[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 |ETiLR=&  
　　一、现金预算的编制 'xnnLCm.
 
　　现金预算的结构　 @m~RtC-Q  
,FZT~?  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 C+{l7QT$t  
　　销售现金收入——销售预算 93O;+Z5J  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 uj|BQ`k  
　　……
kforu!C  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 dQb.BOI)h  
　　1.销售预算 KCuGu}  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 k(%QIJH  
　　2.生产预算 wmU0E/{9]  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 B[5r|d'  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 ;AJTytE>%  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 tMp=-"  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 {@Y
 
　　3.直接材料预算 O 5Nb  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 ?BA^YF  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 LN 2D  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 Oco YV J  
　　4.直接人工预算 -e u]:4  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 &o3K%M;C?  
　　5.制造费用预算 m-/j1GZ*  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。
fyWO  
　　6.产品成本预算 Zm ogM7B  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 q2rUbU_A(  
　　7.销售及管理费用预算 B;K`q  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 ;z~n.0'  
　　8.现金预算 o>/O++7Ra  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 M$Zo.Bl$(  
　　重点关注资金筹措和运用。 f~{}zGTM:  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 MZJ]Dwt]  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 8qEK+yi,  
　　【例20】P89页 cLY c6  

m qff]m   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 {<>K]P~wD   加：销货现金收入（表3-7） X|D!VX>#!   可供使用现金	8 000 JwnQ0 e   18 200 )6KMHG   26 200	8 200 G~7 i@Zs   26 000 ._9 n~=!   34 200	6 060 fFvF\   36 000 '_k+ WH&   42 060	6 290 %M|,b!eF   37 600 Em 6Qe   43 890	8 000 Y wY74w:   117 800 ENF"c$R   125 800
减各项支出： jw}}^3.   直接材料（表3-9） PQKaqv}N   直接人工（表3-10） 0[?ny`Y   制造费用（表3-11） u]+~VT1C,3   销售及管理费用（3-13） wkqX^i7ls   所得税 38DT2<qC   购买设备 f h#C' sn   股利 fb~=Y$|   　　支出合计	'J&f%kx"   5 000 p!O(Y6QM   2 100 {j5e9pg1L|   1 900 l!}:|N Yh!   5 000 p Dx-2:}   4 000 ?{w3|Ef&   uEyH2QO   zA+~7;7E   18 000	Ghl'nqPlm   6 740 3p2P= T   3 100 yme^b ;a   2 300 0;4t&v7   5 000 r qPFU6   4 000 >>aq,pH   10 000 ~8"8w(CG*I   8 000 ac kqH+'   39 140	"H-"   8 960 b"!Q2S~   3 960 *BuUHjTv   2 300 -C( b,F%%   5 000 {u1V|q   4 000 +aF}oA&X[   uZfnz d)c   Q#h 9n]5   24 220	'>$]{ vQ3   9 510 `(A5f71MfM   3 640 E9?phD   2 300 jM-)BP6f4   5 000 D+_oVob\   4 000 OpM(j&   _k8A$s<d   8 000 lEHzyh}2k   32 450	V $z} K   30 210 {hln?'   12 800 MlLb|!,)T   8 800 |6=p{y   20 000 [mEql,x3   16 000 7jnIv];i   10 000 yG Wnod'   16 000 btdb%Q*   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 "#(T   还银行借款 ;<G=M2   短期借款利息（年利10%） #2r}?hP/m   长期借款利息（年利12%） >#,G}xf   期末现金余额	v1a 6?-   c @v{`d   &WNf M+   }%Bl>M    8 200	11 000 ?wnzTbJN   \:'%9 x   z<B8mB   pb#?l6x$+   6 060	GnP|x}YM   11 000 >A@Y$.   550 D#&q&6P{   }Tf9S<xpq3   6 290	wdUBg*X8   QWMdn   "M|zv   1080 Bz5-ITX    10360	11 000 i1S>yV^l   11 000 2h[85\4   550 4)1s M=u   1080 6252N]*   10360

B'^:'uG  
　　 【注意】 6xD#?  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 K_K5'2dE  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 <{~6}6o  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 /z BxJT0  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 F<!)4>2@  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 EvOJ~'2 Y%  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Mi]L]-L  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 !9xp c
Q>  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Y(44pA&oN  
　　四季度：11440-6000=5440元 ` AY_2>7  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 ss5m/i7  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 i+g QE!  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 1CHeufQ  
FHC\?Cg  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 f/V 2f].  

