[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 I@T8Iv=  
　　一、现金预算的编制 m4**~xfC  
　　现金预算的结构　 tI`Q/a5@  
4QH3fTv   
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 _>5(iDW0  
　　销售现金收入——销售预算 VyXKZ%\dQ/  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 ^&B@Uw5{  
　　…… Dl<bnx;0  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 l}a)ZeR1  
　　1.销售预算 S ^"y4-2  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 xR-%L  
　　2.生产预算 v:f}XK<  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 _Us#\+]_:  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 rxe>}ZO  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 z
kt+7,vI  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 |WQBDB`W  
　　3.直接材料预算 q['Euy  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 FTX=W
yr  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 O(#)m>A  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 iNWw;_|1  
　　4.直接人工预算 |v`AA?@{8  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 wu7Lk3  
　　5.制造费用预算 +Jlay1U&  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 p2Z?T}fa}&  
　　6.产品成本预算 .?D7dyU l1  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 DjCqh-&L  
　　7.销售及管理费用预算 c>,'Y)8  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 TCN8a/@z  
　　8.现金预算 Y#]+Tm(+  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 }d[ kxo  
　　重点关注资金筹措和运用。 mf
 A{3  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 TcyNIx  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 /1Qr#OJ(]  
　　【例20】P89页 8Ry3`ct  

j?A/#   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 ED2a}Tt>Z   加：销货现金收入（表3-7） uX" H4lO~   可供使用现金	8 000 0QBiC]9   18 200 10G}{   26 200	8 200 5/q}`T9i%7   26 000 G|[=/>~B   34 200	6 060 ob+b<HFv   36 000 !lREaSM   42 060	6 290 GX)u|g   37 600 ,QOG!T4   43 890	8 000 <>n0arAn   117 800 \6S7T$$ 1m   125 800
减各项支出： nxY\|@   直接材料（表3-9） z F_M*8=   直接人工（表3-10） teOe#*   制造费用（表3-11） N@;?CKU   销售及管理费用（3-13） 8/DS:uM   所得税 @D)al^]x6   购买设备 4qN{n#{+]   股利 T Ix|L   　　支出合计	_ ?TN;   5 000 _U$<xVnP   2 100 Hj'xAtx5   1 900 ]O Z5fd   5 000 ~fBtQGdX   4 000 (ScxLf=]   PUz*!9HC   1;d $#j   18 000	,ZKr.`B   6 740 4]rnY~   3 100 )r';lGh2#   2 300 Q;MT"=RW   5 000 V@\gS"Tu   4 000 7.-V-?i   10 000 9lTv    8 000 rJd,Rd t.   39 140	xpNH?#&   8 960 LO'**}vm   3 960 <i <J^-W   2 300 {qDSPo   5 000 ?J'Y&   4 000 H12Fw'2   ZjT,pOSyb   OHv[#xGuV?   24 220	+ O'3|M   9 510 +U:$(UV'A   3 640 Twh!X*uQ   2 300 kM!kD4&   5 000 -T!f,g3vW   4 000 T} `x-   D>|H 2   8 000 K7$x<5+)   32 450	T _M!<J   30 210 2C2fGY u   12 800 s.EI`*xylY   8 800 &6 DMk-   20 000 w|3z;-#Q;   16 000 ]5BX:%   10 000 d^/3('H6   16 000 PxF<\pu&   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 2Fy>.*,?   还银行借款 KjV:|   短期借款利息（年利10%） [vge56h   长期借款利息（年利12%） U s gK   期末现金余额	<Q$@r?Mu]   M=.:,wRm   <wZQc   Ok{*fa.PK   8 200	11 000 EQ2#/>   + r!1<AAE$   8m5p_\&   8'n/?.7cX   6 060	0YaA`   11 000 CPgCjtY   550 )@N2   -8'C\R|J+   6 290	h1:aKm!   h"`ucC8X   ygOd69   1080 "~`I::'c   10360	11 000 _,q)hOI   11 000 tc_286'x   550 Z1zVwHa_   1080 @95FN)TXZY   10360

