[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 gT+/CVj R  
　　一、现金预算的编制 My1E@<  
　　现金预算的结构　 '"KK|]vJ  
+pV3.VMH0  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 :L?zk"0C  
　　销售现金收入——销售预算 +u
Lu.-N  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 Z*Y ?"1ar  
　　…… ht-6_]+ME  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 K~E]Fkw!;  
　　1.销售预算 !bY{T#i)k  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 XR&*g1  
　　2.生产预算 jc?Hip'  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 VT9$&\)>O  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 Jv?e?U  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 yA_d
${n  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 S%4hv*_c  
　　3.直接材料预算 OGVhb>LO1  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 xv ja  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 mPu5%%  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 zz9.OnZ~  
　　4.直接人工预算 HC0puL
t_  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 ;F:(5GBi  
　　5.制造费用预算 C&SYmYj^c  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 RHBEC@d[}  
　　6.产品成本预算 *kIJv?%_}  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 b 9?w _  
　　7.销售及管理费用预算 wx1uduT)  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 bw[!f4~  
　　8.现金预算 (0][hdI~B  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Ug"B/UUFd  
　　重点关注资金筹措和运用。 }6KL  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 2#&K3v  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 }Yt0VtL
t  
　　【例20】P89页 #8RQ7|7b|  

RDZq(rKc   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 e9:l   加：销货现金收入（表3-7） 99eS@}RC   可供使用现金	8 000 JrQN-e!   18 200 s 2$R2,   26 200	8 200 v|"{x&I.   26 000 ;aF / <r   34 200	6 060 <E^:{J95   36 000 ?e@Ff"Y@e   42 060	6 290 QV P $e`4   37 600 '5Y8 rv<   43 890	8 000 =y4g. J\   117 800 l|&nG CW   125 800
减各项支出： mkWIJH   直接材料（表3-9） %mq]M   直接人工（表3-10） "au"\}    制造费用（表3-11） ve.4""\a   销售及管理费用（3-13） k/LV=e 7   所得税 ~/NA?E -c   购买设备 kgQEg)A]!x   股利 `KL`^UqR   　　支出合计	S:5Nh^K   5 000 }Orc;_)r   2 100 ctCfLlK   1 900 ^fx9R5E$:   5 000 [qy@g5`   4 000 dFUsQ_]<   z>< JbSE ?   :4WwCpgz,   18 000	9xSAWKr,l   6 740 N( /PJJ~   3 100 1|gEY;Ru   2 300 bH =5[   5 000 RJWlG'i   4 000 XJQ[aU"[]N   10 000 ~@-Az([H   8 000 sz)3 z   39 140	GJW1|Fk   8 960 rdC(+2+Ay   3 960 UA/3lH}   2 300 ~MXPiZG?   5 000 9<Bf5d    4 000 u54+oh|,M   jf})"fz-*   ou(9Qf zN   24 220	MTF:mL J   9 510 #v v k7   3 640 r)b`3=    2 300 C!.6:Aj   5 000 p<![JeV   4 000 #fFEo) YG   KN%Xp/lkX   8 000 F"bbU/5   32 450	jeJGxfii   30 210 W0?yPP=.   12 800 eLt6Hg)s`9   8 800 v5*SoUOF   20 000 2{ptV\f]D   16 000 SKYS6b   10 000 VE GUhI/d   16 000 v&?Bqj   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 ;%% =G;b9   还银行借款 8gx^e./   短期借款利息（年利10%） <H 3}N!   长期借款利息（年利12%） L$jRg   期末现金余额	Z1>pOJm   H\ NO4 =   PL VF   KcSvf;sx   8 200	11 000 [szwPNQ_   pZWp2hj{X   Pajr`gU   q_W NN/w   6 060	Gud!(5'   11 000 |D^[]*cEH   550 -nU_eDy   xXyzzr1[   6 290	7g=Ze~aq   HL_MuyE   bhg"<I   1080 G&;W   10360	11 000 @c&)K^v8   11 000 "#p)Z{v"!   550 MLp5Y\8*   1080 I=b#tUBh8   10360

