[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 AM"Nn L"  
　　一、现金预算的编制 Uie?9&3  
　　现金预算的结构　 H/M Au 7  
_#$*y  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 !-m&U4Ku6o  
　　销售现金收入——销售预算 Z5c~^jL$-  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 UgWs{y2SE.  
　　…… KXV[OF&J  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 aNyvNEV3C  
　　1.销售预算 AamV ms  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 }M1sksk5
 
　　2.生产预算 ,>t69 Ad  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 X7,
PEA  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。
R
*|LI  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 /(O$(35  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 J$~<V IX  
　　3.直接材料预算 L< zD<M  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 A2}Rl%+X]6  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 r>jC_7  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 jBaB@LO9G  
　　4.直接人工预算 %>gW9}kB  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 j)t+jcMUI  
　　5.制造费用预算 {0! ~C=P  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 2 _Wg!bq  
　　6.产品成本预算 Z):n c% S  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 9h/>QLx  
　　7.销售及管理费用预算 x8
;`i$  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 9Pw0m=4  
　　8.现金预算 7bxA]s{m  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 nhG J  
　　重点关注资金筹措和运用。 ExHKw~y9  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 >NB?&|  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 lTU$0CG  
　　【例20】P89页 I\qYkWg7  

+GsWTEz   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 3~e8bcb   加：销货现金收入（表3-7） UpXz&k   可供使用现金	8 000 8q`$y$06Dk   18 200  FgL,k   26 200	8 200 2MA]jT   26 000 "RVcA",   34 200	6 060 fC}R4f7C   36 000 UD~p'^.m_   42 060	6 290 k%y9aO   37 600 azjEq$<M   43 890	8 000 cI]WrI2CQa   117 800 <o2r~E0r3   125 800
减各项支出： p;?*}xa   直接材料（表3-9） PpLU   直接人工（表3-10） =h(W4scgqX   制造费用（表3-11） 10#oG{9   销售及管理费用（3-13） O4<g%.HC6   所得税 Kb =@ =Xta   购买设备 = 07Gy,=i   股利 ?^:h\C^ a"   　　支出合计	~j#~\Ir   5 000 E,n}HiAz7V   2 100 ~)?   1 900 'WHHc 9rG,   5 000 ,3I^?5   4 000 Oi"a:bCU   D@EO=08<b   pj?XLiM54%   18 000	t6c<kIQ:-O   6 740 X0{/ydGF8   3 100 Lp5U"6y   2 300 "uLjIIl   5 000 ?j^=u:<   4 000 M5T9JWbN   10 000 J/7R\;q`~o   8 000 #S%Q*k<hw   39 140	(wc03,K^   8 960 +.RKi!   3 960 >hY" 3   2 300 BQ^H? jo   5 000 s<x1>Q7X~   4 000 -st7_3   yBLK$@9   &;LqF#ZL   24 220	6)pH|d.FR   9 510 61U<5:#l   3 640 {%w! @-   2 300 ,mPnQ?   5 000 BF{w)=@/'   4 000 2/,0iwj-   p8wyEHB   8 000 3cj3u4y   32 450	iAY!oZR(WT   30 210 i?Ss:v^   12 800 $-+/$!   8 800 5=(c%   20 000 ]0D}T'wM   16 000 k\Q,h75   10 000 T+LJ* I4   16 000 ,_!6U   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 cYNJhGY   还银行借款 dBO@6*N4c   短期借款利息（年利10%） OT %nrzP   长期借款利息（年利12%） |L_wX:d`9   期末现金余额	sqx`">R   -{h    VcK}2<8:+~   c41: !u^   8 200	11 000 /8@m<CW2Y   (3\Xy    4!`bZ`_Bw   n{*e 9Aw   6 060	S\y%4}j   11 000 ^s\3/z>b4!   550 ^"8G`B$r   5CAR{|a   6 290	3+MB5T   ashcvn~z   C@o%J.9"#   1080 o/[   10360	11 000 l? #xAZx&_   11 000 -6Tk<W   550 nW\(IkX\   1080 `,wu}F85   10360

