[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 \ND]x]5d  
　　一、现金预算的编制 cNWmaCLN$  
　　现金预算的结构　 b)diYsTH  
.x=abA$!9  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 1uo-?k  
　　销售现金收入——销售预算 4e#g{,  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 59.$;Ip;g  
　　…… h4n~V:nNm  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 (%^C}`|EA  
　　1.销售预算 Ftyxz&-4$p  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 B&MDn']fV/  
　　2.生产预算 aj?ZVa6  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 |j+JLB  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。  L ` [iI  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 ^tTM 7  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 q,[;A
Hb  
　　3.直接材料预算 (#dR\Di  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 \;XJ$~>  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 [vr"FLM|9  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 =d;a1AO{&  
　　4.直接人工预算 g0 Q,]\~  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 #
?Ix6 {R  
　　5.制造费用预算 JrBPx/?(,;  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 ndQw>  
　　6.产品成本预算 xhALJfv  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ?8753{wk  
　　7.销售及管理费用预算 R*6TS"aL  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 *$cx7yJ  
　　8.现金预算 %qV:h#  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 @.L#u#   
　　重点关注资金筹措和运用。 T FHYB9vV  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 gPn0-)<  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 +`flIG3RV  
　　【例20】P89页 zW`Hqt;  

-']Idn6   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 OsOfo({I_   加：销货现金收入（表3-7） Ifp8oL?S;   可供使用现金	8 000 2H;#L`Z*   18 200 O=K0KOj   26 200	8 200 ;-JF1p7;   26 000 c6b51)sQ"   34 200	6 060 ~JRq :   36 000 WReHep   42 060	6 290 0s8fF"$   37 600 N(i.E5&9   43 890	8 000 GYtgw9 "Y   117 800 *lDVV,T'}w   125 800
减各项支出： PC5$TJnj3   直接材料（表3-9） 1#L%Q(G   直接人工（表3-10） U^}7DJ   制造费用（表3-11） l>|scs;TI   销售及管理费用（3-13） w!`e!}   所得税 Q)E 3)),   购买设备 #+<YFm\i   股利 [$} \Gv   　　支出合计	+6:    5 000 e6*,MnqBh   2 100 JV,h1/a("   1 900 QUkP&sz   5 000 8i^ ./P   4 000 E 6#/@C,   [kkhVi5;A   0OlT^   18 000	VOYQ<tg   6 740 SP<(24zdd   3 100 SWtqp(h]'   2 300 <0Y<9+g!   5 000 ]?V:+>t=   4 000 |)d%3s\   10 000 CY=lN5!J   8 000 { Mf-?_%   39 140	,+d8    8 960 p/eaO{6 6   3 960 fJNK@F   2 300 ES^JRX   5 000 CY':'aWfa<   4 000 h}tC+_"D   r?~_^   7'At_oG   24 220	HP7~Zn)c   9 510 W9} ,f   3 640 P(-    2 300 %Cj_z   5 000 xxg/vaQt=s   4 000 E>/~:   !ni 1 qM   8 000 )Ft+eMYti[   32 450	$KT)Kz8tF   30 210 v2r|)c,h   12 800 '5Kj"aD%   8 800 yIr0D6L   20 000 |bQF.n_   16 000 @+nCNXK   10 000 mcidA%   16 000 BK) <~I   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 2rC&   还银行借款 V^!^wLLi   短期借款利息（年利10%） NB44GP1-@   长期借款利息（年利12%） MtF^}/0w!`   期末现金余额	;xUo(^t7>   hwvitD!0   _Wk*h}x   \N-3JOVy   8 200	11 000 2( I4h[   L%3Bp/`S   KT 6ppo   3.P7GbN   6 060	[+l 6x1Am   11 000 G{,DoCM5WL   550 K;Hgq 4   2yFT` 5+H4   6 290	j[mII5e7g   m6^#pqSL   d@$bPQQ$,   1080 8mLW^R:`   10360	11 000 =_j<x$,b-   11 000 _iDVd2X"H   550 ~z]VDEJ{q   1080  (~bx%   10360

