[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 4,!S?:7  
　　一、现金预算的编制 OA\2ja~+  
　　现金预算的结构　 o!`.LL%  
3%?01$k  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 [HJ^'/bB'  
　　销售现金收入——销售预算 PiMW29B^  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 d`D<PT(\  
　　…… Yyq:5V!  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 pei-R  
　　1.销售预算 w(O/mUDX  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 U^ trZ])  
　　2.生产预算 (|_1ku3!  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 / AFn8=9'^  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 F6*n,[5(  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 !/W[6'M#p  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 a"^0;a  
　　3.直接材料预算 CzKU;~D=B  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 gVM9*3LH6  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量
X/  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 ^2L\Y2  
　　4.直接人工预算 d'~ kf#  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 5?+ECxPt  
　　5.制造费用预算 ) -+u
8#  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 3okh'P%+  
　　6.产品成本预算 ?\MvAG7Y  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 lwEJ)Bv  
　　7.销售及管理费用预算 jm1f,=R  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 q@K;u[zF
K  
　　8.现金预算 L~_3BX  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 6-U+<[,x  
　　重点关注资金筹措和运用。 iUl5yq  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 X UT,)dL  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 LeB uPR$  
　　【例20】P89页 R=g~od[N_  

|~b.rKQt[   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 iR;Sd >)   加：销货现金收入（表3-7） bD_|n!3   可供使用现金	8 000 BsV2Q`(gT   18 200 +cQGX5 K   26 200	8 200 8)IpQG   26 000 \.+.VK   34 200	6 060 iiS^xqSNCt   36 000 _5'OQ'P2   42 060	6 290 L&$ X\\Lv^   37 600 HvSKR1wL\   43 890	8 000 _=9o:F   117 800 XQAdb" `   125 800
减各项支出： G8%Q$   直接材料（表3-9） +L_!$"I   直接人工（表3-10） LaL.C^K   制造费用（表3-11） w '?xewx   销售及管理费用（3-13） 7=yC*]BH-=   所得税 WZq0$:I ;R   购买设备 PjriAlxD   股利 H^cB ?i   　　支出合计	OQ&?^S`8',   5 000 ?0_Bs4O\   2 100 VT1Nd   1 900 t2Dx$vT*&   5 000 __HPwOCG7   4 000 @+LkGrDP   ^:g8mt   FSZQ2*n5   18 000	E6( OEC%,   6 740 MxMrLiqU6l   3 100 jj^{^,z\   2 300 \a]JH\T)Q   5 000 Q+(}nz4   4 000 $ 2'AY   10 000 rb_cm   8 000 RUHQ]@d#T   39 140	MQc|j'vEY   8 960 sM)qzO2wh   3 960 4naL2 Y!   2 300 |0 #J=am   5 000 Bbuy y   4 000 L'k)   Dohq@+] O   T1TKwU8l   24 220	siveqz6 h   9 510 i=$##   3 640 [4uTp[U!r   2 300 rjzRZ   5 000 bqEQP3t^   4 000 /mLOh2T   Xq`|'6]/   8 000 vZj:\geV   32 450	7{HJjH!zx   30 210 E!.>*`)?.   12 800 j:'sbU   8 800 g.yr) LHt0   20 000 C?6wIdp   16 000 @, v'V!   10 000 +92/0   16 000 TJS/O~=   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 ZuIr=`"j   还银行借款 hKP7p   短期借款利息（年利10%） l);M(<   长期借款利息（年利12%） *FoH'\=   期末现金余额	ta`}}I   tr8a_CV   1fBj21zG   df_hmkyj   8 200	11 000 ;=goIsk{Q   T VVL1 wZ   A&%vog]O   J})G l   6 060	hl`4_`3y   11 000 G gmv(!   550 k}T#-Gb   0k"n;:KM8   6 290	K F^5 C   ut8v&i1?   &NbhQY`k   1080 QcBuUFf!c   10360	11 000 H_ gY)m   11 000 9 cU]@j}2   550 _;baZ-   1080 kSJWXNC   10360

