[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 #g-* n@ 1  
　　一、现金预算的编制 02J6Pn3  
　　现金预算的结构　 H(%] Os  
R/Dy05nloe  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 *F8uu.  
　　销售现金收入——销售预算 '/yx_RK2?  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 ^?^|Y?f2P?  
　　…… H:{(CY?t  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 WJFTy+bD  
　　1.销售预算 vu.S>2Wv  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 ]N(zom_0d  
　　2.生产预算 xU\:Vid+A  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 {z[HNSyRs  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 "za*$DU  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 _"w!KNX>(~  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 1:{O RX[;  
　　3.直接材料预算 4Utx 9^  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ^%*{:0'
 
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 %wjU^Urya  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 H;7H6fyZ  
　　4.直接人工预算 'xrbg]b%  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 GLKN<2|2@y  
　　5.制造费用预算 (27F   
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 k#=leu"I  
　　6.产品成本预算 ;,B@84'  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 P2:Q+j:PX  
　　7.销售及管理费用预算 p2NB~t7Z  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 ah6F^Kpl{  
　　8.现金预算 k2tX$\E  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 qP^0($  
　　重点关注资金筹措和运用。 7E6?)bgh  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 dBq,O%$oq  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 WlLZt gq  
　　【例20】P89页
C^42=?  

(b2^d   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 ]zMBZs   加：销货现金收入（表3-7） LYq2A,wm$   可供使用现金	8 000 }9Dv\" t5   18 200 . ;@)5"   26 200	8 200 !RUo:b+   26 000 Lp]C![\>U   34 200	6 060 G-i_s6Wu   36 000 Tx?@*Q   42 060	6 290  {e   37 600 !/(}meZj   43 890	8 000 ? QIQ,?.   117 800 Di1G   125 800
减各项支出： .Zt/e>K&   直接材料（表3-9） .-26 N6S   直接人工（表3-10） 1H[;7@o$e   制造费用（表3-11） jeBj    销售及管理费用（3-13） BMj&*p8R   所得税 hE#8_34%s   购买设备 dvWlx]'   股利 S"A _TH   　　支出合计	adE0oXQH"   5 000 !<PTsk F   2 100 zr9Pm6Rl   1 900 :8L61 d2(   5 000 NGQIoKC   4 000 ^ A<.s_   w>UV\`x   b2f2WY |z>   18 000	4sE=W PKF#   6 740 B;7s] R   3 100 td$6:)    2 300 ^[z\KmUqt   5 000 &J@ZF<Ib   4 000 #YVD OR{z   10 000 & ~G   8 000 `/Jr8J_   39 140	^g){)rz|   8 960 daJ-H   3 960 m/B9)JzY   2 300 ?iO^b.'I#   5 000 jtpNo~O   4 000 l+X^x%EA   I,?LZ_pK   ?gP/XjToMg   24 220	EMH}VigR   9 510 `CouP-g.   3 640 o@~gg*    2 300 [c%}L 3B   5 000 GuDD7~qxY   4 000 .shI%' V   s_?*R   8 000 -;.fU44O[#   32 450	0vNM#@   30 210 B>L^XGq   12 800 ATewdq[C   8 800 E0Xu9IW/A   20 000 ]V\g$@   16 000 ~;a* Oxt   10 000 p)]^>-L   16 000 ;b2> y>?[   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 hrxASAfg6   还银行借款 l%w|f`B:   短期借款利息（年利10%） L7'n<$F   长期借款利息（年利12%） *g.,[a0   期末现金余额	r2`?Ta   %['F[Mo   j+v)I =   t)b>f~   8 200	11 000 }z@hx@N/   9Ky,oB   BNLall   .^W0;ISX   6 060	05DtU! 3O   11 000 wQ95 tN   550 O3^@"IY   ld0WZj    6 290	/;[')RO`   N4FG_N   of<OOh%3   1080 `Q[$R&\   10360	11 000 s@9#hjv2   11 000 o W [-?   550 N* QI>kzU   1080 R'_[RHFC   10360

