[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 G|lI=Q3f  
　　一、现金预算的编制 `VsGa  
　　现金预算的结构　 !`_f\  
~ fEs!hl  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 1omvE9 %zM  
　　销售现金收入——销售预算 0@lC5-=  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 q}$=bR1+  
　　…… |nN/x<v  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 AJfi,rFPg  
　　1.销售预算 lzG;F]  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 i@5%d!J  
　　2.生产预算 5iddB $  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 g@i
>R>  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 *"FLkC4  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货  IB{ZE/  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 WG !t!1p  
　　3.直接材料预算 4oV_b"xz~  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 -! ,]Y10  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 8$ZSF92C  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 e[mhbFf-  
　　4.直接人工预算 Q5nyD/k4c  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 Gr$*t,ZW  
　　5.制造费用预算 Ln2C#Uf  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 i i
@1!o  
　　6.产品成本预算 d[e:}1  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 m}[~A @qD  
　　7.销售及管理费用预算 xg,]M/J  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 t!~YO'<dS  
　　8.现金预算 A;-z#R#V5  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Q\#{2!I  
　　重点关注资金筹措和运用。 #A9_A%_.h  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 QYfAf3te  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 $;uWj|  
　　【例20】P89页 =+}}Sv2  

OI_/7@L   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 &rztC]jF   加：销货现金收入（表3-7） DJYXC,r   可供使用现金	8 000 ?h)3S7   18 200 >'-w%H/   26 200	8 200 ;%7XU~<a   26 000 K=Z]#bm   34 200	6 060 !N8)C@=   36 000 ?ey&Un"   42 060	6 290 s i"`   37 600 x)VIA]   43 890	8 000 `)=A!x y   117 800 Mj B<\g>   125 800
减各项支出： 4nII/cPG   直接材料（表3-9） R^yZG{?t   直接人工（表3-10） 6"Lsui??   制造费用（表3-11） qN1 -plY   销售及管理费用（3-13） 40Qzo%eL   所得税 oIvnF:c   购买设备 W]D` f8r9   股利 Md>f   　　支出合计	RUk<=! U   5 000 _Hd1sx   2 100 kyxSIQ^   1 900 +# RlX3P   5 000 "T{~,'T   4 000 -S,ir   E]H    Jn<e"   18 000	sh !~T<yy   6 740 &=z1$ih>2\   3 100 cCh0?g7nV   2 300 -?aw^du   5 000 %<w Q   4 000 loeLj4""   10 000 t?9;cS4   8 000 | 3N.5{   39 140	:!I)r$   8 960 K/ wiL 69   3 960 lbKv   2 300 YMj7   5 000 S:p.W=TAB   4 000 I(^jOgYU   fXu~69_   9B+ zJ Vte   24 220	m 0 I #   9 510 J-, H6u   3 640 6VH90KAT   2 300 vn0cKz@   5 000 eg$5z Z   4 000 PTzp;.   8K@"B   8 000 6bbZ<E5At   32 450	h;EwkbDQg>   30 210 1H&?UP4=(   12 800 4-]Do?   8 800 vh|Tb5W<   20 000 2fkIdy#n@   16 000 mJ8{lXq3!   10 000 CJMaltPp&   16 000 {?EEIfg   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 6(N.T+;]   还银行借款 ]RH=s7L   短期借款利息（年利10%） 4 Vu'r?   长期借款利息（年利12%） c g(QjH"    期末现金余额	qJ{r!NJJ 8   f?=r3/AO   8!u/    JCw{ ?^F"   8 200	11 000 vQ-i xh   %_B:EMPd   g.[+yzuE6   QL)>/%yU   6 060	v>#Cg\   11 000 `e'G.@   550 O`wYMng)   ~In{lQ[QX   6 290	G 2%   Tjnt(5 g   GB&Nt{   1080 ps"/}u l   10360	11 000 O" %Hprx   11 000 +M44XhT   550 //\ds71h   1080 Dk)@>l:gI,   10360

