[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 R lH~<|XK  
　　一、现金预算的编制 |k-IY]6  
　　现金预算的结构　 FlP Pz  
>;;tX3(  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 %ys-y?r  
　　销售现金收入——销售预算 qU1^ K  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 k$hNibpkt  
　　…… m#(tBfH[  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 WG_20Jd JY  
　　1.销售预算 xGzp
}   
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 r:&"#F   
　　2.生产预算 =>0+BD  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 ~<%/)d0  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 l^F%fIRp)  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 P0En&g+~  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 9J$8=UuxWG  
　　3.直接材料预算 Ifc}=:nr  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 wM^_pah#Y5  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 3gn)q>Xj$  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 YJ&K0%R  
　　4.直接人工预算 !"dbK'jb^  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 
'Gw;@[  
　　5.制造费用预算 \rw/d5.  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 p:hzLat~  
　　6.产品成本预算 ]vPa A  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 _V9 O,"DDc  
　　7.销售及管理费用预算 sp0j2<$a  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 Z(8'ki  
　　8.现金预算 xF+a.gAIb  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 2ja@NT  
　　重点关注资金筹措和运用。 .=VtMi
$n  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 $=c79Al
(  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 %("Bq"Q8  
　　【例20】P89页 -,;Iob56
!  

>t/P^fr_F   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 C^hHt,&   加：销货现金收入（表3-7） ,=9e]pQ   可供使用现金	8 000 \k=.w   18 200 "rjqDpH   26 200	8 200 $Yr'`(Cbc   26 000 o|s JTY   34 200	6 060 }@*Me+   36 000 fC_dSM[{c   42 060	6 290 Y=oj0(Q*   37 600 z|Hc=AU8y   43 890	8 000 +P7A`{Ae   117 800 G36}4   125 800
减各项支出： 7-oH >OF^   直接材料（表3-9） u#8J`%g   直接人工（表3-10） s_=/p5\   制造费用（表3-11） ,_ XDCu @   销售及管理费用（3-13） 8QeM6;^/5   所得税 ?Jlz{msI   购买设备 VWlOMqL995   股利 s<I[)FQVr   　　支出合计	]U]22I'+$2   5 000 )p-B@5bb   2 100 3 <V{.T   1 900 qzVmsxBNP   5 000 >-Qg4%m   4 000 uv++ Kj!   LF'M!C9|   cJ G><'   18 000	nb:J"   6 740 p%A( 5DE   3 100 zfE;)K^"   2 300 }}3*tn<6   5 000 IED7v   4 000 g8yWFqE!T   10 000 ^@ GE1   8 000 lD!o4ZAo   39 140	-R,[/7zj   8 960 <qzHMyAi   3 960 Ve,_;<F]S   2 300 /3*75   5 000 rsP3?. E   4 000 }b+tD3+   GNXQD}L?b?   %d+:0.+`n   24 220	'|0Dt|$   9 510  J9oGwP   3 640 U9;C#9E   2 300 MOJ-q3H^W   5 000 E'=~< &   4 000 =:U63   X6mY#T'fQ   8 000 }Po&6^   32 450	Ox"4 y   30 210 " D7*en   12 800 +[9~ta|j   8 800 $;%-<*C o   20 000 29g("(}TK   16 000 Bv$;yR   10 000 OHzI!,2]   16 000 tr2@{xb   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 #F5O>9hA   还银行借款 jxL5L[   短期借款利息（年利10%） \o PW   长期借款利息（年利12%） i=%wZHc;   期末现金余额	)< ~1AL   ,MwwA@,9-   M:c^[9)y   fmH$1C<   8 200	11 000 raG ov`   ^3QHB1I   b0]y$ *{j   B`a5%asJn   6 060	0-EhDGa]r   11 000 ]*pALT6   550 ?Zu=UVb   4YkH;!M>ji   6 290	@R>4b   F]3iL^v   A'qJke=   1080 w}<BO> z   10360	11 000 b/oJ[Vf   11 000 pi? q<p%   550 e9 hT   1080 3|RfX   10360

