[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。
.Ks%ar  
　　一、现金预算的编制 @FKm
_q  
　　现金预算的结构　  ?%Hj,b  
,j E'd'$  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 JcV'O)&
  
　　销售现金收入——销售预算 X67^@~l  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 1?%Q"*Y&  
　　…… N1/)Fk-z  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 {BPNb{dBKr  
　　1.销售预算 3>asl54  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 v8 rK\  
　　2.生产预算 m.!n|_}]  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 Ck.LsL-  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 %EV\nwn6  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 #@%DY*w]v  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 M~/7thP{  
　　3.直接材料预算 b* (~8JxZ  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 wzX(]BG  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 Uao8#<CkvJ  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 $ .HZz  
　　4.直接人工预算 rG[iEY  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 y#tuwzE  
　　5.制造费用预算 ]+4QsoFNt  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。
I "Qf};n  
　　6.产品成本预算 ]rC2jB\,M  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 =c/jS  
　　7.销售及管理费用预算 |y%pJdPk=  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 4f~ c#0?  
　　8.现金预算 0ndk=V  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 zP554Gr?  
　　重点关注资金筹措和运用。 &k53*Wo  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 J)o.@+Q}  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 P'}WmE'B}F  
　　【例20】P89页 S:5vC{  

y0}3s)lKv   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 }`fFzb    加：销货现金收入（表3-7） "2'4b   可供使用现金	8 000 3(o}ulp   18 200 /6fa 7;   26 200	8 200 ke\gzP/   26 000 <DeC^[-P   34 200	6 060 v;6O# ta'   36 000 =1ltX+    42 060	6 290 Bu do9z_w   37 600 Y9<N#h#   43 890	8 000 7l%]O}!d)   117 800 {^8->V   125 800
减各项支出： &[yW}uV<7   直接材料（表3-9） YzA6*2   直接人工（表3-10） b?^ CnMO   制造费用（表3-11） *C ~$<VYI   销售及管理费用（3-13） SHow~wxw   所得税 )70i/%}7   购买设备 LC>bZ!(i#   股利 qX9x#92   　　支出合计	]S0tK   5 000 #3~hF)u&/   2 100 !=)b2}e/>   1 900 =# /BCL7   5 000 wjzR 8g0bQ   4 000 Ot<vn34mt:   9M12|X\]8   D`4>Wh/H   18 000	? zpN09e   6 740 w|,BTM:e   3 100 e0Jz|?d=   2 300 |YnT;q   5 000 D[H #W[   4 000 N+N98~Y`P   10 000 F`Ld WA   8 000 '} 5Yc,   39 140	Hd_W 5R   8 960 XM#xxf* Y   3 960 dy' J ~Eo7   2 300 >OxSrc@A   5 000 \cx==[&(   4 000 dje}CbZ   'kb|!   zz m[sX}   24 220	Gnthz0\]{   9 510 Z#vU~1W   3 640 %G`GdG}T   2 300 |& Pa`=sp   5 000 }K.2   4 000 6%A_PP3Z   4:0y\M5u   8 000 +1pY^#A   32 450	I xk+y?   30 210 !Y,*Zc$R   12 800 WKvG|YRDq   8 800 'D dR2   20 000 ^q}cy1"j"   16 000 ;RzbPlkl   10 000 &_dM2lj{   16 000 .|g|X8X   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 )`,Y^`F2   还银行借款 Y;"rJxHD   短期借款利息（年利10%） ym*oCfu=   长期借款利息（年利12%） igO,Ge8}   期末现金余额	^rh{   0`Hr(J` F   lF#p1H>\   *Sw1 b7l   8 200	11 000 vPce6 Cl*   _O;2.M%@   9g~"Y[ ]   6k +4R<   6 060	P*:9u>   11 000 De`p@`+<#~   550 w#!b #TNc   _^MkC}8   6 290	HP(dhsd<c   lO/?e!$   (iJ9ekB   1080 U-ADdOh"q   10360	11 000 TfnBPO   11 000 L/KiE+Y   550 ,LodP%%UV   1080 (T|q]29   10360

