[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 -B+Pl*  
　　一、现金预算的编制 O{YT6&.S0
 
　　现金预算的结构　 D}.Pk>5  
aXOW +$,  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 H@-txO1`::  
　　销售现金收入——销售预算 G&2UXr3  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 */8b)I}yY  
　　…… P|0dZHpT  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 E;I'b:U`  
　　1.销售预算 c;RL<83:  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 $C&y-Hnar  
　　2.生产预算  SK6?;_  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 G0e]PMeFl  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 (L{>la!  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 Oq[2<ept  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 |+-D@22y  
　　3.直接材料预算 nu=yE$BN{  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 QYS 1.k  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 ,RA;X  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 B sr;MVD  
　　4.直接人工预算 .zm/GtOV@  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 s2IjZF{  
　　5.制造费用预算 (vO\h8  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 v|]1x2191  
　　6.产品成本预算 ^/"[jq3F  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ^0x0 rY  
　　7.销售及管理费用预算 Ne!0`^`~  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 t@_MWF  
　　8.现金预算 cPx]:sC  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 xAZ-_}'tW  
　　重点关注资金筹措和运用。 ygN4%-[XA  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 pbXh}YJ&  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 Xc>M_%+R  
　　【例20】P89页 aAT!$0H  

`l%)0)T   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 Q;h6F{i   加：销货现金收入（表3-7） }{oZdO   可供使用现金	8 000 YA?46[:   18 200 VKZZTFmV2)   26 200	8 200 3RbPc8($Y   26 000 ~_XK<}SK   34 200	6 060 .+.'TY--   36 000 PfrzrRahb   42 060	6 290 OV.f+_LS   37 600 F{'lF^Dc   43 890	8 000 ,NA _pvH)   117 800 [yyL2=7   125 800
减各项支出： 9 SBVp6'   直接材料（表3-9） N4L#$\M   直接人工（表3-10） Y8s.Q   制造费用（表3-11） ZcQ@%XY3~   销售及管理费用（3-13） X5Fi , /H   所得税 lx)Bj6   购买设备 '0jjoZ:   股利 ab@1JAgs   　　支出合计	CRh.1-   5 000 uXm_ pQpF   2 100 R=co2 5   1 900 rFJPeK7   5 000 )%(V.?eW   4 000 GN=ugP 9   8*7,qX   (+iOy/5#u   18 000	E3~Wyfd7   6 740 .7`c(9<   3 100 |Nf90.dL   2 300 }2!=1|}   5 000 z m{U.Q   4 000 ?c6`p3p3L   10 000 $xK*TJ(k   8 000  y h'uH   39 140	>"/Sa_w   8 960 Lk>GEi|   3 960 `0z8J*T]   2 300 -ld1o+'`v!   5 000 6!|/(~   4 000 7jzd I!   TGSkJ 1Lx   ^77Q4"{W   24 220	{Y6;/".DM   9 510 OH_mZA   3 640 ,| Zkpn8   2 300 fgW>~m .W   5 000 /4M~ 6LT`   4 000 I%b}qC"5M   nvOJY6)$V   8 000 7,IH7l|G   32 450	" T~ce@   30 210 huT WoMU   12 800 R\MFh!6sn   8 800 H3Zsm)+:   20 000 qi]"`\   16 000 ~/R bYvyA   10 000 8w\ZY>d   16 000 |qq7vx   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 iAn]hVW   还银行借款 [IRWmN-   短期借款利息（年利10%） D"vl$BX   长期借款利息（年利12%） s+@`Z*B5   期末现金余额	XnNU-UCX   QG8X{'   B4kJ 7Pdny   i!7|YAu   8 200	11 000 bL9XQ:$C   [39   (O`2$~mIM   (d?sFwOt\   6 060	,5Nf9z!hk(   11 000 Y| 2Gj(*8   550 gQ;1SY!   V 3yt{3Or   6 290	a`E1rK'   Nz AMX+L   (-bLP   1080 3OvQ,^[J4   10360	11 000 IM8l A   11 000 V'm4DR#M   550 NB#-W4NA   1080 6U?z   10360