+"1@6,M  
　　 【注意】 P|,@En 1!  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 
$#R@x.=  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 +]I7]  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 sPMCN's  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Ny_d  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元
~DYUI#x  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 fFu+P<?"  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 '1'#,u!  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 *?sdWRbu}l  
　　四季度：11440-6000=5440元 MrXmX[1-  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 ;vM&se63  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 W"j&':xD  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 S UBrFsA  
+,q#'wSQG  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 o;[cApiQ,2  

R+&{lc   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 ']C" 'b   P*!~Z*"   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 K^m`3N"   ]39])ul   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 /ka "YU   Y 8Dn&W   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 1sNZl&   O-uf^S4   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 cgV5{|P   U-.A+#<IT9   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 $z,rN \[   MwE^.6xl{   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 =38 c}(   Q=u [j|0mc   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

$aC%&&+wG  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 {>h,@  
　　2.资产负债表预算的编制 :"Gd;~p.  

!*!i&0QC~R   资产			权益
项目 *|B5,Ey	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） j V'~>   应收账款（3-7） D6fGr$(N%   直接材料（表3-9） dF+R q|n{   产成品（表3-12） mV;)V8'   固定资产 y.aeXlc[   累计折旧（表3-11） W@t{pXwLv   资产总额 {fxytiH8	8 000 '>Uip+'   6 200 [P3 Z"&   1 500 g0k{b   900 {C'9?4&   35 000 jRBKy8?[C   4 000 *@E&O^%cO   47 600	10 360 ,R*YI   14 400 4"et4Y7   2 000 1$v1:6   1 800 xX~; /e&,   45 000 `ZPV.u/   8 000 um=qT)/D   65 560	应付账款（表3-9） :pNu$%q   长期借款 mNQ*YCq.   普通股 'fka?lL   未分配利润 +i(;@ % kv   umI6# Vd`=   xG8z4Yu    权益总额	2 350 yIf>8ed]#   9 000 vq8&IL   20 000 D8=a+!l-   16 250 W~?mr!`   </li< 1   VI;)VJbq   47 600	4 640 .]LP327u   9 000 Ixr#zt$T-G   20 000 8 ?[#\KgH1   31 920 m<GJ1)%3i   sSsRn*LN-:   ^cI 0d,3=   65 560

B'-L-]\H  
　　 表中年末数据： 8+8P{_  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 (I ~r~5^  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） :M\3.7q  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元）
4L/8Hj#g  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 0
ChdFf7  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ?T7ndXX  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。  &D

X  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 l
^4!  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） oWcBQ|   
　　（8）长期借款。不变。 ]7 2wv#-  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 {f[ X)  
　　（10）未分配利润。 mVEHVz $  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） nhI1`l&
 
　　=16250+31670-16000=31920 T)#eaz$4W  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 vj+ S  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 ;`}b .S=n  
　　【答案】B {U7A&e0eW  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 rEY5,'?YHv  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 t.6gyrV7><  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 4<l&cP  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 F'3-*>]P  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 Qhsk09K_=4  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 =?*6lS}gy  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 h"7:&=e  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 3 e19l!B  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 LEq"g7YH  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 bN,>,hj  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 t Z_ni}  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） =aWj+ggd@  
　　【要求】 +B 4&$z  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 n>)'!  
92@/8,
[  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 P <$)v5f  

g1je':   项目	金额
期初现金 GAZTCkB"	PY4RwN
现金收入： !J5k?J&{=	r((2.,\Z
LDj'L~H	0Cox+QJt
`]Uu`b	`A]CdgA
?e`4 sf_~	KuU]enC3
Vv th,	E&\dr;{7
Bs@!S?	P87!+pB(
可使用现金合计 yGNZw7^(	)HrFWI'Y
现金支出： WjyuaAWY	y:U'3G- 
.6,+q2tyk,	=!axQ[)A
xbh4j!FD$	E+Jh4$x{
-BY'E$]4	bv.DW,l%'
E8TJ*ZU	[0_JS2KE
xW$F - n	[}7j0&
现金支出合计 ]L'FYOfrpx	}Pm>mQZ},
现金多余（或不足） Wq bfZx	hK!Z~
借入银行借款 !Gv*iWg	<b-BJ2],k
期末现金余额 ~s}0z&v^te	;l^4/BR

