[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 nOt&pq7  
　　一、现金预算的编制 j~2 {lCT  
　　现金预算的结构　 ^1S!F-H4\  
g-Mj.owu=  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 8UW^"4  
　　销售现金收入——销售预算 Y'c>:;JEe  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 KK1gNC4R  
　　…… "9m2/D`=  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 %z/hf  
　　1.销售预算 0C =3dnp6  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 q4R5<LW"  
　　2.生产预算 HTVuStM8  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 &R[ Mc-2  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 B( ]M&  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 dU6ou'pf  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 xAqb\|$^  
　　3.直接材料预算 E[2m&3&  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 r;B8i!gD  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 )T/0S$@  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 ge,H-8'Z  
　　4.直接人工预算 `e(c^z#  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 $}<PL}+  
　　5.制造费用预算 :V1W/c  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 c2h{6;bfY  
　　6.产品成本预算 :9O#ObFR  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 gi(H]|=a  
　　7.销售及管理费用预算 nc~F_i=  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 V[{6e  
　　8.现金预算 a;rdQ>  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 {\
S+#W\  
　　重点关注资金筹措和运用。 '= _/1F*q  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 t`WB;o!  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 EqyeJq .  
　　【例20】P89页 V 
`b2TS  

O*eby*%h   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 @Py/K /   加：销货现金收入（表3-7） 1Lqo F{S:   可供使用现金	8 000  !,l9@eJQ   18 200 3;)>Fs;   26 200	8 200 ?Eg(Gu.J   26 000 0]>u)%   34 200	6 060 P7J>+cm   36 000 K\>tA)IPSV   42 060	6 290 <:(6EKJAq}   37 600 Vx(B{5>Vu   43 890	8 000 x9$` W   117 800 stG~AC   125 800
减各项支出： 6Se?sHC>   直接材料（表3-9） 3,>0a   直接人工（表3-10） Tu@8}C   制造费用（表3-11） K)-U1JE7   销售及管理费用（3-13） /,1D)0   所得税 TK5K_V*7   购买设备 t2E Hrji~   股利 .clP#r{U   　　支出合计	tna .52*/   5 000 n?A6u\sQ   2 100 nnCGg+l   1 900 0n@rLF   5 000 r^h4z`:L   4 000 #OBJzf*p   sqla}~CiX   &yGaCq;0   18 000	{SwQ[$k=_   6 740 WxW7qt   3 100 6^%UU o%   2 300 ,O.3&Nz,c   5 000 {xwm^p(f   4 000 xHoKo   10 000 uJOJ-5}yt   8 000 hD\rtW   39 140	MJ7Y#<u   8 960 f_[<L   3 960 0="%Y^N   2 300 r9X? PA0f   5 000 =6woWlfb   4 000 :Nu^   MA;1;uI,   Z= jr-)kK   24 220	.9R [*<   9 510 S7=Bd[4   3 640 "vXxv'0\f   2 300 >fe-d#!{   5 000 KQacoUHrK?   4 000 eL^.,H0   zfI>qJ+Nqt   8 000 eyefWn&   32 450	D- 8O+ .@   30 210 pcau}5 .   12 800 ' pm2n0   8 800 xm%Um\Pb7   20 000 xB_!>SqF1U   16 000 UQ'\7OS   10 000 0QPH}Vi5}   16 000 p+l!6   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 @|<<H3I   还银行借款 *4_jA](   短期借款利息（年利10%） i%ZW3MrY~   长期借款利息（年利12%） OC1I&",Ai|   期末现金余额	-M%_\;"de   HU %o6cw   I([!]z   $}lbT15a   8 200	11 000 N5*u]j   u@~JiiC%   f>aEkh6u9   )p T?/J   6 060	i7ISX>%   11 000 ~2<7ZtV=   550 !lEY=1nHOJ   uvtF_P/   6 290	n3}!p'-CC   @Gx.q&H   +6UVn\9Q   1080 I" Ms-zs   10360	11 000 8CnRi   11 000 ^\\Tx*#i   550 F_Y7@Ei/   1080 /DQc&.jK   10360

