[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 2Y wV}  
　　一、现金预算的编制 d=>5%$:v  
　　现金预算的结构　 :hMuxHr  
. }=;]=  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 tXp)o>"  
　　销售现金收入——销售预算 G4RsH/  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 k~q[qKb8y:  
　　…… .7kVC  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 aoJ&< vl3  
　　1.销售预算 ,U7hzBj8k  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 AVcZ.+?  
　　2.生产预算 st+Kz uK  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 /S;?M\  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 O!j@8~='  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 V!Joh5=a  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 f a\cLC  
　　3.直接材料预算 ~z aV.3#  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 Iy,)>V%iZV  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 Cu?$!|V  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 mWGT (`|~/  
　　4.直接人工预算 WYh7Y  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 pD>3c9J'^F  
　　5.制造费用预算 'PO1{&M  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 snK9']WXo  
　　6.产品成本预算 I+<;Dsp  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ##n\9ipD  
　　7.销售及管理费用预算 6XG+YIG6w  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 R1wdQ8q  
　　8.现金预算 "Km`B1f`  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 8ziYav  
　　重点关注资金筹措和运用。 X
<?;-HrS;  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 $jzk4V  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 UG!&n@R  
　　【例20】P89页 D=OU61AA  

AVJF[t,   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 pTN_6=Y"   加：销货现金收入（表3-7） g_x<+3a   可供使用现金	8 000 7dakj>JM   18 200 s=d?}.E$   26 200	8 200 pE`(kD   26 000 S_QDYnF)`   34 200	6 060 ~Ep &:c4:D   36 000 P9'5=e@jB   42 060	6 290 >Y,7>ahyt   37 600 "ulaF+   43 890	8 000 tT v@8f   117 800 @V-ZV   125 800
减各项支出： fSP~~YSeU   直接材料（表3-9） %sq=lW5R{b   直接人工（表3-10） /# eBDo   制造费用（表3-11） rvG qUmSUs   销售及管理费用（3-13） Mfz5:'   所得税 J)-owu;   购买设备 !kIw835U   股利 q3[LnmH   　　支出合计	8%NX)hZyq}   5 000 hh?'tb{   2 100 t"L:3<U7   1 900 O3_Mrn(R   5 000 yO($KL+   4 000 f*I5m=   P``hw=L   4H,DG`[Mo   18 000	oO|^ [b#   6 740 ZN)/doK   3 100 sDF J   2 300 Kzm_AHA)   5 000 ;e{2?}#8&   4 000 h1Lp:@:|   10 000 $-y+97   8 000 L=p.@VSZ   39 140	;z?XT\C$   8 960 lz*PNT{E   3 960 Cjh&$ aq   2 300 M{S7ia"s   5 000 dnx}c4P   4 000 W@G[ gS\T   XXF9oy8   %,^7J;   24 220	^d"J 2n,7L   9 510 .$yw;go3   3 640 06`__$@h   2 300 oY]VP+b!   5 000 A`r9"([-A   4 000 BOWTH{KR<<   i`Yf|^;@2>   8 000 q!,d o2T   32 450	k@~-|\ooG   30 210 e%P;Jj476   12 800 ? vlGr5#   8 800 )&9=)G   20 000 <Hp"ZCN   16 000 *"5a5.`%,   10 000 {$t*Mb0   16 000 @v'D9 ?   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 z bR.Lb   还银行借款 xo%iL   短期借款利息（年利10%） NWg\{a   长期借款利息（年利12%） \XN5 ))   期末现金余额	Pjy?&;GvT   P=@lkF!\#   CvW(( <?   qh'BrYu*   8 200	11 000 q!TbM"   hK"=~\,   cg. e(@(   oL@ou{iQ   6 060	%(Ys-GeGr   11 000 GW#kaqC1   550 U ,M,E@   YUb,5Y0   6 290	C{Ug ?hVP   B#MW` 7c   5:d2q<x:{   1080 G"[pr%?   10360	11 000 qWpCe*C   11 000 "{k )nr+7U   550 i6CY D   1080 Ib\G{$r   10360

