[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 O1
z]d3x  
　　一、现金预算的编制 3OZPy|".ax  
　　现金预算的结构　 pZ.b X  
!!y]pMjJa@  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 $a M5jH<  
　　销售现金收入——销售预算 X8$i*#D  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 =&bI-  
　　…… S(zp_  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 {%R^8  
　　1.销售预算 X7},|cmD_  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 fST.p|b7  
　　2.生产预算 1!<t8,W4  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 r/j:A#6M]o  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 Jb QK$[z"  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 8s1nE_3  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 ]vvYPRV7
6  
　　3.直接材料预算 lP F326e  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 Lx0nLJ\  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 {zwH3)|Hn  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 'ToE Y3  
　　4.直接人工预算 v>8C}d^  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 O3} JOv_  
　　5.制造费用预算 W[ l  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 !T
{+s T  
　　6.产品成本预算 6 c
_#"4  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 UMoj9/-  
　　7.销售及管理费用预算 V`Cyx^P  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 Xz_WFLq4  
　　8.现金预算 kxM vOB$  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 hNN>Pd~;  
　　重点关注资金筹措和运用。 YOl$sgg}  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 ,;$OaJ
FT  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 F]a oTy  
　　【例20】P89页 J9Ao*IW~  

o(*\MTt?   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 Q|' f3\   加：销货现金收入（表3-7） 2q~.,vpP   可供使用现金	8 000 %{u@{uG0'3   18 200  /8x';hQ   26 200	8 200 2XP }:e   26 000 , >LJpv   34 200	6 060 K./qu^+k   36 000 Qs&;MW4q   42 060	6 290 (dy(.4W\   37 600 aA g Qv*   43 890	8 000 h `Lr5)B'   117 800 3s6obw$ki   125 800
减各项支出： 7%*#M# (T   直接材料（表3-9） 9@ k8$@   直接人工（表3-10） EA"hie7   制造费用（表3-11） yHeL&H   销售及管理费用（3-13） BEDkyz;:   所得税 scg&"s   购买设备 #l=yD]tPU   股利 CX|W $b)%   　　支出合计	`YNzcn0x   5 000 2"IV   2 100 }]x \ `}o   1 900 y]db]pP5   5 000 >mb}~wx`   4 000 eZ'8JU]   ,lZ19B?WP   =:H-9   18 000	X +`Dg::   6 740 OX_y"]utU   3 100 tFmB`*!%   2 300 [l}H:%O,   5 000 aU!}j'5Q   4 000 ~y<0Cc3Vs   10 000 \+ se%O   8 000 %*D=ni#(sT   39 140	Y2`sL,'h   8 960 r2-iISxg+   3 960 Z"`w>c.   2 300 y;b#qUd5a   5 000 &*`dRIQ]   4 000 Rl?1|$%   y=Y k$:-y   p{Lrv%-j   24 220	& NYaKu,}   9 510 wWl?c   3 640 !0;AFv `\   2 300 Nq8ON!<<   5 000 };Q}C0E   4 000 `B%%2p&   Mu3G/|t(   8 000 K=gg<E<   32 450	|Z:yd}d   30 210 0L}`fYf   12 800 7-744wV}Z   8 800 C[7!pd   20 000 8zK#./0\   16 000 &~:EmLgv   10 000 Ip t;NlR   16 000 R" cQyG 4   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 zluq2r   还银行借款 6#z8 %kaX   短期借款利息（年利10%） pDS[ec x   长期借款利息（年利12%） 4C;;V m4~   期末现金余额	/~,*DH$)   a\P:jgF   " MnWd BS   AiHU*dp6   8 200	11 000 Chi IQWFE   fFJ7Y+^   8m+~HSIR   rJiF2W   6 060	PQaTS*0SXJ   11 000 7y Cf3   550 ~XR('}5D   7 2l:[5ccR   6 290	fI1CT)0<e   >Na.C(DZ   8m0*89HEu   1080 bxa>:71   10360	11 000 vHi%UaD-y   11 000 ^Mq/Cf_T   550 , z\Qd07u   1080 B- @bU@H   10360

wDvu2iC=  
　　 【注意】 bF _]j
/  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 @Ou H=<YN  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 kFjv'[Y1N  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 CR [>5/:M  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 m* 3ipI{h  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 {V7mpVTX.  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 "`M~=RiI  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 -r*|N.5c  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 qc(e3x  
　　四季度：11440-6000=5440元 YP,,vcut
 