0lv%`,   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 xe*aC   /"B?1?qc,=   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 w08?DD]CDt   mVR P~:+   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 El@(mOu|   :duo#w"K   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 R%'^gFk8   E>}4$q[r   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 aAB`G3   vPD]hs   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 n+PzA[   D S'n   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 o";Z$tAJkC   rSJ9v:   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

Iyyh!MVF  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 3:C o
Z  
　　2.资产负债表预算的编制 ? 8LXP  

pbU!dOU~e   资产			权益
项目 =X.9,$Y	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） _~T!9   应收账款（3-7） >>5NX"{   直接材料（表3-9） HTyLJe   产成品（表3-12） B|&"#Q   固定资产 r3\cp0P;s   累计折旧（表3-11） PZ*pQ=`   资产总额 a(0*um(	8 000 X3V'Cy/sy   6 200 6C+"`(u%V   1 500 1+U   900 Lg+G ; W   35 000 <NuUW9+   4 000 x(eb5YS   47 600	10 360 z d-Tv`L#   14 400 ivW(*c   2 000 o!!yd8~*r   1 800 t>[KVVg W   45 000 >`%'4<I   8 000 $9ky{T?YG   65 560	应付账款（表3-9） !OuWPH. :   长期借款 7Ddaf>    普通股 f?'JAC*   未分配利润 4-[J@   ]._LLSzWhg   T"0,r$ 3:   权益总额	2 350 G3 {=@Z1   9 000 INyk3`FT   20 000 }eRD|1   16 250 6%VV,$p   >G~R,{6U   @!8ZPiW<   47 600	4 640 hc'-D h   9 000 Ed ,D8ND   20 000 'GL*u#h   31 920 *Otg*,\   (1NA   44F`$.v96   65 560

FTeu~<KpM  
　　 表中年末数据： 78/N  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 W[^qa5W<FB  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） dH^<t,v  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） tT79p.z B  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 izx#
3u$P  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ;JRs?1<='  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 xu'yVt9RC  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 H8'Z#"h  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） 
eVM/uDD  
　　（8）长期借款。不变。 Jzp#bgq}|  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 Qr$;AZ G  
　　（10）未分配利润。 ubmrlH\d  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） `Ps:d^8*P  
　　=16250+31670-16000=31920 G2^et$<{uU  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 tyDM'|p  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 NMi45y
(Y  
　　【答案】B + Q6l*:<|c  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 u@4V7;L  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 k
Wrp1`  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 B.L]Rk\4  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 5Fz.Y}  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ?Oc{bF7  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 }C(5-7  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 So4nJ><p  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 B/eaqJ  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 GH N3PEJ>  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 &:#m&,tQ  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 ;6DnId2Zh  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） WtX>Qu|  
　　【要求】 =3ADT$YHd  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 !Ua&0s%  
fnH3CE  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 uMFV%+I  

.gT4_   项目	金额
期初现金 N\R=cwk	F,v7ifo#f
现金收入： %cW;}Y[?P	d(L{!mm
Gq]d:-7l	bsO@2NP'
?y-s20Kd	 wRVD_?
7U:=~7GH	lfS;?~W0k
BXTN>d27	C+l?k2
Y%IJ8P^Y	#/WAzYt{
可使用现金合计 ^Rmoz1d	NfF~dK|
现金支出： _+zVpZ	.C5@QKU
|%ZpatZA5	/PC`0/b
1VfSSO	.5g}rxO8
6q%ed UED	EUwQIA2c8N
]P*!'iYN(	)vHi| ~(
Vj!WaN_	c)3O/`
现金支出合计 .3g&9WvN!Z	\GHOg. P
现金多余（或不足） ;c)! @GoA	fq Y1ggL
借入银行借款 WEVl9]b'e+	X')S;KW
期末现金余额 'rx?hL3VW	]<X2AO1