v\:>} <gc  
　　 【注意】 7Xv.C&jzd  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 *&>1A A  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 G*e/Ft.wf8  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 o[^%0uVF  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 I ms?^`N  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 bF:vD&Sf  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元
nH*U  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 pL>Q'{7s3  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 BCF-lrZ&  
　　四季度：11440-6000=5440元 m.-l&@I2/<  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 [i.2lt#]  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 [V()7  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 #*j  
1C^6'9o  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 xKEHNgen  

ny'~pT'00   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 oat* ORL   i;y<gm"   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 5R?iTB1,   , 'm<um   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 a"EP`   k4'rDJfB   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Xl;u   =et=X_3-   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 fOm=#:O   ko@I] gi2   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 F=Z|Ji#   iW+ZI6@   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 M/:kh,3   "X's>uM   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

;:vbOG#aSN  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 '{QbjG%<P  
　　2.资产负债表预算的编制 25t2tj@S  

*J=`"^BO   资产			权益
项目 ^F5[2<O/!	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） IX']s;b   应收账款（3-7） hZVF72D26   直接材料（表3-9） ' ] l,   产成品（表3-12） P-ys$=   固定资产 ;XSV}eLu   累计折旧（表3-11） `]_#_   资产总额 H5S>|"`e`e	8 000 Eh#W*Bg   6 200 !3v!BJ#+,&   1 500 ~ULuX" n   900 F4M<5Yi   35 000 `fu(   4 000 8GN0487H   47 600	10 360 VzA~w` $d   14 400 Pan^@B=Q   2 000  ;i y]mPd   1 800 ~4.Tq{   45 000 d 2'9C6t   8 000 {vx{H wyv   65 560	应付账款（表3-9） A?ma5h   长期借款 ow:c$Zq   普通股 36@)a 5   未分配利润 Z`o}xV   p )etl5   k=Pu4:RF   权益总额	2 350 #yFDC@gH1   9 000 {UQpD    20 000 O`g44LW2n   16 250 8&qCH>Cf   U`ey7    yP :>vFd7   47 600	4 640 K%[Rv#>;q|   9 000 T12?'JL^r   20 000 UN'hnqC   31 920 sHm|&   T-xcd   &"BmCDOq   65 560

m4<8v  
　　 表中年末数据： Am
M
^&  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 4C/  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） c|X.&<lX  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） ~QJD.'z  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 { .B^  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Mc>]ZAzr  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 *^bqpW2$q  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 4Smno%jq  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 6k%N\!_TUW  
　　（8）长期借款。不变。 i*:lZeU61  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 YC - -&66  
　　（10）未分配利润。 O(!J^J3_z  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） YT+fOndjaF  
　　=16250+31670-16000=31920 Us+|L|/  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 INby0S  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 Q1mz ~r  
　　【答案】B 1y$Bz?4  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 oJ ,t]e*q=  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 eh2w7@7Q  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 yBXdj`bV  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 68V66:0  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 T;w%-k\<r  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 "gt-bo.,  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 ENx1)]  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 F7fpsAt7  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 &Tc:WD  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。
kmNa),`{s  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 4KbOyTQ  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） g5",jTn#  
　　【要求】 y4N8B:j%  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 Rs$fNW@P  
[N@t/^gRC  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 ^nO0/nqz]  

r6,EyCWcCs   项目	金额
期初现金 F!k3/z	bQ%6z}r
现金收入： C0f<xhp?j	""~b1kEt
a:q>7V|%$	MWGs:tpL4
c+BD37S	OBnf5*eJ
R #f*QXv	F.rNh`44
\*a7o GyH>	xYmh{Vc8
Q>ZxJ!B<k	|2Krxi3*
可使用现金合计 `j#zwgUs	pA%}CmrMq
现金支出： l+ ,p=	v[7iWBqJ
L'Yg$9Vz	5SB!)F]
,H)v+lI	&gxWdG}qx]
Tm S -w	^y,E x;6o
~vbyX	qsT@aSIo9
cD%_+@GaU	'!hA!eo>J
现金支出合计 x>]14bLz	gTM*td(~^
现金多余（或不足） z [|:HS&	}OsAO
借入银行借款 +nIjW;RU	**G5fS.^W
期末现金余额 M1mx{<]A	OG R2Y