<x[CL,Zg7  
　　 【注意】 .^!<cFkCE  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ]AB'POa  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 "pMx(  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 r WULv  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 2Fc>6]:*  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 T=,A pa  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 l|j}Ggen  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 w#^z:7fI  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 60z8U#upM  
　　四季度：11440-6000=5440元 []l2 `fS#  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 9D[Jn}E:  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 :d=: >_[  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 rXR!jZ.hi  
"0 $UnR  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 DY\~O  

8"}8Nrb0   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 ' eh }t   C6'K)P[p   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 %-woaj     ]0XlI;ah   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 :gn&wi   66-tNy   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 mKsJ[)#.   :DrF)1C   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 x~Dj2 F]   ]\y]8v5(   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 1Qw_P('}   &z#`Qa3NI   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 p\R&vof*   @b!W8c6   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

dNf:I,<DCf  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 Y5c[9\'\  
　　2.资产负债表预算的编制 x4K A8  

K#Zv>x!to   资产			权益
项目 ~=Q^]y,	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） ]h,iyWSs   应收账款（3-7） Zo,066'+[.   直接材料（表3-9） Y?$   产成品（表3-12） & M:o( T   固定资产 0xY</S   累计折旧（表3-11） z'7XGO'Lo   资产总额 pp{2[>	8 000 _+X-D9j(l   6 200 [{`2FR:Cd   1 500 2;(+]Ad<   900 &$ud;r#   35 000 BOWO H   4 000 A"z9t#dv@   47 600	10 360 A$i^/hJs   14 400 jweX"G54R   2 000 [X91nUz#   1 800 \!xCmQ   45 000 6bPl(.(3   8 000 kD0bdE|   65 560	应付账款（表3-9） "8"aYD_   长期借款 80ox$U   普通股 rzs-c ?   未分配利润 &B]1 VZUp   +w-J;GLSy   \VA*3U^@   权益总额	2 350 ":f]egq -   9 000 \Hdsy="Dnh   20 000 k?$I4&|5Nt   16 250 k  <5g   G{I),Y~IF   050,S`%<g8   47 600	4 640 2WTOu x *   9 000 Lx tgf2r   20 000 YRo, wsj   31 920 xK_oV+   'uE;8.,   4v`IAR?&K;   65 560

8NiR3*1  
　　 表中年末数据： .`Q^8|$-K  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 #y[U2s Se  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率）
dOa9D  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） Io |D
u  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 9?8PMh.  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ;1s+1G}_z  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 & +*OV:[;  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 8XG';K_  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ?^M,Mt  
　　（8）长期借款。不变。 |Fi5/$S.  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 '&'m#H*:  
　　（10）未分配利润。 JXM]tV   
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） yIrJaS-  
　　=16250+31670-16000=31920 &w#!
 
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 Fs].Fa  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 AYgXqmH~+  
　　【答案】B o8Gygi5  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 N+h05`  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 1
5,JD  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 TS#[[^!S  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 :8!RGtn  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ICvV}%d  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 l9QI lTc7  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 ` 0@m,  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 %0&,_jM/9  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 Lq3<&$  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 ;-JF1p7;  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 U9B
htmY  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） I!!cA?W  
　　【要求】 CL7_3^2qI  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 /Igz[P^\9  
?jmL4V2-f  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 2a-]TVL3  

