[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 1\Pjz Lj  
　　一、现金预算的编制 o90
g;Vog  
　　现金预算的结构　 |JHNFs  
CV\ y60n  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 "Y&   
　　销售现金收入——销售预算 jWi~Q o+  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 ABkDOG2br  
　　…… B7|%N=S%/  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 ?CC.xE  
　　1.销售预算 x;E/   
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 QJrXn6`  
　　2.生产预算 { Q
_GJ  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 5$HG#2"Kb#  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 q9j~|GE|  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 #\QW <I#/  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 W;UPA~nT~  
　　3.直接材料预算 U1E@pDH  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 dzAumWoh  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 wCR! bZ w  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 J@E]Fl  
　　4.直接人工预算 ~OPBZ#  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 Y;huT Z  
　　5.制造费用预算 i$@xb_  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 @SiV3k  
　　6.产品成本预算 <#nU 06 fN  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。
hif;atO  
　　7.销售及管理费用预算 Qj_)^3`e  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 izaqEz  
　　8.现金预算 p5vQ.Ni*\-  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 
q0Q[]|L  
　　重点关注资金筹措和运用。 ,Ww}x mq1H  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 CrL9|78  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 xR&:]M[Vg  
　　【例20】P89页 etiUt~W  

rg k1.0U0   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 %7aJSuQN%   加：销货现金收入（表3-7） ht]n*   可供使用现金	8 000 !-470 J   18 200 :f39)g5>   26 200	8 200 W,Q>3y *   26 000 ;nW;M 4{   34 200	6 060 Tgtym"=xd   36 000 1t &_]q_   42 060	6 290 gWa0x-   37 600 xW5`.^5   43 890	8 000 1v.#ndk   117 800 Ot`%5<E^   125 800
减各项支出： WKlqm)m@   直接材料（表3-9） wzwv>@}   直接人工（表3-10） S|k@D2k=   制造费用（表3-11） 3!gz^[!?EN   销售及管理费用（3-13） ,e;,+w=~E   所得税 |^UQVNJ   购买设备 W$SV+q(rT   股利 H% U   　　支出合计	%#v$d   5 000 ,  otXjz   2 100 #xu1 eX0<   1 900 '[F`!X   5 000 ro<w8V9.a   4 000 OF']-   3MHpP5C   Oh CdBO   18 000	}(Fmr7%m   6 740 <@ t s[p.   3 100 ?zutU w/m   2 300 3I( n];   5 000 E Zf|>^N   4 000 6c-'CW   10 000 ^[m-PS(   8 000 <|Lz#iV37   39 140	L3wj vq^   8 960 [9Rh"H;h   3 960 .txtt?ZF2   2 300 { -me;ayk   5 000 zNKB'hsK   4 000 T$2A2gb`   uIO,9> ee   e#h&Xa   24 220	YQ?hAAJ   9 510 2D"my]FnF   3 640 Hkia&nz'3   2 300 #'%ii,;wQ   5 000 AU`z.Isf   4 000 M\CzV$\y   WeH_1 $n5   8 000 y4p"LD5%^   32 450	]3*w3Y!XK   30 210 ?87\_wL/j   12 800 }[PwA[k'   8 800 = E_i   20 000 z$%8'   16 000 k}<H   10 000 @"fv[=Xb   16 000 s,[I_IiPf   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 8i73iTg(   还银行借款 _^b\#Jz4U3   短期借款利息（年利10%） CckfoJ 9   长期借款利息（年利12%） DIQ30(MS   期末现金余额	1=IOio4 U   Y)]VlV!`   F{ vT^/   5TuwXz1v   8 200	11 000 MYara;k   Z|a*"@5_   &4WA/'>R   'J&R=MD   6 060	By7lSbj   11 000 R#~l [S8u^   550 *: FS/ir   _$IWr)8f   6 290	!F}GSDDV*   8NNh8k#6   RY)x"\D   1080 wVf 7<@/y   10360	11 000 +XBF,<P   11 000 R-ek O7z   550 wY\,b*x   1080 q lPIxd   10360