_NwHT`O[  
　　 【注意】 3b#L*-  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。
VR1[-OE  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 ;; {K##^l  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 QBi]gT@&g  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 k' Fu&r  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 rH,@"(p\  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 RL\?i~'KH  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 a9 q:e  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 Z]tQmV8e  
　　四季度：11440-6000=5440元 0y/31 hp  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 -F*vN'  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 ypGt6t(;  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 >{:hadUH  
v0E6i!D/  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 DC-d@N+  

#C?M-   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 4G&dB H   7C3YVm6g   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 3T gX]J@   /}L2LMIm   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 4sn\UuKyL   i 61k   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 Q3&q%n|<   g; ]'   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 o,*D8[   u5g lKE   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 +FqE fY4j   [?KGLUmTAI   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 GbL1<P$V   )=29Hm"   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

y;8&J{dd  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 pWJEFm  
　　2.资产负债表预算的编制 ]SRpMZ  

\i%mokfbc   资产			权益
项目 {A :uy	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） X|eZpIA45   应收账款（3-7） E  BBd   直接材料（表3-9） A!x &,<   产成品（表3-12） flFdoEV.U)   固定资产 ]6)u$4X6$   累计折旧（表3-11） GjHR. p?-   资产总额 DyGls8<\!	8 000 ` K {k0_{   6 200 x6s|al   1 500 KbvMp1'9P   900 9N}\>L)_   35 000 oR=i5lAU   4 000 RLnL9)`W   47 600	10 360 }P fAf   14 400 Em@:QmEN   2 000 ~S\L(B(   1 800 N6}/TbfAR   45 000 8iJB'#''*   8 000 u%)gnj_   65 560	应付账款（表3-9） ty0P9.Q   长期借款 AO|9H`6U6F   普通股 KBN% TqH|   未分配利润 %(lO>4>|   tMiIlf!>p    )&7.E   权益总额	2 350 ~RuX2u-2&u   9 000 SXOAa<u5   20 000 l_+@Xpl   16 250 d"#Zp&#   `9J9[!+!`   A:r?#7 Ma   47 600	4 640 Zg(Y$ h\   9 000 FHSoj=   20 000 3$k#bC   31 920 'YNdrvz   JL= c IH8   d-UeItyW*   65 560

p1Zb&:+  
　　 表中年末数据： S v>6:y9?G  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 &P|[YP37_  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） E s5:S#  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） "+"=iwEAz  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 {G:y?q'z  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 EE!}$q
OR  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ,94<j,"  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 EbQLMLD%  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） MCT1ZZpPr  
　　（8）长期借款。不变。 M`Er&n Qs  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 9RaO[j`  
　　（10）未分配利润。 ^QRg9s,T<  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） Mn.,?IF`K  
　　=16250+31670-16000=31920 `um,S  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 // o.+?S  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 5:h[%3'bB  
　　【答案】B G:=
hg6'  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 c0@8KW[,  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 ~.m<`~u  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 FLqN3D=yQ  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 \WCQ>c?~  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 $ E\|\g  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 (qcFGM22U  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 UhB+c  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 KbJ6U75|f  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 rcnH^P  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 PZ[-a-p40  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 ZvY"yl?e  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） U#<d",I  
　　【要求】 fif;n[<  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。  ^`H'L D  
M-WSdG[AJ  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 O7.V>7Y9H  

h*%p %t<   项目	金额
期初现金 dT`nR"	ZbRRDXk!
现金收入： Za.}bR6?Y	Y A.&ap
]+lT*6P*	D@=]mh6vl
X[z;P!U	B'/U#>/
=^"Sx??V	f/\!=sa:
vgW(l2,@	hvt]VC]]
\Y   #	MmJM x
可使用现金合计 .0Ud?v>=	@Z]0c=-+
现金支出： ]0i[=	+V=<vT
ui]iO p	5nPvEN /
l|g*E.:4	/N0mF< P
TtJX(N~	E2hsSqsu=
vbJ<|#|r-	a-5UG#o
&_)P)L	dJ" 44Wu+J
现金支出合计 [[T7s(3	zU5@~J
现金多余（或不足） @= < {_p	0GMb?/ 
借入银行借款 HB9"T5Pd*	piIZ*@'
期末现金余额 XT0-"-q	8%4;'[UV

