[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 ,*8}TIS(s  
　　一、现金预算的编制 q
YZX, x  
　　现金预算的结构　 {e0cc1Up}  
:^j`wd1 h  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 iyAeR!`  
　　销售现金收入——销售预算 K[PH#dF5,x  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 A
'rfoA6  
　　…… ({i}EC7{  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 BSYJ2  
　　1.销售预算 D/^yAfI  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 vmm#UjwF3  
　　2.生产预算 =<MSM\Rb  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 4*< x0  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 *,q ?mO  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 HW Os   
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 Pky/fF7e  
　　3.直接材料预算 1p=^I'#  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 !f[LFQD  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 oP;"`^_  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 X|fl_4NC>  
　　4.直接人工预算 tSran  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 q@8Jc[\d  
　　5.制造费用预算 GM=r{F &  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 {z>fe }  
　　6.产品成本预算 jU.z{(s  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 3cfW|J  
　　7.销售及管理费用预算 m1H_kJ  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 5&Al  
　　8.现金预算 8'[g?  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 smaPZ^;; j  
　　重点关注资金筹措和运用。 :_V9Jw
u  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 b5lZ||W.  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 kk#%x#L[  
　　【例20】P89页 FFX-kS  

OV/H&fe   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 uNSaw['0j   加：销货现金收入（表3-7） 15dhr]8E   可供使用现金	8 000 p^QZGu-.W   18 200 V,:^@ 7d   26 200	8 200 E#}OIZ\S   26 000 z#9Tg"8]   34 200	6 060 "g27| e?y   36 000 NV\t% / ?   42 060	6 290 -E{D'X   37 600 " E+V>V+   43 890	8 000 Nc;cb   117 800 `t[b0; 'OH   125 800
减各项支出： =`Ii?xo   直接材料（表3-9） %d?.v_Hu0   直接人工（表3-10） kq|(t{@Rp   制造费用（表3-11） X.}i9a 6   销售及管理费用（3-13） 1%Hc/N-   所得税 3{c6)vR2   购买设备 h [*/Tnr   股利 C\2rSyo   　　支出合计	fghw\\]3   5 000 pGZiADT   2 100 D!7-(3R   1 900 kIl!n   5 000 >u?m Bx   4 000 E;v#'   ozaM!ee\z   ($QQuM=   18 000	$[f-{B{>*   6 740 fh%|6k?#M   3 100 7)Cn 4{B6   2 300 V[DiN~H   5 000 Y#e,NN   4 000 ^mwS6WH6   10 000 'Fq+\J#%   8 000 _(7f0 p   39 140	*Wj]e%   8 960 vJ,r}$H3   3 960 c'|](vOd]   2 300 *jQ?(Tf   5 000 =D~>$Y   4 000 76oJCNY   nh X Vc((   u H{oJSrK   24 220	k~%j"%OB   9 510 8 $qj&2 N   3 640 }G/!9Zq   2 300 < %4M\n   5 000 B6kc9XG   4 000 sHqa(ynK   S(^HIJK   8 000 h0.2^vM)R   32 450	!i>d04u`%   30 210 AZ.$g?3w   12 800 jK-b#h.gL   8 800 v<3KxP'a   20 000 'MgYSP<   16 000 [$X^r<|P@   10 000 @WCA7DW!   16 000 ;\g0*b(   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 C4aAPkcp2$   还银行借款 ;Zm-B]\   短期借款利息（年利10%） EVlj#~mV   长期借款利息（年利12%） }el7@Gv   期末现金余额	.H@ b zm   9-+N;g!q   [XE\2Qa8e   6H1;Hl f   8 200	11 000 $\+x7"pI   N:q\i57x    eo*l^7   hd*GDjmRQ/   6 060	P$x9Z3d_   11 000 B[3u,<opFU   550 O9P+S|hcY   1xEFMHjy   6 290	lc8g$Xw3   -7KoR}Ck!   #w3J+U 6r   1080 -UM|u_   10360	11 000 I_m3|VCa|t   11 000 +MZI\>   550 %VGW]!QR   1080 YkFAu8b>   10360

