[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 iFW)}_.  
　　一、现金预算的编制 oToUpkAI  
　　现金预算的结构　 oxb#{o9G  
<DCrYt!1}c  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 Ym5q#f)|  
　　销售现金收入——销售预算 DQd~!21\|  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 "EQ-`b=I4  
　　…… U&|=dH]-  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 ` a5$VV%J  
　　1.销售预算 v"Fa_+TVx  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 2![.Kbqa%  
　　2.生产预算 CEE`nn  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 pIk&N
I  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 -#H>kbs  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 T&I*8 R~  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 S,EXc^
A7  
　　3.直接材料预算 74rz~ZM 5  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 &+=A;Y)  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 ~fn2B  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 ._"U{ f2V  
　　4.直接人工预算 `(<XdlOj  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 (CS"s+y1  
　　5.制造费用预算 ad8kUHf  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 Sb+pB58&N  
　　6.产品成本预算 nk]jIRy^T  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 ^_r8R__S:  
　　7.销售及管理费用预算 r@0HqZx`  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 C".&m  
　　8.现金预算 c$Js<[1  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 Q2iS0#  
　　重点关注资金筹措和运用。 qC40/1-m8K  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 5@bLDP  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。  a= ;7  
　　【例20】P89页 I2(5]85&]s  

$ckX H,l_   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 "d>{hP   加：销货现金收入（表3-7） ScYw3i   可供使用现金	8 000 /pZLt)=P   18 200 0~Ot   26 200	8 200 a;D{P`%n   26 000 at${^,&   34 200	6 060 }kdYR#{s   36 000 IL?3>$,   42 060	6 290 R3<>]/1p|P   37 600 ~xpU<Pd*   43 890	8 000 eyy{z;D8r   117 800 7OYNH0EH   125 800
减各项支出： DTk)Y-eQ   直接材料（表3-9） e'mm42   直接人工（表3-10） &/}]9 #   制造费用（表3-11） <ZxxlJS)6   销售及管理费用（3-13） ^[Cpu_ ]D   所得税 K?,eIZ{.S   购买设备 h.ojj$f ,   股利 }:7'C. ."   　　支出合计	r.0IC*Y   5 000 A9ia[2[   2 100 :XEP:8   1 900 m+||t   5 000 3:7J@>   4 000 `Lb^!6`)   :2{6Pa(eg   |Xk'd@<   18 000	,J"6(nk   6 740 oE[wOq+   3 100 N^pTj<M<g   2 300 +',[q   5 000 }20 Q`?   4 000 3~}G~ t   10 000 Lz's!b   8 000 'Ar+k\.J   39 140	0m$f9b|Q?   8 960 %>Z^BM<e   3 960 V rzx;V%   2 300 P?VGY   5 000 trcG^uV   4 000 h`X)sC+   %bgjJ`   #g*U\y   24 220	O-y/K2MC*   9 510 G?CaCleG   3 640 z^$DXl@)h   2 300 u+Utvz UC   5 000 x1</%y5ev   4 000 5A oKlJrY   1Y4=D   8 000 .|iMKRq   32 450	2K4Jkyi   30 210 =B<>H$   12 800 `&2 ~\o/   8 800 gR}>q4b   20 000 .  >[d:0   16 000 }kzGuNj   10 000 ~sT/t1Rp   16 000 NC'+-P'y   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 /|V!2dQs"   还银行借款 iq2)oC_   短期借款利息（年利10%） {q fgvu   长期借款利息（年利12%） 9o5W\.A7[D   期末现金余额	|b" h+    /RU'~(   a,g3/   cO/%;HEV   8 200	11 000 "} =RPc% 9   V}gP'f07zy   &<hDl<E   JLo'=(   6 060	\JmfQrBQ   11 000 $BHbnsaQ   550 "~-H]9   &AM<H}>   6 290	FN jT?*   Bu |Uz0Y   8w1TX [b   1080 -5;Kyio   10360	11 000 9D@ $Y54   11 000 8axz`2`   550 ,{DZvif    1080 eS)2#=   10360

x?s5vxAKf  
　　 【注意】 Ax p#8  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 &D@/_m $  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 ?4>uGaU\  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 vxuxfi8x  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 Z9Prw/8P  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 EC9D.afy&  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 4Uz1~AuNxb  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 b^
wWg  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 OSP#FjH  
　　四季度：11440-6000=5440元 Ip c2Qsa  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 j7r!N^  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 a(Q4*XH4  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 d2H&@80  