V/aQ*V{  
　　 【注意】 R&6n?g6@/V  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 0zeUP{MQ  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 R#Y50hzT  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 jZXVsd  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 =ud`6 {R  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 wl7 MfyU  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 g~~m'^  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 n_<mPU  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Y3-]+y%l  
　　四季度：11440-6000=5440元 '"oo;`g7  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 >$2E1HW.  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 rs[?v*R74  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 U,HIB^= R  
8
^y=H=
  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 Ae6("Oid  

LP,9<&"<   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 )=Zsv40O   FO Sbe]   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 FZpsL-yx^N   {|XQO'Wg   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 P% Q@9kO>   8[M* x3   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 awFhz 6    =5Wp &SM6   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 QF.3c6O@   kxh 5}eB   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 0Z,{s158L   SF^x=[ir   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 %9X{{_   X Cm\z9F   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

T/5"}P`  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 "<x&pQZ%  
　　2.资产负债表预算的编制 sQtf,e|p  

tOM(U-7Z&   资产			权益
项目 e/>:K' {	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） YDFCGA   应收账款（3-7） 61Bhm:O5W   直接材料（表3-9）  69/?7r   产成品（表3-12） EE]=f=3   固定资产 H_Os4}   累计折旧（表3-11） `L\)ahM   资产总额 f>z`i\1oO	8 000 Gqt-_gga   6 200 F sY(02   1 500 D%U:!|G   900 &6/%kkv   35 000 /$:U$JVb?l   4 000 jTfi@5aPY   47 600	10 360 7)J6/('   14 400 {zP#woz2Q   2 000 sa9fK Z'q   1 800 ej52AK7   45 000 ?PH/?QP   8 000 KDD@%E   65 560	应付账款（表3-9） Sl>>SP   长期借款 Us-A+)r*!   普通股 c 0-w6   未分配利润 -72j:nk   9tk" :ld   nJT4w|Yx   权益总额	2 350 `(DJs-xD   9 000 d0 -~|`5   20 000 M 3(k'q7&:   16 250 6Y7H|>g)   rl?7W];   @o#+5P   47 600	4 640 Uo6(|mm   9 000 0^#DNq*NQ   20 000 8Z#21X>   31 920 ?4G(N=/&   ,J(lJ,c   I60DUuF   65 560

hS:j Bp,  
　　 表中年末数据： }1U*A#aN7K  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 #3 bv3m  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） =nU/ [T.  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） y94kX:q  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 (A{ NF(   
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 NfwYDY  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 \H4U8)l  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 4x,hj  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） YH\j @^n  
　　（8）长期借款。不变。 l}}UFEA^  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 vZkXt!%)  
　　（10）未分配利润。 nbmc[!PwG  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） =_PvrB2'  
　　=16250+31670-16000=31920 Y"!uU.=xJ  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 V= }1[^  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 >F3.c%VU]w  
　　【答案】B l67KJ  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 m^I,}1H4  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 Zw$ OKU  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 {QQl$ys/  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 _%ZP{5D>  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 6>DLp}d  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ;`j/D@H  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 N/F
$bv  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 pmc=NTr&<  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 FY'dJY3O  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 <z)m%*lvU  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 })F*:9i*  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） a:Q[gF
8>  
　　【要求】 4gBp8*2  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 vzo4g,Bj  
_t>"5
s&i  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 <=um1P3X  

G=/k>@Di   项目	金额
期初现金 v! hY	l? qqqB
现金收入： |zsbW9 W*m	LF<wt2?*
#2p#VQh	Nh!_l
RYR-K^;R	Ud%s^A -qS
JgfVRqm 	+Wn&,?3^
,[rPe\w.z	^rAa"p9
Ty4S~ClO#'	.TB"eUy
可使用现金合计 @R6 ttx	h1D?=M\9
现金支出： 9(_{ `2R8	vp)Vb^K>
#@.-B,]	m .Lij!0
ii|?;	9q[;u [A8^
)r6EW`$	~f>2U]F>5
b'p4wE>	(c\hy53dP
Xz{~3ih	Q(7ob}+jQ
现金支出合计 1+kE!2b;b	E9fxjI%1
现金多余（或不足） j6:7AH|!)2	0"WDH)7hJ
借入银行借款 ]wn/BG)	(GKpA}~R
期末现金余额 X JGB)3QI	XVVD 0^ Q

