[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 [p_<`gU?  
　　一、现金预算的编制
hx8.  
　　现金预算的结构　 4oN*J +"=+  
~xf uq{L;  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 ]BfJ~+ N  
　　销售现金收入——销售预算 Pp`[E/ qj4  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 w Ly:S.r  
　　…… |J:m{  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 .GIygU_  
　　1.销售预算 CRu {Ie5B  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 {}"a_L&[;  
　　2.生产预算 1Sd<cOEd  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 Ys8D|
HIk  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 vCn\_Nu;W&  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 15R:m:T  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 r:H.VAD  
　　3.直接材料预算 Yduj3Ht:w  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 bZu2.?{  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 Vsd4;  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 vGchKN~_  
　　4.直接人工预算 /~pB_l  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 7$Lt5rn"}  
　　5.制造费用预算 wQojmmQ  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 {0L)B{|  
　　6.产品成本预算 .J \i!  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 (8Te{Kh'  
　　7.销售及管理费用预算 %FLe@.Ep{D  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 aMaqlqf  
　　8.现金预算 B !Z~jT  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Dw.Pv)'$  
　　重点关注资金筹措和运用。 /@0  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 UD^
=@?^7  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 ';I(#J6  
　　【例20】P89页 3]67U}`  

I36ClOG   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 : b<<   加：销货现金收入（表3-7） nKe|xP   可供使用现金	8 000 $LOf2kn   18 200 [9\Mf4lh#   26 200	8 200 W/ u_<\   26 000 =m U</F)   34 200	6 060 yH]w(z5Z   36 000 5E}!TL$   42 060	6 290 9eEA80i7   37 600 D'Uv7Mis   43 890	8 000 fcw/l,k9   117 800 a#m T@l\   125 800
减各项支出： ,$"T/yYer   直接材料（表3-9） =:m6ge@C&H   直接人工（表3-10） __[bKd.   制造费用（表3-11） A{)p#K8   销售及管理费用（3-13） q5~"8]Dls   所得税 nBzju?X)I   购买设备 T*](oA @   股利 dl+:u}9M$   　　支出合计	=/(R_BFna   5 000 h&x;#.SYK   2 100 2cko GafG{   1 900 2bxW`.fa   5 000 ?y,z   4 000 }ssL ;q   Q aSRD/,M   ~>S? m;   18 000	N`+@_.iBX   6 740 )No>Q :t   3 100 lD,;xu Q   2 300 p`}G"DM   5 000 sDjbvC 0   4 000 3mT6HGSKR   10 000 ~--F?KUnL   8 000 |yi#6!}^   39 140	rM)#}eZK!   8 960 .`/6[Z p   3 960 6dKJt   2 300 kD#hfYs)i   5 000 4Vv$bbu+   4 000 8-FW'bA   (gb vInZ   .]ZMxDZ   24 220	`bjPOA(g   9 510 $q0i=l&$&   3 640 NH!x6p]n   2 300 k<k@Tlo   5 000 Bu7aeBP   4 000  ~D_Wqr   077wk   8 000 }!jn%@_y@   32 450	T49^   30 210 rl:D>t(:.   12 800 HA3d9`   8 800 7-4S'rq+   20 000 Y9y'` }+   16 000 #>O+!IH   10 000 nOq`Cwh9   16 000 7X/KQ97   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 D9higsN   还银行借款 ~iU@ns|g\   短期借款利息（年利10%） xQ>T.nP}1   长期借款利息（年利12%） q82yh&   期末现金余额	mZ#h p}\.   s@pIcNvx   RpU.v `   ApqNV   8 200	11 000 KvtJtql;   8RU91H8fE   [ Ru( H   6}?5Oy_XF2   6 060	a5uBQ?   11 000 <Eh_   550 DcmRvi)&6   'rSJ9Mw"x   6 290	Fqg*H1I[   pu Z0_1uN   x1`zD*{   1080 `_ )5K u}   10360	11 000 h[r)HX0hA   11 000 .[S\&uRv   550 fU^5Dl   1080 1|oE3   10360

