[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 L<-_1!wh  
　　一、现金预算的编制 KNpl:g3{<Q  
　　现金预算的结构　 J0\Fhe0'  
?{|q5n  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 UkT=W!cq  
　　销售现金收入——销售预算 C]eSizS.  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 :W:K:lk  
　　…… '()xHEGl3  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。
J^nBdofP  
　　1.销售预算 W5lR0)~#*  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 t?ZI".>  
　　2.生产预算 O=&0H|B  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 U;V7 u/{  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 djQH1^(IU  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 KL:j
?.0  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 C'+YQ]u  
　　3.直接材料预算 gsvuE  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。  V!ZC(  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 nntuLuW  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 BNl5!X^{  
　　4.直接人工预算 HU}7zK2  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 F/bT)QT<f  
　　5.制造费用预算 z8~NZ;A  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 +EAsW(F1  
　　6.产品成本预算 FLCexlv^  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 UcDS9f_87  
　　7.销售及管理费用预算 N P#w+Qw  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 eV"h0_ox  
　　8.现金预算 P[#e/qnXu|  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 TJpD{p}  
　　重点关注资金筹措和运用。 OwUhdiG  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 zh`<WN&H  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 }DEg-j,F  
　　【例20】P89页 9J*\T(W  

0r] t`{H   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 Ae^~Cz1qz   加：销货现金收入（表3-7） 88gM?G _X   可供使用现金	8 000 -M~:lK]n   18 200 i2A8 1>68<   26 200	8 200 @* jz o   26 000 i2U{GV<K-r   34 200	6 060 Y3cMC)   36 000 o&zJ=k[4   42 060	6 290 N1S{suic   37 600 uR4z&y   43 890	8 000 ksqQM   117 800 V/LLaZTE   125 800
减各项支出： 9y8&9<#   直接材料（表3-9） ,GIyq)   直接人工（表3-10） )?naN   制造费用（表3-11） eIEeb,#i   销售及管理费用（3-13） /P3 <"?#k   所得税 k&q;JyUi   购买设备 K5 VWt)Z#   股利 V`d,qn)i   　　支出合计	Rz:]\jcIT/   5 000 D~flJ R   2 100 ,RI Gc US   1 900 n;C :0   5 000 o. g V4%   4 000 \?ZB]*Fu   |A9F\A->4   T_ <@..C   18 000	qzLP w*;   6 740 YQ)kRhFA   3 100 >d*@_kJM   2 300 $q{!5-e   5 000 kGS;sB   4 000 G1tY)_-8[   10 000 6qpJUkd   8 000 l -mfFN   39 140	{n.PF8A5X   8 960 k[YS8g-Q   3 960 KVaiugQ   2 300 nFe<w   5 000 <CiSK!   4 000 SrJGTuXg   (9GWbB?   EhvX)s   24 220	e@07   9 510 b<ZIWfs   3 640 I@~QV@U   2 300 ~2N"#b&J   5 000 ,0Hr2*p   4 000 t+G# {n   mb3"U"ohs   8 000 c )g\/   32 450	) 7@ `ut   30 210 h0f; F@I   12 800 F6|]4H.3Q   8 800 $dC?Tl|B0   20 000 9};8?mucr   16 000 1{.|+S Z!   10 000 Y %^w:|f^   16 000 ,HV(l+k {|   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 2(+ 2+}   还银行借款 'ya{9EdlT   短期借款利息（年利10%） ] vsz, 0   长期借款利息（年利12%） At>DjKx]O   期末现金余额	E_wCN&`[   xml7Uarc   pRpBhm;iJ   XFpjYwn   8 200	11 000 h"Q8b}$^)   #x60xz   69Ne Q$](   gO- _   6 060	3M7/?TMw{6   11 000 fOGFq1 D   550 n'LrQU   *#|&JIEsi   6 290	AKfDXy   TDjm2R~9FS   ]p GL`ge5   1080 q~o<*W   10360	11 000 $( kF#   11 000 9:|{6_Y   550 o#Dk& cH   1080 8q!]y6   10360