)-I/ej^   项目	金额
期初现金 PC5$TJnj3	=F e4-B?I
现金收入： iklZ[G%A0	hcW>R
;QVTb3Th	#y& 5pP:@
fbM>jK	,]t_9B QK
LmY[{.'tX	bRggt6$z
E\}A<r	# a4OtRiI
}x|q*E\	n3? msY(*
可使用现金合计 BW)@.!C	;pL!cG@
现金支出： #HP-ne; #	IPTFx )]G
Xtz29	K:13t |
07=I&Pum	D\;5{,:d
{ Mf-?_%	,+d8 
%$Fe [#1	t!xdKX& }
4YY!oDN:	]D~I bv{Y
现金支出合计 P];0,;nF	By9CliOy:
现金多余（或不足） ;I@\}!%H	Y9-F\t=~
借入银行借款 0`V=x+*,	.(8V
期末现金余额 tYgHJ~1L*	=i}lh}(

　　【答案】 EXbZ9 o*  


#""T>+  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 ?c8(<_I+  

T++q.oFc   项目	金额
期初现金 Xhyn! &H5	13700 yIr0D6L
现金收入： q77qdmq7	p7{H "AC
支票收款 PZ#up{[o	40 400 b+gu<##
9月销售20000件 }tBw<7fe	20000×8×8%=12800 V$FZVG/@#
10月销售30000件 g9;s3qXiG	30000×8×30%=72000 %TAS4hnu%
11月销售40000件 CY.92I@S	40000×8×60%=192000 unqUs08
销货收现合计 ]ZP!y	276 800 o\><e1P
可使用现金合计 MSBrI3MqQ	330 900 R'vNJDFY
现金支出： R -<8j`[0	ZI4dD.B
上月应付账款 raSga'uT;	77 500 0; )Q
进货现金支出 .x] pJ9	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 :.=j)ljTx
付现费用 x)Zm5&"Gg	85000-12000=73000 gm-9 oA X
购置设备 )FG/	150000 bJ9*z~z)e
所得税 ?7lW@U0	20000 D vU1+y
现金支出合计 q$b4S4Z7	419250 {jwLVKT$
现金多余（或不足） EbX!;z	（88350） qQ3pe:n?
借入银行借款 ] >w@@A	100000 Q {~$7J
期末现金余额 \et2a X !	11650 bZAL~z+ V

}kItVx  
　　本题主要注意以下两点： KXl!VD,#`=  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； {_Ll'S  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 Ahba1\,N$  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： sV5") /~  

?EHheZ{   项目	本年累计数
销售收入 F#)bGi	2000
销售成本（80%） |*b-m k	1600
毛　利 $`%Om WW{	400
经营和管理费用： hosY`"X
变动费用（付现） 1tI=Dwx	100
固定费用（付现） u)r:0;5	150
折　旧  !\BM	50
营业利润 B/;'D7i|S	100
利息支出 W#^. )V	20
利润总额 '|yCDBu	80
所得税费用 E8R;S}PA	24
税后利润 ;PMh>ZE`	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； /8h=6"  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； a[O6xA%  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； YZBh }l6t  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 37/n"
\4  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； WKEb '^  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； my.EvN  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； %T{]l;5  
　　（8）期末存货金额不变； }9'`3vsJ  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； o|(5Sr&H  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； hi0HEm\  
　　（11）预计所得税为30万元。 _95296  
　　要求： g\JJkXjD#  
　　（1）确定下年期末现金余额； &r5q,l&@n  
　　（2）预测下年度税后利润。 DZ8
|20b  
　　【答案】 %t9C  
　　分析现金流出： I0)`tQ+  
　　购货支出 Ma[EgG  
　　付现费用支出 p~qe/  
　　购置固定资产支出 _IDZ.\'>$  
　　预计所得税 6Xlzdt  
　　【答案】 xAQtX=FoX+  
,BU;i%G&s  
（1）　 Wy}I"q[~So  
<uH8Fivb  
　　解析： z^gJy,T  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； E9HMhUe  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； NO"PO @&Wk  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； wl Oe oi  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； E
dJL&*  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） kNEEu !G  
　　说明：新增借款数额的确定： *Gbhk8}V'  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% -Mt
5< s  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 7|P kc(O  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 woYD &Oml  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 @ D+ft
b/  
　　（2）　 xvr5$x|h