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 z</C)ObL  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 L&6^(Bn  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 .WSn Y71  
'{0O!y[H6  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 mvH}G8  

L+ew/I>:   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 E 1`g8Hk'   N5l`Rq^K   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 EwcFxLa!F   i|<wnJu   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 =W2.Nc   Ng<ic   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 uxdB}H,   V|A.M-XLv4   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 8Y%    IZdWEbN1   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 4 dHGU^#WZ   wx-&(f    所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 Ho}*Bn~i c   c\[&IlM   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

7V^j9TC  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 JK,^:tgm  
　　2.资产负债表预算的编制 _!|$i  

Jv 5l    资产			权益
项目 jCj8XM{c>	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） D*46,>Tv   应收账款（3-7） 5O~xj:   直接材料（表3-9） ;s ~xS*(C   产成品（表3-12） j/O9LygB   固定资产 (=rDt 93J   累计折旧（表3-11） 9FC_B+7   资产总额 _\+0e:Ae	8 000 #2\M(5d   6 200 *fd:(dN|   1 500 5Th\wTh04   900 !<h9XccN   35 000 {|%^'lS   4 000 zI"&g]TV5   47 600	10 360 O>f*D+A-   14 400 AvIheR   2 000 P5dD&   1 800 .@r{Tq,%q8   45 000 QH XpX9   8 000 s(5(zcBK   65 560	应付账款（表3-9） f7 ew<c\   长期借款 8>|4iT   普通股 IN;!s#cl:   未分配利润 4`5W] J]6   =.J>'9Q   A$~H`W<yxB   权益总额	2 350 _;BNWH   9 000 = ?/6hB=7<   20 000 \4G9fR4   16 250 aFny hu&W'   1A(f_ 0,.Q   i5WO)9Us   47 600	4 640 x5#Kk.   9 000 Tz:,l$   20 000 pi;fu   31 920 ]9<H[5>$R   g C8deC8   BVv-1$ U^   65 560

j$u  
　　 表中年末数据： $^e_4]k  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 S=L#8CID  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） blG?("0!  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） qbD_  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 ,o `tRh
<  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 :1UOT'_  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 >_\]c-~<  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 -)"\?+T  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 4;jAdWj3  
　　（8）长期借款。不变。 I_
Gm2Dd  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 bLggh]Fh  
　　（10）未分配利润。 ~T._v;IT  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 5M>SrZH  
　　=16250+31670-16000=31920 2*-qEUl1  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 T/%k1Hsa4H  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 j9%vw.3b  
　　【答案】B rJp9ut'FEz  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 Vn
^8nS  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 0!c/4^  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 1 j|X C  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ! OVi\v 'm  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 )C$Ij9 <A  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。
w?:tce   
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 ?!HU$>  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 T7
~
H|%  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。
cPy/}A  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 Mqv[7.|  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 I>JBGR`j  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） yc+pNC)ue_  
　　【要求】 :T )R ;E@  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 `IV7\}I|  
75^AO>gt
 
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 6|n3e,&A2  

LR#BP}\b'   项目	金额
期初现金 A <''x'\ /	nM |Cv
现金收入： %z~=Jz^	-}(2}~{e(
OXJ '-EZH	.F},Z[a&
qWM+!f	r4mz
_Wqy, L;J	v=d16
[ylRq7^e	OE*Y%*b
T>68 ,; p	h8dFW"cpC
可使用现金合计 Bmt^*;WY+	^B:;uyG]M
现金支出： 3 3zE5vr	$b(CN+#
y*%uGG5	BU#3fPl
6n^@Ps	6EeO\Qj{
_&%FGcAS	Cxeam"-HTt
pX+4B=*	UmR4zGM}
0j;q^>	McpQ7\*h
现金支出合计 4C v*zn	LcZ|A;it
现金多余（或不足） M|NQoQ8q	1yVhO2`7]
借入银行借款 .,20_<j%=	k!Q{u2
期末现金余额 @VPmr}p:{	$<AaeyR!N