_u{c4U0,  
　　 【注意】 Mu2  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 I*x[:)X8  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 AK\$i$@6  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 ._8KsuJG  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 4D['^q  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 ?"zY"*>4  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 W5?yy>S6N  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 f@8>HCI  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 xZ|Y?R5m  
　　四季度：11440-6000=5440元 fRy^Q_~,  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 Mr?Xp(.}G  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 a;QMAd!  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 x_c7R;C  
uu}x@T@  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 lY{FSGp  

8F:e|\SB#   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 }|5VRJA   W-.pmU e2   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 s rYJp^sC   s/7 A7![   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 {X[ HCfJd   j'aHF#_   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 LwhyE:1   ?V}j`r8|\4   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 C_4)=#@GU   @BrMl%gV   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 7<jZ`qdq_   x5QaM.+=J   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 !2z?YZhu   >~`r:0',   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

0H0-U'l  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ^)?d6nI  
　　2.资产负债表预算的编制 j 6  

CBDG./   资产			权益
项目 @FC"nM	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） e]T`ot #/   应收账款（3-7） ZxlAk+<]   直接材料（表3-9） k6Uc3O   产成品（表3-12） Vpr/   固定资产 o/C\d$i'   累计折旧（表3-11） {@<J_A   资产总额 uA$<\fnz 	8 000 t\RF=BbJJ   6 200 bu=?N   1 500 iSFuT7;%   900 8a_[B~   35 000 8[|UgI,>z   4 000 i~3u>CT   47 600	10 360 !q-f9E4`   14 400 gqR)IVk>%   2 000 "wlt> SU   1 800 52.>+GC   45 000 yA)(*PFz   8 000  Y!WG)u5   65 560	应付账款（表3-9） Fbu5PWh lc   长期借款 PG8^.)]M   普通股 .e'eE   未分配利润 ?6nF~9Z'   }BiiE%a   L:(1ZS   权益总额	2 350 .`7cBsXH   9 000 FSRm|   20 000 ATy*^sc&"   16 250 ,=aJVb=C   "+zCS|    A>[|g`;t   47 600	4 640 w=|GJ0   9 000 l tkI}h,e   20 000 O:{U^K:*   31 920 (mtoA#X1:h    Y=`   <$N"q   65 560

2kv7UU#q2  
　　 表中年末数据： Hg9CZMko  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 JT9N!CGZ  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） ?=VOD#)  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） * ,v|y6  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 VdP`a(Yd;  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 {V1Pp;A  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 G&;j6<hl  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 AW#<i_Ybf  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） d*oUf
iW  
　　（8）长期借款。不变。 .>wv\i[p  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 DAg58 =qJ  
　　（10）未分配利润。 }|B=h  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） SxK:]Aw  
　　=16250+31670-16000=31920 Z_gC&7+  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 k'$!(*]\b  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 1
5$4&=O  
　　【答案】B :L_BG)dM  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 pq:7F  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 @$"L:1_  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 v`V7OD#:j]  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 dq IlD!  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 3x~{QG5Gn  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 6Q$BUL}2?  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 9.-47|-9C  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 okDJ(AIV+  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 JN^bo(kb  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 cHEz{'1m  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 Z3`2-r_=  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） \3j)>u,r  
　　【要求】 6+ANAk  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 \^s2W:c  
0x#E4v(UA  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ?pKN'`  

