[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 V(6*wQ` &  
　　一、现金预算的编制 og?>Q i Tr  
　　现金预算的结构　 *ku}.n  
m>:zwz< ;  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 $sxm MP  
　　销售现金收入——销售预算 2?}5U)Hg  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 RxB9c(s^@  
　　…… l~C=yP(~  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 O;6am++M@  
　　1.销售预算 +7V4mF!u  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 d
I%#cf1  
　　2.生产预算 xX:N-  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 HZl//Uq  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 vU9j|z  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 >D5WAQ>b  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 ' X9D(?O  
　　3.直接材料预算 DkA@KS1Dq  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 v;ZIqn"  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 8WP
|cF]  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 +FBUB  
　　4.直接人工预算 \2^_v' >K  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 v?L
`aj1ox  
　　5.制造费用预算 (Do](C  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 ;!9-I%e  
　　6.产品成本预算 .kqH}{hf  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 .QLjaEja  
　　7.销售及管理费用预算 t,IQ|B&0  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 3$n O@rOS  
　　8.现金预算 6mml96(  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 EG#mNpxE  
　　重点关注资金筹措和运用。 "/g\?Nce  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 _q
p^+  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 L3J .Oh  
　　【例20】P89页 '\wZKYVN  

-V afN    季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 YsA.,   加：销货现金收入（表3-7） Ap)pOD7   可供使用现金	8 000 cKe{ ]a   18 200 1$RUhxT   26 200	8 200 *t_JR   26 000 +6;1.5Tc   34 200	6 060 yk0#byW`   36 000 =%ry-n G   42 060	6 290 7f_tH_(   37 600 ^77X?nDz=h   43 890	8 000 HlgkW&}c^   117 800 LEJn 1   125 800
减各项支出： nJr:U2d   直接材料（表3-9） /DE`>eJY   直接人工（表3-10） }HLV'^"k   制造费用（表3-11） d3&l!DoX   销售及管理费用（3-13） w(cl,W/w   所得税 PCX X[N   购买设备 \eoJ6IRE\T   股利 oaGpqjBGQ   　　支出合计	i "GCm`   5 000 Xo/0lT   2 100 H+?@LPV*N   1 900 sA:k8aj   5 000 )mh,F#"L   4 000 ATkx_1]KM-   <E1ngG   ]s>y se   18 000	Y JqbA?i   6 740 iT,Ya-9"   3 100 4&}dA^F   2 300 `CqF&b   5 000 mNdEn<W   4 000 <wj}y0(   10 000 wdLlQD   8 000 th]p qhl>   39 140	Tq,xW   8 960 x2$Y"b?vz   3 960 $e/[!3CASP   2 300 h$_ 5)d~   5 000 nmy!.0SQ-   4 000 ]]!&>tOlI   9 =zZ,dg   v7#`b}'W   24 220	|N+uEiJ   9 510 p)YI8nW   3 640 %C=?Xhnv   2 300 R|JBzdK+P   5 000 z8*{i]j   4 000 bX'.hHR   $I4:g.gKpG   8 000 $G D@e0   32 450	tJ9-8ZT*   30 210 SE0&CV4   12 800 54>gr1B   8 800 &!0%"4   20 000 *sYvV,   16 000 U#'  WP   10 000 P>[,,w   16 000 L3|~ i&k   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 lL6W:Fq@(   还银行借款 Vm]u-R`{   短期借款利息（年利10%） B4 {clI_i   长期借款利息（年利12%） bY!1t}ALh   期末现金余额	|>!tqgq   NsUP0B}.   atYe$Db   lm\~_ 4l1   8 200	11 000 Rt3/dw(p   4#Id0['   U%H6jVE   0;SRmj@W   6 060	"fZWAGDBO\   11 000 1b`WzoJgH   550 p?e-`xs   F_z1ey`t   6 290	3R)_'!R[B   fUa[3)I   vq-#%o   1080 r"_SL!,^   10360	11 000 Z?j4WJy-[   11 000 &p_V<\(%   550 N5jJ,iz   1080 G*'1[Bu   10360