FVbb2Y?R  
　　 【注意】 !i }w~U<  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 _<V)-Y  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 i9|Sa6vuI  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 7Q9 w?y~c  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 &wawr2)}  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 B
dfw
a  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 MJO-q $)c  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 #gN&lY:CFn  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 k]|~>9eY]  
　　四季度：11440-6000=5440元 s!zx} 5  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 '<)n8{3Q5w  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 .`H5cuF `  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 L="}ErmK  
DTL.Bsc-.  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 WOap+  

/U9"wvg   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 q2E_A    qX{+oy5   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 ~c `l@:   ^ Ze=uP   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 n:!_   "chDg(jMZ   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 W'TZ%K) I   6i/(5 nQ   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 5\nAeP   rx|pOz,:   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 5$k:t   FZnw0tMq   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 =aW9L)8D   > ~O.@|   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

1yhD
rpm  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 bk[!8-b/a  
　　2.资产负债表预算的编制 +M/%+l  

]/L0,^RI   资产			权益
项目 6'f;-2	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） Q$"D]!G   应收账款（3-7） J|73.&B   直接材料（表3-9） y:uE3Apm   产成品（表3-12） tCt#%7J;a   固定资产 9->if/r,o   累计折旧（表3-11） "w<#^d_6   资产总额 W"{N Bi	8 000 BI@[\aRLQ   6 200 >m\(6x8RE   1 500 p!%pP}I   900 OjA,]Gv6   35 000 xAm6BB c   4 000 Q3?F(ER@   47 600	10 360 Nh+H9   14 400 #RLt^$!H   2 000 X:{!n({r=   1 800 -KbYOb   45 000 m1AJ{cs   8 000 I>$& -i   65 560	应付账款（表3-9） Y'X%Aw;`   长期借款 j ?QDR   普通股 #/37V2E   未分配利润 H\[W/"   qH_Dc=~la   A=0'Ks   权益总额	2 350 *LY8D<:zs   9 000 uB?ZcF}Tk   20 000 veECfR;   16 250 5"H=zJ=r   K*dCc}:`   B Y*8ri^u   47 600	4 640 GC'O[q+   9 000 Ax}JLPz5'   20 000 FpU>^'2]   31 920 DtnEi4h,   xgtR6E^k   Eh4=ZEX   65 560

Dvln/SBk  
　　 表中年末数据： *X}`PF   
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 &%Tj/Qx  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） }<:}XlwT%  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） g9F?z2^  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 7K:PdF>/  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Z3!`J&  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 }(u ol  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 > Nr#O  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） )!T/3|C  
　　（8）长期借款。不变。 x,Vr=FB  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 [Vt\$  
　　（10）未分配利润。 +ck}l2&#  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） *8XEYZa  
　　=16250+31670-16000=31920 $ME)#(  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 1BEHw?dLU  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 vvOV2n.WD  
　　【答案】B #e5\j\#.  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 4KrL{Z+}  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 yV(\R
 
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 ehY5!D1Q  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 vfo~27T{(  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 {l>hMxij  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 0o*8#i/)!3  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 x-
.?HS [  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 +<3XJ7D  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 ~d*(
=G  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 !s?nJ(p  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 K':;%~I  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） cI?8RF( ;  
　　【要求】 3Xy-r=N.l  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 &/]Fc{]^$f  
G@jZ)2  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 .qZ
~_xkd  

zz4N5["   项目	金额
期初现金 "v({,	_k~KZ;l
现金收入： rJbf_]^	$jqq `n_
e)#J1(j_	0rG^,(3m
k:F9. j%*	% *INT
nWYN Np?h	"PTZ%7YH}
po Vx8oO8	Rww{:R
=sJ 7=39	64G[|" j D
可使用现金合计 ={d>iByq	.|b$NM
现金支出：  K<Iv:5-2	dS!:JO27
RA'M8:$	Q&=w_Wc
oO|KEY (	*<jAiB,O*
^c4@(]v'G	BB*f 4z$Y%
$r8 ^0ZRr	dj7hx"BI
7gvnl~C(	mmEYup(l0;
现金支出合计 7k9G(i[-+	^ N;.cY
现金多余（或不足） vZ&T}H~8	vK\%%H
借入银行借款 '~[d=fwH	$oU*9}}Rn
期末现金余额 b#toM';T	C=)A6 ;=se