RFLfvD<  
　　 【注意】 -2[#1S*  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 fK 6[ p&  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 "F =NDF  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 jOU99X\0  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 bg!(B<!X  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 "O'c.v?{x  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 0l3[?YtXc  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 le' Kp V  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元  )m#Y^  
　　四季度：11440-6000=5440元 BhYvEbt  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 xL*J9&~iG  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 GM8Q#vc  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 >({qgzV`  
u+Ix''Fn#%  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 )I[f(f%W7  

3nG.ah   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 PkrVQH9^w   { iX#   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 lwq:0Rj@Q   ",3v%$>   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 :-}K:ucaj   5PO_qr=Hx   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 *0xL(   zI4rAsysL   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 TL2E|@k1]   Q3tyK{JE   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 f~T7?D0u}N   n!4\w>h   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 9^W7i]-Z   {/]2~!   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

>lV,K1Z  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 ,)Q-o2(C  
　　2.资产负债表预算的编制 {ogBoDS  

vSR&>Q%X   资产			权益
项目 w2.] 3QAZ	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） -y-}g[`   应收账款（3-7） gSwV:hm   直接材料（表3-9） PP$sdmo   产成品（表3-12） n7fhc*}:`   固定资产 FL'}~il   累计折旧（表3-11） _#sy   资产总额 Q4m> 3I	8 000 P)`^rJ6   6 200 QcL@3QC   1 500 rS_G;}Zr   900 9s^$tgH   35 000  9! jPZn   4 000 ;|WUbc6&g   47 600	10 360 `-uE(qp   14 400 Zu.hcDw1   2 000 FB[b]+t`D{   1 800 kM506U<g   45 000 ;stuTj@vH   8 000 3P6O]x<-?   65 560	应付账款（表3-9） ]gq)%T]   长期借款 i]r(VKX   普通股 Ei_~K';   未分配利润 $\BYN=#   t,7%| {   5`.CzQVb   权益总额	2 350 ie6 c/5   9 000 Xj\ToO   20 000 @wcF#?J   16 250 ==[=Da~   b]] 8Vs)'   W<)P@_+-   47 600	4 640 0(7 IsG=t   9 000 0SL{J*S4[#   20 000 49MEGl;K0\   31 920 @PvO;]]%   _iJ~O1qx,w   <IZt]P   65 560

M-^I!C
 
　　 表中年末数据： ^&?,L@ fW  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 }/a%
-07R  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 5.6tVr  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） Wi&v?nm  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 uxf,95<g)  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 E@SFK=`  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 1tNL)x"w  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 jo:Z  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） efQ8jO  
　　（8）长期借款。不变。 |qw0:c=7!  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 z;qDl%AF  
　　（10）未分配利润。 e#Cv*i_<  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） ZQfxlzj+X  
　　=16250+31670-16000=31920 |Vpp'ipr  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 IA`voO$  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 7_\sx7h{3  
　　【答案】B Pp_ 4B  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 [Fr](&Tx  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 XG/x Mz~  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 h]
oUY.Pf  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 p1KhI;^  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 -8n 1y[  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 () HIcu*i  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 @n=FSn6
c  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 /Bnh%6#ab  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 fl 9J  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 !P:~oo=  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 BYDOTy/%nJ  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） $uNYus^vS  
　　【要求】 Q5v_^O<!  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 U}`HN*Q.q  
-/qu."9(B  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ! +Hc(i  

My>{;n=}   项目	金额
期初现金 [=xO>	DCtrTX
现金收入： nIP*yb}5	T xwZ3E
*}i.,4+y 	;fDs9=3#
zwX1&rN	 #`2*V
~4tu*\P	|N>TPK&Xt
F0FF:><	uod&'g{N
U ,u\o@3A	l<nL8/5{<
可使用现金合计 '%9e8C|	*9Nq^ +
现金支出： V`"A|Y	Y;XEC;PXD
]q@6&]9	) crhF9!4
MY}B)`yx=	MkG*6A
2^7VDqLc	"h}miVArS
toCT5E_0=	J;g+
cA4xx^~	+K%4jIm
现金支出合计 mMvt#+O	ZK@ENfG
现金多余（或不足） 9q-9UC!g	h>+,ba"D
借入银行借款 q~=]_PMP	0Y9\,y_
期末现金余额 Og`w~!\	Q_F8u!qrZ

