[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 EAZLo;  
　　一、现金预算的编制 L<W2a(  
　　现金预算的结构　 n}L Jt  
`"h[Xb#A`b  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 nh*hw[Ord  
　　销售现金收入——销售预算  1 .Nfl@]  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 +nz0ZQ9 a  
　　…… 'dJ(x  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 iCIU'yI  
　　1.销售预算 D]'/5]~z<  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 WY$c^av<  
　　2.生产预算 ,t@B]ll  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 D* QZR;D#.  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 0P l>k'9  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 #u/5 nm  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 6rBP,\m  
　　3.直接材料预算 |mF=X*  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ?!a8 'jfs  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 p(fL' J  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 VI k]`)#  
　　4.直接人工预算 ~%!"!Z4  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 Lq]t6o]  
　　5.制造费用预算 g27)$0&0  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 pSdtAv  
　　6.产品成本预算 '7JM/AcC#K  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 %`\=qSf*  
　　7.销售及管理费用预算 0JU+v:J[=  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 9}$'q$0R]  
　　8.现金预算 qQp;i{X  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Jxsch\  
　　重点关注资金筹措和运用。 *('Vyd!n  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 &\e8c g  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 
M,dp;  
　　【例20】P89页 k]=lo'bF4  

s(pNg?R   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 CPci 'SO   加：销货现金收入（表3-7） {4>N2mP{M   可供使用现金	8 000 R 6 -RH7.   18 200 {xRO.699   26 200	8 200 y`a]##1j$M   26 000 (y5]]l   34 200	6 060 v~:'t\n   36 000 1otE:bi   42 060	6 290 Xq%ijo   37 600 *:"p*qV*   43 890	8 000 Jvr`9<`   117 800 TT^L)d   125 800
减各项支出： z-JYzxL9   直接材料（表3-9） }ws(:I^   直接人工（表3-10） wxE'h~+   制造费用（表3-11） yVt 8QF!   销售及管理费用（3-13） Odr<fvV,>   所得税 ,SH^L|I   购买设备 -=GmI1:=$4   股利  L0>7v   　　支出合计	-cgMf\YF   5 000 7Cx-yv   2 100 ~F[JupU   1 900 o#hF K'&~   5 000 `>u^Pm   4 000 q.ZkQN+   an)Z.x   n!h952"   18 000	7_`_iymR   6 740 9a]JQ   3 100 ONMR2J(    2 300 8=-#LVo~c   5 000 G8lTIs4u;   4 000 _-z ;   10 000 Zb:S IJ   8 000 <~  ?LU^   39 140	<q:2' 4o   8 960 KJW^pAj$B   3 960 >6:UWvV1   2 300 MCTTm^8O   5 000 eA-$TSWh   4 000 m%U$37A1   x,Z:12H0   vz^=o'   24 220	K~A@>~vFb   9 510 TNlS2b1   3 640 !RwMUnp   2 300 Cf.(/5X   5 000 h3V; J   4 000 }b+$S'`Bv   3XhLn/@   8 000 :oytJhxU   32 450	.NM ZHK?%   30 210 |`O210B@   12 800 pt%Y1<9Eh?   8 800 wp<f{^ et   20 000 U]"6KS   16 000 $.O(K4S   10 000 TE- (Zil\   16 000 3^]Kd   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 }@vf=jm>   还银行借款 /gP"X1.   短期借款利息（年利10%） R]N"P:wf@   长期借款利息（年利12%） -;o0)DwZ   期末现金余额	$u, ~183   !-tVt D   ~Hvf"b vK|   FrhI[D   8 200	11 000 RpzW-   95*=&d   %D>cY!   iz2;xa*   6 060	Xbc:Vr   11 000 `t2Y IwOK   550 7o9[cq w   A[H"(E#k   6 290	WnQ+   .F@ 2C   8[x{]l[   1080 w%~Mg3|   10360	11 000 m">2XGCn   11 000 jR"ACup(   550 e84O 6K6o   1080 ^`fqK4<   10360