　　【答案】 33ef/MElD$  
pU%n]]qF  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 .C(eh   

2s&*   项目	金额
期初现金 LO khjHR	13700 wKYZa# u
现金收入： o9%)D<4M	L>9V&\
支票收款 >eqxV|]i	40 400 vss(twg
9月销售20000件 SmdjyK1~8	20000×8×8%=12800 hjB@o#S
10月销售30000件 8I8 F/47x	30000×8×30%=72000 ) ufg 9"\
11月销售40000件 oe |)oTv	40000×8×60%=192000 YoZFwRQU
销货收现合计 6[LM_eP	276 800 V4P; 5[
可使用现金合计 57zSu3v4Y	330 900 v~V5`%
现金支出： O[s{ Gk'>	1+qw$T
上月应付账款 Z&4&-RCi	77 500 G_{&sa
进货现金支出 P'*)\faw	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 ;WM"cJo9
付现费用 xtE_= 5$~	85000-12000=73000 jN>{'TqW4
购置设备 !\i\}feb	150000 /#-C4 "|
所得税 RIXMJ7e7	20000 ') gi%
现金支出合计 2FF4W54I	419250 T:Hr&ws4
现金多余（或不足）  ,^;)<[	（88350） xA1hfe.9
借入银行借款 |e?64%l5P	100000 Rhz_t@e
期末现金余额 oCi=4#g%7	11650 s3O} 6

/X(t1+  
　　本题主要注意以下两点： ( Qcp{
q  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； O<"}|nbmQ[  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 Q/I!}C4  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： /VzI'^  

m~Bl*`~M   项目	本年累计数
销售收入 'fF;(?	2000
销售成本（80%） 4%}*&nsI-Z	1600
毛　利 \ 3?LqJ	400
经营和管理费用： C] 9p5Hs
变动费用（付现） n9A7K$ZD@	100
固定费用（付现） aj}sc/Qa	150
折　旧 W4e5Rb4~f"	50
营业利润 2 :mn</z	100
利息支出 5ish\"	20
利润总额 /D^"X 4!"	80
所得税费用 CkD#/	24
税后利润 xw T%),	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； -05U%l1e  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 8<)$z?K  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； gw3NS8 A+  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； _b4fS'[  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元；  D\T!4q'Q  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； WA.\*Nqze  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； /k"hH\Pp  
　　（8）期末存货金额不变； %bX0 mN  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； ke.7Zp2.R  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； 76#.F  
　　（11）预计所得税为30万元。 cc>  
　　要求： /'>;JF  
　　（1）确定下年期末现金余额； 2neRJ  
　　（2）预测下年度税后利润。 ^ZQCIS- R  
　　【答案】 `:
-J+<`  
　　分析现金流出： H]qq ~bO[  
　　购货支出 nY) .|\|i  
　　付现费用支出 FyEDt@J  
　　购置固定资产支出 ":d*dl  
　　预计所得税 _Nu`)m  
　　【答案】 ,bSVVT-b  
BxX$5u  
（1）　 fEu9Jk  
TSyzdnMvz  
　　解析： V}`M<A6:  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； Ry%YM,K3  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本；  gv` h-b  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； f0F#Yi{fw  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 2v|qLfe1  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） M
5+W$W  
　　说明：新增借款数额的确定： $o+&Y5:  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% oBUh]sR{.  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50
)b9I@)C  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 UIw?;:Y  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 gLCz]D.'  
　　（2）　 |,fh)vO