KR  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 \L#BAB6z  

Ru%: z>Y   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 vS~y~uU%6   pv;c<NQ'1   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 =k4yWC5-   K#"@nVWJ.m   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 <`dF~   ~"l a2   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ?FRR";   T[$Sbz`   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 l+'1>T.I   y$)gj4k/D   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 B3I\=   Z2chv,SqCJ   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 I3Sl>e(Z   y)3(   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

mB(*)PwZ  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 CvpqQ7&k7  
　　2.资产负债表预算的编制 V07x+ovq  

~L(_q ]   资产			权益
项目 YY  I	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） Q^Ln`zMe   应收账款（3-7） nf< <]iHf   直接材料（表3-9） (4V1%0   产成品（表3-12） LvpHR#K)F5   固定资产 i_GE9A=h   累计折旧（表3-11） 1A23G$D   资产总额 :, F^{	8 000 f{e*R#+&   6 200 ADX}   1 500 l,/q#)5[   900 ^v3+w"2   35 000 ]P0DPea   4 000 8G b=aF1   47 600	10 360 Zn3iLAPBX   14 400 DT&[W<oN   2 000 i7~oZ)w   1 800 Xi5kE'_   45 000 o,) p*glO   8 000 ~QdwoeaD   65 560	应付账款（表3-9） 4x'^?0H@   长期借款 |xzqYu?o   普通股 whNRUOK:   未分配利润 rO Y^w9!   Tu_dkif'   :0T]p"y4   权益总额	2 350 n#3y2,Ml   9 000 ./<3jf :   20 000 HkvCQH   16 250 ;lGa.RD[ a   NQfIY`lt'   5*buRYck0   47 600	4 640 cXJgdBwo   9 000 hZlajky   20 000 zJ9ZqC]   31 920 !W$3p'8Tu   ~s^&*KaA   M _U$I7   65 560

S=aXmz<  
　　 表中年末数据： (XqeX(s  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 C>68$wd>  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） H@IX$+;z  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） j<deTK;.  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 aic6,>\!'  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 jZv8X5
i  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 l^`!:BOtR  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 Q,\lS  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） ZJ=C[s!wu  
　　（8）长期借款。不变。 ">fgoDQ  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 #<'/sqL  
　　（10）未分配利润。 GWE`'V  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） ;JL@V}L,  
　　=16250+31670-16000=31920 n^Z?u9VR  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 ip5s'S~  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 !.t'3~dUf$  
　　【答案】B .h+<m7  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 <2cq 0*$  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 p'w[
5'  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 r~s03g0  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 D'nV &m  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 5 (H; x74  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 [F[<2{FQF  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 !bQ &n  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 $ _Bu,;
 
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 &(^u19TKl  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 (kyo?3  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 0]W]#X4A  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） VDjIs UUX  
　　【要求】 B^~Bv!tHWr  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 vcU\xk")  
z2
V8NUn  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 pY>-N  

A;a(n\Sy   项目	金额
期初现金 W?J[K;<	E (+wl
现金收入： @SG"t,5s	6x,=SW@4
|0R%!v(,	hcc-J)=m
@/NZ>.	[mzF)/[_2
Mv`LF	9Sl|l.;!
zRE8299%z	p<fgUVR
FK > 8kC	)u/ ^aK53^
可使用现金合计 R6Z}/m	7+hF;
现金支出： Q<-%jBP	y&=19A#
[Pc[{(	l%U_iqL&
lrX0c$)	7RC096 ?}
~nc([%!=	*[~o~e/YCb
/A))"D	8Y~=\(5>
LI;Ef yL	x`6^+>y^
现金支出合计 zpr@!76	?&<o_/`-H5
现金多余（或不足） )Z]y.W)	J[Yg]6
借入银行借款 XL/oy'_	^8l3j4
期末现金余额 b hr E	tvH\iS#V