1`v$R0`!  
　　 【注意】 .V.ga2+  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 *e%(J$t  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 oa2v/P1`  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 P^J#;{R  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 N)Qz:o0W  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 mz?1J4rt  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 t;L7H E@Y  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 JLu>w:\  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 %h"%G=:  
　　四季度：11440-6000=5440元 +xn5 9V  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 'RzzLk|$  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 W'}^m*F  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 yLEAbd%+  
O 2W2&vY  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 !A'3Mw\Nm  

eh}I?:(a?   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 ` IH*~d]   Da&Brm   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 T/iZ"\(~w   N.dcQQ_iS   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 [J + 5   ;>r E+k%_   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 E?cf#;2h8m   $_Q]3"U   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 @:K={AIa   ]qO*(m:}o   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 [,Fu2j]   $n_ax\15   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 =.2)wA"e'   mG.H=iw   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

3B?7h/f  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 E3QyiW  
　　2.资产负债表预算的编制 ~
en'E  

bEli!N$    资产			权益
项目 ,| ~Pa	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） L-VisZ-FK   应收账款（3-7） - sL4tMP   直接材料（表3-9） _FP'SVa}D   产成品（表3-12） $mcq/W   固定资产 .RN2os{   累计折旧（表3-11） v{oHC4   资产总额 H/$oGhvl	8 000 UX@8   6 200 k]~|!`   1 500 &FY7 D<   900 ; ~#uH7k   35 000 A0 $ds   4 000 _`+2e-   47 600	10 360 jq(QL%)_O   14 400 ".sRi   2 000 OpLUmn   1 800 Lv7$@|"H9   45 000 8 B7~Nq'   8 000 j6#Vwcr    65 560	应付账款（表3-9） ~=gpn|@b   长期借款 C(&3L[   普通股 9F2MCqvcm   未分配利润 ]:svR@E   DvY)n<U1qA   )uC5   权益总额	2 350 yQE9S+%M   9 000 (x140_TH~   20 000 A9o"L.o )   16 250 '4,>#D8@O   ]. 0;;v6)   F5%I sAH   47 600	4 640 %:yVjb,Yf   9 000 `2,F!kCt   20 000 \T {<{<n   31 920 M"5S   ][B>`gC-   a\tv,Lx   65 560

|[X-i["y  
　　 表中年末数据： h~s h!W8  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 5#Et.P'  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） Ti$_V_  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） nTCwLnX(O  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 _zDf8hy  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Qq3UC%Z1  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 i Ie{L-Na  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 #Q$+AdY|  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） M?QX'fia  
　　（8）长期借款。不变。 EM!9_8 f  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 \?"p]&2UcB  
　　（10）未分配利润。 LTcZdQd$  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） zR5KC!xc  
　　=16250+31670-16000=31920 H0 -v^H>^  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 U:uFrb,  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 YcN&\(   
　　【答案】B S@cKo&^  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 g[(Eh?]Sc  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 A$-\Er+f  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 j.+}Z |  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ~2[mZias  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 #sM*< 2vj  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ^ +v1[U@  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。
C=]<R<Xy  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 `-OzjbM  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 N5,LHO  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 G"OP`OMDc  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 }Z FoCMM  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） q6w)zTpJGJ  
　　【要求】 s \pukpf@  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 go A=U  
ft1#f@b.  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 h`dQOH#  

`lWGwFgg(   项目	金额
期初现金 JJ%@m;~	ENIg_s4
现金收入： Y0T:%	`[g$EXX
k fZ`|w@q	Qrg- xu=
"YY<T &n	Pd\4hy
}7(+#ISK6	XsQ81j.
]%HxzJ	I;%1xdPt
f? @Qt<+k	,?erAI
可使用现金合计 ;Vs2e	\fiy[W/k
现金支出： ^4+NPk	hTzj{}w
wT\BA'VQ	H-+U^@w
'z AvQm	#UoFU{6tM
|+W{c`KL	{?0'(D7.
G3io!XM)D	"Zh,;)hS
SsTBjIX	nPdkvs 
现金支出合计 ,v K%e>e&	{)lZfj}l
现金多余（或不足） m+;U,[%[*E	j Vd`J
借入银行借款 *3fl}l	(ct1i>g
期末现金余额 Mf#@8"l	R}gdN-941

