[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 p}}R-D&K  
　　一、现金预算的编制 '|6]_  
　　现金预算的结构　 <yV"6/l0  
LRxZcxmy  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 MVpGWTH@F  
　　销售现金收入——销售预算 w0 M>[ 4  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 ~Py`P'+  
　　…… ?d\N(s9F  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 g\|PcoLm  
　　1.销售预算 7uqzm  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 x `eo"5.$  
　　2.生产预算 Qab>|eSm  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 \k7"=yx  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 ,C\i^>=  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 /$Ir5=B  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 l ~"^7H?4e  
　　3.直接材料预算 3GYw+%Z]  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 dZl5Ic  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 1/B>XkCJ  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 (Bb5?fw  
　　4.直接人工预算 ZoW?nxY  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 a@K%06A;'
 
　　5.制造费用预算 }^WdJd]P  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 zy?|ODM  
　　6.产品成本预算 5:[0z5Hww  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 3lL-)< 0A(  
　　7.销售及管理费用预算 5+0gR &|j  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 )bL'[h
 
　　8.现金预算 _gR;=~S  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 wQl ,  
　　重点关注资金筹措和运用。 GRIti9GD  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 FW;?s+Uyx  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 T9|m7  
　　【例20】P89页 ,$L4dF3  

kOrZv,qFG[   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 wYXQlxdy   加：销货现金收入（表3-7） un"Gozmt5   可供使用现金	8 000 W&W5lArr   18 200 ?/E~/;+7=   26 200	8 200 %bn jgy   26 000 PCee<W_%YE   34 200	6 060 dh\'<|\K   36 000 fSj5ZsO   42 060	6 290 Pl06:g2I   37 600 A/$QaB,x   43 890	8 000 V*;(kEqj   117 800 |-67\p]   125 800
减各项支出： 1Faf$J~7|   直接材料（表3-9） z]y.W`i    直接人工（表3-10） K=Z|/Kkh   制造费用（表3-11） `:fZ)$sY   销售及管理费用（3-13） vkV0 On   所得税 F`W?II?   购买设备 Y=?3 js?O   股利 cxC6n%! ;y   　　支出合计	k/_ 59@)   5 000 H [\o RId   2 100 =U9*'EFr   1 900 /)>3Nq4Zx   5 000 |$Sedzj'   4 000 !;v|'I   #$07:UJ   X=&ET)8-Y   18 000	`UyG_;   6 740 x.6:< y   3 100 M#6W(|V/   2 300 13=AW   5 000 f|c{5$N!   4 000 ORw,)l   10 000 .f2bNnB~pP   8 000 s?}e^/"v   39 140	(NU NHxi5B   8 960 R4cM%l_#W   3 960 nPl?K :(   2 300 C`9+6T   5 000 `p-cSxR_   4 000 %)W2H^    skVi Mo   UKvWJnz   24 220	0RLg:SV   9 510 _S1>j7RQo   3 640 !9 r$e99R   2 300 azp):*f("   5 000 .@U@xRu7|   4 000 _7L-<   xJ 8M6O8   8 000 "?xHlYj@+   32 450	m}t`FsB.   30 210 osAd1<EI C   12 800 *)T^ChD,   8 800 "ne?P9'hF   20 000 WPMSm<[   16 000 q,|j]+ 9q   10 000 \&3+D8H>n   16 000 +gtbcF@rx   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 I d .nu/   还银行借款 Yujiqi]J;   短期借款利息（年利10%） ]72`};   长期借款利息（年利12%） J @1!Oq>   期末现金余额	:q%M_   <uw9DU7G   x*U)Y   [!#L6&:a8   8 200	11 000 K`zdc`/   9IfmW^0   ;))+>%SGCt   xy[3u?,&s!   6 060	SsDmoEeB[   11 000 qiD@'Va\   550 XJ| <?   @,7GaK\   6 290	L+i=VGm0   051E6-   `0gyr(fES   1080 C1n> M}b   10360	11 000 s)D;a-F   11 000 ,Ah;A [%?~   550 c]o'xd,T8\   1080 YZ8>OwQz2   10360

oY3;.;'bk  
　　 【注意】
)g%d:xI  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 FGmb<z 2p  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 }V`"s^  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。  D
A,?}  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 8dIgjQX|  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 :{l_FY436  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Ka V8[|Gn,  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元
A]oV"`f  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Moza".fiN  
　　四季度：11440-6000=5440元 H40p86@M  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 Fq<A  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 rw JIx|(  