>Cf]uiR  
　　 【注意】 PPmZ[N9(;  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 SR\#>Qwx_  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 CwT52+Jb  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 #ocT4  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 6%5A&&O(b  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 gsAc
n  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 TX 12$p\  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 QXF>xZ~  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 =si<OB  
　　四季度：11440-6000=5440元 ;)o% 2#I  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 L6',s4  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 1ra}
^H}  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 |L0s  
3wa }p^   
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 tpA7"JD  

)|\72Z~eq   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 %!x\|@C   6\'v_A O   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 Hn:%(Rg=aW   G4ZeO:r   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 l6a,:*_   #|2w^Kn   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 #y2="$V   }LQ& AIRN   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 v@< "b U   %z1WdiC   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 sL[,J[AN;   >m%\SuXq   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 @lBR;B"   zn @tLLX   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

b Kv9F@  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 R (4 :_ xc  
　　2.资产负债表预算的编制 dht1I`i"B  

Kkdd}j   资产			权益
项目 yQ6{-:`)	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） F|Jo|02   应收账款（3-7） g9 p#v$V   直接材料（表3-9） A+:K!|w   产成品（表3-12） Xg#Dbf4   固定资产 SyX>zN!   累计折旧（表3-11） P4ot,Q4   资产总额 fs7JA=?: 	8 000 LWf+H 4iZ}   6 200 ,SS@]9A&   1 500 c\"oj&>A   900 zgqe@;{   35 000 4ILCvM   4 000 ~ia#=|1}   47 600	10 360 <86upS6   14 400 JrS/"QSA   2 000 v"=^?5B   1 800 WWHT;ST   45 000 lv,8NmP5   8 000 vpTS>!i   65 560	应付账款（表3-9） {v<Ig{{V   长期借款 Pgs4/   普通股 i%v^Zg&FU   未分配利润 A0o6-M]'0   $OmcEd   0.bmVN<   权益总额	2 350 cfa#a!Y4   9 000 fHR1kuy   20 000 =-`X61];M   16 250 n"d~UV^Uw   /V-7u   !#g`R?:g   47 600	4 640 P[aB}<1f0   9 000 1,9RfYV   20 000 jHTaG%oh   31 920 {Km|SG[-q   v)4 kS   FHqa|4Ie   65 560

J(g!>Sp!p  
　　 表中年末数据： JKGUg3\~  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 *cq#>r
N  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） %nVnK6[sox  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） E^T/Qu  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 o7&Z4(V  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 "E Q}xj  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 p"JITH:G  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。
ke'p8Gz  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ,1RW}1n  
　　（8）长期借款。不变。 BqKD+  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 FxD\F  
　　（10）未分配利润。 ?^5W.`Y2i  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） ;@ %~eIlu  
　　=16250+31670-16000=31920 31<hn+pE&  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 E&GUg/d  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 2lE { P  
　　【答案】B !V7VM_} @Y  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 ~)Ny8Dh  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 -GH#nF3G  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 qeH#c=DQ  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 Vy&F{T;$  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 %U-K
QI0  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 niC ;WK  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 6<1 2j7  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 k;/K']4y  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 "o_s=^U  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 E{s
p  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 zUq ^  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） [l44,!Z
&  
　　【要求】 @=_4i&]$  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 e~oh%l^C72  
&s6;2G&L$  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 HQ /D)D  

