[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 2'38(wXn#  
　　一、现金预算的编制 x'.OLXx>  
　　现金预算的结构　 *r&q;ER  
T\G2B*fGd  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 p;GT[Ds^  
　　销售现金收入——销售预算 }|k _sx:  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 0{8^)apII  
　　…… +EmT+$>J  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。
LxM.z1  
　　1.销售预算 yN0!uzdW*  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 hU}!:6G%[P  
　　2.生产预算 wc3
OOyP@0  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 <O5r|  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 Bc/'LI.%  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 5,>Of~YN  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 =*i
cCng  
　　3.直接材料预算 PFqc
_!Pm  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 nTJ-1A7EP  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 MpV
3.  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 LEq"g7YH  
　　4.直接人工预算 hrT_0FZV  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 =5UT'3p>  
　　5.制造费用预算 sg.8Sd"]7  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 [|=#~(yYQ  
　　6.产品成本预算 Qg7rkRia  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 'THcO*<  
　　7.销售及管理费用预算 %~V+wqu  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 BVKr
2v  
　　8.现金预算 Wz}8O]#/.  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 U5 `
h  
　　重点关注资金筹措和运用。 $a.!X8sHB.  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 o)X(;o  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 yzvNv]Z'*  
　　【例20】P89页 vZgV/?'z  

B@:c8}2.   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 $=x1_   加：销货现金收入（表3-7） ElAho3W   可供使用现金	8 000 AhZ`hj   18 200 69 PTo   26 200	8 200 QFP3S(   26 000 ?e`4 sf_~   34 200	6 060 )yV|vn   36 000 Kk}|[\fW   42 060	6 290 sHqs)@D   37 600 Bf72 .gx{0   43 890	8 000 V~Zi #o   117 800 s`j QX\{   125 800
减各项支出： P87!+pB(   直接材料（表3-9） A `=;yD   直接人工（表3-10） u|!O n   制造费用（表3-11） ;XJK*QDN   销售及管理费用（3-13） 02Ftn&bi   所得税 >-2eZ(n)"   购买设备 tQSj[Yl   股利 oD$8(   　　支出合计	Q*S|SH-cZ0   5 000 xiu?BP?V   2 100 7}r!&Eb   1 900 K[wOK   5 000 4G:I VK9   4 000 bYuQ"K A$   }{! #`'s   1g_(xwUp+   18 000	9uXuV$.   6 740 t/;@~jfr@   3 100 /5:f[-\s   2 300 S?X2MX   5 000 Kn9O=?Xh;   4 000 \9U4V>p   10 000 -=W"   8 000 +3HukoR(   39 140	!Gv*iWg   8 960 jpL'y1@Ut   3 960 2?",2x09   2 300 @/S6P-4   5 000 0jS"PH? [   4 000 4=j,:q   -mSiZ   s m42   24 220	Qfhhceb6#J   9 510 f@ &?K<   3 640 x.V6C0|6"   2 300 .U8Se+;   5 000 JvA6kw,   4 000 . g CC$   '64&'.{#>r   8 000 2<dl23   32 450	br!:g]Vh   30 210 sUaUZO2V   12 800 ? e? mg   8 800 / 38b :,   20 000 dx=\Pq   16 000 ya8 1z4?   10 000 _$<Q$P6y   16 000 ryz [A:^G   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 G;:D6\   还银行借款 V}1D1.@   短期借款利息（年利10%） ~R`Rj*Q2Y   长期借款利息（年利12%） ~|j:xM(i   期末现金余额	oB 9t&yM   jTNfGu0x   8\-Q(9q(   yOn +Y   8 200	11 000 | v? pS   P!?Je/Tz]   +39Vxe:Oy   N-x~\B!   6 060	4<S*gu*W   11 000  "K EB0U   550 Ua.7_Em   Tct[0B   6 290	!/4f/g4Ze   H].G%,2'   =-M)2&~L~   1080 Nw'3gJ:   10360	11 000 M@a?j<7P,m   11 000 xl%!7?G|$>   550 B/IPG~aMEZ   1080 B;M{v5s~]   10360

