=;k   
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 +1ICX  
　　6.产品成本预算 pM?;QG;jA  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 4
<y  
　　7.销售及管理费用预算 EhcJE;S)  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 I\~[GsDY  
　　8.现金预算
4b 8G 1fm  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 8>&@"j  
　　重点关注资金筹措和运用。  Aqyw  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 j/O~ 8o&  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 i(}PrA  
　　【例20】P89页 vrnvv?HPrR  

QNj]wm=mp   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 B/twak\   加：销货现金收入（表3-7） ?b (iWq   可供使用现金	8 000 Joow{75K   18 200 uoS:-v}/Y~   26 200	8 200 ;tjOEmIiU   26 000 U'fP   34 200	6 060 :<QknU}dwy   36 000 3g A %Q`"   42 060	6 290 z*\_+u~u   37 600 -@pjEI   43 890	8 000 0HzqU31%l@   117 800 D)d]o&   125 800
减各项支出： sh<Q2X   直接材料（表3-9） IDohv[#   直接人工（表3-10） hbw(o   制造费用（表3-11） m{\ & k   销售及管理费用（3-13） ?:(y   所得税 <LHhs<M'   购买设备 nBh+UT}   股利 to={q CqU   　　支出合计	<!OBpAq   5 000 o`bch?]   2 100 M<vPE4TIr*   1 900 qE[S>/R"   5 000 WR;1   4 000 K@JZ$   FY1iY/\Cn   9]4 Q@%   18 000	@-U\!Tf   6 740 \TV   3 100 HI.*xkBXl&   2 300 pSs*Z6c)@   5 000 ARH~dN*C   4 000 =RoG?gd{R   10 000 spEdq}   8 000 uo9#(6   39 140	)(iv#;ByL   8 960 %w`d   3 960 Hfcp qa   2 300 @@65t'3S   5 000 u`pTFy   4 000 g'" ~'   HIg2y   c;l!i-   24 220	>jm(2P(R    9 510 j*{0<hZb}   3 640 PL/g|  ;   2 300 ,81%8r   5 000 ;Qi:j^+P)   4 000 )U/jD   Rh>B# \   8 000  nm^HL|   32 450	-f+#j =FX   30 210 YT\`R   12 800 gabfb#   8 800 M0V<Ay\%O   20 000 t {md&k4   16 000 ).~ "   10 000 o) )` "^   16 000 wKJG 31I^   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 D"7}&Ry:   还银行借款 1`cH EAa   短期借款利息（年利10%） {6i|"5_j   长期借款利息（年利12%） C6!F6Stn]g   期末现金余额	oC0ndp~+&   Uh}PB3WZ   ?q h-#,O9B   ?cU,%<r   8 200	11 000 atuqo3   w~lH2U'k}   Jf YgZ\#   "Q?+T:D8|   6 060	.. `I<2   11 000 S?~0)EXj(   550 !fOPYgAGKn   1J?v\S$ma`   6 290	'I[?R&j$G   uwe#&V-   }b_Ob   1080 I8xdE(o8+   10360	11 000 %:3XYO.w-   11 000 YWZ;@,W   550 z^bS+0S5x!   1080 4fLRl-)   10360

'|8dt "C  
　　 【注意】 q*I*B1p[m  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 vsGKCrLwh  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 >pq~ &)^u  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 J1w;m/o V  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Z.VKG1e}  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 1lw%RM  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 zdN[Uc+1Bd  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 atL<mhRz  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 X[BP0:`t  
　　四季度：11440-6000=5440元 b3A0o*  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 rT2 Njy1  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 W+h2rv  

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； pg%(6dqK4  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ]EKg)E  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； glLVT i  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； [mzed{p]]  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； M{ncWq*_j  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； =803rNe  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； b- - tl@H  
　　（8）期末存货金额不变； v,iZnANZ&P  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； -6+7&.A+  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； Cn/WNCzst&  
　　（11）预计所得税为30万元。 +(2$YJ35  
　　要求： hEHd$tH06  
　　（1）确定下年期末现金余额； P!]uJ8bi  
　　（2）预测下年度税后利润。 Po58@g  
　　【答案】 H
Q@g6  
　　分析现金流出： SVo?o|<  
　　购货支出 =.z;:0]'n  
　　付现费用支出 SOI=~BGd)  
　　购置固定资产支出 A'#d:lOA  
　　预计所得税 :^ywc O   
　　【答案】 'S3<' X  
+%YBa'Lk  
（1）　 b*Y Wd3  
N`Q.u-'   
　　解析： r>(,)rs(l  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； {3x>kRaKci  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； DURWE,W>  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； |^l_F1+w  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； mcQL>7ts  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） 9 " q-Bb  
　　说明：新增借款数额的确定： dCi:@+z8  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% Y5tyFi#w[  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 f(pq`v^-n  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 ^OiL&p;r  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 >g<YH'U{  
　　（2）　 |BFzTz,o  

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ?hrz@k|  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 #l*w=D?  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 c[3x>f0  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 C!1)3w|  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 ,1t|
QvO  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 b!/-9{  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） 3C;;z  
　　【要求】 lN"@5(5%  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 L6jwJwD
 
