[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 "I pbR  
　　一、现金预算的编制 SG~Hz Q\%  
　　现金预算的结构　 V"gKk$j7  
]m&Ss  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 4y4r;[@U  
　　销售现金收入——销售预算 ;K4=fHl  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 AU}|o0Ur  
　　…… U0|bKU  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 G&Yo2aADR  
　　1.销售预算 EKw)\T1  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 kE+fdr\ T  
　　2.生产预算 [EVyCIcY,h  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 Xmb## :  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 iB~dO @  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 F}F{/  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 qauvwAMuX  
　　3.直接材料预算 .W9 *-  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 %k"hzjXAw  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 -IDhK}C&T  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 =_6 Q26  
　　4.直接人工预算 9qzHy}A  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 ht+wi5b  
　　5.制造费用预算 p Zx x  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 U3M;{_g  
　　6.产品成本预算 2>J;P C[;  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 >$3 =yw%  
　　7.销售及管理费用预算 @.dM1DN)  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 ;<cCT!A  
　　8.现金预算 ,#^2t_c/  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 vZ6R>f  
　　重点关注资金筹措和运用。 tp ky  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 ljg6uz1v%  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 <h~uGBS "  
　　【例20】P89页 QD-Bt=S7l  

<P*7u\9&   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 Ir - 1@_1Q   加：销货现金收入（表3-7） C.}ho.} r   可供使用现金	8 000 !0Ak)Q]e'   18 200 }\A0g}   26 200	8 200 Xz/aytp~A   26 000 AXo)(\   34 200	6 060 q}E'x/s2m   36 000 dry%aT   42 060	6 290 0G'v4Vj0'   37 600 @t e}Asv   43 890	8 000 h-m0Ro?6   117 800 HuxvIg   125 800
减各项支出： nAsc^Yh   直接材料（表3-9） f?@M"p@T   直接人工（表3-10） S4E@wLi   制造费用（表3-11） e)L!4Y44K   销售及管理费用（3-13） hig t(u   所得税 ~PN[ #e]   购买设备 ?Qpi(Czbpq   股利 S!iDPl~   　　支出合计	V Kc`mE   5 000 sI4 FgO   2 100 +\vN#xDz   1 900 Z]OX6G   5 000 COH.`Tv{*   4 000 7i=ER*F~   IJ{VCzi   0zjGL7   18 000	1 "1ElH   6 740 mm |*   3 100 Kc3/*eu;   2 300 wA87|YK8*   5 000 m .En!~t   4 000 +:J:S"G   10 000 b#S-u }1PE   8 000 B+'w'e$6   39 140	fKs3H?|   8 960 BK.RY S N   3 960 UwDoueXs   2 300 S2=x,c$   5 000 JgldC[|7   4 000 .4=A:9   c,*a|@   Yp$@i20   24 220	7#g< fh   9 510 hLyV'*}   3 640 t.7_7`bin~   2 300 1n$   5 000 ^687U,+   4 000 iz`ys.Fu   kChCo0Q> 1   8 000 tkdyR1-   32 450	EmV Z qW   30 210 ("J_< p   12 800 %S%0/   8 800 y$?O0S%F   20 000 ;:Y/"5h   16 000 zOL*XZ0c   10 000 K$ |!IXs   16 000 t`x_@pr   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 /5:qS\Zl   还银行借款 pf_`{2.\uO   短期借款利息（年利10%） Q,\S3>1n   长期借款利息（年利12%） PE+{ <[n   期末现金余额	~rbJtz   < 'r<MA<   5S #6{Y =   71HrpTl1fw   8 200	11 000 9 Cw !<   CSE!Abg   1h?:gOig   StMvz~   6 060	GF*E+/ ;   11 000 OKNGV,{`   550 @<p9O0   4"V6k4i5   6 290	C2K<CDVw   $K!6T    d|$-Sz   1080 JU-eoB}m   10360	11 000 Hd~fSXFl   11 000 h&IF?h   550 KRj3??b   1080 P6 mDwR   10360

boIFN;Aq"  
　　 【注意】 8"x\kSMb  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ;0E[ ; L!  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 6E:5w9_=c  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 :J6FI6  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 BlfW~l'mx  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 ~fly6j|u  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 S L~5[f  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 iSj.lW  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 D?9EO=  
　　四季度：11440-6000=5440元 @S Quc  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 KKJa?e`C  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 \1#!%I=.  

