[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 bKr73
S9  
　　一、现金预算的编制 oLt%i:,A  
　　现金预算的结构　 ~@D{&7@  
<1kK@m -E  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 P A$jR fQ  
　　销售现金收入——销售预算 F?4&qbdD
 
　　直接材料现金支出——直接材料预算 Ym9~/'%]  
　　…… dK7BjZTJo  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 E7@m& R  
　　1.销售预算 ;2547b[]  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 A7aW]  
　　2.生产预算 :a)`iJn
b  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 sE\Cv2Gx  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 Vd A!tL  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 o AM)<#U>  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 KOhIk*AC'  
　　3.直接材料预算 (CY#B
%*
 
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 N[sJ5o
F  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 gO_d!x*  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 Pq3|O Z  
　　4.直接人工预算  KH9D},  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 DP!~WkU~  
　　5.制造费用预算 ]=(PtzVa  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 g<YN#  
　　6.产品成本预算 jJe?pT]o  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 A_I\6&b4  
　　7.销售及管理费用预算 :E2 ww`  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 vFi+ExBU  
　　8.现金预算 e^orqw/I  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 N$P\$  
　　重点关注资金筹措和运用。 vm8ER,IW)  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 0!q@b  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 e9rgJJ  
　　【例20】P89页 v}Kj+9h  

?l^NKbw   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 rchKrw   加：销货现金收入（表3-7） noO#o+ Jg#   可供使用现金	8 000 WL}XD Kx   18 200 8l >Xbz   26 200	8 200 G/yYIs   26 000 HD>UTX`&mc   34 200	6 060 1abQoe   36 000 @8lT*O2j   42 060	6 290 Uh3N#O   37 600 gh.+}8= "   43 890	8 000 x+,:k=JMT   117 800 z#/"5 l    125 800
减各项支出： Dh)(?"^9A   直接材料（表3-9） }hS$F   直接人工（表3-10） ~SYW@o   制造费用（表3-11） %8?XOkH)   销售及管理费用（3-13） =!DpWVsQ   所得税 4,?WNPqo   购买设备 ;.3 {}.Y   股利 z(1`Iy M   　　支出合计	{ukQBu#}<   5 000 TPNKvv!s   2 100 |P7FP mn   1 900 [rReBgV   5 000 Jj~|2Zt   4 000 H}gp`YW:4   ;1q|SmF   '8;'V%[+   18 000	}N"YlGY\Yn   6 740 oH(=T/{   3 100 Nu@dMG <5   2 300 -v$ q8_$m"   5 000 $aHHXd}@t2   4 000 cueaOtD   10 000 Zhc99L&K   8 000 z+<ofZ(.   39 140	o&>aYlXd   8 960 @]dv    3 960 ,iXQ"):!OB   2 300 >O~    5 000 X u2+TK   4 000 r\FduyOXv   hpYW1kfQl   X}`39r.   24 220	XzPUll;ZU   9 510 )a<MW66   3 640 kzC4V   2 300 +QeA*L$~   5 000 f(T`(pX0V   4 000 9hjzOJPuga   \w)ddc!ZS   8 000 p;~oIy\,   32 450	Wjr^: d   30 210  huvn_   12 800 wxy@XN"/i+   8 800 q2*1Gn9!j   20 000 B(Er/\-@U   16 000 L9d|7.b   10 000 1,+swFSN   16 000 b"w@am>&   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 5-UrHbpCZ#   还银行借款 S{N=9934_   短期借款利息（年利10%） y:Aha#<   长期借款利息（年利12%） ~bz$]o-<   期末现金余额	co-1r/ -O   "G@(Cb*+T   oj@=Cq':-   ,JfP$HJ   8 200	11 000 ;9'] na   d '\^S}   z =Xh   ijKQ`}JA   6 060	*0'< DnGW   11 000 xXSfYW   550 v7,-Q*   Xh}G=1}   6 290	p$cb&NNh*H   PW\me7iCz   j{6O:d6([$   1080 ll*Ez"   10360	11 000 ;7*T6~tv   11 000 +'_ peT.8   550 1'|g xYT   1080 B qLL]%F   10360

