[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 Uwk|M?94  
　　一、现金预算的编制 lq5E?B  
　　现金预算的结构　 f*~fslY,o  
xW4+)F5P(  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 ?OyW|jL  
　　销售现金收入——销售预算 t@n (a  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 <k6xScy$}  
　　…… #VE$C3<  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 ;gnr\C*G  
　　1.销售预算 LH;G:  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 am
3E7u/  
　　2.生产预算 PgAfR:Y!  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 zY+Et.lg]^  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 !y?hn$w0  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 y~jIAp  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 CK</2w+  
　　3.直接材料预算 $O8V!R*  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ^nF$ <#a  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 ?<QFW#:)  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 a6E"  
　　4.直接人工预算 GcCs} (eo  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 9A(K_d-!H  
　　5.制造费用预算 "r"An"  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 5.#9}]  
　　6.产品成本预算 uLljM{I  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ,?6m"ov4(  
　　7.销售及管理费用预算  F`.7_D  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 s= fKAxH  
　　8.现金预算 / nFw  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 %ko 8P  
　　重点关注资金筹措和运用。 *XOKH+_u  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 #>B1$(@  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 x^2/jUc#B  
　　【例20】P89页 DG?\6Zh  

:q <%wLs   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 2kq@*}ys   加：销货现金收入（表3-7）  eb@L h!   可供使用现金	8 000 y(h(mr   18 200 _|:bac8 pL   26 200	8 200 OZm[iH   26 000 E}/|Lja   34 200	6 060 QvN <uxm   36 000 86F+N_>Z   42 060	6 290 L.[uMuUa   37 600 RsfTUb)<   43 890	8 000 -yGm^EwP   117 800 Qmx~_   125 800
减各项支出： !!%nl_I (   直接材料（表3-9） '|N4fb Zd   直接人工（表3-10） k.[) R@0%   制造费用（表3-11） <9tG_   销售及管理费用（3-13） / i2-h   所得税 G%jJ>T4   购买设备 RyWOiQk;   股利 u!k<sd_8B   　　支出合计	D@W3;T^   5 000 1|w:xG^   2 100 gr{Sh`Cm-   1 900 l]y%cJ~$'D   5 000 .OS?^\   4 000 [<a%\:c m4   W?J[K;<   YPDsE&,J)   18 000	-0WCwv   6 740 !&jgcw/E   3 100 Rbc2g"]   2 300 '/gwC7*-&   5 000 @<yc . >   4 000 I jztj   10 000 SSbK[aR   8 000 gs8@b5 RSb   39 140	U]EuDNkO{   8 960 OrJlHMz   3 960 p<fgUVR   2 300 ff./DMDafI   5 000 L8xprHgL   4 000 C{i;spc!bi   xjq7%R_,   7+hF;   24 220	[pFu ]^X   9 510 64rk^Um   3 640 %<#3_}"T|   2 300 *([)X2A@+   5 000 [d~bZS|(T(   4 000 nEcd+7(   lF"(|n"R   8 000 G$|;~'E   32 450	xXxh3 k\   30 210 4FE@s0M,   12 800 -hFyqIJW   8 800 SLjf<.S   20 000 y O,`"Dc_0   16 000 n,:.]3v%   10 000 _u|FJTk   16 000 !5SQN5K   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 <eFAI}=s   还银行借款  po2[uJ   短期借款利息（年利10%） KW7?: x   长期借款利息（年利12%） =<zSF\Zr_   期末现金余额	h4.=sbzZ   ?(ls<&s{w   Z t+FRR=   ie~fQ!rf   8 200	11 000 +\8krA   m5em<P!G   ,ibPSN5Ca   jM1%6   6 060	i|]Va44   11 000 ^0tf1pV2   550 @?7{%j*   ?7nr\g"g(   6 290	oBNX8%5w   }wOpPN[4   pz35trW   1080 [kuVQ$)   10360	11 000 @-&( TRbZo   11 000 e BC%2TF   550 Am4^v?q   1080 Cq*}b4^;   10360

