[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 _8,vk-,'  
　　一、现金预算的编制 @SKO~?7T  
　　现金预算的结构　 73'U#@g6  
z4%Z6Y  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 q3,P|&T  
　　销售现金收入——销售预算 j6&zRFX  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 xWC\954  
　　…… D{,[
\^c  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 d&[M8(  
　　1.销售预算 ZaukMEq  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 H3p4,Y}'#  
　　2.生产预算 P+*rWJ8gQ  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 bMK#^ZoH  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 zVc7q7E  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 V'HlAQr  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 2;Y@3d:z  
　　3.直接材料预算 ;qT!fuN;  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 v$.JmL0^J  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 &9RW9u "  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 x8SM,2ud  
　　4.直接人工预算 6*(h9!_T1  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 gJcXdv=]2  
　　5.制造费用预算 ])$."g  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 ={mPg+Ei'  
　　6.产品成本预算 =E"kv!e   
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 Ul$
X%  
　　7.销售及管理费用预算 lH,]ZA./  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 }0Kqy;  
　　8.现金预算 ard3yNQt  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 XW&8T"q
7  
　　重点关注资金筹措和运用。 :C|>y4U&(s  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 t_zY0{|P  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 5uD#=/oV  
　　【例20】P89页 >F\rBc&  

aoakTi!}   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 :m)Rmwn_   加：销货现金收入（表3-7） -}N\REXE   可供使用现金	8 000 [!dnm1   18 200 Z_^Kl76D   26 200	8 200 \MFWK#W   26 000 KWigMh\r   34 200	6 060 }eDX8b8emA   36 000 g]@R'2:1   42 060	6 290 -MHX1`P:Sn   37 600 V=l Q}sBY   43 890	8 000 O275AxaN   117 800 `~aLSpB65   125 800
减各项支出： QkCoW[sn   直接材料（表3-9） &;@b&p+   直接人工（表3-10） $Op/5j   制造费用（表3-11） HDW\S#   销售及管理费用（3-13） Y%?!AmER   所得税 s!o<Pd yJK   购买设备 RSWB!-   股利 "za*$DU   　　支出合计	l~6SR   5 000 C#?d =x   2 100 CO%O<_C   1 900 %wjU^Urya   5 000 .IAHy)li"   4 000 CQuvbAo   o2e h)rtB   EPd.atA   18 000	{}_Oo%IVGK   6 740 1\608~ZH   3 100 %k;FxUKi   2 300  DIu72\   5 000 @ H`QLm   4 000 J0WXH/:   10 000 C^42=?   8 000 U/&qV"Ih   39 140	AO7qs:+   8 960 0!'M#'m   3 960 BLH3$*,H   2 300 Dp6"I!L<|   5 000 Tx?@*Q   4 000 -I-&<+7v   ? QIQ,?.   zt?wn*_   24 220	98}vbl31j   9 510 S+xGHi)   3 640 r|F,\fF   2 300 BHE =Zo   5 000 ?d#(ian   4 000 J&Qy$itqg   Ek AqFcKLq   8 000 5'Ay@FJ:   32 450	! skWe~/   30 210 9*Tw x&   12 800 <:7e4#   8 800 lz0]p   20 000 cWy0N   16 000 Q)X\VQcgj   10 000 vlyNQ7"%   16 000 *7V{yK$O|   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 ^g){)rz|   还银行借款 E :gArQ   短期借款利息（年利10%） ';!UJWYl   长期借款利息（年利12%） cW/~4.v$   期末现金余额	p 8Hv7*   ;ypO'    =|zLr"   pnb $lpxt   8 200	11 000 by ee-BU   2p.+C35c=j   F+^[8zK^   >'g60R[   6 060	2YEn)A@8   11 000 ArKrsI#H-   550 md_s2d    0d)n}fm   6 290	&1n0(qB   \srOU|   uty]-k   1080 |EU08b]P29   10360	11 000 aa3YtNpP   11 000 qo![#s   550 |'(IWU   1080 XwGJ 8&N   10360

