[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 6k@(7Mw8A  
　　一、现金预算的编制 btV Tt5  
　　现金预算的结构　 $afE= qC*  
ofu {g  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 @2>j4Sc  
　　销售现金收入——销售预算 H1bPNt63  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 E6f{z9y6  
　　…… M]RbaXZ9  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 c@]_V  
　　1.销售预算 06dk K)`  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 D_W,Jm
et  
　　2.生产预算 4 )U,A~!  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 l?AWG&  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 :*`5|'G}  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 4.^1D';(  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 IQ`#M~:  
　　3.直接材料预算 +$b_,s  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 !RJuH;8  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 =WYI|3~Cz  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 oOU?6nq  
　　4.直接人工预算 DAPbFY9  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 .YT&V  
　　5.制造费用预算 \U0p?wdr:  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 *_aeK~du.  
　　6.产品成本预算 xD#r5  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 \+STl#3*q  
　　7.销售及管理费用预算 h)MU^aP  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 >H*?ktcW  
　　8.现金预算 )225ee>
 
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 J'%  
　　重点关注资金筹措和运用。 e{~3&  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 "|\G[xLOaW  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 !='?+Ysxs  
　　【例20】P89页 $GR 3tLzK:  

,Qd;t   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 dCF!.   加：销货现金收入（表3-7） #})OnM^],   可供使用现金	8 000 O=9mLI6   18 200 "K7{y4   26 200	8 200 [KT'aGK$   26 000 ^x:%_yGY   34 200	6 060 K)z!e;r   36 000 RO]Vn]qb   42 060	6 290 ?0{8fGM4   37 600 R43yr+p   43 890	8 000 h{R>L s   117 800 L~,x~sLd   125 800
减各项支出： >sUavvJ~x   直接材料（表3-9） RP"YSnF3   直接人工（表3-10） )o:%Zrk   制造费用（表3-11） <vP{U   销售及管理费用（3-13） OF4iGFw   所得税 }bW"Z2^nB   购买设备 E%?X-$a   股利 nkv+O$LXP   　　支出合计	Jj_ t0"   5 000 8:x{   2 100 2=&4@c|cn   1 900 &L88e\ c+   5 000 g3}K   4 000 )&Bf%1>   vy <(1\   vS!%!-F   18 000	Wsz-#kc\[   6 740 ifA)Ppt<`   3 100 0gI^GJN%Y!   2 300 ?"d25LyN   5 000 +/bT4TkML   4 000 3C+!Y #F   10 000 q&j4PR{   8 000 <6 LpsM}   39 140	O%1X[   8 960 ;^Q- 1   3 960 %Km^_JM   2 300 &2~c,] 9C   5 000 0gR!W3dh   4 000 m0: IFE($   q;W(;B   Nq$Xe~,*   24 220	X9J&OQ   9 510 #- l1(m   3 640 ( }]ae*   2 300 tAI<[M@   5 000 [VD)DO5   4 000 d".Xp4}f   *8ZaG]L   8 000 pj~Ao+   32 450	R-L*N$@!   30 210 XLog+F$`   12 800 @v#]+9F   8 800 7Fg-}lJAC   20 000 H pZD^h?L   16 000 _(qU%B   10 000 7$z]oVbO'   16 000 TJ&Z/k3-   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 ;tBc&LJ?   还银行借款 (M>[D!Yt   短期借款利息（年利10%） 0u3"$o'R   长期借款利息（年利12%） 9kpCn.rJ   期末现金余额	Y(qyuS3h~*   cZ<@1I5QK   h#Z5vH   >~nc7j u   8 200	11 000 W)RCo}f   lY.{v] i }   jm~qD T,   "_g3{[es!   6 060	._6|epJ#   11 000 .4t-5,7s%   550 {JJq/[j   a*qf\&Vb|   6 290	*/T.]^   X;~3 U 9   _o'3v=5T   1080 7sC8|+   10360	11 000 ogOUrJ}P   11 000 e=8z,.Xk   550 b?=>)':f   1080 &s+F+8"P+   10360