=]1
cVnPI  
　　 【注意】 )nrYxxN  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 LMuDda  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 jwSPLq%  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 Vq'n$k}  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 a*uG^~ ).  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 )&l5I4CIf  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 @mb'!r  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 @WiTh'w0  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 TeFi[1  
　　四季度：11440-6000=5440元 $:&b5=i  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 }$LnjwM;,  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 ;
te( {u+  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 Q laoa)d#  
6q!Q(_  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 2#
#mVEo.(  

_+H $Pa}?   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 \RRSrPLd-   (ti!Y"e2   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 m)?0;9bt   \( ;u [   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 ]w0Y5H "   BPm")DMo   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Ye$; d ~   ynZEJKo   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 L3'isaz&^   _8-T?j**    利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 XsDZ<j%x89   q&_\A0   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 W]_a_5   _wX(OB   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

f8V )nM+v"  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 .o,-a>jL  
　　2.资产负债表预算的编制 \I^"^'CP  

l!W!Gz0to   资产			权益
项目 _MuzD&^qE	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） ;b. m X   应收账款（3-7）  )s4:&!   直接材料（表3-9） 9_.pLLx   产成品（表3-12） Xwjm T   固定资产 w=: c7Y+   累计折旧（表3-11） i)$ +#N   资产总额 5e1oxSU	8 000 dmcY]m   6 200 &;p}HL,   1 500 wZ69W$,p   900 (FZ8T39   35 000 TU6YS<   4 000 *uP;rUY   47 600	10 360 fe"w--v   14 400 Da!vGr   2 000 ;l<Hen*   1 800 9}Za_ZgG   45 000 -[pfLo   8 000 A7&/3C6{H   65 560	应付账款（表3-9） Z_<NUPE   长期借款 q[}re2   普通股 `ZO5-E   未分配利润 r'_#rl   [;4ak )!   c&aqN\'4"   权益总额	2 350 bY*_6SPK4   9 000 Eza^Tbq%j?   20 000 *~cNUyd   16 250 Ov4 [gHy&   %[ *+   m!!;CbPo   47 600	4 640 U3v~R4   9 000 "LW\osjen   20 000 zV;NRf) 9.   31 920 )56L`5#tS   WE_'u+!B   odJE~\\hw   65 560

Zm|il9y4m  
　　 表中年末数据： B<h4ZK%  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 LWSy"Cs *  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） xaV3N[Zd  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） Z0D&ayzkh^  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 xB?!nd  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 NwQ$gDgu t  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 7lJ8<EP9 u  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 1rU\ !GfR  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） -;RAW1]}Y$  
　　（8）长期借款。不变。 gvo5^O+)HH  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 kkj@!1q(wO  
　　（10）未分配利润。 %u<r_^w5  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） K;s`  
　　=16250+31670-16000=31920 /k^j'MMQs6  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 z&um9rXR  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 jv1p'qs4  
　　【答案】B &9.3-E47*  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 O8rd*+  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 N[O_}_  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 <S;YNHLC  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 8JW0;H<  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 RC8-6s& ln  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 b{t'Doe  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 eUA6X ,I  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 .4~n|d>z  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 VZ;ASA?;  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 ^l6q   
　　（6）11月份预交所得税20000元。 -lm\~VZT3  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） ]-& ehW  
　　【要求】 Qe=!'u.nL  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 'kK}9VKl  
Z*QsDS  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 4*_9Gl
 

b$+.}&M   项目	金额
期初现金 {|6(_SM|	Qd 1Q~PBla
现金收入： EOj o>w>	#!KbqRt
_rK}~y=0	A_}F
-1~bWRYq	iU\WV
wz5xJ:Tj	m#mM2Guxe
<Vr"	/v E>*x
bH&Cbme90-	Y0=qn'`.
可使用现金合计 '@9h@,tc	i3*S`/]p
现金支出： ^PfFW	` a5$VV%J
ojzO?z	G@anY=D\EB
!12W(4S5	wGE:U`
1_THBL26d	;GO>#yg4Eh
-8 2Rz	%zyO}
~fn2B	`AeId/A4n
现金支出合计 >n)N=Zyu	Y!v `0z
现金多余（或不足） xjiMM>|n	qCn(~:
借入银行借款 Zg%U4m:	s"<k)Xi
期末现金余额 Y(ly0U}	xXM`f0s@+]