ALw5M'6q0\  
　　 【注意】 qyP|`Pm4  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 xO2S|DH{  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 :@PM+[B|Q  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 [3a-1,  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 >uN`q1?l'  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 zcrLd={  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 0B(<I?a/  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 2W
lk]  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 gf]biE"k  
　　四季度：11440-6000=5440元 X\SZ Q[gN  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 Az.k6)~  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 G Q&9b_  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 H8~<;6W  
;cl\$TDL  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 >TUs~  

][-N<   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 FblwQ-D   R6HMi#eF   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 &~U!X~PpB   |ofegO}W7   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 *,hS-   Ed9ynJ~)X   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 zCKZv|j6   T9]|*~ ,T   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 trmCIk&Fkj   DGr{x}Kq   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 3o%,8l,   Ei2Y)_   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 _f$8{&`k   c%v[p8 %   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

24"Trg\WK[  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 V|b9zHh  
　　2.资产负债表预算的编制 2yR*<yj  

$8o(_8Q)   资产			权益
项目 T6JN@:8	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） -frmvNJ F   应收账款（3-7） Z`nHpmNM   直接材料（表3-9） 5<bc>A-   产成品（表3-12） |cStN[97%   固定资产 K^` 3Bg   累计折旧（表3-11） [Hz_x(t26   资产总额 Q[_ {:DJA	8 000 t9SzZ2E   6 200 5bM/ v   1 500 9K~2! <   900 HXhz|s0   35 000 02:]   4 000 :S}!i?n   47 600	10 360 &Yi)|TU3'R   14 400 w*<XPBi   2 000 ?D-1xnxep   1 800 |t*(]U2O0   45 000 m\`dLrPX4j   8 000 @#K19\dQ   65 560	应付账款（表3-9） ES!$JWK|   长期借款 c jt<&b*   普通股 w@Uw8b   未分配利润 A<l8CWv[   mZ 39 s   /%9D$\   权益总额	2 350 6s\niro2   9 000 XJy~uks,   20 000 QQUeY 2}   16 250 =; Gw=m(   J#vIzQ   ^%|,G:r   47 600	4 640 #j - bT4!   9 000 m7wD#?lm   20 000 ]| 6 2l+   31 920 t!QuM_i3   _O)xE9t#ru   D7|[:``   65 560

<+UEM~)  
　　 表中年末数据： xgHR;USH  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 ehk5U,d  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） B.CUk.   
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） P
e6}y  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 S9 R(;  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 {Vw+~8  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 I|69|^  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 u~n*P``{  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） -SZXUN  
　　（8）长期借款。不变。 HE58A.Q&  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 [P.M>"c\  
　　（10）未分配利润。 0fwmQ'lW(  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） \MBbZB9@  
　　=16250+31670-16000=31920 c*2U'A  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 r(;oDdVc  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 Fw5|_@&k  
　　【答案】B 0JzH dz  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 3qJOE6[}%  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ir/m.~?  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 F: %-x=q  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 ~_opU(;f  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 .GcIwP'aU-  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 ^|b]E  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 RJYB=y8l  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 %OV)
O-  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 #hKaH -j  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 P' ";L6h  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 1X ?9Ji)h  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） m L#%H(  
　　【要求】 ]j4Nl?5*x  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 fGwRv%$^  
k=nN#SMn  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 s(0S)l<  

a>05Yxw   项目	金额
期初现金 @4O;dFOQ)	_,"?R]MO
现金收入： (plsL 	nDFF,ge;a#
J~e%EjN5e	4s:S_Dw
M0B6v}^H	:2Fy`PPab
!1X^lFf;~	x;F^7c1
vqeWt[W v	2!w5eWl,
Mnv2tnU]	0\y{/P?I$
可使用现金合计 L[j73z'	-&7\do<
现金支出： ~Z{IdE	ZH1W#dt`[
G*`H2-,	u @@0YUa
G $F3dx.I	.5tE, (<?
I,nW~;OV0	mY'c<>6t
c; MF	<=yq V]JR
@)IHd6 R	w,s++bV;L
现金支出合计 7GF E5>H	>l>;"R9N
现金多余（或不足） QAk.~ob	p`PBPlUn
借入银行借款 `pTCK9	O^2@ 9 w
期末现金余额 xMpQPTte	#Bih=A #