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； jBEt!Azur  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； OwQ 9y<v  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； .JpYZ |  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； yVxR||e  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； MQQ!@I`  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； P$)9osr  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； NDRk%_Eu(  
　　（8）期末存货金额不变； *Df|D/,WE  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； *4^!e/  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； ,FJ9C3  
　　（11）预计所得税为30万元。 y= ILA  
　　要求：  jK &kQ  
　　（1）确定下年期末现金余额； 48n>[ FMSR  
　　（2）预测下年度税后利润。 }b YiyG\  
　　【答案】 cmu5KeH  
　　分析现金流出： I/GZ  
　　购货支出 %t\`20-1<  
　　付现费用支出 q5[%B K  
　　购置固定资产支出 ;1cX|N=  
　　预计所得税 8jjJ/Mz`  
　　【答案】 }d)>pH  
WW;S  
（1）　 odquAqn  
gW6lMyiLb  
　　解析： d?&?$qf[  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； (^9 q7 )n  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； bsPwTp^
 
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 5D]%E?ag  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； \GbT^!d j  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） OR( )D~:n  
　　说明：新增借款数额的确定： X?Omk, '  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% 'oEFN
C9V  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 d Z"bc]z{  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 &.o}(e:]  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 n\*>mp)  
　　（2）　 !HqIi@>8  

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ?&"cI5-  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 L;E9"7
Jo  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 2/qfK+a  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 2+ >.Z.pX  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 @6}c\z@AxM  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 X:@nROL^7  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） |giK]Z  
　　【要求】 4+'yJ9~,B  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 O^F%ssF8  
&tHT6,Xv(  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 @&mv4zz&W  

;:8_H0X'K   项目	金额
期初现金  4\dc	{C|#<}1
现金收入： %L<VnY#%u	V5qvH"^
iV(B0z	! T6oD]x3
W&TPr B	#CHsH{d
=ni&*&	j?[fpN$
K?(ls$	k]ptk^
L8/o9N1	>2vl & (
可使用现金合计 @,pO%,E6	EX=+TOkAf
现金支出： ) ?+-Z2BwA	=36vsps=
2AzF@Pi^z	fPZBm&`C
J$j&j`	(s,Nq~O
E6y/,s^~S_	'O \YL(j_e
xHZx5GJp9	LN" bGe
V0c*M>V	g@`14U/|
现金支出合计 -gv@ .#N	no)Sp o'
现金多余（或不足） it D%sKo	o8H<{D13
借入银行借款 IP- CN	-r/#20Y
期末现金余额 ]cLpLA"	fn&gM\<-+(

　　【答案】 It(8s)5  
8 y/YX  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 @@'zMV%  

hy3[MOD$G   项目	金额
期初现金 E)NH6~	13700 R]m`v: 9
现金收入： lWd)(9Kj	2:&8FdU
支票收款 t \Fc <	40 400 T,`'qZ>
9月销售20000件 ~;Ss)d	20000×8×8%=12800 aluXh?
10月销售30000件 % *oz~,i	30000×8×30%=72000 `P)1RTVx
11月销售40000件 Y^2`)':	40000×8×60%=192000 %0Ulh6g;Dt
销货收现合计 |.*),t3 (w	276 800 />FrMz8;(
可使用现金合计 Q`,D#V${D	330 900 X>wB=z5PXK
现金支出： ryW1OV6?_0	.gG<08Z
上月应付账款 slOki|p;	77 500 #CW]70H`
进货现金支出 [I4K`>|Z	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 F,11 \j
付现费用 xX{uDMYa;	85000-12000=73000 N#bWMZ"
购置设备 "of(,p	150000 =c(_$|0
所得税 5#80`/w^U	20000 oZA|IF8U0
现金支出合计 G"5Nj3vd	419250 ~V`D@-VND
现金多余（或不足） >|o-&dk	（88350） lqF{Y<l
借入银行借款 K.*?\)&	100000 HdJLD+k/
期末现金余额 ^;6~=@#*C	11650 {l0;G)-