P|4a}SWU  
　　 【注意】 Cq'r 'cBZ  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 7wiu%zfa:=  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 eLWzd_ln  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 Xp@OI n  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元
Yi,um-%  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 DenCD9 f  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 cwM0Z6  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 EyiM`)!5  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Z%{2/mQ  
　　四季度：11440-6000=5440元 =!2  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 B.b)YE '  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 7hQl,v< 5  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 RN;Tqq):  
&7cy9Z~m  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 6Yu8ReuL  

NB[b[1 Ch   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 aO{k-44y   k&*=:y}   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 MZ.Jk f(   7_LE2jpC,5   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 [>f E{~Y   5u8 Y Hv   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 3s+D x$Ud   5_PD?lg   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 F C"dQ   sBh|y F,   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670  I2b[   Q[ IaA"   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 ;G?_^ 0   /PO5z7n0J   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

Ood&cP'c  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 |&7l*j(\  
　　2.资产负债表预算的编制 -LF^u;s8&S  

sXAXHZ{   资产			权益
项目 9d v+u6)	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） \ FA7 +Q   应收账款（3-7） E/ Pa0.   直接材料（表3-9） UGIyNMY   产成品（表3-12） \ /o`CV{O   固定资产 Gk<h_1WW K   累计折旧（表3-11） VE!h!`<k   资产总额 h[Hw9$31	8 000 h_J'd JS   6 200 ibh!8"[   1 500 zg|]Ic   900 *@dqAr%   35 000 0-7xcF@s   4 000 V7.EDE2A3   47 600	10 360 cxVnlgq1   14 400 +<I>]J2   2 000 A@GyKx%x$   1 800 &<4Jyhm:o   45 000 f>dWl$/_s   8 000 dQt]r   65 560	应付账款（表3-9） A+AqlM+$i   长期借款 |#"<{RS+w   普通股 TRa|}JaI"   未分配利润 X ZfT;!wF&   `uY77c o6   w18kTa!4@   权益总额	2 350 P)4SrqW_   9 000 H_Vf_p?   20 000 ]wZG4 A   16 250 WEZ)7H   Fq:BRgCE   %kUIIHV}   47 600	4 640 nF]lSg&]X   9 000 ^2=11   20 000 sRqFsj}3e   31 920 uN2Ck   a=Pl3Uo   &G:#7HX@-   65 560

n1X7T0'  
　　 表中年末数据： x^&D8&4^  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 ar }F^8Ku  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） J#"@~Q+a`@  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） z^b
v)u  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 |4UW.dGHPo  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 MqRpG5 .  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 D}OvD |<-  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 @ -)jU!  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） <;G.(C K@n  
　　（8）长期借款。不变。 pKMy:j
 
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 .*+%-%CbP  
　　（10）未分配利润。 v,^2'C$o  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） [7oU =  
　　=16250+31670-16000=31920 yP.,Dh s  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 X|++K;rtfE  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 k"7l\;N  
　　【答案】B A&XI1. j6  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 7M9Ey29f  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 yL{X}:;}  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。  [,J UC<  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 >|IUjv2L  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款   
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ]9hXiY  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 }O+`X) 9  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 }-N4D"d4o  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 n"
g)hu^B  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 F1GFn|OA  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 #w1E3ahaX  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） Qr9@e Q1Pp  
　　【要求】 K*9~g('  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 ';zS0Yk  
ln*jakRrC  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 mPJ@hr%3  