　　【答案】 C".&m  
]L%qfy4  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 0Np}O=>  

gd-4hR   项目	金额
期初现金 a-,!K	13700 !9DqW&8
现金收入： -kxNJ G c?	l2U"4d!o
支票收款 f*7/O |Gp	40 400 ScYw3i
9月销售20000件 900#K 	20000×8×8%=12800 bWo-( qxq
10月销售30000件 kN>%y&cK	30000×8×30%=72000 h gX@?WWR
11月销售40000件 (X@JlAfB	40000×8×60%=192000 +.&#whEw(i
销货收现合计 wP- pFc	276 800 hV])\t=yf
可使用现金合计 ~mx me6"v	330 900 ]fIv{[A_
现金支出： N\1!)b	V|ax(tHv
上月应付账款 o-Pa3L=	77 500 hS}?"ST|
进货现金支出 UP}Ys*	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 i)g=Lew
付现费用 ?2_Oa%M	85000-12000=73000 \,i9m9;y
购置设备 nVko]y	150000 q [Rqy !,
所得税 >xws	20000 `Lb^!6`)
现金支出合计 *x2+sgSf_0	419250 t/LQ|/xo
现金多余（或不足） LCx{7bN1ro	（88350） mBSa*s )
借入银行借款 vF0#]	100000 N|Xx#/
期末现金余额 s3kHNDdC	11650 > $DMVtE0

'Ar+k\.J  
　　本题主要注意以下两点： (wU<Kpt?J  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； n]?Yv E  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 G < Z)y#  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： |} ;&xI  

aa2&yc29hp   项目	本年累计数
销售收入 @&t';"AE	2000
销售成本（80%） [X]yj	1600
毛　利 3 HOJCgit	400
经营和管理费用： qk;*$Q
变动费用（付现） 'd4I/	100
固定费用（付现） KWbnSL8	150
折　旧 \7rFfN3	50
营业利润 AM  cHR=/	100
利息支出 iZ %KHqG	20
利润总额 =B<>H$	80
所得税费用 6MQ+![fN	24
税后利润 GOuBNaU{	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； ErC~,5dj;n  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 3&*0n^g  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； Y51XpcXQ  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； $52Te3n  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； Zn3iLAPBX  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； DT&[W<oN  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； a73b/_zZ=  
　　（8）期末存货金额不变； yZ&By?.0  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； hvBuQuk)  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； v\Y;)/!  
　　（11）预计所得税为30万元。 !W:QLOe6F  
　　要求： Fc}wuW  
　　（1）确定下年期末现金余额； ZP)=2'RY  
　　（2）预测下年度税后利润。 Tu_dkif'  
　　【答案】 P's<M  
　　分析现金流出： K! /E0G&  
　　购货支出 \Y9=dE}  
　　付现费用支出 c7\bA7.  
　　购置固定资产支出 NQfIY`lt'  
　　预计所得税 se_zCS4Y  
　　【答案】 *Oz
5I  
6@2p@eYo  
（1）　 ^ +{ ~ ^y7  
N#.IpY'7Ze  
　　解析： 4d]  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； 1rPeh{SZ  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； LO"HwN43h  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； \( (>i7C  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； tu!u9jVv  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） YSrFHVq  
　　说明：新增借款数额的确定： q/OraPAB  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% q=?"0i&V  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50  7/7A  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 F$ h/k^  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 #gN{8Yk>  
　　（2）　 XVv7W5/q]