[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 J?Kgev%  
　　一、现金预算的编制 nU Oy-c  
　　现金预算的结构　 muSQFIvt  
cTRQI3Oa>
 
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 {rr ED  
　　销售现金收入——销售预算 z41 p$  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 ;F@dN,Y  
　　…… x9PEYhL?  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 [!>2
[bbl  
　　1.销售预算 ;(3fr0 cr:  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 hB:R8Y^?H  
　　2.生产预算 DvnK_Q!  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 WU1I>i  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 dL"$YU9z  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 di6A.N5A  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 Xmy(pV!PF  
　　3.直接材料预算 1N<)lZl)  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 m,e1:Nk<  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 >VqMSe_v  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 N i^pP@('  
　　4.直接人工预算 FK!9to>  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 m^_)aS  
　　5.制造费用预算 zx{\SU  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 w&;\}IS  
　　6.产品成本预算 %@(6,^3%i  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 nM8aC&Rd\
 
　　7.销售及管理费用预算 f9u["e  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 K)GC&%_$O  
　　8.现金预算 &K k+RHM  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 =1n>vUW+J  
　　重点关注资金筹措和运用。 :i*JlKHJd  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 NVFAmX.Z:  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 J.
":oD  
　　【例20】P89页 0t7yK  

URR|Q!D   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 -'k<2"z   加：销货现金收入（表3-7） vzaxi;S<   可供使用现金	8 000 K1z"..(2J   18 200 ) @Xdr0   26 200	8 200 {NE;z<,*:   26 000 oq]KOj[   34 200	6 060 ]@ETQ8QN   36 000 )+w0NhJw   42 060	6 290 /H^bDUC :r   37 600 !0`ZK-nA6   43 890	8 000 O\OG~`HBN   117 800 Ltcr]T(Ic   125 800
减各项支出： @t jC{?5Y   直接材料（表3-9） \@OKB<ra   直接人工（表3-10） m{Q{ qJ5>   制造费用（表3-11） V6wYJ$]   销售及管理费用（3-13） IG +nr TY0   所得税 KUH&_ yCRB   购买设备 UDyvTfh1X   股利 }9P)< [>   　　支出合计	>E "FoZM=   5 000 |c8p{)   2 100 v}[KVwse   1 900 TaM,9MAu   5 000 RW>Z~Nj   4 000 {yVi/*;f^   zZ-e2)1v   hPFIf>%}   18 000	[W{`L_"   6 740 aDza"Ln   3 100 4KybN   2 300 [4xN:i   5 000 *N'B(j/   4 000 =NJb9 S&8A   10 000 >)N,V;j   8 000 5+%BZ   39 140	b'9G`Y s^   8 960 %I Y-0\   3 960 o}WbW }&   2 300 8agd{bxU   5 000 HEe0dqG   4 000 |BYD]vK   Y]8l]l 1   NqqLRgMOR'   24 220	V=(4 c   9 510 RSmxwx^   3 640 P!bm$h*3?   2 300 , is .{y   5 000 ={maCYlE.   4 000 0TA/ExJ-LT   5+3Z?|b   8 000 k )){1O   32 450	zP=J5qOZ8   30 210 sMO3eNLn   12 800 ,u]kZ]   8 800 sOJ"~p   20 000 |Ca$>]?   16 000 &5d>jEaB}   10 000 $$qhX]^~   16 000 ;oR-\;]/.   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 ;ejC:3yO   还银行借款 k,v.U8   短期借款利息（年利10%） yDd&*;9%Qg   长期借款利息（年利12%） E) z g,7Y   期末现金余额	]Dx?HBM"DC   @~gz-l^$   dwx1EdJ{   I/^Lr_\   8 200	11 000 .WG@"2z|   Wdy2;a<\{   VCc 4nn#   K{|;'N-1   6 060	xOu cZ+   11 000 r&ToU U 5   550 ]Uxx_1$,   ^uZ%d   6 290	U c9Uj   = )(;   _&w!J zpXT   1080 $~ItT1k_   10360	11 000 {I2jLc   11 000 `C!Pe84(   550 ?=4J   1080 m& ZdtB|   10360