-Rj3cx  
　　 【注意】 D@`"99z  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 !X+}W[Ic^  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 </23* n]  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 }Ih5`$   
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 |!uC [=  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 cb%ML1c  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 mjJ/rx{kbw  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 W>J1JaO  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 ?xb2jZ/0X  
　　四季度：11440-6000=5440元 V(3rTDg  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 \Vl)q>K_h  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 uF<\|y rFt  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 R*z:+p}oHy  
F)4;:".zna  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 j[\aGS7u  

- u' 5xn7   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 L+d4&x   ?)'+l    销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 j#JE4(&   pPtw(5bH   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 7="I;   vV7L :>   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 lv0} d   N.qS;%*o{e   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 Vh;P,no#   O7GJg;>?   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 u4;#~##   #J)83   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 E JZb3   Y)OTvKrOA   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

Y"Y+U`Qt  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 R.B3  
　　2.资产负债表预算的编制 ?^W`7HF%0  

gCc::[}\Y   资产			权益
项目 tA6x 	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） H`X>   应收账款（3-7） o"./   直接材料（表3-9） r-k,4Yz   产成品（表3-12） 3# r`e   固定资产 !xo; $4   累计折旧（表3-11） r2;)VS   资产总额 8.R~Y s*	8 000 @8qo(7<~Q   6 200 gg%9EJpP   1 500 ThmN^N   900 qGPIKu   35 000 R2!_)Rpf   4 000 A*_ |/o   47 600	10 360 VUE6M\&z>   14 400 HtbN7V/   2 000 _|%l) KO   1 800 [_SV$Jz   45 000 }m0hq+p^   8 000 '}eA2Q>BV   65 560	应付账款（表3-9） Q(\2(x\   长期借款 .B|a.-oA4   普通股 a}#Jcy!e   未分配利润 1#2B1&   |g}~7*+i   ra*(.<&   权益总额	2 350 +`H{   9 000 r%DaBx!x8   20 000 ;'g.%   16 250 o(_~ st<   / %:%la%   fPLi8`r   47 600	4 640 b`Agb<x"   9 000 EM&;SQ;C9   20 000 x%\m/_5w%   31 920 yC<[LH   :Z'q1kW@"   z'+k]N9Q^   65 560

&z"sT*3  
　　 表中年末数据： 5? rR'0  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 $IU|zda8  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） iAAlld1  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） o}4J|@Hi|4  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 6*92I  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ?
c!W*`yP  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 A(#4$}!n5  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 :n t \uwh  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） A>dA&'~R  
　　（8）长期借款。不变。 uY~xHV_-  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 {F~:86z(g  
　　（10）未分配利润。 `aw5"ns^V  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） p0S;$dH\D  
　　=16250+31670-16000=31920 KKLW-V\6K  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 UPI'O %  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 |Q _]+[  
　　【答案】B IhYTK%^96  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 Hlg Q0qb  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 D>~S-]  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 cA8"Ft{P)  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 7<ZCeM2x  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ?{Gf'Y}y&  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 RG=!,#X  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 7Wg0-{yK4  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 "WOY`su>  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 %of#VSk  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 LGq}wxq  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 BBy"qkTe  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） &) 7umdSgi  
　　【要求】 -:(,<Jt<  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 Rt{qbM|b&  
W!g'*L/#L  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 mT\!LpX  

w~>V2u_-   项目	金额
期初现金 2`,{IHu*!	c ;l d
现金收入： /X)fWO S6	HaI
5-O[(b2O	'7}s25[{\
{,p<!Jq~G	/7 X:=~m
'M2Jw8i	\3w=')({
hRZ9[ F[[	+hg|!SS@5
0%.l|~CE&	DWDL|4 og
可使用现金合计 2bU3*m^M	aloP@U/\Sn
现金支出： f,z_|e	(</cu$w>H)
h0`@yo	X<J NwjM%
:i+Tf~k{	jI0gQ [
L}CjC>R!	GYYk3\r
'Uqz,	dC;@ Fn
W@jBX{k	z>+@pj 
现金支出合计 8)3g!3S	t>><|~wp
现金多余（或不足） "Q;n-fqf	i[A$K~f
借入银行借款 RVtb0FL	{Cnz7TVB
期末现金余额 & D4'hL3	%c)^8k;I