*X%m@KLIKv  
　　 【注意】 `n!viW|tB  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 gG54:  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 Fb2%!0i  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 HOt>}x  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 9?+9UlJ7K  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 hwnx<f '  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 x}fn'iUnm  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 v}Wmd4Y'  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 p]W+eT  
　　四季度：11440-6000=5440元 rl:KJ\*D  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 %R_{1GrL'c  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 }:iBx  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 mX_)b>iW  
9 pKm*n&  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 #a}N"*P  

n E:'Zxj   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 R8sck)k'}   _x\m|SF_g   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 \XH@b6{   xEoip?O?7F   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 T&}Ye\%   t{(Mf2GR1   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 [!+D<Y   P.4E{.)(   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Xz1c6mX|o   Y}1P~   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 19y 0$e_V   3ut_Bt\   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 b~wKF0vq   E2:D(7(;l   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

o<\6Rm  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 Qilj/x68  
　　2.资产负债表预算的编制 V9jFjc?  

ya>N .h   资产			权益
项目 JLW$+62	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） QWhp:]}   应收账款（3-7） zzJ^x8#R   直接材料（表3-9） U>3 >Ex   产成品（表3-12） -uR{X G. D   固定资产 1M+Zkak7p   累计折旧（表3-11） MSB%{ 7'o   资产总额 '  o=E!?	8 000 2]Fu 1   6 200 02M7gBS   1 500 5Fe-=BX(   900 cyc>_$/;1   35 000 -- S"w@   4 000 Ec.)!Hu   47 600	10 360 %F3}/2   14 400 mVrKz   2 000 9.<$&mVk7`   1 800 f?)qZ PM   45 000 'O CVUF,   8 000 6_X Teu   65 560	应付账款（表3-9） ZC05^   长期借款 !JJY(o   普通股 F4*f_lP   未分配利润 &_ber ad   C0e< _6p=   ],#9L    权益总额	2 350 Da.vyp   9 000 7: ]I@Gc'   20 000 `":< ]lj   16 250 Q16RDQ*   <w[)T `4N   gZ 9<H q   47 600	4 640 :[Fwc   9 000 j5AW}   20 000 KY@k4S+   31 920 Bdf3@sbM]   4!D!.t~r   i id K}<o   65 560

)U5AnL  
　　 表中年末数据： yVSJn>l!  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 $H?v  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） ee6Zm+.B  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） nlh%O@,  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 7z`)1^M  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 RE*;nSVFt  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 M>-x\[n+  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 zvE]4}VL?  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ^,,|ED\M{m  
　　（8）长期借款。不变。 *PD7H9m  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 !s
5 _JO  
　　（10）未分配利润。 fy7]
I?vm@  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） ~u.CY  
　　=16250+31670-16000=31920 5E4np`J  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 hCM+=]z"  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 ZjbMk3Y  
　　【答案】B sOv:/'
 
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。
fAXF_wj  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 C4ge_u#  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 G$WMW@fy  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 _ HGbR/  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 %vgn>A?]1  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。
xeSv+I-b  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 (RLJ_M|;/b  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 5wI  j:s  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 \l?.VE
D  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 S%7%@Qs"%  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 Ip*[H#h  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） JT*Pm"}  
　　【要求】 W4S]2P>T  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 /i IWt\J  
QW>(LGG=  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 [KsVI.gn  

m@y_Wt   项目	金额
期初现金 i; 3qMBVY~	6gD|QC~;
现金收入： o[>p	P"k,[ZQ
\2AXW@xE	n$jf( $*
M5l*D'GE]	eo'C)j# U
 DZ&AwF	23gJD8i8
&>z}u&oF	@-BgPDi.Z
Clzz!v	BX X1G
可使用现金合计 +( V+XT	`L?9-)m<f
现金支出： .E0*lem'hE	Ujss?::`G
*,oZ]! 	l|K`'YS!<{
U4,hEnJBT	gfAVxMg
M^~	!FR1yO'd>
:Qklbd[9qF	`-)Fx<e
o!M*cyq	_Rnq 5y
现金支出合计 ~*uxKEH	m#(ve1E
现金多余（或不足） 7`6JK 	U-3uT&m*9.
借入银行借款 M)!:o/!cS	5zsXqBG
期末现金余额 g@7j<UY	N0 G-/