S2n39 3  
　　 【注意】 dG@"!!,  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 L}GC<D:  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 :z}MIuf  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 %509\;el  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 cQG +$0(  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 &-s'BT[PGq  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Nb?w|Ne(T  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 )q0.0<f  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 HfcL%b%G8  
　　四季度：11440-6000=5440元 e'~Zo9`r6  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 hbU+Usx  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 9Kg21-?  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 5nTY ?<x`k  
?q(\ =;Y  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 6 `Aj%1  

!FA# K8   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 (Fynok   pWPIJ>2G:   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 Ct2j ZqCDo   W?0 lV5/   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 /CuXa%Ci^   v^)bhIPe;   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 cE`6uq7p   *+TH#EL2   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 -RO7 'm0   K+Z+wA?   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 e{X6i^% m_   {GKy'/[   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 'eo KZX+   rgSOS-ox   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

D?C)BcN  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 0dA7pY9  
　　2.资产负债表预算的编制 R)F;py8)I  

Zm"{Viv]   资产			权益
项目 XYS'.6k(	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） NE/m-ILw   应收账款（3-7） :C}2 =   直接材料（表3-9） A#nun   产成品（表3-12） U\veOQ;mW   固定资产 pl 5P2&k   累计折旧（表3-11） u)ev{)$TM   资产总额 by'DQ 00	8 000 vKq^D(&cl   6 200 f;&]:2.j   1 500 e'*`.^   900 'mH)d   35 000 [/ !;_b\X   4 000 <+^6}8-   47 600	10 360 p. R2gl1m   14 400 :N<.?%Kf   2 000 c&X{dJWD   1 800 Kx.X 7R   45 000 .s<*'B7&   8 000 3I!?e!y3(   65 560	应付账款（表3-9） ,h{A^[yl   长期借款 &K43x&mFF   普通股 ]c<qM_HWg   未分配利润 I=7Y]w=   }w/; ){gu   ~_9n.C   权益总额	2 350 EyI}{6~F   9 000 P7 ] z   20 000 '8fk+>M   16 250 $xOI 1|d    kdxz!    ],ZzI   47 600	4 640 kM'"4[,nz   9 000 [97KBoSU   20 000 <W`#gn0b6   31 920 OdQT2PA_   d\H&dkpH   :-iMdtm   65 560

YXU|h  
　　 表中年末数据： osO Vg0Gyj  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 Io |X#\K  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 5jgdbHog]  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） Q| ,B*b  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 65oWD-  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ]Ni;w]KE  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ~ ^>417>  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 WEa2E?*  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） cO\-  
　　（8）长期借款。不变。 2[B4f7  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 F,GN[f-  
　　（10）未分配利润。 < AI;6/  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） P_g
Yz!  
　　=16250+31670-16000=31920 aYn8^  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 9Ew7A(BG_3  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 O1D6^3w  
　　【答案】B ZkP{[^6d\  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 B_ja&) !s1  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ExSO|g]%
 
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 v!42DA)  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 `e]6#iJ^  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 \dlph  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 rkP4<E-M  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 _H/67dcz,  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 J,`_,T  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 w2KWa-BO  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 "h`54}0  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 eTT^KqE>&  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） @?j@yRe  
　　【要求】 7rJ9 }/<I  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 0~:eSWz=  
bA0uGLc  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 \/X{n*Hw?  