C8 G[ 'aQ  
　　 【注意】 [;.zl1S<  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 bt j\v[D  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 )O7Mfr  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 u-k*[!JU  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 <w,aS;v6jp  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 TS1k'<c?  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 ;wv
VhQ  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 AMO{?:8Y;  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 iWtWT1n8n  
　　四季度：11440-6000=5440元 '-v~HwC+/T  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 aMj3ov8p  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 o^AK@\e:^Z  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 "|&SC0 *  
WJ/&Ag1  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 _%.atW7  

hGzj}t W8d   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 CbwQ'c$}   r1t  TY?   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 iao_w'tJ   ,Y}HP3   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 G;` +MgJ)   P PmE.%_   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Xo$(zGb   +AXui|mn   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 d+z8^$z"   -k!UcMWP   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 HjL+Wg   ALPZc:   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 _AK-AY   $1/ yc#w u   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

VYik#n>|Gp  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 dTS7l02  
　　2.资产负债表预算的编制 NouT~K`'  

T+Du/ERL   资产			权益
项目 A) '{G	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） rr9N(AoxW   应收账款（3-7） k${25*M!3   直接材料（表3-9） _@SC R%   产成品（表3-12） s}X2*o`,   固定资产 rVkRU5   累计折旧（表3-11） $,F1E VJ   资产总额 CO-9-sQx	8 000 #8rLB(   6 200 eY;XF.mF   1 500  Jro)   900 PkMN@JS   35 000 O_*%_S}F&   4 000 (jtrQob   47 600	10 360 b-\ 1D;]   14 400 bRfac/:}   2 000 g-Vxl|hR   1 800 1F{c5   45 000 Qw}uB$S>   8 000 KZ>cfv-&a   65 560	应付账款（表3-9） K>N\U@@8i   长期借款 :tdN#m6&   普通股 xo a1='   未分配利润 J<yt/V]   kq8.SvIb   GO2mccIB   权益总额	2 350 xG/B$DLn   9 000 n#|ljC   20 000 P XKEqcQR   16 250 E{k$4   ,` 6O{Z~   C6Lc   47 600	4 640 )%dxfwd6   9 000 QV)>+6\   20 000 Y 3h`uLQ   31 920 Py y!B   k#liYw I   nl5A{ s   65 560

xhK
8Q  
　　 表中年末数据： J2adG+=  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 3:C)1q  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） vJ9I z  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） FUzN
}"\1  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 f$ 9O0,}%O  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 #9zpJ
\E  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 Bs)'Gk`1  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 :e/*5ix  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） \Kr8k`f  
　　（8）长期借款。不变。 `%;Hj _X}  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 lo n V_Xx  
　　（10）未分配利润。 =HMa<"-8  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） l0 =[MXM4  
　　=16250+31670-16000=31920 'HKDGQl`  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 ~I6N6T Z  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 *IX<&u#  
　　【答案】B h?[|1.lJx(  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 v;soJlxF~  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 Co>e<be%S  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 ];xDXQd  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ;NU-\<Q{  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 |;:g7eb  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 YOCEEh?  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 WK~H]w  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 d2k-MZu
T6  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 NvR{S /Z  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 .tBlGMcN  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 jLVJ+mu  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） >I5:@6 Z  
　　【要求】 baxZ>KNi  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 dC11kqqj  
=L6#=7hcl  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 Bo 35L:r|  

