[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 4M&6q(389  
　　一、现金预算的编制 MDCK@?\  
　　现金预算的结构　 "=uphBZog  
]:m}nJ_  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 ei>8{v&g  
　　销售现金收入——销售预算 xG05OqKpE  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 Htseu`>_$  
　　…… _N 5$>2  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 !Qu)JR  
　　1.销售预算 6_a42#  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 `Tx1?]  
　　2.生产预算 821@qr|`e  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 jjgjeY
 
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 2G'Au}q0n  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 2-9'zN0u  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 ,[rh7_  
　　3.直接材料预算 HY.?? 5MH  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 GVT+c@Gx  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 85P7I=`*d  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 %,-oxeM1u  
　　4.直接人工预算 51Yq
>'8  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 }5Yd:%u5  
　　5.制造费用预算 ^T bw#x]2  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 A`|OPi)  
　　6.产品成本预算 @<5?q:9.8  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 S .b B.<  
　　7.销售及管理费用预算 MXWCYi  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 )]"aa_20]  
　　8.现金预算 >qjQ;z[  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 _q >>]{5  
　　重点关注资金筹措和运用。 N'nI ^=  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 L3^WI( 8m  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 75j`3wzu  
　　【例20】P89页 Sq,ZzMw  

FpjpsD~Qu   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 A+Nf]( [   加：销货现金收入（表3-7） zK`z*\   可供使用现金	8 000 *xxG@h|5 n   18 200 DGMvYNKTj   26 200	8 200 $~xY6"_}!!   26 000 ;Ub;AqY   34 200	6 060 -AUdBG   36 000 FWNO/)~t   42 060	6 290 {u mdW x.*   37 600 -I7"9}j3   43 890	8 000 T!.6@g`x>   117 800 <4,n6$E   125 800
减各项支出： LOf0_g/   直接材料（表3-9） E9_aNYD   直接人工（表3-10） yk1syN_   制造费用（表3-11） )BR6?C3   销售及管理费用（3-13） kYwk'\s   所得税 k23*F0Dv   购买设备 R8a4F^{*   股利 @#q>(Ox%   　　支出合计	]+O];*T   5 000 ,&S:(b[D   2 100 1{B^RR.   1 900 bq 5tEn   5 000 8<}f:9/   4 000 ;h>s=D,r   h$)},% e   wykk</eQ.i   18 000	TY[{)aH{S   6 740 E5.3 wOE   3 100 9V*h:[6a(   2 300 ^a~^$PUqI   5 000 HMbF#!E   4 000 o:u *E   10 000 5bZf$$b   8 000 _ F&BSu   39 140	G"3)\FEM   8 960 pj.}VF!d   3 960 Sns`/4S?6Z   2 300 h~rSM#7m   5 000 O-r,&W   4 000 5/<?Y&x   1*aw~nY 0   SXn\k;F<   24 220	.Ua|KKK C   9 510 n gA&PU   3 640 F+r3~T%   2 300 5\Sm^t|Tx   5 000 J%c4-'l   4 000 %dMq'j   fI@4 v\   8 000 e1ru#'z   32 450	Wh4`Iv \.   30 210 Op^r}7   12 800 )0Av: eF-+   8 800 ,B]kX/W   20 000 0` :B#ten   16 000 J{"<Hg b   10 000 AZ~=]1   16 000 {?c`0C   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 {VqcZhqy/l   还银行借款 ;E0Xn-o_   短期借款利息（年利10%） $CXKeWS=Q.   长期借款利息（年利12%） {U?UM   期末现金余额	R(Y4nw+Y-   Q%6Lc.i   71i".1l{K   8w &A89   8 200	11 000 bd],fNgJ   . iFd   D^1H(y2zp   zb/w^~J_i   6 060	um V5Y`   11 000 ~D1.opj3   550 Q$_S/d%*   L=zt\L   6 290	qE73M5L&   u\gPx4]4c   nDLr17   1080 ,<]X0;~oB   10360	11 000 03aa>IO   11 000 |/ B2Bm   550 .s7Cr0^k,|   1080 ^|KX)g   10360

