[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 -e6
~0%X  
　　一、现金预算的编制 KkVFY+/)  
　　现金预算的结构　 {\!_S+}{  
RQzcsO  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 n9.` 5BH7/  
　　销售现金收入——销售预算 y6.Q\=  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 FBn`sS8hH  
　　…… wB(A['k  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 ]#n,DU}V  
　　1.销售预算 8*sZ/N.  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 w Phs1rL  
　　2.生产预算 i #5rk(^t  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 &X0qH8W  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 W'f{u&<  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 !!NVx\a   
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 x.Sq2rw]V  
　　3.直接材料预算 bERYC|  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ?
k$3( -  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 d,r%LjNI  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 5ZG-3qj  
　　4.直接人工预算 &"^,Ubfcn"  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 lM1Y }  
　　5.制造费用预算 1aC?*,e?  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 RS'%;B-)  
　　6.产品成本预算 a78&<  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ?n$;l-m[  
　　7.销售及管理费用预算 .}QR~IR'  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 9UD~$_<\  
　　8.现金预算 tvH{[e$  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 hhu!'(j  
　　重点关注资金筹措和运用。 q$[x*!~  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 &"vh=Z-  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 (+'*_   
　　【例20】P89页 [[{y?-U  

S`yY<1[O   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 -V Rby   加：销货现金收入（表3-7） 1b)^5U ;   可供使用现金	8 000 $0[T=9q <+   18 200 y}NBJ   26 200	8 200 mT8")J|2   26 000 %T3 L-{s5   34 200	6 060 e<_p\LiOS   36 000 S^}@X?v   42 060	6 290 Xne{:!btw   37 600 52-Gk2dp   43 890	8 000 cC'{+j8-a   117 800 w!{g^*R+!   125 800
减各项支出： Q_<CG[,6D1   直接材料（表3-9） 5f&+(Wqw   直接人工（表3-10） psb$rbu7[   制造费用（表3-11） Ip}(!D|   销售及管理费用（3-13） $i@~$m7d-   所得税 E}S)uI,gn   购买设备 )L?JH?$C   股利 <&3qFK*9r   　　支出合计	wy3{>A Z(   5 000 $E;`Y|r%WK   2 100 kFP Z$8e   1 900 =y" lX{}G   5 000 9o7E/wP   4 000 ]HoQ6R\E b   HhfuHZ<   vJg|}]h>L   18 000	#`P4s>IL1   6 740 Snx_NH#tA   3 100 '+tU8Pb   2 300 <5*cc8   5 000 "g 7`Ytln   4 000 E]PHO\f-m}   10 000 v@bs4E46e   8 000 PfTjC"`,   39 140	{3Z&C$:s   8 960 x|/zn<\^   3 960 3| 5Af   2 300 d,j"8\@   5 000 Z IfhC'   4 000 ,]e!OZ[$m   SJhcm x+   c!@g<<}[(   24 220	J[fjl6p   9 510 %H\i}}PTe   3 640 i>gbT+*E!   2 300 6AgevyVG   5 000 =8`,,=P^   4 000 l_JPkM(mJw   B9;dX6c   8 000 P@LYa_UFsN   32 450	:4|W;Lkd!   30 210 ;c"T#CH.   12 800 7B GMG|   8 800 Ct[{>asun   20 000 e=KA|"vxh   16 000 (JS1}T   10 000 il=y m   16 000 *7<5 G{   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 b!VaEK   还银行借款 $5aRu,   短期借款利息（年利10%） DZGM4|@<7Y   长期借款利息（年利12%） ]Bw2>6W   期末现金余额	FJl#NOp&   6Zwrk-,A   j`1%a]Bwc   gE^ {@^   8 200	11 000 '6*^s&H~   ?.#?h>MS{s   ,.Ac= " f   ]8*#%^   6 060	]v7f9MC'\   11 000 -7)%J+5   550 VYj hU?I   }=Yvs)   6 290	#N\kMJl$l   _SM5x,Zd   (i4=}Kn2   1080 zSMNk AM   10360	11 000 a[iuE`    11 000 Wi_5.=   550 uev$5jlX   1080 _gZ8UZ)   10360