z0ufLxq  
　　 【注意】 Ofoh4BL'1@  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 v:74iB$i/C  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 !WlL RkwO  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 R{A$|Ipaq  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 y7#+VF`xf  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 R|qNyNXo[  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 Kg<~Uf=1  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 Gy ["_;+xU  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 ^2rj);{V  
　　四季度：11440-6000=5440元 Lhg  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 (Lz|o!>  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 =m (u=|N3  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 ,gkWksl9  
O7&OCo|b%>  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 f e^s`dsG  

Mj19;nc0I   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 @JP6F[d   G[zysxd   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 xAn|OSe   xw1,Wbu]   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 McdK!V   [c=![*}/   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 ~g~`,:Qc   ;gRPTk$X3   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 -/7@ A   >Mm.MNU   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 H3JDA^5   t3Iij0b~   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 D2:ShyYAS   3VQmo\li   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

"(+aWvb  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 *9r 32]i;  
　　2.资产负债表预算的编制 ;:)u rI?  

^M1O)    资产			权益
项目 UyNP:q:	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） kY~yA2*G   应收账款（3-7） <%`z:G3   直接材料（表3-9） K<u~[^R   产成品（表3-12） }L5;=A']S   固定资产 :{xu_"nYr   累计折旧（表3-11） <S@2%%W   资产总额 pl 1CEoe	8 000 z`8>$9   6 200 JQ\o[t   1 500 v[m1R'   900 /q`f3OV"   35 000 i}5+\t[Q   4 000 .Ag)/Xm(?   47 600	10 360 q1%xk =8   14 400 YE@!`!`d:   2 000 @Z ~0!VY   1 800 ^DR`!.ttr   45 000 f%STkL)   8 000 g aXF3v*j   65 560	应付账款（表3-9） V4%7 Xj   长期借款 7q^a@5f BG   普通股 Y3luU&'   未分配利润 o6:p2W   A^ ry|4`3(   tpKQ$)ed   权益总额	2 350 YW-Ge   9 000 YccD^w[`B   20 000 C5#$NV99p   16 250 $D#eD.   XZPq4(,9}   *wz62p   47 600	4 640 w Q9fPOm   9 000 ]<E\J+5K   20 000 t*!Q9GC_   31 920 Gh{vExH@5(   hKp-"   eZRu{`AF*   65 560

Pexg"328  
　　 表中年末数据： *U4eL-  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 Y3f2RdGl  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） ^G(+sb[t  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） c< g{&YJ  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 pS)/yMlVj  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 q%}54E80  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 fYZ)5xnj  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 '\Hh  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） R&s\h"=*  
　　（8）长期借款。不变。 ;z^C\=om  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 J$i5A9IUr  
　　（10）未分配利润。 >PiEu->P,  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） :mz6*0qW  
　　=16250+31670-16000=31920 {= l9{K`~  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 Ps7Bt(/  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 rc]`PV  
　　【答案】B Zo36jSrCL  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 l8ZzKb-  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 S4(lC%$|  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 {3=]cLtt  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 Ea[K$NC)#  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ]W 6!Xw)[  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 \LN!k-c  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 9;ZaL7>  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 ] I&l0Fx  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 uZ1b_e0SGu  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。  z(YzK  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 S)?V;@p6  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） f/?uosS  
　　【要求】 Y8%bk2  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 ZH~=;S-t  
_A>?@3La9  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 s*g`| E{M  