]sIFK  
　　 【注意】 yrb%g~ELGn  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 }Q*ec/^{f  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 t*$@QO  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 &$ 9bC't6  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 a#@opUn-  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 3 g!h4?^  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 )v.FAV:  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 Z.:A26  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 zoXF"Nz  
　　四季度：11440-6000=5440元 Xp@OI n  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 p_5+L@%Gb  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 m{"zFD/  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 \;~>AL*  
Ma$b(4dB  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 a`}HFHm\2,  

>R6Me*VR   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 {?82>q5F   nI-\HAX   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 >zhbOkR9c   9G&l{7=   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 ,+f'%)s_x   E0w>c'kH   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ZJS7#<-7o   Y? Xs Z   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Av{1~%hU   +Oo>V~   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 #=h~Lr'UH   60*=Bs%b   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 ~G"5!,J   r'"H8>UZ%   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

i0hF9 M  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 XB2[{XH,  
　　2.资产负债表预算的编制 [W` _`  

:9.ik   资产			权益
项目 +as( m	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） (Zp'|hx8o   应收账款（3-7） X180_Kt2   直接材料（表3-9） .,I^)8c   产成品（表3-12） SD |5v*   固定资产 yi PMJ   累计折旧（表3-11） a(QYc?u   资产总额 ]FP(,:Yw	8 000 +TL5yuA   6 200 z^b v)u   1 500 a%cCR=s=   900 >yiK&LW^?   35 000 g,*LP   4 000 pkQEry&Z   47 600	10 360 %8s$l'Q;   14 400 yal T6   2 000 [BWA$5D)Ny   1 800 =c:K(N qL   45 000 w*n@_n={   8 000 #!qa#.Yi   65 560	应付账款（表3-9） K_; '- B   长期借款 d?)k<!fJk   普通股 k"7l\;N   未分配利润 A&XI1. j6   7M9Ey29f   yL{X}:;}   权益总额	2 350 (Rj'd>%c   9 000 7,X5]U&A<x   20 000 'W(! N%u   16 250 R<}UT   hj[&.w   G&,F-|`   47 600	4 640 Z#+lwZD   9 000 9\y\{DHd   20 000 xA/Ein0   31 920 r2"B"%;   DC+p s   hhRUC&Y%V   65 560

Qu]F<H*Y|  
　　 表中年末数据： <a_ytSoG1  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额
3HCH-?U5  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） Ls51U7  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） ! X5n'1&  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 {-a8^IK,  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 3M~*4  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 K FMx(fD  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 d^pzMaCI  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ?9W2wqN>o  
　　（8）长期借款。不变。 HFlMx  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 )/Z% HBn  
　　（10）未分配利润。 <9Sg,ix't  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） )a99@`L\P  
　　=16250+31670-16000=31920 {_[\k^98>  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 m6+4}=Cn  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 ~
&{LMf  
　　【答案】B ~!//|q^J]  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 xQA6!j  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 T*p cS'?'  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 r" 4u)H>  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 u?xXZ]_u -  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 Z@f4=  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 c Ta$t :K@  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 k ps}i~Jb  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 lEXI<b'2  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 tb/`*Yl@  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 B1 Y   
　　（6）11月份预交所得税20000元。 c@|f'V4  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） BK)3
b6L=%  
　　【要求】 7!PU}[ :  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 34:Y_*  
ZO8r8 [  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 apwA  