　　【答案】 w=QlQ\  
)K}-z+$)k  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 X7~^D[X  

u\y $<   项目	金额
期初现金 mG*ER^Y@D	13700 Bs3M7zRG
现金收入： `;}w!U	C>:,\=y%
支票收款 ymW? <\AD,	40 400 \[J\I 
9月销售20000件 5Ic'6AIz	20000×8×8%=12800 sd5)We
10月销售30000件 `DFo:w!k	30000×8×30%=72000 1RgERj
11月销售40000件 D#k ~lEPub	40000×8×60%=192000 $~,J8?)(z
销货收现合计 U^;|as	276 800 iAr]Ed"9|
可使用现金合计 ?u4t;	330 900 dJ9v/k_
现金支出： W]oILL"d	W9G1w U
上月应付账款 h J H	77 500 }Pm;xHnf&
进货现金支出 edL sn>\*#	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 7PW7&]-WQ
付现费用 ,@]*Xgt=	85000-12000=73000 KIGMWS^^
购置设备 d6XdN	150000 m7|S'{+!
所得税 `uof\D<']	20000 |Kq<}R
现金支出合计 ]p@q.P	419250 6W/uoH=;
现金多余（或不足） %D49A-R	（88350） M#.dF{%%
借入银行借款 [85b+SKW	100000  z^o7&\:
期末现金余额 v:gdG|n"	11650 "H\R*\-0

y
TR5*{?j  
　　本题主要注意以下两点： 9yK\<6}}QH  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； oi7Y
?hTj  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 .^wBv 'Y  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： =bOMtQ]  

Hbl&)!I   项目	本年累计数
销售收入 F*JbTEOn	2000
销售成本（80%） i.0d>G><@	1600
毛　利 :0kKw=p1R	400
经营和管理费用： "9IR| 
变动费用（付现） xQ! Va	100
固定费用（付现） MP p 	150
折　旧 4xF}rm	50
营业利润 [M2xF<r6t	100
利息支出 G6bvV*TRi	20
利润总额 #G\Ae :O	80
所得税费用 &],O\TAul	24
税后利润 qGi\*sc>x	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； L jxn}):[  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 'C*NyHc  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； IN]bAd8"  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； )O%lh 8fI  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； )+9D$m=P;  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； 9P)
<CD0  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； )u&_}6z  
　　（8）期末存货金额不变； Bf88f<Z  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； PX'I:B]x*  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； +e"}"]n  
　　（11）预计所得税为30万元。 Vd^`Hv&i  
　　要求： _>:g&pS/  
　　（1）确定下年期末现金余额； Vt
4}!b(O  
　　（2）预测下年度税后利润。 |qNrj~n@  
　　【答案】 ikRIL2Y  
　　分析现金流出： @kwD$%*0  
　　购货支出 +CNRSq"  
　　付现费用支出 ^NLKX5 Q  
　　购置固定资产支出 (^Do#3  
　　预计所得税 =-pss 47  
　　【答案】 |/lIasI  
T[q-$8U  
（1）　 e@,,;YO#4  
kyo ,yD  
　　解析： 0RSa{iS*A  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； H@j^,  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； N[+dX_h  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； Z|?XQ-R5  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； VD#^Xy4% r  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） 5PL,~Y  
　　说明：新增借款数额的确定： B=c^ma
  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% cT0g, ^&  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 S~Hj. d4/  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 "\=_
- `  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 #*]= %-A  
　　（2）　 ? sewU9*