(C3:_cM5   项目	金额
期初现金 ;4MC/Q/	A$7j B4
现金收入： Bu]PNKIi	prk@uYCa =
<n;9IU	pO_$8=G+
J,W<vrKOcN	}zO>y%eI
j;7:aM"BQW	+u[^ @>_I0
~Y_5q)t(	E',z<S
0XSMby?t`	;%ng])w=;
可使用现金合计 B-1Kfc	_{ Np_(g
现金支出： =$wQA	Q?g#?z&Pu\
(i1q".	ns&3Dh(IVP
)w_hbU_Pb&	~VKuRli|m
qlNB\~HCe	Clo}kdkd_
nu6p{_M	%(X^G L
M669G;w(K	[.Y]f.D
现金支出合计 sqv!,@*q	 r .`&z
现金多余（或不足） P-_2IZiz	Oj F]K,$
借入银行借款 8+n*S$	& -c{
期末现金余额 mb?r{WCi	mD_sf_2>

　　【答案】 C9j3|]nyL  
r}4  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 bCg)PJuB  

3-T"[tCe   项目	金额
期初现金 n_/;j$h	13700 9 }|t`V"
现金收入： T!2gOe	!<UdG+iV
支票收款 }I"k=>Ycns	40 400 5M? I-m
9月销售20000件 i$g6C	20000×8×8%=12800 ,opS)C$
10月销售30000件 WX&0;Kr	30000×8×30%=72000 9&"wfN N
11月销售40000件 \B Uno6	40000×8×60%=192000 (v0i]1ly[
销货收现合计 y;VmA#k`	276 800 O|mWQp^?q
可使用现金合计 W5(.Hub}	330 900 Ro.br:'Bw
现金支出： EG J/r	X?z C B
上月应付账款 LJwy, -	77 500 ;XI=Y"h{%
进货现金支出 {O_`eS	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 AmX ~KK
付现费用 M6lNdK	85000-12000=73000 THcX.%ToT
购置设备 /_V4gwb}|-	150000 GDwijZw
所得税 CPLsSv5	20000 ja%IGaH;s
现金支出合计 X_(n	419250 \Z^Tk 
现金多余（或不足） -uhg7N[3	（88350） -cB>; f)5r
借入银行借款 DoFF<LXBt	100000 _m#P\f'p
期末现金余额 6Zmzo,{	11650 4<S=KFT_

 Y.#:l<  
　　本题主要注意以下两点： Vy+kq_9  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； '^`%  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 feT.d +Fd  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： E.
4 X,  

K}!YXy h   项目	本年累计数
销售收入 PX5U)	2000
销售成本（80%） "vo o!&<	1600
毛　利 n7,LfO#	400
经营和管理费用： MmW]U24s
变动费用（付现） ) B[S4K2	100
固定费用（付现） MNH-SQB|	150
折　旧 _{mG\*q	50
营业利润 $ sb `BS	100
利息支出 nzl3<Ar	20
利润总额 4=ZN4=(_[	80
所得税费用 t}2M8ue(&	24
税后利润 3 Bn9Ce=	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； Y(D@B|"'m  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； 4K@`>Y5g*  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； J@{yWgLg  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； ^%v<I"<Uq5  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； 3huTT"G  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； jF'azlT  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； 6'M"-9?G  
　　（8）期末存货金额不变； eKL)jzC:  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； ZU&I`q|Y6  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； Q-[^!RAK?  
　　（11）预计所得税为30万元。 'y#kRC=G:  
　　要求： ms8PFu(f  
　　（1）确定下年期末现金余额； NC 0H5  
　　（2）预测下年度税后利润。 4:=eO!6  
　　【答案】 P^%.7C  
　　分析现金流出： 0;-S){  
　　购货支出 6N4/p=lE  
　　付现费用支出 /: a~;i  
　　购置固定资产支出 sa~.qmqu  
　　预计所得税 K/ q:aMq  
　　【答案】 x@I@7Pvo3  
2'"$Y'  
（1）　 t/,k{5lX  
bwo"s[w  
　　解析： (tEW#l'}  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； /^v4[]  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； &X^~%\F:2  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； $Q|66/S^  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； -aGv#!aIl  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） _OTkv6;4n  
　　说明：新增借款数额的确定： \z8TYx@  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% p/WEQ2  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 &adKK YN  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 io:?JnQSA  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 &hs)}uM&$  
　　（2）　 aO'$}rDf$