2 r*Yd(e  
　　 【注意】 sF!nSr  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 .j l|?o  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 t{g7 :A  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 7 yp}  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 & G8tb>q<V  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 b.lK0 Xo  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 tv\_& ({  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 N[j*Q 8X_  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 R\ZyS )~l  
　　四季度：11440-6000=5440元 72akOx   
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 %DIZgPd\  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 [W
,}&  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 lOJ3_8  
hUO&rov3@  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 @24)*d^1  

q{E44 eQ7F   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 Pt^SlX^MM   uqFYa bU   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 1SO!a R#g   Gr}lr gPS   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 uE%$<o*#   7ElU5I<S   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ?X5Y8n]y\h   6<>T{2b:(p   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Yp(F}<f?   #cdrobJ   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 N_^s;Qj   6tKCY(#oO+   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 V_p[mSKJv   IqrT@ jgN-   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

f tE2@}  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 /CfgxPo  
　　2.资产负债表预算的编制 75?z" i   

I/V lH:o   资产			权益
项目 k/]4L!/ T	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） 6X`i*T$.   应收账款（3-7） 5wgeA^HE2y   直接材料（表3-9） '7;b+Vbl#   产成品（表3-12） l Taw6;   固定资产 \Jy/ a-   累计折旧（表3-11） eemw I   资产总额 f9FEH7S68	8 000 !gbPxfH:6   6 200 BfOQ/k))   1 500 } X?M6;$)   900 7 S6@[-E   35 000 `j)S7KN   4 000 7ea<2va,   47 600	10 360 BK;Gh0mp   14 400 _ 0g\g~[   2 000 :+*q,lX8   1 800 |18h p   45 000 !${7)=|=1   8 000 {$H-7-O$   65 560	应付账款（表3-9） '2X6>6`w   长期借款 ExKjH*gn   普通股 6#gS`X23Y   未分配利润 i&_&4   YkuFt>U9,   Ef~Ar@4fA   权益总额	2 350 -'%>Fon   9 000 rK@XC +`S   20 000 ::`#qa4!   16 250 !9p;%Ny`   d":GsI?3   ~OSgpM#O!T   47 600	4 640 "kS! rJ[   9 000 :/<SJ({q   20 000 orON)Sks   31 920 oqUF_kh   CyXFuk!R   Wb{0UkApJ   65 560

4}xw&x  
　　 表中年末数据： ~;S   
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 w]O[{3"  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） #AO?<L  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） ^Iy'G 44  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 Swr 8  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 iO@UzD#v  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 oT0TbZu%  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 ?[VL 2dP0  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） `p'682xI  
　　（8）长期借款。不变。 euiP<[|h=  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 HE|XDcYO  
　　（10）未分配利润。 h ]6:`5-  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） z)Gd3C  
　　=16250+31670-16000=31920 fK{m7?V  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 \`U=pZJ  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 1tIJ'#6
 
　　【答案】B OaeX:r+&Q  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 j@u]( nf  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 (|9t+KP  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 sXaudT  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 7z;X@+O}s  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 L.?QZN%cN  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 @v!#_%J  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 }_mMQg2>=  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 :S7[<SwL  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 i70\`6*;B  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 ]{#Xcqx  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 ipt]qJFd  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） -)KNsW  
　　【要求】 OsVz[wN  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 J4z&J SY  
s8qpK; O  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 {sj{3Iu  