8:k-]+#o  
　　 【注意】 4d%QJ7y  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 Iy@6cd,)S  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 -~]]%VJP|  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 <h*$bx]9 +  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Ha~}NO  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 moE!~IroG  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 N2&h  yM  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 :)kWQQ+,  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 hzrS_v  
　　四季度：11440-6000=5440元 S{UEV7d:n0  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 a[RqK#  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 !gj_9"<  

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； ^/7L(  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； vlh$N K+F  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； peGh-  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 7r wNjY#  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； NLF 6O9  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Qs;MEt1  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； L~e{Vv8UR  
　　（8）期末存货金额不变； D4\ * ,w  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； _A,mY6*  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； >IE`, fe  
　　（11）预计所得税为30万元。 +/DT#}JE  
　　要求： QW_W5|_  
　　（1）确定下年期末现金余额； |!"qz$8fB  
　　（2）预测下年度税后利润。 F]
6$4o[  
　　【答案】 +~eybm;  
　　分析现金流出： P%Tffsl  
　　购货支出 _X]S`e1F  
　　付现费用支出 \#q|.d$u  
　　购置固定资产支出 U$^$7g 3  
　　预计所得税 _ e94  
　　【答案】 ~<q^4w.=7C  
.yb=I6D;<3  
（1）　 ?$Ii_.  
 TI}Y U  
　　解析： fe!{vrS  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； )T!3du:M  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； <U~at+M  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； *g!7P
zJ'  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； )l[bu6bM  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） =uD^#AX  
　　说明：新增借款数额的确定： mk]8}+^.  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% feG#*m2g  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 H/N4tWk"  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 wi@Qf6(mn  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 [ %6(1$Ih  
　　（2）　 O
O*2>Qy~z  

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 On}1&!{1]  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 n 5R9<A^  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 -yBKA]"<I  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 ~Ym_ {  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 #jW-&a  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 i7-~"g  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） / Qd` ?  
　　【要求】 =DJ:LmK  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 0S$k;q  
TT/H"Ri}Jp  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 A6]X aF  

'*mZ/O-   项目	金额
期初现金 gAWi&	0|FxSc 
现金收入： 9>w~B|/	RB+Jp
6!"wiM"]	;&O?4?@4
.)b<cH~%	&>,]YrU
up'` )s'	;6P> S4`w
}6%XiP|	'w k,t^)
K< *6E@+i	63Zu5b"O/
可使用现金合计 O'wmhLa"W	7-K8u
现金支出： NUYKMo1ze	\)N o?fB
cb /Q<i	|qn2b=
]6^<VC`5D	bPxL+ +
YUEyGhkMV{	PiKP. 
8l5>t	Pj <U|\-?
"a)6g0gw	iibG$?(
现金支出合计 hU""YP~y	\t7yH]:>@
现金多余（或不足） sWo`dZ\6WB	_M`ZF*o=c
借入银行借款 ^7spXfSAd	z9ADF(J?0'
期末现金余额 !l0]IX` F	B>L7UQ6_[

　　【答案】 *yRsFC{,  
(p%| F`  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 -j3Lgm  

6/8K2_UeoW   项目	金额
期初现金 xc#t8`	13700 '%rT]u3U
现金收入： =NtHV4=b	; nBf
支票收款 +-@n}xb@	40 400 RhE~Rwbx
9月销售20000件 |X8?B=	20000×8×8%=12800 FYYc+6n
10月销售30000件 QgqJ #	30000×8×30%=72000 K|Sq_/#+U
11月销售40000件 2xLtJR4L	40000×8×60%=192000 9i5?J]o^
销货收现合计 +-<G(^	276 800 /9R0}4i7
可使用现金合计 f Ioc)T	330 900 :0l+x0l}
现金支出： }pMVl	Dds-;9
上月应付账款 UN.;w3`Oc	77 500 M 5sk &>
进货现金支出 ?@G s7'	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 Z0L($
付现费用 ^Lgvey%	85000-12000=73000 $yASWz
购置设备 = J;I5:J	150000 s=n4'`y1
所得税 s-"KABE E	20000 &TH tQ1D
现金支出合计 Nbpn"*L,	419250 6j|Ncv
现金多余（或不足） g{ ]6*`/Z	（88350） Z`tmuu
借入银行借款 2PlhnUQ7	100000 AZ3T#f![L@
期末现金余额 Uqel UL}	11650 ST?{H SCz