pq0F!XmU  
　　 【注意】 "Xq.b"N{*  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ,1+AfI  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 G 
@ib  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 p7y8/m\6  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 J6}J/  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 _B4H"2}[Y  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 NbyVBl0=  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 w+<`
>  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 P S ,@ \  
　　四季度：11440-6000=5440元 )LESdX  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 iYE:o{  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 7I>@PVN  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 ^{L/) Xy5  
f=0U&~  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 >s3H_X3F  

G&i<&.i   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 k@HV wK'y   \^7D%a=;C   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 Gn}G$uk61   [T8BQn!   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 :by EXe;3   mj\]oWS7d   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Hggp*(AQK   M<'AM4   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 {FV_APL9_   >z&|<H%   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 3@'3U?Hin    U/v }4b   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 yk1.fxik'   (8bo"{zI   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

I$Z8]&m  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 bUR;d78  
　　2.资产负债表预算的编制 sxac(L  

~zEBJgeyh   资产			权益
项目 LQy`,-&	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） xl.iI$P   应收账款（3-7） oA_T9uh[   直接材料（表3-9） x.d;7   产成品（表3-12） p[kEFE,%   固定资产 [ArPoJt   累计折旧（表3-11） >]DnEF&   资产总额 & ,KxE(C	8 000 ``l7|b jJ   6 200 P2lDi!q|   1 500 IhIPy~Hgt   900 u 3&9R)J1   35 000 _0Mt*]L }   4 000 gQXB=ywF   47 600	10 360 9NX/OctFa'   14 400 HvhP9_MB   2 000 {5<3./5O   1 800 } v#Tm   45 000 J<[Hwg   8 000 Tnw0S8M   65 560	应付账款（表3-9） N{6 -rR   长期借款 MoIq)5/   普通股 q|Oz    未分配利润  |2oCEb1   9d4Agj M   -Re4G78%   权益总额	2 350 -b?yzg,8   9 000 gpo+-NnG   20 000 pf_(?\oz>   16 250 .i^aYbB$X   5.1 c#rL   e MX?x7   47 600	4 640 =!@5!   9 000 w 0V=49   20 000 KW17CJ@   31 920 l]pHj4`uv   )0RznFJ+X   *)+K +J   65 560

U9uy(KOW  
　　 表中年末数据： v61'fQ1Qg!  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 j?5s/  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） *
3,Kn}ik  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） 6xFvu7L_c;  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 ]KsL(4PY  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 I2U /\  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 9DAk|K   
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 @wzzI 7}C  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） OPYl#3I  
　　（8）长期借款。不变。 D7|=ev  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 vMDX  
　　（10）未分配利润。 _trF/U<  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 6*!
R'  
　　=16250+31670-16000=31920 m^6& !`CD  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 !|SVRaS  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 Bu:h_sV D  
　　【答案】B #&L[?jEn  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 nPAVrDg O  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 "4 Lt:o4x  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 s
Bsf{%I[{  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 F@+FXnz  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 
b.Yl0Y  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 1*_wJ  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 mQQ5>0^m  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 r) jj]$0  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 Bc{#ia
  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 90%alG1>y  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 )'{:4MX  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） MB,;HeP!  
　　【要求】 8$fiq}a  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 W/PZD (  
d#@N2  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ,B>Rc#  