　　【答案】 ^'r/;(ZF*/  
GQO}E@W6C  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 <<K GS  

BKe~y   项目	金额
期初现金 1i :l	13700  hkeOe
现金收入： <)+9PV<w	n%? bMDS
支票收款 %g}ri8	40 400 J<BBM.^]
9月销售20000件 6}A1^RB+w	20000×8×8%=12800 sEq_K#n{
10月销售30000件 U Oy9N	30000×8×30%=72000 _!kL7qJ"
11月销售40000件 =dz  iR_	40000×8×60%=192000 EQXvEJ^
销货收现合计 N=lFf+	276 800 x\!Q[
可使用现金合计 gq4le=,v	330 900 smW 7zGE
现金支出： _U;z@	ju`x 
上月应付账款 _oxhS!.*	77 500 iE>E*!aBg
进货现金支出 DYkNP:+	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 IG Es1 
付现费用 8C3oj	85000-12000=73000 F Cg{!h
购置设备 W> +\A"	150000 {(#Dou
所得税 >QV=q`I	20000 ^c" wgRHc<
现金支出合计 <m:8%]%M6	419250 S*<+vIo
现金多余（或不足） (mIw3d8Tz	（88350） ^w'y>uFM
借入银行借款 6Pc3;X~	100000 Q[J%
期末现金余额 Mq;m+{B	11650 zLd i

Ge=+0W)&  
　　本题主要注意以下两点： 0w}OE8uq  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； 9q;n@q:29  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 ;@xSJqT  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： =NxT9$V  

eSNi6RvE   项目	本年累计数
销售收入 N0h * |	2000
销售成本（80%） ;2-%IA,	1600
毛　利 !2>MaV1,	400
经营和管理费用： ib8@U}Vn1
变动费用（付现） 5>M6lwS	100
固定费用（付现） IF-g%	150
折　旧 gwwYz]'d>r	50
营业利润 U1!6%x	100
利息支出 nS'hdeoW	20
利润总额 gOaL4tu	80
所得税费用 fH[Yc>(oj	24
税后利润 FYU)sQ	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； DI)!x {"  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； xG7/[ jG  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； }G3:QD  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； C1M @;  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； NB.
s2I7  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； ^+MG"|)u~  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； JNx;/6'd,  
　　（8）期末存货金额不变； xIb"8,N  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； ^C|N  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； zHg1K,t:  
　　（11）预计所得税为30万元。 02F\1fXS  
　　要求： N!Cy)HnS\w  
　　（1）确定下年期末现金余额； DKG99biJN  
　　（2）预测下年度税后利润。 !5VT[w 1  
　　【答案】 |z 8Wh  
　　分析现金流出： #Aver]e
K  
　　购货支出 g.]S5(  
　　付现费用支出 )J>-;EYb8  
　　购置固定资产支出 _ @/nc:)H  
　　预计所得税 ETMF.-P  
　　【答案】 Qw@_.I  
"0sk(kT  
（1）　 (j%;)PTe+&  
k@=w? m  
　　解析： t \;,$i  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； av:9kPKm  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； [:"7B&&A  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； Pq<]`9/w^w  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； F&6Xo]?  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） 1b
 LY1  
　　说明：新增借款数额的确定： (O`2$~mIM  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% (d?sFwOt\  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 CS\T@)@t  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 Y| 2Gj(*8  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 gQ;1SY!  
　　（2）　 V 3yt{3Or