~r'ApeI9   项目	金额
期初现金 }w2Et	{ot6ssT=D
现金收入： $fT#Wva-\d	-/*VR$c
]1|7V|N6	yX%> %#$
ae 2SU4Jx	'?fGI 3b~/
|}/KueZ	 a 1[J>
yJlRW!@&:	)KkV<$
"A5z!6T{	jqTK7b
可使用现金合计 !L3|5:j	8YgRJQZ!
现金支出： oz[G'[\}F	jHA(mU)b
cS@p`A7Tpo	[9Tnp]q
~DB:/VSmu	kE!ky\E
dldS7Q	A1z<2.R
#SjCKQ~	]gF=I5jn]
-~H "zu`	/ T_v8{D
现金支出合计 9#~jlq(	B GOS(
现金多余（或不足） 1]A\@(	Zw%:mZN
借入银行借款 i~M-V=Zg	%zDi|WZ
期末现金余额 fjuPGg~	vkM_a}%<

　　【答案】 \8vZZt  
wsc=6/#u  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 U^DR'X=  

A8AeM`   项目	金额
期初现金 Z[, ,(M	13700 AXnKhYlu
现金收入： %rEP.T\i	/c4$m3?]
支票收款 Ywcgt|	40 400 Z*v`kl
9月销售20000件 |V u`-L'Jz	20000×8×8%=12800 04}c_XFFE
10月销售30000件 RmOkb~	30000×8×30%=72000 [[Nn~7
11月销售40000件 _6]CT0	40000×8×60%=192000 Eq8:[o
销货收现合计 J%!vhQ	276 800 4s"x}c">F
可使用现金合计 B2WPbox	330 900 1$:O9{F
现金支出： =vDDfPR	0wF)bQv1
上月应付账款 PfhKomt"	77 500 qzSm]l?z
进货现金支出 ?/~Q9My	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 d4A:XNKB
付现费用 b'ir$RL] c	85000-12000=73000 $`lGPi(Jc
购置设备 wARd^Iw	150000 d*@K5?O.
所得税 3q6FV7Fv&b	20000 TIF =fQ
现金支出合计 8hSw4S"$	419250 KmWd$Qy,
现金多余（或不足） {"r L3Lk	（88350） y` 7b3*P
借入银行借款 G1I<B	100000 5 (q4o`
期末现金余额 '?3 (&	11650 Zl.,pcL

>]Dn,*R  
　　本题主要注意以下两点： &7{yk$]*  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； `+0P0(bn  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 lcfs 1].  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： B@' OUcUR  

="AaC!E,W   项目	本年累计数
销售收入 RS2uk7MB	2000
销售成本（80%） j|[>f	1600
毛　利 nY ?&k$n	400
经营和管理费用： $wl_
变动费用（付现） xF 3Z>	100
固定费用（付现） _d>{Hz2	150
折　旧 EK\xc'6M	50
营业利润 O6">Io5	100
利息支出 xA0=C	20
利润总额 9 j0o)]	80
所得税费用 .B!  Z0	24
税后利润 FyChH7	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； WuFBt=%  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； =p"ma83  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； _zi| GD  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； &U7h9o H  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； wG9aX*(n  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； 1ltW9^cF}  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； [HUK 9hG  
　　（8）期末存货金额不变； f-ceDn  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； x<' $  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； cza_LO(  
　　（11）预计所得税为30万元。 72.Msnn  
　　要求： {?2| rv)  
　　（1）确定下年期末现金余额； >(wQx05^D  
　　（2）预测下年度税后利润。 Yyr9Kj:  
　　【答案】 ?
Zsh\^k.g  
　　分析现金流出： SbzJeaZv  
　　购货支出 RA;/ ?l  
　　付现费用支出 /&_ q"y9  
　　购置固定资产支出 zSU,le  
　　预计所得税 k_ywwkG9lU  
　　【答案】 E*wG5]at  
+6 =lN[b  
（1）　 )tnbl"0  
t[|t0y8  
　　解析： bt
_c$TN  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； eEP{?F^I[  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； &qWB\m  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； FI.F6d)E$  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； ~{yy{  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） Tsj/alC[  
　　说明：新增借款数额的确定： |+::sL\r  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% UZrEFpi  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 ;UM(y@  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 eq(h{*rC  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 9+PA yI#w  
　　（2）　 T*PEUq