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； (<C3Vts))  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； pZy~1L  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变；
o?\?@H  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； %1+4_g9  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； II,8O  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Qzw;i8n{  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； 4'=y:v2  
　　（8）期末存货金额不变； <wD-qTW  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； {I't]Qj_e  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； e$rZ5X  
　　（11）预计所得税为30万元。 qUb&   
　　要求： d/~9&wLSb  
　　（1）确定下年期末现金余额； _X x/(.O  
　　（2）预测下年度税后利润。 \,0oX!<YY  
　　【答案】 I%KYtv~`  
　　分析现金流出： j1T#yt J  
　　购货支出 7 B66]3v  
　　付现费用支出 X!EP$!  
　　购置固定资产支出 lL0APT;  
　　预计所得税 5`p.#  
　　【答案】 GnJt0{  
"fOV^B  
（1）　 @f3E`8  
1T n}
 
　　解析： E|shs=I  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； SNk=b6 `9  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； Z6MO^_m2  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； *MW\^PR?  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 'i|YlMFIg  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） >Y@H4LF;1x  
　　说明：新增借款数额的确定： G7/ +ogV  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% tw)mep wB  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 }3WxZv]I}  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 aV0"~5  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 Xne1gms  
　　（2）　 uHRsFlw  

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 {{p7 3 'u  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 B&uz;L3  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 S|`o]?nc>  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 e**qF=HCw  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 "LTad`]<Ro  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 <W$mj04@  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） Npy:!  
　　【要求】 QMbOuw  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 C>*u()q>4h  
*bA.zmzM  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 O@C@eW#  

;;N9>M?b   项目	金额
期初现金 NHZz _a=	^$hH1H+V
现金收入： |8tilOqI	D!IY&H,wo
SNI)9k(T{	E09:E
:&9s,l	[K0(RDV)%
'16b2n+F@#	fS78>*K
'AH0ww_)n	@r/nF5
b}TS0+TF	?2Py_gkf
可使用现金合计 F@B]et7	(0_2sfS
现金支出： a HR"n|7{	+ @s"zp;F
E#N|wq	l]l'4@1 
QE` bSI	{[?(9u7R
(M.&^w;`,	%aVq+kC h
-4{<=y?"a	CdjI`
5uj?#)N	CN8Y\<Ar
现金支出合计 Vb]=B~^`	%^1V4
现金多余（或不足） K^<BW (s	]K,Tnyp
借入银行借款 #fn)k1	<k'h:KB?`
期末现金余额 P P33i@G	R)s:rJQ=p

　　【答案】 K} X&AJ5A  
\\B(r  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 )W _v:?A9  

Tq n@P   项目	金额
期初现金 Ig0VW) @	13700 = x)-u8P
现金收入： PmEsN&YP]	>$/>#e~
支票收款 N]=q|D	40 400 p}pjfG
9月销售20000件 `Cynj+PCe	20000×8×8%=12800 B!L{
10月销售30000件 !Pfr,a	30000×8×30%=72000 =wV<hg)C
11月销售40000件 Pw`8Wj	40000×8×60%=192000 R=2 FNP
销货收现合计 ,G?WAOy,	276 800 ytJ/g/,A0i
可使用现金合计 0gP}zM73	330 900 ShP^A"Do
现金支出： ~H<6gN<j(.	czgO ;3-C
上月应付账款 9`X\6s	77 500 1FL~ndJs
进货现金支出 2E)-M9ds	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 x,pjpx
付现费用 Q1I6$8:7	85000-12000=73000 W/bQd)Jvk
购置设备 :zke %Yx	150000 \aUC(K~o\;
所得税 z3m85F%dR	20000 WUXx;9>
现金支出合计 :g=qz~2Xk	419250 &>W$6>@
现金多余（或不足） ep)n_!$OH"	（88350） dhf!o0'1M
借入银行借款 VSI9U3t3w	100000 Zbt.t]N
期末现金余额 E`usknf>l	11650 pG^