 c(V=.+J  
　　 【注意】 ?9gTk \s?R  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 sId(PT^  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 oS#'u1k  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 z(` }:t  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 D_n}p8blT  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 ~@4ZV  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 t
a4JWllf  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 2Jo~m_  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 ?cs]#6^  
　　四季度：11440-6000=5440元 7.
e7Fi
{  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 M9s43XL(&  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 6snOMa GRu  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 + <Z+-  
YC]PN5[1!  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 tTotPPZf}  

YywEZ?X   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 3{N\A5~   aje^Z=]   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 \bhOPK>w   %O#)Nq>mp   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 izCaB~{/   '_B_&is   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Bvz62?   wms1IV%;   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 6W5d7`A   U1l0Uke   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 coD jL.u   W_^>MLq   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 ;}LJh8_   $`|5/,M%QN   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

!#q{Z>H`  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 $[,l-[-+  
　　2.资产负债表预算的编制 wL;]1&Qq  

Bg-VCJI<   资产			权益
项目 y-'" >	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） +%P t_   应收账款（3-7） z^r|3;   直接材料（表3-9） )S^z+3p   产成品（表3-12） zK=dzoy   固定资产 TMK'(6dH   累计折旧（表3-11） 1t+%Gv^sK   资产总额 OR]T`meO	8 000 Rho5s@N7   6 200 hp*<x4%*a"   1 500 {VR `;   900 Yv^p=-E   35 000 c4\C[$    4 000 RcQ>eZHl   47 600	10 360 2B^~/T<\   14 400  l^P#kQA   2 000 lzEb5mg   1 800 2}w#3K   45 000 ;1v=||V   8 000 ! ao6e   65 560	应付账款（表3-9） \^LWCp,C"   长期借款 E/ijvuO   普通股 a5a1'IVq   未分配利润 P*YK9Hl<   tRteyNA   3YW=||;|Yg   权益总额	2 350 jeq:   9 000 l7z6i*R   20 000 #4><r.v3   16 250 &'s^nn ]   JkU1daTe   {b1UX9 y   47 600	4 640 &1_U1   9 000 nd:E9:   20 000 Vv8_\^g]   31 920 %(`#A.yaE   =h|wwQE   "mOI!xf@a   65 560

yyP'Z~0  
　　 表中年末数据： Rn-G @}f  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 0z7L+2#b^  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） FQROK4x%"  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） pj!:[d  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 z1vw'VT>  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 *_1[[~Aw  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ^O)ve^P  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。  / +1{  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） i.y=8GxY  
　　（8）长期借款。不变。 v0#*X5 C1'  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 ^,TTwLy-t  
　　（10）未分配利润。 o>F*Itr{  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） \5TxE  
　　=16250+31670-16000=31920 %v{1#~u  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 vX;HC'%n  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 _yvLuj  
　　【答案】B 3?.1nGu  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 jJBnDxsA  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ybQP E/9
 
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 _6MdF<Xb/  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 |TTS?  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 O4L#jBa+  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 <[w=TdCPs  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 -Uml_/rd_  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 / m=HG^!  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 A~-b!Grf  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 UX7t`l2R  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 '-zD  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） 3Z1CWzq(  
　　【要求】 Kr)a2rZ}SL  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 HTG%t/S  
TYW&! sm  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 
EFz&N\2  

]\ |VpIg   项目	金额
期初现金 'inFKy'H	5{g?,/(
现金收入： !r<pmr3f@7	FJMrs[
E>K!Vrh-L	4r4 5i:
z4N*b"QF	hIT+gnhh
&q9T9AOS	PUUwv_
7'Mm205\	|:gf lseE
2'w?\{}D	zolt$p
可使用现金合计 7j-4TY~	:>5@cvc
现金支出： ,y#Kv|R	> ;*b|Ik
HAa;hb	A6thXs2
c24dSNJg,	$&n=$C&x
r8RoE`/T	qv!2MUw\j
cz8T	jWA(C;W
*_d7E 	M<v%CawS
现金支出合计 @J/K-.r	n"c[,k+R`U
现金多余（或不足） H* PSR	3ca (i/c
借入银行借款 ZQV6xoN;r	_z|65H
期末现金余额 >G25m'&,7	gi1^3R[