　　【答案】 aD@sb o  
=q(;g]e  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 4` gAluJ#  

G_~w0r#   项目	金额
期初现金 l(@UpV-	13700 y#Ao6Od6
现金收入： q(J3fjY)	8rXu^
支票收款 [ENm(e$sI	40 400 T^ ^o
9月销售20000件 >?q( )>l	20000×8×8%=12800 &C+pen)Z
10月销售30000件 @""aNKA^r>	30000×8×30%=72000 gD0 FRKn
11月销售40000件 gjJ?*N[	40000×8×60%=192000 ([='LyH];z
销货收现合计 EC2KK)=n}	276 800 %+U.zd$
可使用现金合计 fYR*B0tu	330 900 i*' 6"
现金支出： oq4*m[	$UAmUQg)}_
上月应付账款 ,25Qhz]	77 500 :e5)Q=lX
进货现金支出 gf^"sfNk	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 +^ n\?!
付现费用 `g&<7~\=A	85000-12000=73000 A=/|f$s+
购置设备 8o-*s+EY"&	150000 :yo tpa
所得税 PK@hf[YHe	20000 '-tiH
现金支出合计 JB~79Lsdz	419250 /AX1LYlr
现金多余（或不足） pt&( c[	（88350） ({g7{tUy^H
借入银行借款 ,c#=qb8""	100000 ~{hcJ:bI
期末现金余额 JW;DA E<	11650 r7r>1W%4

^b=9{. 5  
　　本题主要注意以下两点： c8I : jDk:  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； BD+V{x}P  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 y-qbK0=X4  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： wiXdb[[#  

vkWh2z   项目	本年累计数
销售收入 ?'_E$	2000
销售成本（80%） Mj2o>N2 ,	1600
毛　利 h=uwOi6}	400
经营和管理费用： mrR~[533j
变动费用（付现） Mvq5s+.	100
固定费用（付现） y#Je%tAe 2	150
折　旧 %y{#fZHc	50
营业利润 8{aS$V"	100
利息支出 u6{=Z:	20
利润总额 SnsOuC5Ah	80
所得税费用 I;]Q}SUsm	24
税后利润 hm"i\JZ3N	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； @M4~,O6-  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； a<Pi J?  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 7|6tH@4Ub  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； uqZLlP#&#  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； W0$G7s  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； .Gl&K|/{j  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； K_nN|'R-  
　　（8）期末存货金额不变； vnz.81OR  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； eEJ8j_G  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； u0$7k9mE  
　　（11）预计所得税为30万元。 [p@NzS/  
　　要求： S$]:3  
　　（1）确定下年期末现金余额； ~U8#Iq1  
　　（2）预测下年度税后利润。 k`js~/Xv  
　　【答案】
+nd'Uf   
　　分析现金流出： ~PvW+UMLk  
　　购货支出 sVkR7 ^KsG  
　　付现费用支出 >4\V/ I  
　　购置固定资产支出 U=XaI%ZM)  
　　预计所得税 # `a-b<uz  
　　【答案】 Hi|2z5=V  
#2DH_P  
（1）　 !U>"H8}dv  
8kJ k5  
　　解析： pw>AQ  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； H.idL6*G  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； *`}_e)(k  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； cYR6+PKua  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）；
7gVWu"  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） GJO/']k  
　　说明：新增借款数额的确定： 6j"(/X|Ex5  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% #-'}r}1ZT  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 2Fx<QRz  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 F5 LQgK-z  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 XOqpys
 
　　（2）　 sF+0v p