[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 ^{_`j E  
　　一、现金预算的编制 pcv(P  
　　现金预算的结构　 "CB*  
`$j
c=ZLm  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 b!J21cg<L  
　　销售现金收入——销售预算 a=& a)FR  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 E5UI  
　　…… &7!&]kA+  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 p )N=  
　　1.销售预算 )
dbi  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 d,CtlWp  
　　2.生产预算 w-2p'u['Z  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 iE, I\TY[  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 (YF`#v6  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 p3`'i  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 OWxYV$  
　　3.直接材料预算 z/)HJo2#  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 '^'vafs-/@  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 h!?7I=p~#  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 SEq_37  
　　4.直接人工预算 2K'3ry)[y  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 \C5YVl#  
　　5.制造费用预算 YgNt>4K  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 jw
gXq(  
　　6.产品成本预算 )d!,,o  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 `/#f8R1g  
　　7.销售及管理费用预算 G4vXPx%a8  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 W
p`wIe6  
　　8.现金预算 ^&MMtWR  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 a?/GEfd  
　　重点关注资金筹措和运用。 1@6dHFA`o  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 w,cfSF;=tC  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 0
'wB':v  
　　【例20】P89页 Q"n*`#Yt'  

(|I: d!>:U   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 -@X?~4Idz   加：销货现金收入（表3-7） &u( eu'Q3   可供使用现金	8 000 Q3vC^}Dmr   18 200 $73 7oV<   26 200	8 200 vyP3]+n   26 000 "rOe J~4 X   34 200	6 060 `=g9Rg/<   36 000 T3,"g=   42 060	6 290 9bRlSb@   37 600 >j5) MF{"   43 890	8 000 l5F>v!NA   117 800 @,F8gv*   125 800
减各项支出： 9>\P]:   直接材料（表3-9） 'VcZ_m:   直接人工（表3-10） O}I8P")m   制造费用（表3-11） ,)e &u1'   销售及管理费用（3-13） \Z-T)7S   所得税 Z{s&myd   购买设备 m=<Tylv   股利 HgPRz C   　　支出合计	YhYcqE8   5 000 6!bp;iLKy   2 100 $_CE!_G&)   1 900 bmgK6OyVR   5 000 bwR_ uF   4 000 Ca?5bCI,   e6f:@ O?   \>0%E{CR   18 000	knrR%e;   6 740 LW<DhMV   3 100 S*-n%D0q5   2 300 YUU |!A8x   5 000 Au uZWd   4 000 20750G   10 000 \]ouQR.t@\   8 000 !Z[dK{f"   39 140	.|[ZEXq   8 960 )nmLgsg   3 960 ]L#6'|W   2 300 6X2>zUHR   5 000 }6ObQa43   4 000 _i{$5JJ+K2   _9!*laR!2   NfvvwG;M   24 220	&$F4/2|b%   9 510 4lhoA   3 640 t)P5bQ+$u9   2 300 /z:pid,_0   5 000 SFCKD/8   4 000 5ws|4V   #U45;idp   8 000 ]v j4E"2;   32 450	I;H6E   30 210 n!=%MgF'*p   12 800 [5K&J-W   8 800 9s\(yC8h   20 000 rvO7e cR"   16 000 XOgl> 1O   10 000 V?AHj<   16 000 7|4hs:4mD   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 KNT(lA0s   还银行借款 V ;Kzh$^rk   短期借款利息（年利10%） "8MG[$Y   长期借款利息（年利12%） +p6cG\Gp   期末现金余额	EH))%LY1y   4a3Xz,[(a   BzBij^h   \`?#V xz   8 200	11 000 @V{s'V    xxxM   jO xH'1I   YI05?J}   6 060	\Y.&G,?   11 000 UB[tYZ   550 .w5# V|   3GVE/GtU   6 290	BG:l Zj'I   Kq!E<|yM   n';"c;Ye)   1080 |O0=Q,<m   10360	11 000 xbJ@z{   11 000 hnWo.5;$   550 *zoAD|0N   1080 :&D>?{b0   10360