　　【答案】 $vR#<a,7>  
5;alq]m7  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 fPA5]a9  

C&1()U   项目	金额
期初现金 Ch;wvoy	13700 >QcIrq%=
现金收入： qs|{	!EuqJjh
支票收款 C||9u}Q<	40 400 >Av[`1a2F
9月销售20000件 CI}zu;4|	20000×8×8%=12800 B(zcoWQ*B
10月销售30000件 :|5\XV)>	30000×8×30%=72000 `a+"[%
11月销售40000件 ; Pd nE~	40000×8×60%=192000 "J _#6q*
销货收现合计 ;UnJrP-if	276 800 ^tr?y??k
可使用现金合计 H?a1XEY/	330 900 h;lg^zlTb
现金支出： gR]NH	^DQp9$la
上月应付账款 |n/qJIE6	77 500 e{} oQK
进货现金支出 GI ;	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 Nj^:8]D)0
付现费用 gd,3}@@SH	85000-12000=73000 w{$X :Z
购置设备 {~y,.[Ga	150000 M#CYDEB
所得税 |Q\O% cb	20000 |l#<vw wE
现金支出合计 dU"ca|u	419250 j]X$7
现金多余（或不足） <=g{E-	（88350）  L#>^R 
借入银行借款 )zK6>-KWA	100000 MKPw;@-
期末现金余额 g)M"C x.	11650 kM;fxR:-

dW4FMm>|  
　　本题主要注意以下两点： K K_  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； 6oA2"!u^w  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 v*[oe  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： |vUjoa'.7E  

^fq^s T.$   项目	本年累计数
销售收入 Hdxon@,+cd	2000
销售成本（80%） |H%[tkW6c	1600
毛　利 ;NJx9)7<	400
经营和管理费用： W-8U~*/
变动费用（付现） }Tz<fd/	100
固定费用（付现） &&s3>D^Ta	150
折　旧 E8LZ% N#	50
营业利润 $E,,::oJ	100
利息支出 t8:QK9|1	20
利润总额 >K@Y8J+e#	80
所得税费用 _t7}ny[	24
税后利润 7+2DsZ^6MW	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； y\_k8RqE^  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； Zp/$:ny  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； <>H^:iqn  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； Y)2#\ F  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； hA1p#  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Y+{jG(rg.F  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； =
wlPm5  
　　（8）期末存货金额不变； 9qvl9,*g  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； *p0Kw>  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； -z">ov-)  
　　（11）预计所得税为30万元。 Lk.tEuj=82  
　　要求： JHa\"h  
　　（1）确定下年期末现金余额； Nx"|10gC  
　　（2）预测下年度税后利润。 o~M=o:^nH  
　　【答案】 Muyi
2F)j  
　　分析现金流出： ART0o7B  
　　购货支出 sGx3O i   
　　付现费用支出 wz>[CXpi_  
　　购置固定资产支出 aU*}.{<!  
　　预计所得税 L_q3m-x0h  
　　【答案】 4UHviuOo8  
VniU:A  
（1）　 PYTwyqS  
k
*D8IB  
　　解析： R'8S)'l  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； b!r%4Ah  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； I&`aGnr^^  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； 4s@Tn>%SP  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； ]Y@_2`  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） Eihy|p  
　　说明：新增借款数额的确定： z[@i=avPG  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% +S WtHj7e  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 r
BOH9L  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 X#HH7V>  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 O[\mPFu5  
　　（2）　 Ze <)B *