　　【答案】 :GvC#2p  
}#zL)+XI  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 m?-)SA  

~ XUUrg;   项目	金额
期初现金 fWP]{z`	13700 9G6)ja?W
现金收入： jLFaf#G]	a-*sm~u
支票收款 -O})Y>=}	40 400 |\bNFnn(
9月销售20000件 zkt~[-jm}	20000×8×8%=12800 \ZnA%hC
10月销售30000件 ]W3u~T*	30000×8×30%=72000 TjpyU:R,&|
11月销售40000件 /G5KNSi	40000×8×60%=192000 Z%#e* O0
销货收现合计 =K@LEZZ'/<	276 800 E2Sj IR}
可使用现金合计 4n#u ? )	330 900 mjOxmwo
现金支出： {UH45#Ua	?`TQ!m6y
上月应付账款 ]xf89[;0	77 500 /@"mQx~[q
进货现金支出 <mX5VGY9^	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 hLfWDf*T|
付现费用 r6j[C"@	85000-12000=73000 >MJ%6A>
购置设备 ?;=7{Ej	150000 *wAX&+);
所得税 H: b"Vd"x9	20000 xpZ@ DK;
现金支出合计 ^uo,LTq+	419250 .( &6gB
现金多余（或不足） Qfeu3AT	（88350） 9u~C?w
借入银行借款 u !xgLf'`	100000 ,T;sWl
期末现金余额 dLQp"vs$	11650 r E1ouz!D

l="(Hp%b  
　　本题主要注意以下两点： =$}`B{(H  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； t<`wK8)  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 [1~3\-Y  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： }P=FMme{F(  

| {zka.sJ   项目	本年累计数
销售收入 qV=O;	2000
销售成本（80%） e_Zs4\^ef	1600
毛　利 EAY+#>L*	400
经营和管理费用： `?:{aOI
变动费用（付现） w2$ L;q	100
固定费用（付现） r:x g#&"*	150
折　旧 @"cnPLh&	50
营业利润 H/f}tw	100
利息支出 8<Nz34Y	20
利润总额 c[1{>z{G	80
所得税费用 zCq6k7u	24
税后利润 XffHF^l9F	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； J(-#(kMyf  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ^QV;[ha,o  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； ^yu^Du  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； 7IZ(3B<87t  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； d|6*1hby  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； poHDA=# 3  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； /sdkQ{J!.  
　　（8）期末存货金额不变； F{f "x
M  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； ;nv4lxm  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； $K8ZxH1z@  
　　（11）预计所得税为30万元。 #ZGWU_l}  
　　要求： Z)7 {e"5d  
　　（1）确定下年期末现金余额； m&|?mTo>m  
　　（2）预测下年度税后利润。 5'>(|7~%\  
　　【答案】 ;Z.}~d6>!  
　　分析现金流出： R_4600  
　　购货支出 hlkf|H  
　　付现费用支出 it>FG9hVo  
　　购置固定资产支出 o~^hsm[44J  
　　预计所得税 kG,6;aVZ8  
　　【答案】 F/RV{} 17E  
_.FxqH>  
（1）　 Yq) wE|k/  
a*S4rq@  
　　解析： )BS./zD*[<  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； m[ txKj.=_  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； +l&ZN\@0 X  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； yZA}WTGe  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 4( ^Ht  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） T
6-e  
　　说明：新增借款数额的确定： \\x``*  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% Alp9] 0(  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 ,uEWnZ"4  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 `;4zIBJ  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 ?OvtR:hC  
　　（2）　 eSywWSdf0