WG A"e   项目	金额
期初现金 +HkEbR'G0	`dJ?j[ P,p
现金收入： Vi<6i0	z`:tl7
oCSJ<+[(C	3DOc,}nI~@
7-("ppYX=	Ti>2N
Y$0K}`{	/RemLJP F
yW@YW_2;4	(Qd@Q,@(s
<tgfbY^nL	0w!:YB,}
可使用现金合计 =;{8)m	M,sZ8eeq
现金支出： r1a/'+	;7U"wI_~c
&UIS17cT	DbrK,'b%
3B5 `Y	0)Q*u
UL0n>Wa5	y\XWg`X y
2[I[I*"_d	tvOyT6]
?o`fX wE	~F 13}is
现金支出合计 <(_${zR	bo[[ <j!"I
现金多余（或不足） .6A{ 	LX</xI08W
借入银行借款 sWFw[Y>	IPk"{ T3
期末现金余额 '@f#GNRT	TGzs|-

　　【答案】 ^w*&7.Z  
N4w&g-  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 p!7(ayu  

[m6%_ 3zV   项目	金额
期初现金 7-MyiCt	13700 VWW(=j
现金收入： 9 =D13s(C	O5dB I_
支票收款 %h}3}p #4	40 400 nmoC(| r
9月销售20000件 Hh'o:j(^	20000×8×8%=12800 9&Ny;oy#6
10月销售30000件 NT<}-^ 	30000×8×30%=72000 3yu,qb'"&
11月销售40000件 N:U A+	40000×8×60%=192000 I 8 Ls_$[
销货收现合计 }u .1$Y	276 800 Y|L]#
可使用现金合计 /JmWiBQIn	330 900 wj9Hh
现金支出： UQ~gjnb[c	)w0K2&)A
上月应付账款 N[wyi&m4	77 500 SO eRQb'
进货现金支出 Q#}c5TjVr	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 |VmQ
付现费用 cWp5pGIzfp	85000-12000=73000 6&L8{P
购置设备 _SqUPTb"u	150000 I ka V g L
所得税 ;k8U5=6a	20000 yTh60U
现金支出合计 "2GssBa	419250 +A<7:`sO
现金多余（或不足） '/@i} digf	（88350） :2-!bLo} &
借入银行借款 ;w^{PZBg	100000 J#Agk^Y 5
期末现金余额 A#CGD0T	11650 =:Lc-y>

ZCDcf   
　　本题主要注意以下两点： qQe23,x@5  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； <%=@Ue  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 g/O
L^A  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： !\|L(Paf  

B8 R&Q8Q   项目	本年累计数
销售收入 }bYk#6KX	2000
销售成本（80%） CxJH)H$	1600
毛　利 7-[^0qS	400
经营和管理费用： qrY]tb^K
变动费用（付现） $GX9-^og=T	100
固定费用（付现） W(jP??up	150
折　旧 CChCxB	50
营业利润 ,dSP%?vV	100
利息支出 dwmZ_m.	20
利润总额 C%;J9(r	80
所得税费用 cfUG)-]P~	24
税后利润 ;1>)p x**	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； xYUC|c1Q9  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； WMw^zq?hd@  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； F&= X/  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； # '&&&_Hu3  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； rE[:j2HF  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； VQ,;~^Td  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； ] e
O25,6  
　　（8）期末存货金额不变； ta'{S=^j  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； 2LqJ.HH  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； lujUEHzp  
　　（11）预计所得税为30万元。 Z\9DtvV
 
　　要求： Z>t,B%v  
　　（1）确定下年期末现金余额； ,6iX lch  
　　（2）预测下年度税后利润。 U6/$CH<pe  
　　【答案】 8,^2'dK34  
　　分析现金流出： :3aZ_  
　　购货支出 <bbC&O\  
　　付现费用支出 e[ 9  
　　购置固定资产支出 zOfMKrRG  
　　预计所得税 2#hfBJg@  
　　【答案】 4[o/p8*/  
xP61^*-2  
（1）　 7i@vj7K  
=)Z~w`  
　　解析： 4/J"}S  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； _Q = h3(ZI  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； n=8DC&  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 8uD%  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； u #^~([I  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） l =Is-N`  
　　说明：新增借款数额的确定： C>gC99  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% %~$coZY^  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 &R
L j^A!  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 N}rc3d#  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 oT}-i [=}  
　　（2）　 *MM8\p_PuT