)XCG4-1   项目	金额
期初现金 xmVW6 ,<?	dCA| )
现金收入： I]GG mN	o8_))
xVxN @[	s >J\h
D/[;Y<X#V	=hRo#]{(K
S)LvYOOB@	M.FY4~
Cv[_ N%3[	)[b\wrc
`D/<*e,#	hY5GNYDh
可使用现金合计 Xwp6]lx	;*%3J$T+
现金支出： b~$8<\	@7HHi~1JK
'\B0#z3	"DO|B=EejP
lA{JpH_Y8s	jOUM+QO
#| pn,/	Ztl?*zL
=jEVHIYt	+D+v j|fn
h+rW%`B	7Pe<0K)s(
现金支出合计 5GK> ~2c(	|)VNf.aJZ
现金多余（或不足） ="p,~ivrz	shgZru
借入银行借款 *I:a\o~$[	YsO3( HS
期末现金余额 3AcS$.G	ARUzEo gcf

　　【答案】 Mfn^v:Q#  
VUon>XQ G  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 )O],$\u  

23d*;ri5   项目	金额
期初现金 BT)PD9CN(	13700 IM$ d~C
现金收入： S5BS![-QK	dQn,0
支票收款 CJjT-(a	40 400 BZQ"[-V{
9月销售20000件 ' hDs.Wnu	20000×8×8%=12800 +iqzj-e&e[
10月销售30000件 ){LU>MW{&	30000×8×30%=72000 .wV-g:2
11月销售40000件 s !IvUc7'	40000×8×60%=192000 B&QEt[=s
销货收现合计 C xd^i	276 800 uZM%F)
可使用现金合计 <a&w$Zc/	330 900 K=! C\T"I%
现金支出： NR,R.N^[	oI5^.Dr FW
上月应付账款 x4i&;S P 0	77 500 W|Cs{rBc?
进货现金支出 qZdA%	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 z}Lf]w?
付现费用 m*wDJEKo	85000-12000=73000 U3jnH
购置设备 d]USk&8	150000 \JC_"gqt
所得税 U2 )?[C1q{	20000  F}.R-j#
现金支出合计 'rNLh3	419250 :-_"[:t 5Z
现金多余（或不足） O]Ey@7 &	（88350） b ")O#v.
借入银行借款 Mtl`A'KQ/K	100000 I<Cm$8O?
期末现金余额 8=@f l K	11650 L&KL]n

(}5};v  
　　本题主要注意以下两点： j u&v4]  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； 6i;q=N$'  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 }vU^gPH  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： z6Fl$FFP  

iGSF5S   项目	本年累计数
销售收入 E9b>wP	2000
销售成本（80%） s", G w]8	1600
毛　利 nq,:UYNJ	400
经营和管理费用： Q;ZV`D/FA
变动费用（付现） P v=]7>e	100
固定费用（付现） ._]*Y`5)d	150
折　旧 p1[|5r5Day	50
营业利润 HWIn.i j	100
利息支出 j<QK1d17	20
利润总额 '[HBKn$`	80
所得税费用 [wk1p-hf	24
税后利润 _R^ZXtypd	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； N] pw7S%  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 2r]o>X  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； g@>93j=cZU  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； "5EL+z3v  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； g0
IvcA  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； QBfo=9[=e  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； m& D#5C  
　　（8）期末存货金额不变； +Z=y/wY  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； A^zd:h-  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； '!`]Z
c  
　　（11）预计所得税为30万元。 gkca {BJ  
　　要求： #>sIXY  
　　（1）确定下年期末现金余额； pTncx%!W5  
　　（2）预测下年度税后利润。 "x0KiIoPk  
　　【答案】 KYl!Iw67d  
　　分析现金流出： K*p3#iB  
　　购货支出 [d qh-7  
　　付现费用支出 Y'#uZA3KA  
　　购置固定资产支出 OsRizcgdA  
　　预计所得税 a6;5mx  
　　【答案】 8,e%=7h_e  
&;<'AF  
（1）　 FMWM:  
X!@ Y,  
　　解析： l 3 jlKB  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； Y_~otoSoY  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； fX>y^s?y  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； J =HN~B1  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； *55unc  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） upZf&4 I8  
　　说明：新增借款数额的确定： ,/!^ZS*  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% \eRct_  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50
&)_ z!  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 "98j-L=F+  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 ^uPg71r:  
　　（2）　 cIP%t pTW.