Uw R,U#d  
　　 【注意】 2>~{.4PI  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 oFt]q =EU  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 ;\(Wz5Ok&J  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 6<0-GD}M  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 jP'.a. ^o$  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 1Xy{&Ut\  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 APxy%0Q  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 =Gsn4>~%n  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 dm 3cQ<
0  
　　四季度：11440-6000=5440元 Mf0!-bu  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 *o]Q<
S>lH  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 &8!*u3  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 rC~hjViG.  
k^gnOU;  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 SPA_a\6_  

GIQ/gM?Pv   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 M@@"-dy   KfJF9!U*?   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 $5nOiaQL   \2i4] V   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 hnS ~r4   -[OGZP`8   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ?bbu^;2*f   7]a6dMh   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 ==I:>+_^|   N wM=   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 K'N`rx.7   EOhUr=5~   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 !pl<   /yn1MW[.   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

#:L|-_=a  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 SFKW"cP  
　　2.资产负债表预算的编制 1fwCQM   

l<)(iU   资产			权益
项目 l i }4d+	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） S*rgYe!E   应收账款（3-7） dix\hqZ    直接材料（表3-9） c:"*MM RC   产成品（表3-12） ~=(?Z2UDA_   固定资产 " M8j?   累计折旧（表3-11） |mV*HdqU   资产总额 uy{mSx?td	8 000 %*]3j^b Q+   6 200 2;.7c+r0   1 500 =3lUr<Ze   900 csT_!sII   35 000 yJ8WYQQMG   4 000 6grJoim|   47 600	10 360 %b'ic   14 400 )K>XLaG)   2 000 wG2lCv` d   1 800 a^i`DrX   45 000 qQ%zSJ?   8 000 L<]j&   65 560	应付账款（表3-9） yi%A*q~MT   长期借款 @5Q}o3.zA-   普通股  iyrUY   未分配利润 i>r4R z!   9a2Ga   s@ m A\   权益总额	2 350 b")&"o)G2W   9 000 p#'BV'0bl   20 000 t*y4)I !gR   16 250 hFuS>Hx   Sj(uc#   {4ON2{8;4   47 600	4 640 ]oP2T:A   9 000 b,/fz6 {N   20 000 WaF<qhu*   31 920 c`mJrS:   <M=U  @   ?/)Mt(p   65 560

O[y.3>l[s  
　　 表中年末数据： &M=12>ah]  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 o+
`W  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） V=k!&xN~  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） =|S8.|r+  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 :2Qm*Y&_$V  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 Qbfm*JP~  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 au}rS0)+  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 nCh9IF[BL/  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） }b2U o&][  
　　（8）长期借款。不变。 l@4hBq  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 b*qkox;j  
　　（10）未分配利润。 Yi&;4vC  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） TbU\qc m]]  
　　=16250+31670-16000=31920 REB8_H"  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 I:uxj%
 
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 #nX0xV5=  
　　【答案】B e<YC=67n)  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 > FFZ8=  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 's@v'u3  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 HD ?z  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 R}Uvi9?  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 PV(bJ7&R  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 y"cK@sOo  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 wC
MsaW  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 #8;^ys1f  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 _f|Au`7m  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 TkWS-=lNH0  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 45/f}kvy
 
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） ]8+%57:E  
　　【要求】 Arir=q^2  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 _?1<  
?Sn$AS I  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 duXv [1  

q{yz]H,   项目	金额
期初现金 kzJNdYtdH	M`BD]{tN}
现金收入： 0m7J'gm{	eJ'2 CM6
XXuU@G6Z7$	"}7K>|a
*: e^yi	87~. |nu
=c-j4xna>	*r:8=^C7S
lk6mu	}`5%2iG
(LL4V 3)	ku l&m|
可使用现金合计 0eq>	_m3PAD4
现金支出： ^5=}Y>EJO	>AN`L`%2
;fee<7Ty	F 3H)B:
oF]0o`U&a	N(t1?R/e ,
S$BwOx3QF	g@MTKqs
>W.Pg`'D	e{To&gy~
,_u8y&<|I	jBI VZ!X
现金支出合计 7k+UCiu>	qFe|$rVVIl
现金多余（或不足） sb4 r\[?	\w^U<_zq
借入银行借款 ^Ye nS6`F	TeHL=\L-^
期末现金余额 S@N&W&W#~	+;:i,`Lmg