　　【答案】 ) b (B  
.(cw>7e3D  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 Li4zTR|U  

X aMJDa|M   项目	金额
期初现金 )6Fok3u	13700 ]>5/PD,wWy
现金收入： f6&iy$@ 	:74y!
支票收款 u7>],<	40 400 QTk}h_<u
9月销售20000件 VY7[)	20000×8×8%=12800 I  7{T
10月销售30000件 Pd_U7&w,5	30000×8×30%=72000 L0TFo_
11月销售40000件 fHx*e'eA	40000×8×60%=192000 qm/22:&v5
销货收现合计 k_rt&}e+Gi	276 800 |ATvS2
可使用现金合计 &w_j/n W^'	330 900 g}1B;zGf
现金支出： pmyXLT	G[uK-U
上月应付账款 &]|?o_p3W	77 500 T Ne l/
进货现金支出 8;RUf ~q?	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 0ypNUG} 
付现费用 &5B'nk"	85000-12000=73000 65J F`]
购置设备 y51e%n$	150000 / *#r`A
所得税 p>v$FiV2N	20000 $9_xGfx}
现金支出合计 ?]_$Dcmx	419250 ; F"g$_D0
现金多余（或不足） -b9\=U[	（88350） <KL,G};0pm
借入银行借款 |4;Fd9q^m	100000  M^=zt
期末现金余额 ) j#`r/	11650 2*;~S44

k<CJ{u0<  
　　本题主要注意以下两点： |6sp/38#p  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； $w`xvX  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 5H<m$K4z  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： hd%Fnyk q  

-P$PAg5"2   项目	本年累计数
销售收入 @<hb6bo,N	2000
销售成本（80%） N2^=E1|_	1600
毛　利 UNu#(nP	400
经营和管理费用： [Kg+^N%+
变动费用（付现） NRs13M<ftf	100
固定费用（付现） ;#W2|'HD	150
折　旧 }c,}V	50
营业利润 C!<Ou6}!b	100
利息支出 6jD=F ^jw	20
利润总额 X:"i4i[}{9	80
所得税费用 n,y ZRY	24
税后利润 4#MtF'J	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； X"eYK/7  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； l.M0`Cn-%  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； JB<t6+"rD  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； CU!Dhm/U  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元；
El8,,E  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； 1?l1:}^L  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； 3ckclO\|>  
　　（8）期末存货金额不变； KMax$  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； <N~K;n v  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； ;!Fn1|)  
　　（11）预计所得税为30万元。 oQJtUP%  
　　要求： =7UsVn#o  
　　（1）确定下年期末现金余额； 4_ML ],.  
　　（2）预测下年度税后利润。 [dz _R  
　　【答案】 VUuE T  
　　分析现金流出： ]6j{@z?{  
　　购货支出 o)/ 0a  
　　付现费用支出 j1<Yg,_.p  
　　购置固定资产支出 wC'Szni  
　　预计所得税 ))Za&S*<  
　　【答案】 JW&gJASGC  
{_*yGK48n  
（1）　 ~&uHbTq  
%"-5 <6d  
　　解析： |uJ
%5y#  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； *n!J=yS  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； "J1 4C9u   
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； '5tCz9}Y  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； yt2PU_),  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） LR3*G7  
　　说明：新增借款数额的确定： Dt1jW  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% TcoB,Kdce  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 cz$2
R  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 8 FhdN  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 ),!q
TjD  
　　（2）　 =EsavN