dD@k{5  
　　 【注意】 n@[&SgZq  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 p$dVGvM(  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 9dl\`zlA*  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 /* J}7  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 !|K~)4%rj  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 YnC7e2  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Gqvnc8V&  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 ](yw2c;me  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 jO\29 (_  
　　四季度：11440-6000=5440元 490gW?
u  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 7r,'a{Rcn  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 cRBdIDIc  

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； t_1(Ex  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 2lNZwV7  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； Xy[O  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； EJ7}h?a]U_  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； mX))*e4k  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； &P'cf|KI  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； cp.c$  
　　（8）期末存货金额不变； @{ 16j#'R  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； 5P~{*of  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； 2(V;OWY(@  
　　（11）预计所得税为30万元。 KhK:%1po  
　　要求： %9ef [,WT  
　　（1）确定下年期末现金余额； TZ8:3ti  
　　（2）预测下年度税后利润。 i
X4?5yz~<  
　　【答案】 h^ wu8E  
　　分析现金流出： 5,  
　　购货支出 'J(rIH3U  
　　付现费用支出 `
8^4,  
　　购置固定资产支出 Do-~-d4  
　　预计所得税 Sx{vZS3  
　　【答案】 9UlR fl  
h:{rjXK  
（1）　 H4DM
,.04  
jI})\5<R  
　　解析： h/` ]=kCl  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； }6zo1"  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； 9eOP:/'}w  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； zJC!M eN  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； XL9smFq  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） h"h3SD~  
　　说明：新增借款数额的确定： FvX<(8'#a  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% cE(P^;7D  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 dw'&Av' |E  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 r@e/<bz9  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 2>%
|PQ  
　　（2）　 6&jW.G8/  

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 >4q6  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 0176  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 t%O)Ti  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 b@Dt]6_UL  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 Vc6 >i|"-O  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 |#{ i7>2U  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） DAg*   
　　【要求】 4cqf=  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 j/q&qrlL  
y>:U&P^  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 7=NKbv]  

>|`1aCg,   项目	金额
期初现金 L0I|V[	p5py3k
现金收入： (>Nwd^	, 6#%+u}f
, Y,^vzX6	sxS%1hp3
:>0,MO.^~K	vC^{, ?@
WgG$ r	I(WIT=Wi<
wv\V&U$	,`OQAJ)>
DSWmQQ	yyk@f%
可使用现金合计 I}f7|hYX	_"OE}$C
现金支出： I<XYLe[_S	<`G-_VI
#d<|_	4.uaWM)2
CW/<?X<!n	Ryygq,>VD.
A|]#b?-	>4-9 @i0FV
:bi(mX7t	6|{&7=1t
C@\5%~tW+	$TS97'$
现金支出合计 kj.9\	B[6k [Vs
现金多余（或不足） m2YsE  j7	BjsTHS&
借入银行借款 ~)`\j	{IvA 5^
期末现金余额 !f&hVLs0	,c0LRO

　　【答案】 K Z%us6  
Y"r728T`K  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 .Pte}pM"v  

O:a=94   项目	金额
期初现金  L, #|W	13700 zUNUH^Il
现金收入： #B6f{D[pI	S0gxVd (
支票收款 !4FOX>|L@	40 400 L|:C Q
9月销售20000件 [~ RO9=;L	20000×8×8%=12800 ~Hv >^u Mh
10月销售30000件 Iu~<Y(8^q#	30000×8×30%=72000 arRU`6?
11月销售40000件 JZ*.;}"	40000×8×60%=192000 Q<g >WNb
销货收现合计 = au!rda	276 800 *}';q`u}
可使用现金合计 HB$?}V	330 900 sKsMF:|OT
现金支出： 4\p%|G^hU	J R  xY#k
上月应付账款 ^OX}y~'	77 500 5*-RIs! 2
进货现金支出 vfvp#	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 W,[QK~
付现费用 H?M:<q0|G	85000-12000=73000 Y*p<\{,oC
购置设备 W[qy4\.B	150000 ,bIJW]h0
所得税 rIYO(}Fl	20000 ]W4{|%@H"
现金支出合计 `Mbs6AJ	419250 X%&7-P O
现金多余（或不足） =<m!%/I	（88350） )ZBNw{nh
借入银行借款 jpS$5Ct	100000 U{bv|vF
期末现金余额 Fj2z$	11650 C& XPn;f