+tz^ &(   项目	金额
期初现金 ni#!Gxw	\-mz[<ep
现金收入： ~=5vc''	rC>')`uk
}.<%46_Z-	f#:7$:{F1
LPgP;%ohO/	C LhD[/Fo
2}P<}-?6	MtAD&+3$
 dU]>	Z9rs,_A
F`9;s@V*	oWVlHAPj
可使用现金合计 pIh%5ZU	j|f$: j
现金支出： 28L3"c	>r7{e:~q
YShtoaCx>	y%CaaK=V3
pQaP9Y{OK	h<oQ9zW )
<$s G]l!\	%?l PS
^Bihm] Aq	[{F8+a^
36D-J)-Z	ET4 C/nb 
现金支出合计 +%%FT#ce	iYj+NL
现金多余（或不足） }}v04~	]p~QdUR(
借入银行借款 Do }mCv	7kM_Ijd$
期末现金余额 |5SYKA7CS	i]Or'L0c

　　【答案】 Qci<cVgP  
JcxhI]E  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 ,[IN9W  

I(E1ym   项目	金额
期初现金 ,,r%Y&:`6	13700 {\G4YQ
现金收入： 9viQ <}K<	*B(na+
支票收款 vkan+~H	40 400 V )\|I8"
9月销售20000件 @9|sNS	20000×8×8%=12800 28M!G~|
10月销售30000件 &*Eyw s	30000×8×30%=72000 ,L&Ka|N0
11月销售40000件 %k#Q)zWJ	40000×8×60%=192000 sb Oa] 5]
销货收现合计 5EDM?G	276 800 6vz9r)L
可使用现金合计 6o&{~SV3	330 900 emb~ l{K$
现金支出： `P9vZR;	Nko;I?Fn
上月应付账款 A(#hyb#	77 500 eHG**@"X
进货现金支出 NS"hdyA	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 4f~h d-z
付现费用 1tG,V%iCp	85000-12000=73000 }9e4?7
购置设备 bU1UNm`{C	150000 67 >*AL
所得税 )RlaVAtM	20000 Gk2\B] {
现金支出合计 uD_| /(	419250 5n zkZw
现金多余（或不足） Mq]~Ka3q7	（88350） CDe i+ q
借入银行借款 .Vq- <c%	100000 0Z#&!xTb
期末现金余额 ;5-Sn(G	11650 p_=^E*J]

=kohQ d.n  
　　本题主要注意以下两点： zLuej'  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； )DuOo83n["  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 t)XNS!6#]?  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： NvXds;EC  

eu~WFI   项目	本年累计数
销售收入 OUn, URI	2000
销售成本（80%） {$4fRxj	1600
毛　利 9>d$a2nc	400
经营和管理费用： e4Ol:V
变动费用（付现） Ph2jj,K	100
固定费用（付现） axnkuP(	150
折　旧 _OP75kv	50
营业利润 d_L l,*J9	100
利息支出 %1a\"F![	20
利润总额 -uenCWF\#	80
所得税费用 `TKe+oS)	24
税后利润 mZJ"e,AY	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； ,f*Q3 S/I  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ;Aqj$ x  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； ,
J;Cb}  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； F/%M`?m"ie  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； p"@[2hK  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Cb}I-GtO  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； m3T =x =  
　　（8）期末存货金额不变； I<+EXH%1,  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； *jQ?(Tf  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； TXL!5, X_  
　　（11）预计所得税为30万元。 <n1panS  
　　要求： '`s+e#rs4{  
　　（1）确定下年期末现金余额； -v %n@8p  
　　（2）预测下年度税后利润。 ]`eP
"U{  
　　【答案】 52,[dP,g  
　　分析现金流出： ~a$h\F'6  
　　购货支出 }G/!9Zq  
　　付现费用支出 <
%4M\n  
　　购置固定资产支出 -UB
XWl  
　　预计所得税 6 2:FlW>  
　　【答案】 ?3 S{>+'  
/7N&4FrG  
（1）　 rdH3!
 
+OI<0  
　　解析： w,i?e\5  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； )b?$ 4<X^  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； lqTc6@:D  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 5OCt Q4u  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 
eo*l^7  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） a]/KJn/B(  
　　说明：新增借款数额的确定： t6uYFxE  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% [ $5u:*  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 h% eGtd$n  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 4/ WKR3X  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 M5 a&eO  
　　（2）　 GT7&>}FJ)