 Sg#XcTG   项目	金额
期初现金 )>volP	,:_c-d#
现金收入： OM*_%UF	)uPJ? 2S9
%,>z`D,Hg	X>q`F;W
.sMs_ 5D	Kxe\H'rR
.[|UNg	.l}Ap7@
JA^o/%a^	hI[} -
#& 3,T1i`	@[GV0*yz$
可使用现金合计 p/H.bG!z	y^.66 BH
现金支出： B#sCB&(	mScv7S~/s
(In{GA7;	_O9V"DM
3Ax'v|&Hg	o%d TcoCN
-,bFGTvYQ	!_W:%t)g
^-o{3Q(w	/l$x}
Na\ZV|;*tu	iFI74COam
现金支出合计 XLh)$rZ	Y&|Z*s+ +}
现金多余（或不足） i'tMpS3	k"wQ9=HP7
借入银行借款 [W[{ 4 Xu	KK|w30\f
期末现金余额 )^(*B6;z5	WBe0^=x

　　【答案】 &@=Jm /5  
|/.J{=E0K  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 J^!;$Hkd  

F^!D[:;jK   项目	金额
期初现金 8}/DD^M	13700 Vk5Z[w a
现金收入： #w$Y 1bjn	u{1R=ML
支票收款 *k?:k78L	40 400 F72#vS j
9月销售20000件 /:|vJ|dJ	20000×8×8%=12800 F.s$Y+c!6
10月销售30000件 7iB!Uuc	30000×8×30%=72000 z]7 WC
11月销售40000件 VRo&1:	40000×8×60%=192000 bG;fwgAr
销货收现合计 g[xoS\d	276 800 # :+ Nr
可使用现金合计 ns[/M~_r	330 900 !j~wAdHk
现金支出： n Ja!&G&	'|yx B')
上月应付账款 ,BdObx	77 500 }U]jy
进货现金支出 +LHU}'|	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 j cd<'\;
付现费用 c[@_t.%)	85000-12000=73000 c~|(j \FI
购置设备 [@$ SLl^Y	150000 uHbg&eW
所得税 J"gMm@#C4	20000 &61U1"&$R
现金支出合计 )@]%:m!ER	419250 0d2P 
现金多余（或不足） >`QBN1 Y	（88350） ss^a=?~
借入银行借款 .G/Rh92	100000 M1jT+
期末现金余额 :s)cTq|3	11650 KGt:

}i9:k kfq2  
　　本题主要注意以下两点： N2:Hdu:  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； >N&{DJmD  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 q@.>eB'92P  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： >Eh U{@Y  

s,R:D).   项目	本年累计数
销售收入 n%Oi~7>	2000
销售成本（80%） (Jp~=6&lKf	1600
毛　利 M+"6VtZH	400
经营和管理费用： 'Oa3 6@
变动费用（付现） @&T' h}|:	100
固定费用（付现） 4Kqo>|C	150
折　旧 *QK) 1Y1W	50
营业利润 &%J{uRp	100
利息支出 `IN!#b+Eo	20
利润总额 T;M ;c.U	80
所得税费用 OvH:3"Sdy	24
税后利润 ^y,h0?Z9	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； %\ i&g$  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； BL 1KM2]  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 0Qa0  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； BeLD` 4K  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； JD#q6&|  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； )XN%p n  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ;iuwIdo6c  
　　（8）期末存货金额不变； =_#b .8K  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； iOg4(SPci  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； "W"^0To  
　　（11）预计所得税为30万元。 f2x!cL|Kx?  
　　要求： KxK,en4)+  
　　（1）确定下年期末现金余额； e:Y+-C5  
　　（2）预测下年度税后利润。
=( |%%,3  
　　【答案】 ^'E^*R  
　　分析现金流出： rb-ao\  
　　购货支出 g0j)k6<6(Y  
　　付现费用支出 }q
M^J;uy  
　　购置固定资产支出 P4Pc;8T@!  
　　预计所得税 ldUZ\z(*  
　　【答案】 Mu>
  
{WV"]O8IV  
（1）　 w@^J.7h^  
7FoX)54"  
　　解析： k)-+ZmMOh  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； nrKAK^  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； [@lK[7 u  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； SX"|~Pi(  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； mv99SOe[Fz  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） ]%D!-[C%1  
　　说明：新增借款数额的确定： X1(ds*'Kv  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% IrL7%?  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 g)czJ=T2  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 3%'`^<-V  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 E2r5Pg  
　　（2）　 :4V5p =v-