　　【答案】 (9z|a,  
 dzxI QlP  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 }jcIDiSu  

U _*3>Q   项目	金额
期初现金 lJj&kVHb	13700 "%kGRHq
现金收入： 5&qY3@I7l	[| <EDR
支票收款 {]M>Y%j48	40 400 ;z0"Ox=7
9月销售20000件 I{<;;; a	20000×8×8%=12800 1(pjVz&
10月销售30000件 (j=DD6fC	30000×8×30%=72000 .Qk{5=l6P
11月销售40000件 'Q`C[*c	40000×8×60%=192000 _3U|2(E
销货收现合计 Jy` G]] ?	276 800 " GLYyC
可使用现金合计 u Tw|Q{f	330 900 s*+ZYPk
现金支出： iUCwKpb9	!5E9sk{)
上月应付账款 #4q 1{)=	77 500 Q;@X2JSp
进货现金支出 r\bq[9dX>	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 2MT_#r_
付现费用 {]@Q u"M	85000-12000=73000 kdd7Xbw-
购置设备 (n}%a6M	150000 @e={Wy+Vm(
所得税 xiJz`KD&	20000 dh?S[| ='
现金支出合计 1)gv%_	419250 b_l.QKk
现金多余（或不足） cb4b,Ri	（88350） @LHtt/&
借入银行借款 /evaTQPz	100000 `%%?zgY
期末现金余额 @[0jFjK	11650 y\@SC\jk|

N[]U%9[=2F  
　　本题主要注意以下两点： o6/Rx#A  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； XX:q|?6_ 4  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 W'd/dKUx  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： Kf&r21h  

Z3Gm   项目	本年累计数
销售收入 ;h~?ko	2000
销售成本（80%） ha5 bD%	1600
毛　利 @F~0p5I	400
经营和管理费用： GA7u5D"0
变动费用（付现） .oEFX8	100
固定费用（付现） B'!PJj	150
折　旧 OAY8,C=M	50
营业利润 bt0djJRw	100
利息支出 v=j>^FZ	20
利润总额 |O%:P}6c	80
所得税费用 "zXGp7Q'#	24
税后利润 xdCs5 ko	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； X]+(c_i:hC  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 4%',scn  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； o+if%3  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； "6I-]:K-  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； !T#8N7J
>  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； I:uQB!  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； S`GXiwk  
　　（8）期末存货金额不变； aIn)' ]  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； D]G'R5H  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； ijZydn  
　　（11）预计所得税为30万元。 i(&6ys5  
　　要求： H}jK3;8
E  
　　（1）确定下年期末现金余额； 0%A(dJA6  
　　（2）预测下年度税后利润。 ~n8*@9[  
　　【答案】 .(MbP  
　　分析现金流出： K-"HcH
uF  
　　购货支出 )"pxry4v7J  
　　付现费用支出 q[y,J  
　　购置固定资产支出 S,wj[;cv4  
　　预计所得税 RF,=bOr19  
　　【答案】 W[1f]w3  
~kSnXJ
v  
（1）　 % L %1g  
$3]E8t  
　　解析： 0ez i?Um  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； ?,i#B'Z^  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； &,Zz  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； FB=  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； [:R P9r}  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） ]UCk_zWsn1  
　　说明：新增借款数额的确定： jy__Y=1}  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% >QZt)<[  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 Mc$v~|i6  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 iu6WGmR  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 =-Q  
　　（2）　 LO$#DHPt