c #!6  
　　 【注意】 xdM#>z`;  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 _e_%U<\4  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 -X[[ OR9+  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 I`TD*D  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 r8%,xA&  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 6y_Z'@L  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 }Yl=lcvw  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 D.o|($S0  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Z ~9N  
　　四季度：11440-6000=5440元 N]}+F w\5  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 eW)I}z+{  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 55LF  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 A]iv
)C;]  
]]=-AuV.  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 RQpIBsj  

5\w=(c9A   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 X`3vSCn   ('**nP   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 ;*-@OLT_K   _:gGD8   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 'y6!%k*   #x5N{8   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 (' Ko#3b   l!;_lH8W$   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 KZ!N{.Jk   ;o)=XEh8P   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 U+* oI*   "37@Zt   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 c BHL,   uZo`IKJ   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

Rnj Jg?I=  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 [-E{}FL|  
　　2.资产负债表预算的编制 c+8>EU AW  

2E3?0DL",   资产			权益
项目 [W9e>Nsp0	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） K$<`4#i   应收账款（3-7） Ld\LKwo   直接材料（表3-9） qIDWl{b<   产成品（表3-12）  s!@=rq   固定资产 1 ;\]D9i   累计折旧（表3-11） E/~"j   资产总额 (: ?5 i`	8 000 *(d6Z#   6 200 :dY.D|j*   1 500 29a_ZU7e6   900 jr,&=C(   35 000 {d1N&   4 000 "Ju/[#VCJ   47 600	10 360 s;B j 7]   14 400 <JL\?)} n   2 000 `26V`%bPkr   1 800 ;wJ7oj<   45 000 lh,ylh   8 000 ka5#<J7<p   65 560	应付账款（表3-9） 5)d,G 9   长期借款 1V|< A   普通股 Rwc[:6;fn   未分配利润 s[G|q5n   %[]"QbF?   dGbU{#"3s   权益总额	2 350 k9}Q7)@   9 000 SY%A"bC   20 000 xSpMyXrQ   16 250 . cg=    35Ai;mU'   BIxV|\k   47 600	4 640 2BoFyL*   9 000 (NH8AS<   20 000 ,f8}q]FTA   31 920 1MbY7!?PG   8hTR*e!+   2d-TU_JqX   65 560

e[x?6He,$  
　　 表中年末数据： +1otn~(E  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 V";mWws+?#  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） 5f;n<EPy  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） &Ki>h  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 K0tV'Ml#"  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Jj2g5={  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 S~+O`y^  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 %04:z77  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） R%>jJ[4\[  
　　（8）长期借款。不变。 +7|  [b  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 F>(qOH.I  
　　（10）未分配利润。 't +"k8  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） UZzNVIXA%  
　　=16250+31670-16000=31920 N]B)Fb  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 z-n>9  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 Z5((1J9  
　　【答案】B Yo>`h2C4  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 =WIE>*3[  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 GwcI0~5  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 R'rTE  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ;tJWOm  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 :lUX5j3  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 [[PEa-992  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 eAv4FA4g  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 +/,icA}PI  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 @k[R/,#'[t  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 z%MW!x  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 aRG2@5  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） xh7cVE[UM  
　　【要求】 +zXEYc  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 fVb-$  
x~xa6  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ]f+ csB  

G'3qzBJ#   项目	金额
期初现金 3vcO!6Z5	 $o$ maA0
现金收入： j83p)ido	q 0f3="
l @^3Exwt	}|P Y!O
@-UL`+	pw7[y^[Qg
wP[t0/dl	fRg`UI4w}
ml\4xp,	o-}R?>
6-?66gmT	XsnF~)YW
可使用现金合计 foJdu+^	Fx-8M !
现金支出： !rqF}d	$<:E'^SAS
1 V8-^	()~pY!)1/
K~@Mg1R	| WvUq
m0v:\?S:	PRz/inru-
^Z:~91Tv-_	G:zua`u[
aN"DkUYZM	/_`lz^
现金支出合计 jBegh9K Hq	T49zcJf;
现金多余（或不足） ]('D^Ro	qUly\b 47
借入银行借款 Iu$K i	-jMJAYjV
期末现金余额 27;ci:5	jQ:OKh<Y