　　【答案】 P87# CAN  
f'En#-?O  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 eTay>G  

lTRl"`@S   项目	金额
期初现金 u_O# @eOc	13700 ,?cH"@RJ
现金收入： W#w.h33)#6	F3U`ueP
支票收款 BzJ;%ywS	40 400 qi [Z,&
9月销售20000件 p]G3)s@>	20000×8×8%=12800 ?}p:J{
10月销售30000件 _c(4o:	30000×8×30%=72000 zU5Hb2a
11月销售40000件 O'*@ Ytn	40000×8×60%=192000 _wDS#t;!M
销货收现合计 |Bo .4lX	276 800 O~Wt600{E
可使用现金合计 d=*x #In	330 900 ?knYY>Kzh1
现金支出： I~* ? d	1QqHF$S
上月应付账款 E;Y;r"	77 500 `_X;.U.Mv
进货现金支出 Cr ?4Ngw	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 xG2+(f#C1
付现费用 A vJ,SQt	85000-12000=73000 k0z&v <
购置设备 _~'+Qe_o$5	150000 Qeq5gN]
所得税 o:q1beU	20000 jvy$t$az
现金支出合计 KDP H6	419250 Q4*-wF-P
现金多余（或不足） L5YnG_M&	（88350） e 8\;t"D
借入银行借款 Ard]147	100000 tB7}|jC
期末现金余额 GwU?wIIj^	11650 e$)300 o

9O.YOiW  
　　本题主要注意以下两点： sJx+8 -  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； | tQ
iFC  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 o|pT;1a"  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： Z"-L[2E/{!  

|Hr:S":9   项目	本年累计数
销售收入 ,"0)6=AE	2000
销售成本（80%） #K\?E.9h	1600
毛　利 13'vH]S$M	400
经营和管理费用： P(k(m<0
变动费用（付现） F^$led1/F	100
固定费用（付现） fl\aqtF	150
折　旧 d)o! 5L	50
营业利润 G_H?f\/	100
利息支出 e-hjC6Q U	20
利润总额 T' -FV	80
所得税费用 Z;Rp+X	24
税后利润 x`R Tp:#	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； L_Q#(in  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； $@\mpw ANl  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； %xwIt~ Y  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； ?^' 7+8C*J  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； l5Y/Ok0,  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； =k}SD96  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； 9[v1h,L  
　　（8）期末存货金额不变； `=#01YX[0  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； oMcK`%ydm  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； YL jHt\  
　　（11）预计所得税为30万元。 QQk{\PV  
　　要求： rA0,`}8\  
　　（1）确定下年期末现金余额； A>VI{  
　　（2）预测下年度税后利润。 * v8Ts  
　　【答案】 -71dN0hWh  
　　分析现金流出： qLncn}oNM  
　　购货支出 d{et8N  
　　付现费用支出 ?%Rw(E  
　　购置固定资产支出 4vK8kkW1  
　　预计所得税 E}Ci QUx  
　　【答案】 E< 4l#Z<  
f0+2t.tj  
（1）　 >idBS  
fkfZ>D^1  
　　解析： P7r'ffA  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； J?)Rf K|!  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； J2GcBzRH  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； <Y 4:'L6  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； g*\/N,"z  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） h*0S$p<[1  
　　说明：新增借款数额的确定： `|1MlRM9  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% I4H`YO
D%  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 I9$c F)zk  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 I^*'.z!4Q  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 C`oa3B,z  
　　（2）　 oC*ees g_