　　【答案】 2\=cv  
}V %b  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 4C_-MJI  

=AJ I3'x   项目	金额
期初现金 2F#R;B#2	13700 r.;(Kx/M
现金收入： @X6|[r&Z	`)R@\@jt
支票收款 Ig6>+Mw	40 400 iXDQ2&gE*
9月销售20000件 :cK;|{f	20000×8×8%=12800 ^#L? HIM
10月销售30000件 `?L-{VtM3*	30000×8×30%=72000 v]HiG_C
11月销售40000件 $W;IW$	40000×8×60%=192000 U-EX)S^T[{
销货收现合计 !j.jvI%e;	276 800 @Q atgYu
可使用现金合计 !S', V&Yb	330 900 ;{~F7:i
现金支出： {1 94u%'	uz+b
上月应付账款 <~Tlx:	77 500 A fctycQ-
进货现金支出 l@om2|B	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 :{tvAdMl7
付现费用 S:"t]gbF =	85000-12000=73000 2JYt.HN
购置设备 -ijQTB	150000 1H_#5hd
所得税 b\w88=|	20000 _k@{> ?(a
现金支出合计 tnmuCz	419250 . SdEhW15)
现金多余（或不足） >9g`9hB	（88350） 9c=_p'G3Fw
借入银行借款 G K @]61b	100000 =#<hT s
期末现金余额 t=]&q.	11650 BK m$H!u

$0Y&r]'  
　　本题主要注意以下两点： Sn/~R|3XA7  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； gH0B[w ]  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 MNi u5-g5  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： Rh%/xG#k  

t?]6>J_V   项目	本年累计数
销售收入 'Cg{_z.~c	2000
销售成本（80%） r6.N4eW.L	1600
毛　利 S`q%ypy	400
经营和管理费用：  t@B(+
变动费用（付现） +V8b	100
固定费用（付现） vA&Vu"}S	150
折　旧 T~>#2 N-Z	50
营业利润 (.X]F_*sc	100
利息支出 d>i13dAI	20
利润总额 _a -]?R	80
所得税费用 =!.mGW-Q}	24
税后利润 g1[&c+=U`P	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； &a~L_`\'  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； :az!H"4W/  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； s}<)BRZi  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； Q0_M-^~WT  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； c|3h|  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； 5auL<Pq  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ?|gGsm+  
　　（8）期末存货金额不变； $)Jc-V 6E  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； }.w#X  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； R|6R I}  
　　（11）预计所得税为30万元。  -kV|  
　　要求： =/M$ <+  
　　（1）确定下年期末现金余额； ^glbxbhI4  
　　（2）预测下年度税后利润。 }NR`
81  
　　【答案】 )3+ xsnv  
　　分析现金流出： ?BX P}]  
　　购货支出 %y!  
　　付现费用支出 56VE[G  
　　购置固定资产支出 [%7IQ4`{  
　　预计所得税 o&*1U"6D  
　　【答案】 \>w@=bq26  
]5aux >.n  
（1）　 ~mHXz  
iA5* _tK5  
　　解析： 0Ax>gj-`  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； 4Ub?
*  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； !W(/Y9g#  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； ./aZ

V  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； hqwz~Ky}  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） rPrEEWS0)  
　　说明：新增借款数额的确定： D>!v_v6  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% R.^Bxi-UG:  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 B'P, ?`  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 z+5u/t  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 <yX@@8  
　　（2）　 ]JhDRJ\