BEm~o#D  
　　 【注意】 {J?#KHF'|  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 
R*DQm  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 B.J_(V+  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 ~O;'],#Co  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 jkN-(v(T  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 C6!P8qX  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Hq>"rrVhx  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 iG.qMf.  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 JfrPK/Vn  
　　四季度：11440-6000=5440元 MFHc>O DA  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 wva| TZ  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 ]]InD N  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 '%D$|)  
il)LkZ@  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 JLZ[sWP='  

RyxEZ7dC<y   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 6*cY[R|q!   c T[.T#I   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 t]j4PNzn   1e0O-aT#Q   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 'A|OVyH   "n4' \ig   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 -9.Rmv#og{   bhIyq4N   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 T{L{<+9%   $oJ)W@>   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 Tt0:rQ.   o*L#S1yL   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 @rTAbEk{U   ][b2Q>   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

l9 K 3E<g  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 0Q ]p#;  
　　2.资产负债表预算的编制 e^Ds|}{V  

rQ4i %.   资产			权益
项目 =Wl*.%1 b	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） `$X|VAS2   应收账款（3-7） g;>M{)A   直接材料（表3-9） NW$C1(oT   产成品（表3-12） 4/Vy@h"A3   固定资产 7\q_^   累计折旧（表3-11） Of R\8hAY   资产总额 m-~eCFc	8 000 ic"n*SZa   6 200 6iozb~!Rr   1 500 f>u{e~Q,   900 I& ` >6=)   35 000 Rv ]?qJL   4 000 s1[_Pk;!   47 600	10 360 4zF|}aiQ   14 400 f[@M   2 000 % 7_c|G1   1 800 gAx8r-` `   45 000 +3c!.] o;   8 000 $J~~.PUXQ   65 560	应付账款（表3-9） pvz*(u   长期借款 ^jO$nPDd   普通股 ~~.v*C[   未分配利润 ]g>@r .Nc   DIk\=[{2q   ,sAN,?eG~   权益总额	2 350 R|Oy/RGY$   9 000 kXj%thDx   20 000 h=q%h8   16 250 U`j[Ni}"   /mB'Fn6)   >!j= {hK   47 600	4 640 q4k )E   9 000 b}G4eXkuj   20 000 ^J8sR4p#   31 920 ,_66U;T   C +-<   hIj[#M&6   65 560

a0"gt"qA  
　　 表中年末数据： M
y:9  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 8F$b/Z  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 5G~;g  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） 23/!k}G"  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 Y$^x.^dT,  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 7]_lSYwrb  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ZCQ7xQD  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 7'[C+/:  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） \WM*2&  
　　（8）长期借款。不变。 :x*8*@kC  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 ILUA'T=B0  
　　（10）未分配利润。 wz*QB6QtU  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） Sx,O)  
　　=16250+31670-16000=31920 %6`{KT?  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 J&{qe@
^
 
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 UarU.~Uqi  
　　【答案】B o7feH 6Sh  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 )x
.}B4z  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 w;.'>ORC  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 p{j }%)6n  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 8wz
4KG3SK  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 '676\2.  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。
))cL+r  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 =HmV0  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 YlwCl4hq  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 N[d*_KN.!  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 p;`jmF   
　　（6）11月份预交所得税20000元。 {ER! 0w/  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） .x5Yfe  
　　【要求】 &H$ 3`"p5u  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 z kQV$n{  
))|Wm}  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 K#H}=Y A  

9KRHo%m   项目	金额
期初现金 ~Wjm"|c	~4y&]:I
现金收入： f@l$52f3D	m5Q,RwJ!xK
<8yzBp4gZ	>[B}eS>
v Ic0V	T`7;Rl'Q
Ke '?	Pj>r(Cv
Ls)y.u	Q( .d!CQ>
7YsBwo	[>QV^2'Z
可使用现金合计 ]4-lrI1#	,S E5W2a]
现金支出： {j@ S <PD	a_XM2dc%
p0~=	NH$%g\GPs
0H,1"~,w]	/fbI4&SB!
#\KSv Z	W.TZU'%
BlUl5mP}>	ps=jGh[
y}*rRm.:	#7I,.DUy[
现金支出合计 98eiYh	$Nvt:X_
现金多余（或不足） PhW<)B]	H$TYp
借入银行借款 H7n5k,	{E1g+><
期末现金余额 H_KE^1	;SoKX?up5