ce D6q~)  
　　本题主要注意以下两点： Yt,MXm\  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； |r,})o>  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 5/i/. 0?n  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： T0"nzukd  

v_pe=LC{-e   项目	本年累计数
销售收入 iWC}\&i	2000
销售成本（80%） j[FB*L1!D	1600
毛　利 ;~djbo0,X	400
经营和管理费用： IGVq`Mxj
变动费用（付现） C4`&_yoP4-	100
固定费用（付现） $d])>4eQ	150
折　旧 i>[xN[U(	50
营业利润 t']/2m.&p	100
利息支出 <nG}]Smd7	20
利润总额 m.`I}	80
所得税费用 rl~Rb i	24
税后利润 xgj'um	56

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 iR{@~JN=)  
JBOU$A~  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 sGNHA(;  

CKe72OC   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 <Z_\2 YWA   V SCKWYy   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 |x&4vHXR0   Q"eqql<h#   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 RL]$"   BdU .;_K   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 L7GNcV]c   HA}q. L]#   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 TxN+-< f   S5F5Tr;TN   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 @cxM #N8e   lB/^   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 >0 o[@gJl   <?L5bhq   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

l?m 3*  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 IUh9skW5  
　　2.资产负债表预算的编制 x30|0EHYl[  

1>OU~A"   资产			权益
项目 +jq@!P"}d	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） Xa;wx3]t   应收账款（3-7） ']c;$wP   直接材料（表3-9） 8:: y5Yv]   产成品（表3-12） )>Z @')Uk:   固定资产 &6Lh>n(   累计折旧（表3-11） QKvaTy#   资产总额 n[y^S3}%;	8 000 vmfFR   6 200 |d6/ gSiF   1 500 *M:p[.=1   900 r]QeP{   35 000 RhF<{U.   4 000 v1}ijls   47 600	10 360 (k"0/*F4_   14 400 N~`r;E   2 000 j1+I_   1 800 <j#IR   45 000 SbMRrWy   8 000 3|G~_'`RLt   65 560	应付账款（表3-9） "la0@/n   长期借款 /Hm/%os   普通股 ]0%{IgB   未分配利润 &A/b9GW^-   I3x+pa^]2   3]'h(C   权益总额	2 350 6wq%4RI0   9 000 4PU@W o   20 000 RASk=B   16 250 }y+a)2   9T`YHA'g   3qNuv];2   47 600	4 640 fffWvf   9 000 e9S*^2;   20 000 U%VFr#   31 920 [6.<#_~{   ;r]! qv:   r <P?F   65 560

K@osD7-  
　　 表中年末数据： -(%Xq{  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 PT&qys2k  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） XJS^{=/  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） 7Ot&]M
 
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 |Df`Aq(eYJ  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 PIQd=%?'  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ~WB-WI\  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 +>a(9r|:  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 6B>*v`T:  
　　（8）长期借款。不变。 ,~l4-x.,  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 o(3OChH  
　　（10）未分配利润。 v Oo^H  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） u^VQwu6?G  
　　=16250+31670-16000=31920 %
JA^b5''  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 6BXZGE  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 0.(7R,-  
　　【答案】B $\20Vgu<  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。
~1,$  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 "zFTPL"  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 _71I9V&  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ;1TQr3w  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 EzCi%>q  
　　【答案】ABCD