　　【答案】 SP?U@w%}  
e=jT]i*cU  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 QT= ,En  

]v\egfW,W   项目	金额
期初现金 46P6Bwobh	13700 i|]Va44
现金收入： ~z _](HKoS	O][Nl^dl
支票收款 3AQ>>)T~	40 400 V>jhGf
9月销售20000件 8u'O`j	20000×8×8%=12800 6^IqSN n-
10月销售30000件 X})Imk7&E	30000×8×30%=72000 e BC%2TF
11月销售40000件 4,F 3@m:<	40000×8×60%=192000 ;y~{+{{Ow
销货收现合计 +5t  bK	276 800 )dIfr
可使用现金合计 Jg|cvu-+	330 900 G>w?9:V}
现金支出： bA< AG*	o%WjJ~!zL
上月应付账款 ;64mf` 	77 500 }uI7\\S
进货现金支出 Z 5)_B,E:X	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 'LbeL1ca
付现费用 A6NxM8ybn+	85000-12000=73000 4OOn,09
购置设备 %t~SOkx	150000 Q1 nDl
所得税 :`Uyn!w	20000 QSF"8Uk
现金支出合计 I!@s6tG	419250 phgexAq
现金多余（或不足） `e $n$Bh	（88350） jkF+g$B
借入银行借款  &(1H!	100000 ! FR%QGn1
期末现金余额 'cAc{\)	11650 fzS`dL5,W

rXY;m-  
　　本题主要注意以下两点： Z%+BWS3YqY  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； iO*`(s  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 -.{oqs
$  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： 2<'`^AO@  

Lvi[*une|   项目	本年累计数
销售收入 ;n} >C' :	2000
销售成本（80%） _^ q\ XPS	1600
毛　利 #`La|a.-	400
经营和管理费用： 7}?k^x,1
变动费用（付现） WgA`kT	100
固定费用（付现） }qiF^D}	150
折　旧 SLtSqG7~	50
营业利润 !8Z2X!$m{<	100
利息支出 U !c]_q	20
利润总额 ,M)k7t:	80
所得税费用 wqlcLIJPR	24
税后利润 BrJ o!@<	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； B=X,7  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； u6J e@e_!  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； 8K{[2O7i)  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； .Cz %:%9  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； QI}E4-s8  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； Xsuwa-G!5~  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； zhblLBpeE\  
　　（8）期末存货金额不变； 5$rSEVg 9  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； MCc$TttaVz  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； z42
F,4Gk  
　　（11）预计所得税为30万元。 6!q#x[A  
　　要求： bAwl:l
\`  
　　（1）确定下年期末现金余额； j_cs;G: "  
　　（2）预测下年度税后利润。 hs+kr?Pg`  
　　【答案】 .*YD&(  
　　分析现金流出： $uj(G7_  
　　购货支出 O+~ 7l?o  
　　付现费用支出 JkQ\)^5v  
　　购置固定资产支出 g(ogXA1  
　　预计所得税 -\,zRIOK  
　　【答案】 r0]4=6U  
|=dC )Azs  
（1）　 9z>z3,ftN  
fbvbz3N
 
　　解析： je
/!{(  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； SHVWwoieT  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； Jc6R{C  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； V5f9]D  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； !g!5_|  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） lfZ04M{2  
　　说明：新增借款数额的确定： Z{6kWA3Kk  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% %@"!8Y(j  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 J%H;%ROx  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 p[AO' xx  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 0\9K3  
　　（2）　 eY
X5(`c[