　　【答案】 ln%xp
)t  
Dw{rjK\TT'  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 T`KH7y|bv  

FVM:%S JjT   项目	金额
期初现金 0yr=$F(]s	13700 o:B?gDM
现金收入： gXN#<g,:^	x4|>HY<p?
支票收款 (e sTb,	40 400 ^_ <jg 0V
9月销售20000件  3kFSu	20000×8×8%=12800 w6DK&@w`'/
10月销售30000件 fmZ5rmw!	30000×8×30%=72000 wr{03mQHxp
11月销售40000件 d!kiWmw,	40000×8×60%=192000 &}wrN(?w
销货收现合计 hV|pH)Nu{	276 800 =S/$h}Vi
可使用现金合计 `l,=iy$	330 900 0Ci\(
现金支出： g.OBh_j-v	N|hNh$J[
上月应付账款 v( D{_	77 500 Qb}7lm{r
进货现金支出 OrP-+eg	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 n^P=a'+
付现费用 BE. v+'c"	85000-12000=73000 U">J$M@
购置设备 RK?b/9y	150000 54~`8f
所得税  ^ZnlWZ@r	20000 "+3p??h%Rq
现金支出合计 'U ',9	419250 nM:e<`r
现金多余（或不足） <"w;:Zs	（88350） eUlF4l<]
借入银行借款 LX),oR	100000 [.4R ,[U
期末现金余额 4DI.RK9	11650 q !\Ht2$b

Gxu  
　　本题主要注意以下两点： Aw
l4*J~  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； kG_ K&,;@  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 Ug>yTc_(7  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： L6`(YX.:  

ry9%Y3   项目	本年累计数
销售收入 3a PCi>i!_	2000
销售成本（80%） Jj+|>(P	1600
毛　利 usEdp	400
经营和管理费用： dr0<K[S_
变动费用（付现） $z,lq#zzl	100
固定费用（付现） .Tr!/mf_	150
折　旧 'qcLK>E	50
营业利润 Cj 31>k1	100
利息支出 :l>&5w;	20
利润总额 N*z_rZE	80
所得税费用 $;NxO0$	24
税后利润 xc)A`(g	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； fmH"&>Loc  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； gXtyl]K:  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； a]NQls E}l  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； W5a)`
%H  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； g'G"`)~ 2  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； IipG?v0z~  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； YGy.39@31  
　　（8）期末存货金额不变； :S Tj <  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； o&2(xI2  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； O`2;n.>\  
　　（11）预计所得税为30万元。 _c*0Rr  
　　要求： ElNKCj<M  
　　（1）确定下年期末现金余额； o!TG8aeb  
　　（2）预测下年度税后利润。 ya7/&Z )0  
　　【答案】 fp^!?u  
　　分析现金流出： )bc0 t]Fs  
　　购货支出 8 VMe#41  
　　付现费用支出 K07b#`NF6  
　　购置固定资产支出 Fl,(KSTz  
　　预计所得税 n[Jpy[4g  
　　【答案】 Hm=!;xAFX  
0pP;[7k\  
（1）　 96fzSZS,  
]qZs^kQ  
　　解析： _
_Kn 1H{  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； 3DH} YAUU  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； $5XE'm  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； eR,ePyA;  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； rwb7>]UI"d  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） @ToY,@]e  
　　说明：新增借款数额的确定： AS[yNCsjC  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% 4(5NHsvp  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 OQt_nb#z`{  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 >sW9 n[  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 $[5S M>e]  
　　（2）　 ;c1ar)G7