vDhh>x(  
　　本题主要注意以下两点： -[9JJ/7y  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； Q}K"24`=  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 m{cGK`/\  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： CMG&7(MR  

BWv^zi   项目	本年累计数
销售收入 x$.^"l-vX	2000
销售成本（80%） $)ijN^hV	1600
毛　利 o!Ieb	400
经营和管理费用： 6"5A%{J
变动费用（付现） p\tm:QWD;	100
固定费用（付现） *-=(Q`3	150
折　旧 bL+_j}{:N	50
营业利润 _~J {wM	100
利息支出 %G/hD	20
利润总额 17[3/m8a	80
所得税费用 I7vz+>Jr	24
税后利润 u=?.}Pj	56

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 j78i#}e  
1E[J%Rh\l  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 .KB^3pOpx  

/kZebNf6H   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 O40 ?{v'   s[RAHU   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 G, }Yl   R$h<<v)%   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 ?qv !w~m<   |PvPAPy)uu   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 g+8OekzB5   : Xda1S   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 jnkR}wAA   aq>k Taz   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 bQzZy5,   1jmjg~W   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 -V*R\,>   GL>O4S<`   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

WA<v9#m  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 5N#aXG^9  
　　2.资产负债表预算的编制 fbyd"(V8r  

b<tNk]7   资产			权益
项目 N~nziY*C,*	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） paA(C|%{   应收账款（3-7） poc`q5i+   直接材料（表3-9） Z\(q@3C   产成品（表3-12） YU'k#\gi*   固定资产 vz@A;t   累计折旧（表3-11） 3<e=g)F   资产总额 lB8-Z ow	8 000 lne|5{h   6 200 Eh)fnqs_d}   1 500 SJlr53   900 @JiLgIe`   35 000 `Y0%cXi3   4 000 U"~>jZKk   47 600	10 360 ^Y?k0z   14 400 +WZX.D   2 000 #JqB ;'\   1 800 H-!,yte   45 000 Ucb F|vkI   8 000 +X\FBvP&   65 560	应付账款（表3-9） ,X?{07gH   长期借款 P7ao5NP   普通股 lwR<(u31e   未分配利润 xf'V{9*   Ex.yU{|c   =?5]()'*n   权益总额	2 350 h!,v/7=   9 000 FBG4pb9=~   20 000 oe ~'o'   16 250 #]-SJWf3   ;'gW u   \Zb;'eDv   47 600	4 640 !@5 9)   9 000 %J}xg^+f   20 000 m%0p\Y-/   31 920 Q@=Q0   Mg+2. 8%   M.JA.I@XC   65 560

Q1lyj7c#x  
　　 表中年末数据： M+oHtX$  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 I ! - U'{  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） gZV
c 5u<  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） GWGSd
\z  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 "BAK !N$9  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Oz. HH  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 v<k?Vu  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 %q"%AauJR  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ?C]vS_jAh  
　　（8）长期借款。不变。 v6|RJt?  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 J@`1TU  
　　（10）未分配利润。 7o\@>rNWP  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） R- X5K-  
　　=16250+31670-16000=31920 XM
Z,Y
7  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 fT|.@%"vc  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 )w em| :H  
　　【答案】B 7K12 G!)  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 SV4E0c>  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 :S]%6gb8G  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 *9 {PEx  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元  O}gV`q;  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 &{5,:%PXw  
　　【答案】ABCD