　　【答案】 PV:J>!]  
WdH/^QvTP  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 |nE4tN#J<  

@fb"G4o`:   项目	金额
期初现金 xHMFYt+0$G	13700 ~Up{zRD"B
现金收入： VD<z]@ 	T+^c=[W
支票收款 bf|ePGW?	40 400 oC-v>&bW
9月销售20000件 Uo71C4ev	20000×8×8%=12800 c_8<N7 C
10月销售30000件 FWA?mde	30000×8×30%=72000  +IO>%
11月销售40000件 L$BV`JWPw	40000×8×60%=192000 K_@?Q@#YhR
销货收现合计 2,wwI<=E'	276 800 ()48>||
可使用现金合计 _OC@J*4.	330 900 ?x rOhA9
现金支出： 5VJe6i9;	iGkysU<wcp
上月应付账款 4hODpIF	77 500 g/ fpXO\
进货现金支出 P#7=h:.522	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 ^sB0$|DU
付现费用 _&/ {A|n	85000-12000=73000 uZZRFioX|
购置设备 9v[V"m`M	150000 QW$p{ zo
所得税 Zskj?+1	20000 |-G2pu;
现金支出合计 O`Gq7=X	419250 ddyX+.LMk
现金多余（或不足） Xh>($ U	（88350） 5|nc^ 12
借入银行借款 w7o`BR	100000 ,T` ,OZm
期末现金余额 U2A 82;Z	11650 #,u|*O:

r:;.?f@  
　　本题主要注意以下两点： 10i$b<O  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； !TJ,:c]4{!  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 hd u2?v@  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： @J"tM .  

~y2zl   项目	本年累计数
销售收入 @(~:JP?KNC	2000
销售成本（80%） 80wzn,o S	1600
毛　利 V@!)Pw	400
经营和管理费用： 4a"Fu<q
变动费用（付现） z8'1R6nq	100
固定费用（付现） Iz5NA0[=2	150
折　旧 \7uM5 k}l	50
营业利润 |7tD&9<	100
利息支出 yjg&/ 6	20
利润总额 L_ NiU;cr%	80
所得税费用 `X}:(O^GO	24
税后利润 1XMR7liE	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； BI'>\hX/V  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； "T Zq")-  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； -IPo/?}  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； wi(Y=?=  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； ( }-*irSsj  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； !Sc"V.o@!  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ClG%zE&i  
　　（8）期末存货金额不变； _ ^NX`<&  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； v 6~9)\!j  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； :@A&HkF  
　　（11）预计所得税为30万元。 p{f R$-d  
　　要求： Y(Q 0m|3P  
　　（1）确定下年期末现金余额； 2d)D hxzxk  
　　（2）预测下年度税后利润。 /cjz=r1U>  
　　【答案】  Nx}nOm  
　　分析现金流出： tOwn M1 :(  
　　购货支出
Kv_2=]H  
　　付现费用支出 ^y+k6bE  
　　购置固定资产支出 Fmk:[hMw  
　　预计所得税 i:lc]B  
　　【答案】 X
+X:nL.t  
aZ#FKp^8H  
（1）　 VB |?S|<  
'+Dsmoy  
　　解析： }$ y.qqG  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； OC! {8MR  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； pdu1 kL  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； vYg
Ju-Sl  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； B'Yx/c&n  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） 92TuuN#{  
　　说明：新增借款数额的确定： wL;OQhI  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% @iz Onc:  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 h ldZA  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 "~r<ZG  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 `bP`.Wm  
　　（2）　 D*l(p5[