xQ FY/Z  
　　本题主要注意以下两点： eC!=4_lx)  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； 64?HqO 6(  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 hU$o^ ICH  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： uBRlvNJ  

4^W!,@W   项目	本年累计数
销售收入 ^!\1q<@n	2000
销售成本（80%） -iR2UE@M	1600
毛　利 H@uu;:l<7A	400
经营和管理费用： 5 IF5R#
变动费用（付现） /yG7!k]Eg	100
固定费用（付现） y47N(;vy	150
折　旧 ;A,X,f	50
营业利润 f`hZb	100
利息支出 A]|w1nq	20
利润总额 }%u#TwZ	80
所得税费用 L(;$(k-/(	24
税后利润 \\dUp>1=	56

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 IB;yL/T  
S($/Ov  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 g[(@@TiG  

-yf8   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 v":q_w<k   M #gxiN   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 DO (};R%=   4H6Fq*W{k   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 cTq@"v di   A^,E~Z!x   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 %j\&}>P4$   s6~;)(r    利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 $bG*f*w   &<;T$Y   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 vQ }ZfP   ;0Z-   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 u1 Q;M`+>   *V kaFQZ$,   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

n
0lOq  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 Ro]Z9C>1o  
　　2.资产负债表预算的编制 +KbkdYZ  

Nud =K'P=   资产			权益
项目 c0zcR)=mL	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） T#qf&Q Z   应收账款（3-7） rC!O}(4t%$   直接材料（表3-9） VZt%cq   产成品（表3-12） |aP`hVm   固定资产 >8"(go+02   累计折旧（表3-11） ms0V1`   资产总额 Q#3}AO	8 000 7y=O!?*   6 200 NVx>^5QV   1 500 @/^<9   900 bN/8~!   35 000 !+eU   4 000 -|FHv+   47 600	10 360 DP) ,~8   14 400 5a/A?9?,   2 000 9jje Zc'   1 800 i(|ug_^   45 000 Hl}lxK,]   8 000 2H%lN`   65 560	应付账款（表3-9） oT\ K P   长期借款 1Rd|P<y   普通股 #$Zx].[lc   未分配利润 c[ZrQJ   DujVV(+I   QQW}.>N   权益总额	2 350 S9!KI)   9 000 D;P=\i>9-   20 000 [QxP9EC   16 250 "Vq= Ph    <OEIG0    skl3/!   47 600	4 640 q7lC}'2fu   9 000 H[hJUR+#   20 000 <KX9>e   31 920 =;-C;gn:w   EK4%4<"   PV#h_X<l%   65 560

N~ flao^  
　　 表中年末数据： ?7NSp2aq2A  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 |Lg2;P7\  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） Kn->R9Tl  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） MJiVFfYW  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 _fS\p|W(E  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 B}TY+@  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 }@HgFM"  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 CaZc{  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） h"ZIh= j@  
　　（8）长期借款。不变。 ^"7-`<J  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 5)< Y3nU~  
　　（10）未分配利润。 z" tz-~  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） }ex4dhx2M  
　　=16250+31670-16000=31920 $\ZWQct  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 rY(7IX  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 DyqqY$ vH(  
　　【答案】B \'Ca1[y@B  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 B]tj0FB`-*  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 bIGcszWr  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 %j^QK>%  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 )tBz=hy#  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 q fXt%6L  
　　【答案】ABCD