Y)5)s0}   项目	金额
期初现金 U"/yB8!W	 }Olr
现金收入： Qh 1q	HUD7{6 }4
6S2r	}^IwQm*i
#efqG =q	#?A]v>I;C
5_PWGaQa	@yCW8]
x$*E\/zi<!	y`\mQ48V
8Yo-~,Gb	DXt]b,
可使用现金合计 )#) nBM 2\	<8g *O2
现金支出： 2Ti" s-	J&n ^y
Y>(ZsHu	p6B .s_G4
3j]UEA^	8x!+tw7
|R[v@c`pn	3$MYS^D
 M" xZz	**Qe`}E:
xI-=tib	DN4fP-m-
现金支出合计 =W; t@"6>2	k, $I59
现金多余（或不足） XhQw+j~1.	W\nHX I
借入银行借款 YJ&lB&xH	/ c4;3>IS
期末现金余额 N 8Rm})	=}B4I

　　【答案】 T][-'0!  
CpUI|Rs  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 ?Ry%c6(}  

g,A.Y,})   项目	金额
期初现金 Dq0-Kf, ^	13700 <`oCz Q1
现金收入： ws*~$x?7	*#9VC)Q
支票收款 2rPcNh9	40 400 \O 8Y3|<
9月销售20000件 d,h~u{	20000×8×8%=12800 owfp^hla
10月销售30000件 Z XF AuF	30000×8×30%=72000 p?J ~'
11月销售40000件 xI/{)I1f	40000×8×60%=192000 d,GtH)(s
销货收现合计 zhVa.r A	276 800 ]Ssw32yn
可使用现金合计 iBGS BSeL&	330 900 >z fq*_
现金支出： u7<qaOzs?	Q:-%3)g<<
上月应付账款 xA[Wb'	77 500 kT Z?+hx
进货现金支出 yV 9]_k	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 yr/]x c$
付现费用 7yqSt)/U	85000-12000=73000 cJ7{4YK_#/
购置设备 'S%} ?#J	150000 /pAm8vK
所得税 EPE!V>	20000 v&[X&Hu[
现金支出合计 &;~2sEo ,	419250 Q` @$j,v
现金多余（或不足） xN{"%>Mx	（88350） rm5T=fNJ
借入银行借款 uFm(R/V	100000 +WU|sAK"
期末现金余额 S|RpA'n	11650 gW6G+

bo~{<U T  
　　本题主要注意以下两点： CN8@c!mB  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； n!l./>N  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 ^hl]
s?"3  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： Cu ['&_@  

lgv-)5|O+H   项目	本年累计数
销售收入 %ojR?=ON	2000
销售成本（80%） (^s&M	1600
毛　利 JA SR	400
经营和管理费用： P*0nT
变动费用（付现） !ho5VAt	100
固定费用（付现） q5'y D;[hE	150
折　旧 $p}~,Kp/	50
营业利润 m! '1$G	100
利息支出 I\Gp9w0 f	20
利润总额 c5wkzY h	80
所得税费用 90y9~.v	24
税后利润 Bah.\ZsYQP	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； y8S6ZtA}2  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； RS02>$jo  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； +<WT$ddK=5  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； y]Tn#4 ,/  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元；
cRr `r[t  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； =<h=">}5'  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ~%K(ou=2  
　　（8）期末存货金额不变； Oj EA;;qq  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； "wC5hj]  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； 8Xzx;-&4  
　　（11）预计所得税为30万元。 HU+H0S~g  
　　要求： c]R![sa  
　　（1）确定下年期末现金余额； g uWqHVSs  
　　（2）预测下年度税后利润。 ?8}jJw2H  
　　【答案】 ]b| @<E7Y  
　　分析现金流出： qm5pEort  
　　购货支出 3D dG$@  
　　付现费用支出 3A}8
?  
　　购置固定资产支出 L [M8[~Hy  
　　预计所得税 F X2
`p_  
　　【答案】 B"zg85 e  
D?F5o^e"h<  
（1）　 {o<p{q  
Ti c9ri  
　　解析： 6l7
a9IJ  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； /k"P4\P`+Q  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； 'B6H/d
>  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 2wsZ&y%  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； DP]|}8~L  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） rNC3h"i\  
　　说明：新增借款数额的确定： 3U$fMLx]k  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% e,UgTxZ  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 Qf]!K6eR
 
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 iH0c1}<k$  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 dD<kNa}2  
　　（2）　 BIyG[y?qO