)[ b#g(Y(   项目	金额
期初现金 <(uTs t	GC?S] ;PL
现金收入： -$L(y@%X^	A^vvST%7
i* gKt jx	Xq%*#)M;
AA.Ys89V	L5C2ng>
4tnjXP8	:p$EiR
MA"#rOcP	qOgtGN}k
kYtHX~@	4@/z
可使用现金合计 *#GDi'0	PvuAg(?
现金支出： *+W6 P .K	@ AggznA8
$2is3;h	Un\Ubqi0
~zj"OG"zOw	a+'}XEhSC:
6d};| #}	DA= qeVBg
\Nyr=<c	.xo_}Vw
~}9Bn)@	H.9yT\f.
现金支出合计 5Abz5-^KH	1V0sl0i4
现金多余（或不足）  0QM aM	bZK+9 IR
借入银行借款 HoV{Uzm	H8sK}1.
期末现金余额 k_BSY=$e*D	&p)@8HY

　　【答案】 Eh {up  
J$#D:KaU:N  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 !6{Jq]  

KZZ Oi:   项目	金额
期初现金 wn{]#n=|l	13700 (< :mM
现金收入： %B0w~[!4}	B3eNFS
支票收款 [~!.a\[RW	40 400 7^&lbzVbm(
9月销售20000件 L2<+#O#	20000×8×8%=12800 %kJh6J
10月销售30000件 i<J^:7	30000×8×30%=72000 {clCn
11月销售40000件 yr%yy+(.k	40000×8×60%=192000 \4/:^T}*
销货收现合计 VZt;P%1;h	276 800 T0s35z9
可使用现金合计 G I&qwA	330 900 CH55K[{<
现金支出： i]LU4y%'	fJvr+4i4k
上月应付账款 J-b~4	77 500 Kq8(d`g}
进货现金支出 48H5_9>:	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 ]&' jP
付现费用 SQKi2\8w	85000-12000=73000 "OVi /:*B
购置设备 D8gQRQ	150000 "k/;`eAP
所得税 ?rAi=w&c	20000 V/@[%w=
现金支出合计 ;A x=]Q	419250 ]"C| qR*
现金多余（或不足） /4(Z`e;0	（88350） D 7EXqo
借入银行借款 3L?WTS6(u	100000 zoR,RBU6
期末现金余额 2;3x,<Cg	11650 -hQ96S8

i<'
{Y  
　　本题主要注意以下两点： Tavtr9L0XY  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； RA#\x.  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 OY+!aG@.  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： #8S [z5 `  

XCW+ pUX   项目	本年累计数
销售收入 an-\k*w	2000
销售成本（80%） +dDJes!]	1600
毛　利 0Ddn@!J*	400
经营和管理费用： #"=%b e3
变动费用（付现） @QvfN>T	100
固定费用（付现） Q~x*bMb.	150
折　旧 }P05eI	50
营业利润 <+ -V5O^	100
利息支出 eL>K2Jxq	20
利润总额 j7Q BU	80
所得税费用 >&*6Fqd	24
税后利润 nrxjN(9V%+	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； !-Tm
u  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； .~/;v~bL  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； P|QnZ){  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； U*#E aL  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； sRI=TE]s  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； 'J<zVD}0  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ~s^6Q#Z9|  
　　（8）期末存货金额不变； i2Iu2  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； Mdq'> <ajL  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； O"w_ sw  
　　（11）预计所得税为30万元。 q.Aw!]:!  
　　要求： ?%TM7Z4  
　　（1）确定下年期末现金余额； UHm+5%ZC  
　　（2）预测下年度税后利润。 )fcpE,g'  
　　【答案】 |kRx[UL  
　　分析现金流出： Sr-^f
aL  
　　购货支出 W!Os ci  
　　付现费用支出 O#ajoE  
　　购置固定资产支出 [ }B{ e=`!  
　　预计所得税 7qdl,z  
　　【答案】 5EZr"  
4rCqN.J  
（1）　 oz7udY=]0  
bSKV|z/x  
　　解析： I;PO$T  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； Ptxc9~k  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； <i@j
D  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； fXR_)d  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； Ge
R-k9  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） YV+dUvz  
　　说明：新增借款数额的确定： 9S`b7U=P  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% $XzlW=3y  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 <qZ+U4@I)  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 faeyk]u  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 ymJw{&^am  
　　（2）　 Ho*RLVI0U