.  ytxe!O   项目	金额
期初现金 S=_*<[W%4	c0f8*O4i
现金收入： k<A|+![	)Nt'Z*K*
]Wg&r Y0	+N2R'Phv
Nz;f| 2 h	I''X\/|
{xu~Dx	5gKXe4}\/|
Fp~0 ^	ZKF #(G
G]RFGwGt	WCyjp
可使用现金合计 :V~ AjV	t*wV<b
现金支出： D!rD-e	=|V[^#V
![ @i+hl	ZmaGp* Wj
jhB+ ]	]zh6[0V7V
1xjw=	C Z.HQc
o+g\\5s	.(Tf$V
H+npe'm_Z	QRHM#v S
现金支出合计 %ZTI ?a	n0b{Jg *
现金多余（或不足） :LLz$[c8	q8H9au&/
借入银行借款 'tY y_	:Fdk`aC
期末现金余额 rnQ9uNAu	,:pKNWY)Q

　　【答案】 +?^lnoX  
8X)1bNGqhe  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 #C+7~ns'  

bYwe/sR   项目	金额
期初现金 ,B$e'KQ	13700 %B(E;t63W
现金收入： cdTG ] n	r<pt_Cd
支票收款 zv~b-Tp	40 400 $j&2bO5M
9月销售20000件 FB n . 4	20000×8×8%=12800 YzYj/,?r
10月销售30000件 Z 4{~	30000×8×30%=72000 C8$/ z>tQ
11月销售40000件 'J:xTp	40000×8×60%=192000 hD,@>ky
销货收现合计 #Kt5+"+7	276 800 vjd;*ORB
可使用现金合计 Z[9f8/6<b	330 900 H;Gd 
现金支出： "tz`@3,5dN	^K[[:7Aem
上月应付账款 %kL]-Z	77 500 _F3= H]P
进货现金支出 vnH[D)`@	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 NLZUAt x(
付现费用 L87=*_!B;	85000-12000=73000 !L@^Zgs|@?
购置设备 {oRR]>	150000 X_#,5t=7
所得税 )P9&I.a8	20000 ;c|G
现金支出合计 vf?m-wh	419250 o_?A^u
现金多余（或不足） iQz c$y^,9	（88350） ^A$p)`KR
借入银行借款 P|;=dX#-	100000 g42f*~l
期末现金余额 ju(QSZ|;	11650 ::!{f+Up

$-M
'  
　　本题主要注意以下两点： E\XD~
 
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； o&kgRv[  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 i~.9B7hdE  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： PZhpp"  

nj7\vIR7   项目	本年累计数
销售收入 )Qc>NF0	2000
销售成本（80%） h;t5v6["	1600
毛　利 k[/`G5	400
经营和管理费用： OB\j q!"
变动费用（付现） 2IFEl-IB[	100
固定费用（付现） 5j# XNc)"	150
折　旧 7_ao?}g	50
营业利润 |oTA$bln	100
利息支出 o'!WW	20
利润总额 !f*t9 I9Q	80
所得税费用 i`EG80\[Z	24
税后利润 crRYgr	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； j{?ogFfi  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； MaS"V`NI  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； aI'MVKwMk  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 4u.Fy<+@4M  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； o$%I{}9x  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； ,K>q{H^  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； oZCjci-  
　　（8）期末存货金额不变； F T$Z8  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； 6myF!  H=  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； 41Nm+$m  
　　（11）预计所得税为30万元。 z 7 s&7)a  
　　要求： N" =$S|Gs  
　　（1）确定下年期末现金余额； \lBY4j+;  
　　（2）预测下年度税后利润。 LeTOVgjA|  
　　【答案】 ~(~ y=M  
　　分析现金流出： V[RsSZx =  
　　购货支出 d09qZj>  
　　付现费用支出 '] $mt  
　　购置固定资产支出 I #8TY/XP  
　　预计所得税 %m5&Y01  
　　【答案】 76BA1x+G  
.FWi$B';  
（1）　 G%#M17   
U3OX
O1  
　　解析： dm`:']?  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； O;CC(  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； e.l3xwt>$  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； OZn40"`  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； |:b!e  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） e4<[|B!O  
　　说明：新增借款数额的确定： ^W*3S[-`g  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% eH' J  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 3" HX':8x  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 gWLhO|y  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 5JggU  
　　（2）　 -hpC8YS