.Y!dO@$:  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 osO\ib_%  

ym` 4v5w   项目	金额
期初现金 4UPxV"H	AYs HA w
现金收入： 0=9$k	Ofb&W AD
oZL# *Z(h	LF {8hC[
!4z vkJO	pI_:3D xe
pOB<Bx5t	$EdL^Q2KAy
_Wp.s]D [	Lv)1 )'v0
Xe\v6gbD	<&((vrfa
可使用现金合计 #*S.26P^4	Qip@L WvT
现金支出： QM~~b=P,\	fCX8s( |F
s?Gv/&	SoFl]^l
u{sb ^cmy	)g^O'e=m
On[yL$?	4)XB3$<
(*T$:/zIS	Nn?$} g
yKz%-6cpSl	q}z`Z/`/
现金支出合计 X<v1ES$	alsD TQ'
现金多余（或不足） sQ[N3	Le/}xST@
借入银行借款 S C}@eA'	^q|W@uG-(
期末现金余额 v@J[qpX	*.T?#H

　　【答案】 ttBqp|.?S  
U+["b-c  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 mO8/eVws[M  

&xt GabNk   项目	金额
期初现金 pWH,nn?w.	13700 hL}ZP HA
现金收入： I;G(Wj	##alzC
支票收款 Cm"S=gV	40 400 mGJRCK_
9月销售20000件 _~F 0i?	20000×8×8%=12800 ID{XZ
10月销售30000件 Krl9O]H/[	30000×8×30%=72000 kN#3HI]8
11月销售40000件 %E [HMq<H	40000×8×60%=192000 Zzb?Nbf
销货收现合计 NnU`u.$D	276 800 9E[==2TO
可使用现金合计 RU>qj *e	330 900 U9 mK^
现金支出： <zAYq=IU	qmvQd8|XR
上月应付账款 >Ml5QO$*.q	77 500 iHvWJ<" jR
进货现金支出 -_O jiQR	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 v?%vB#A^
付现费用 1i)3!fH0:	85000-12000=73000 =( [4pG
购置设备 aEV y20wd	150000 +!$`0v 
所得税 ~_g{P3	20000 OkCAvRg
现金支出合计 6}|h	419250 P|C 5k5
现金多余（或不足） lWT`y	（88350） j5]ul! ji
借入银行借款 4GXS(	100000 [8 H:5Ho
期末现金余额 h@y>QhYU0	11650 KCH`=lX

pUW7
p  
　　本题主要注意以下两点： #l7v|)9v  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； S_;r!.
  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 >[~7fxjK-  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下：
!_B*Po  

@~UQU)-(   项目	本年累计数
销售收入 xH}bX- m	2000
销售成本（80%） k]`-Y E	1600
毛　利 4%I[.dBnM	400
经营和管理费用： >VX'`5r>uw
变动费用（付现） tCar:p4$	100
固定费用（付现） MX.?tN#F|H	150
折　旧 |{_>H'	50
营业利润 Xkg	100
利息支出 mm.%Dcn	20
利润总额 5K)_w:U X	80
所得税费用 ou<,c?nNM	24
税后利润 4??LK/s*	56

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 a*U[;(  
\\#D!q*  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 K4<"XF1A:  

MyllL@kP   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 iBSg`"S^]C   c&',#.9   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 4^l9d   !V3+(o1   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 C1=&Vm>g+   a(]&H "   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 zdRVAcrwQ   0P9\;!Y   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Cd 2<r6i   $jE<n/8   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 SYA~I-OYc   A+* lV*@0   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 0't)-Pj+,   8VMA~7^   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

xsj,l@Ey  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ]$r]GVeN}H  
　　2.资产负债表预算的编制 O0L]xr  

W6NhJ#M7   资产			权益
项目 KYm8|]'g	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） >,]a>V   应收账款（3-7） S W%>8   直接材料（表3-9） @gK`RmhGE5   产成品（表3-12） Xpg-rxX   固定资产 Uq#2~0n>   累计折旧（表3-11） ~&D =;M/   资产总额 z@~H{glo	8 000 ]A%3\)r   6 200 JP<j4/   1 500 18rV Acj   900 y,x 2f%x   35 000 w)+1^eW   4 000 XKky-LeJ   47 600	10 360 }'eef"DJ9   14 400  g]?pY   2 000 m1;Htw   1 800 '2lzMc>wvP   45 000 E b[;nk?   8 000 )Y)_T&O   65 560	应付账款（表3-9） #RR;?`,L}   长期借款 `D[O\ VE   普通股 ~Yk^(hl2   未分配利润 SED52$zA   yM@sGz6c!   @iuX~QA[9   权益总额	2 350 #ay/VlD@   9 000 GuR^L@+ -.   20 000 1!MJ+?Jl   16 250 Q/]~`S    '=E;^' Rl   I#(lxlp"Ho   47 600	4 640 iRsB|7v[,   9 000 l}L8 1t7f   20 000 ,M3hE/rb/   31 920 D} y W:Pi'   EO)JMV?6   zn i9   65 560

P".}Y[GD  
　　 表中年末数据： S2'ai  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 '9f0UtT|[  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 1(BLdP3&  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） ZcX
Aqep8'  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 \HLo%]A@M  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 BC.3U.  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 c<|y/n  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 ,gQl_Amvz  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） zJw5+ +  
　　（8）长期借款。不变。 m*_X PY  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 "ZGP,=?y2  
　　（10）未分配利润。 Li5&^RAo|J  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） .ifz9jM'  
　　=16250+31670-16000=31920 bfz7t!A)A  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。  `qs,V  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 S~aWun  
　　【答案】B Qa=Y?=Za  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 %RV81H9B  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ; H ;h[
 
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 f9u=h}  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 h s '
,f  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 3F|p8zPS  
　　【答案】ABCD