)XnG.T{0|  
　　本题主要注意以下两点： 3+EJ%  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； _>dqz(8#  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 f8#WT$Ewy  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： YRG+I GX  

.sbU-_ij@U   项目	本年累计数
销售收入 ngsa x1xO	2000
销售成本（80%） >QE^KtZ	1600
毛　利 eG"iJ%I	400
经营和管理费用： E&{*{u4
变动费用（付现） lE?e1mz{	100
固定费用（付现） dsR{ P,!	150
折　旧 Gqk"%irZ	50
营业利润 `RthX\Tof	100
利息支出 Jtd@8fVi	20
利润总额 U"%k4]:A	80
所得税费用 ,h#!!j\j6	24
税后利润 cQ6[o"j.	56

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 Q|xPm:  
G53!wIW2:  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 E&[ox[g{  

n"dT^ g   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 \{UiGC K   _')KDy7   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 8=2)I.    0;XnNz3&   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 }>0UaK   ~&yaIuW <   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 DD~8:\QD   lcUL7   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Pt1Htt:BE   E3gQ`+wNg?   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 0e}LZ,9e   oa9T3gQ?   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 |f aXl3|   |J6CH87>   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

:^ cA\2=  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 |UlScUI,  
　　2.资产负债表预算的编制 5k\61(*s  

,$*IJeKx   资产			权益
项目 ] xH `	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） `[:f;2(@   应收账款（3-7） IGbQ L   直接材料（表3-9） 3F4I{L   产成品（表3-12） $Z;0/\r%   固定资产 O^IpfS\/   累计折旧（表3-11） @|cas|U.r   资产总额 s\ ~r 8	8 000 N*$Q (K   6 200 VTV-$D u[}   1 500 dwmj * +   900 H>W A?4   35 000 4K4?Q+?   4 000 PVU(RJ   47 600	10 360 ,Z52dg gD   14 400 |#MA?oz3T   2 000 /O&j1g@   1 800 v4 c_UFEh<   45 000 HZM&QZHx)`   8 000 p'_*>%4~   65 560	应付账款（表3-9） /gPn2e;   长期借款 FfP Ce5)   普通股 @=@WRPGM*9   未分配利润 fc&4e:Ve   !rwv~9I   j[c|np4k\   权益总额	2 350 QZd ,GY5{   9 000 }b~ZpUL!   20 000 C9*'.~   16 250 {E!$<A9   P/0n) Q   L.erP* w   47 600	4 640 f4:gD*YT   9 000 &%INfl>o7.   20 000 \f%jN1z   31 920 zQD$+q5h   wLNO\JP'   ku?i[Th   65 560

dx:],VB  
　　 表中年末数据： NPKRX Li
%  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 /(XtNtO*  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） ^ b}_[B  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） h PH=.rX  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 =cg0o_q8  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 72
Ft?;R  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 Oi=kL{DG:s  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 lB3W|-Ci  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 347p2sK>  
　　（8）长期借款。不变。 Z9TG/C,eo  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 {3!v<CY'  
　　（10）未分配利润。 XG*Luc-v  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 8g&uCv/Uk  
　　=16250+31670-16000=31920 @R>J\>  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 W}nD#9tL  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 tE- s/  
　　【答案】B i!jxjP  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 >8HcCG  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ?MyXii<a  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 fnwtD*``  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 l *.#g  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 :SziQQ  
　　【答案】ABCD