　　【答案】 Dg.~"h5mT  
e'A_4;~@s  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 K~,!IU_QG  

? D _4KFr   项目	金额
期初现金 h~\k;ca	13700 4X]/8%]V
现金收入： Lw,}wM 5X	m(U.BXo
支票收款 SNO c1c<~	40 400 H\oxj,+N
9月销售20000件 ,HTwEq>-G	20000×8×8%=12800 }6\,kFc
10月销售30000件 F_'{:v1GW	30000×8×30%=72000 wg%Z
11月销售40000件 bWp:!w#K	40000×8×60%=192000 f?tU5EX
销货收现合计 nt$PA(Y	276 800 ,--#3+]XU
可使用现金合计 z2YYxJc&w	330 900 nMzt_IlI
现金支出： p-{ 4 $W	/C Xg$%\
上月应付账款 1[O cZCS	77 500 @[9
进货现金支出 j!i*&	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 /)J]ItJlz
付现费用 >8I~i:hn	85000-12000=73000 :?zq!
购置设备 J{dO0!7y	150000 ]sb?lAxh{
所得税 0SYJ*7lPX	20000 Yq00<kIDJ
现金支出合计 ~/K&=xE	419250 -c?x5 /@3
现金多余（或不足） f|B\Y/*X	（88350） qfl!>
借入银行借款 ,Ohhl`q(	100000 ]rj~3du\
期末现金余额 ?%~p@	11650 |OF3O,5z

"rLm)$I  
　　本题主要注意以下两点： 6AJ`)8HX  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； S;#: ~?dU  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 kR %,:   
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： 2QbKh)  

9ns( F:   项目	本年累计数
销售收入 d^RcJ3w	2000
销售成本（80%） /} Pd O	1600
毛　利 Sy <E@1	400
经营和管理费用： yJC: bD1xi
变动费用（付现） 1$E[`` n	100
固定费用（付现） & n@hD7=(	150
折　旧 D ? %*L	50
营业利润 YX,;z/Jw2	100
利息支出 Z72%Bv	20
利润总额 \Qah*1	80
所得税费用 V=+|] `	24
税后利润 xI?'Nh	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； c|k(_#\B  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； m9DTz$S.  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； i;Kax4k  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； (KPD`l8.  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； =CdrhP_  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； jlqSw4_  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； xDS]k]/(T  
　　（8）期末存货金额不变； ,S`FxJcE  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； DH i@ujr  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； G-:7,9  
　　（11）预计所得税为30万元。 kf|J  
　　要求： FKhgUnw  
　　（1）确定下年期末现金余额； CeUXGa|C  
　　（2）预测下年度税后利润。 |]Hr"saO0  
　　【答案】 v:w^$]4  
　　分析现金流出： !HhF*Rlr  
　　购货支出 p"H/N_b4  
　　付现费用支出 c&h8Qk3  
　　购置固定资产支出 Rz&}e@stl  
　　预计所得税 )1GJ^h$l  
　　【答案】 %uiCC>cC  
6p3cMJ'8y  
（1）　 Zn
uRy:  
C}L2'l,  
　　解析： id`RscV]  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； +t Prqv"(  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； Znh;#%n|  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； h\~!!F  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； qa8?bNd'f  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） &wu1Zz[qcz  
　　说明：新增借款数额的确定： ?zVE7;r4U  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% \.P#QVuQ  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 _,e4?grP#  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 #8BI`.t)j  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 pQ4HX)<P  
　　（2）　 adgd7JjI*