　　【答案】 .H7"nt^  
,8+SQo#
3  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 CWCE}WU>4  

JY9Hqf   项目	金额
期初现金 [7|}h/	13700 .s7o$u~l
现金收入： >^n'	Ug3PZ7lK
支票收款 _P,fJ`w	40 400 lQi2ym?
9月销售20000件 y'2K7\>E	20000×8×8%=12800 1swh7
10月销售30000件 WQiEQ>6(t(	30000×8×30%=72000 kl3#&>e
11月销售40000件 d cPh@3	40000×8×60%=192000 "^22Y}VB
销货收现合计 qi7dcn@d	276 800 gOgG23 x
可使用现金合计 >hB]T%'	330 900 |],{kUIXO
现金支出： o)"}DeV$&	Tk.MtIs)V}
上月应付账款 KW+^9&lA	77 500 "Q2[A]4E
进货现金支出 8Nci1o	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 I[tU}ojP
付现费用 $AG.<	85000-12000=73000 MI',E?#yB
购置设备 ^row=5]E	150000 YA{Kgc^
所得税 >=C)\Yfu)	20000 1hi^
现金支出合计 W=I%3F_C"R	419250 0 I;>du
现金多余（或不足） -7m;rD4J	（88350） I?bL4u$\
借入银行借款 ax>en]rNP	100000 rAP+nh ans
期末现金余额 \ E[0KvN;O	11650 !Q#u i[0q

=E4nNL
?  
　　本题主要注意以下两点： iO<O2A.F  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； Qbt fKn95  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 sE>'~+1_O  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： ,2&'8:B  

% fA0XRM   项目	本年累计数
销售收入 _or$^.='	2000
销售成本（80%） ^6J*yV%	1600
毛　利 #z~D1Zl	400
经营和管理费用： gj6"U{ D
变动费用（付现） E%H,Hk^	100
固定费用（付现） <KHB/7	150
折　旧 ~aA+L-s|	50
营业利润 6kIq6rWF9	100
利息支出 O}#*U+j	20
利润总额 >6jyd{	80
所得税费用 ',juZ[]_{	24
税后利润 pxDZ}4mOh	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； PjRKYa_U  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； [f- #pew  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 5l{_E:.1  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； ^@L  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； qYbod+U
X  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； .Jou09+  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； CIYD'zR[ 2  
　　（8）期末存货金额不变； 4my8 p Fk  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； &/a/V  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； !~>u\h  
　　（11）预计所得税为30万元。 k]I<%  
　　要求： S{fNeK  
　　（1）确定下年期末现金余额； dd98
vVj  
　　（2）预测下年度税后利润。 E%/E%9-7\  
　　【答案】 ?WUu@Z  
　　分析现金流出： G0a
UZCw  
　　购货支出 nFxogCn
 
　　付现费用支出 *B@<{x r  
　　购置固定资产支出 @GjWeOj]  
　　预计所得税 B4U+q|OD#  
　　【答案】 {e>}.R  
P]!eM (  
（1）　 C]eb=rw$  
&hqGGfVsd  
　　解析： \s+<
w3  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； %Z.>)R4  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本；  <fN?=u+  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； fa"eyBO50  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； !K6:W1  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） &eg]8kV  
　　说明：新增借款数额的确定： 0'aZ*ozk  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% X~n Kuo  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 /I".n]  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 I,t 0X)  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 H^'EY:|  
　　（2）　 d+"KXt5CV