　　【答案】 <@BzF0  
-
nWs@\  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 )V!9/d  

]gN]Cw\L   项目	金额
期初现金 {K{&__Nk	13700 GVFR^pzO
现金收入： 0-)D`s%	<OKzb3e
支票收款 PGT*4r21	40 400 `w_?9^7mH
9月销售20000件 4$~]t:n	20000×8×8%=12800 FiTP-~
10月销售30000件 DzZ)a E	30000×8×30%=72000 o8 A]vaa
11月销售40000件 $rB20!	40000×8×60%=192000 o8!gV/oy
销货收现合计 Sm(QgZO[4	276 800 Rp~#zt9:
可使用现金合计 /?POIn+0o	330 900 O1/U3/2/d
现金支出： ^y@RfM=A	5rAI[r 9
上月应付账款 u3!aKXnv<	77 500 7g-#v'.N
进货现金支出 6 E9y[ %+	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 GCxtWFXH
付现费用 n@LR?	85000-12000=73000 ^wL n
购置设备 e*O-LI2O	150000 m){.{Vn]
所得税 N-x~\B!	20000 Qm|Q0u
现金支出合计 $#4J^(I*:	419250 fvajNP
现金多余（或不足） Fz Or#(^	（88350） ]Gw?DD|Gn
借入银行借款 JPS7L} Kv	100000 4X2XSK4
期末现金余额 #;bpxz1lR9	11650 1a#oJU

qyP|`Pm4  
　　本题主要注意以下两点： 4\HB rd#P  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； 2#4_/5(j*  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 >uN`q1?l'  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： O_*(:Z  

C;DNL^   项目	本年累计数
销售收入 CroI,=a&,	2000
销售成本（80%） ^(ks ^<}	1600
毛　利 Wt +,6Cq	400
经营和管理费用： S~1>q+<Q
变动费用（付现） _C9*M6IU	100
固定费用（付现） 0\tk/<w2	150
折　旧 ; 6Wlu3I	50
营业利润 IAt;?4	100
利息支出 fP`g#t)4Tu	20
利润总额 tt=?*n	80
所得税费用 Lm<"W_	24
税后利润 KWU ~QAc	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； kFKc9}7W  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； s~e<Pr?yu  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； $A~UA  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； *D`]7I~}  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； a&:1W83  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Gk_%WY*  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； J{>9ctN  
　　（8）期末存货金额不变； =k.:XblEe[  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； >[t0a"  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； ?bFP'.  
　　（11）预计所得税为30万元。 EmrUzaGD  
　　要求： tUX4#{)q(j  
　　（1）确定下年期末现金余额； l{b<rUh5W  
　　（2）预测下年度税后利润。 _vOV(#q2a  
　　【答案】 +;z^qn  
　　分析现金流出： >tF3|:\  
　　购货支出 t~5m[C[`w  
　　付现费用支出 O-m=<Fk> D  
　　购置固定资产支出 7$3R}=Z`\q  
　　预计所得税 i%BrnjX  
　　【答案】 #a1zk\R3  
6oTWW@  
（1）　 [5[}2B_t  
2_S%vA<L  
　　解析： HCBZ*Z-  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； eKRslMa  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； qY,z,oAF  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； DlC\sm  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； D$X9xtT  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） E}Ir<\  
　　说明：新增借款数额的确定： 3=[#(p:  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% 8aDSRfv*  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 #+VH]7]  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 0!4;."S  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 TcB^Sctf  
　　（2）　 N5W;Zx]