　　【答案】 E9;|'Vy<E  
;qrB\j"  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 Mbb x`  

s`0QA!G{-   项目	金额
期初现金 kT;S4B	13700 $m42:amM
现金收入： D9z|VIw8	hi Qha5
支票收款 O BN2 ) j	40 400 .k,kTr$S
9月销售20000件 k+ze74_"	20000×8×8%=12800 )E~79!
10月销售30000件 0:+WO%z	30000×8×30%=72000 YCP ) %}
11月销售40000件 -;'1^	40000×8×60%=192000 g1jTy7g?
销货收现合计 ^k]XEW{PG	276 800 9=U kV\m)
可使用现金合计 3`k;a1Z#O'	330 900 -{ H0g]
现金支出： xXM{pd	zzxGAVu
上月应付账款 K"r*M.P>	77 500 @;'o2 
进货现金支出 h=:Q-?n-	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 [D!jv"
付现费用 Rj4|Q:XG	85000-12000=73000 1R,:
购置设备 .C--gQpIv	150000 L31HGH2l
所得税 ] wtb-PC	20000 %HL*c=
现金支出合计 7(5 4/	419250 oZAB_A)[-
现金多余（或不足） R00eisd	（88350） ~m$Y$,uH
借入银行借款 ?O8ViB?2	100000 $g sxO!G
期末现金余额 C_7+a@?B	11650 hC\6- 0u

6Aku1h  
　　本题主要注意以下两点： T3^GCX|!@  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； e:5bzk!~  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 "T|PS6R~  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： CY"/uSB  

O)jWZOVp >   项目	本年累计数
销售收入 lR(+tj)9uO	2000
销售成本（80%） g4l !xT	1600
毛　利 #Jw1IcuH	400
经营和管理费用： 6*3.S GUY
变动费用（付现） Dp':oJC 	100
固定费用（付现） HB MhtfWW	150
折　旧 )/wk( O+	50
营业利润 sNLs\4v 	100
利息支出 m8o(J\]	20
利润总额 H(Z88.OM	80
所得税费用 *#C+iAF|)'	24
税后利润 sn)3ZA	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； 86mp=6@  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； R5 9S@MsuD  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； kZerKP  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； %^>ju;i^O  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； J_v$YwE  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； )_i qAqkS  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； NF0%}II&xK  
　　（8）期末存货金额不变； HO}Hh[{V9  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； (m:Zk$  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； q11>f  
　　（11）预计所得税为30万元。 5_z33,q2  
　　要求： -cSP_1  
　　（1）确定下年期末现金余额； j(k: @  
　　（2）预测下年度税后利润。 km1~yQ"bH  
　　【答案】 Ts ^"xlK  
　　分析现金流出： `/ q|@B7  
　　购货支出 .b-f9
qc=  
　　付现费用支出 )l[M Q4vWW  
　　购置固定资产支出 E7Y`|nT  
　　预计所得税 ZO)S`W  
　　【答案】 eZdu 2.;<  
HsHB!mQV  
（1）　 j;fpQ_KL  
R@6zG Z1  
　　解析： SOi*SwQ8  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； (h5'9r  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； <Gt2(;  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； #&m0WI1  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； -sjd&)~S[  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） /~Z?27F6@  
　　说明：新增借款数额的确定： w[!^;#  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% L.2/*H#  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 W'.s\e?gh  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 "(3BvMA&!9  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 I*IhwJFl/  
　　（2）　 2cqI[t@0