[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 Kx02 2rgDU  
　　一、现金预算的编制 j\iNag(  
　　现金预算的结构　 e!vWGnY  
9'p*7o  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 O"1HO[  
　　销售现金收入——销售预算 |@VhR(^O$  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 oJ|m/i)  
　　…… E
:;MI{;7  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 hqV_MeHv'  
　　1.销售预算 %qEp{i
tq  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 (
dh9aR_a  
　　2.生产预算 &~'i,v|E  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。
3Xy~ap>Y  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 >^SQrB  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 O&s UPv  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 V P(JV  
　　3.直接材料预算 OW#G{#.6R  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 _-2;!L #/  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 ]2{]TJ@B  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 nI] zRduC  
　　4.直接人工预算 op3a*KG  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 &'Xgf!x  
　　5.制造费用预算 BU|)lU5)z  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 +BE_t(%p"  
　　6.产品成本预算 )1 QOA  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 `l %,4qR  
　　7.销售及管理费用预算 %3. np  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 _|{Z850AS  
　　8.现金预算 ,eSpt#M  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 5Q:%f  
　　重点关注资金筹措和运用。 _Ud!tK*H  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 =CO'LyG  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 {XV'C@B  
　　【例20】P89页 S;oRE'kk  

3J8M0W   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额  QB !%   加：销货现金收入（表3-7） ,$U~<Zd   可供使用现金	8 000 uo;m   18 200 m -0EcA/   26 200	8 200 bf.yA:~U   26 000 TD78&a#   34 200	6 060 d. ZfK   36 000 ;w Tc_i   42 060	6 290 `i+2YCk   37 600 n/e,jw   43 890	8 000 d(9-T@J   117 800 /SyAjZ   125 800
减各项支出： ~_IQ:]k   直接材料（表3-9） (Ffa{Tt!   直接人工（表3-10） .v-2A);I   制造费用（表3-11） \7%wJIeyx   销售及管理费用（3-13） ab#z&jg!   所得税 K /%5\h   购买设备 [.w`r>kZI   股利 c= ?Tu   　　支出合计	KTwP.!<v   5 000 oFT1d   2 100 M# Q"h5l   1 900 Nq|y\3]   5 000 [ $"   4 000 {, ? Gj@$   aOQT-C[ O   1&vR7z]*   18 000	mx#)iHY   6 740 FlY"OU*   3 100 cl |}0Q5   2 300 ):A.A,skf   5 000 \j &&o   4 000 s,l*=<   10 000 R<%{I)   8 000 2|U6dLZ!   39 140	CrG!8}   8 960 }*O8 ]lG   3 960 if3z Fh   2 300 4vND ~9d   5 000 u9u'5xAO   4 000 U??OiKVZ+   K@/dQV%Z   Lr(JnS   24 220	7#X`D   9 510 3#GIZL}!x   3 640 cr?ZXu _   2 300 1^ go)(Mx   5 000 E*kZGHA   4 000 ?6L8#"=   73_-7'^mQ   8 000 7|"$YV'DM   32 450	9l:[jsk<d   30 210 UIU6rilB   12 800 g>`D!n::n   8 800 J HV   20 000 }mI0D>n   16 000 3JqGLR`z3   10 000 !DV0u)k(   16 000 z4zPR?%:   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 {xTh!ih2-   还银行借款 tV4wkS=R|   短期借款利息（年利10%） /b/  6*&   长期借款利息（年利12%） oa[O~z{~   期末现金余额	,]y_[]636   3C'6 i   M&sQnPFH   NL2D,   8 200	11 000 =WEDQ\ c   Y"nz l]T   ^t$uDQ[hA   IGab~`c-[   6 060	H6Gs&yk3   11 000 sE!g!ht   550 L"0?g( < 5   8Z)wot   6 290	# @7 I   +8"P*z,   c `.BN(   1080 FIu^Qd   10360	11 000 :)kHXOb.   11 000 n-,mC/4   550 P\QbMj1U   1080 ic l]H   10360

@=Dc(5`[  
　　 【注意】 WG
yPyG#Fl  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 h`(VMf'#  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 mHJGpJ=a-  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 &5[+p{2  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 G|||.B8  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 x|()f3{.  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 cmq4w&x/  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 $@L2zl1  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 uc|ej9N  
　　四季度：11440-6000=5440元 I7#JT?\}  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 VZtFgN$J  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 zz(EH<>  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 jpTk@  
?1] \3nj  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 jpoNTl'  

WW!-,d{{@   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 r}:U'zlC{   @L0)k^:   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700  x\VP X   sBqOcy   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 peOoZdJd   J |U FuD   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 6E^9>   V)ag ss w?   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 #C B Kt ,   FT-=^VA\   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 =En1?3?   &!M6{O=~   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 H\9ePo\b~   5j9%W18   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

.f>7a;V?}  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 {SRD\&J[  
　　2.资产负债表预算的编制 $ d,{I8d  

b@K1;A! S   资产			权益
项目 R|wS*xd,	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） l0g+OMt   应收账款（3-7） C',uY7}<   直接材料（表3-9） I{.t-3hp   产成品（表3-12） k72NXagh   固定资产 Pt-O1$C[   累计折旧（表3-11） Cn5;h(r   资产总额 ap "pQ[t;	8 000 tT]mMlKJ   6 200 P.1Z@HC   1 500 hb)C"q=   900 l7IF9b$c   35 000 HnsLYY\   4 000 s vS)7]{cU   47 600	10 360 7m?fvKy   14 400 >}JEX]V   2 000 U9awN&1([   1 800 \%V !& !'   45 000 zvdIwV&oT   8 000 dNov= w   65 560	应付账款（表3-9） ^<     长期借款 kr!>rqN5   普通股 z92Xc   未分配利润 dk]A,TB*2   :2:%   9JJ6$cLF   权益总额	2 350 F|o1 r   9 000 }ov>b2H#<   20 000 G{Uqp '=G   16 250 Vh]=sd<F   ,\d03wha   &h=f   47 600	4 640 6q `Un}   9 000 jyidNPLm4   20 000 SxcE@WM   31 920 6KPjZC<   +OtD@lD`!   +"~*L,ken0   65 560

^BW8zu@=O  
　　 表中年末数据： iQ
LP~Z>,T  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 ; 4Xx5*E  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） [lK`~MlQ  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） %/hokyx  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 Vf=,@7  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 1YU?+ K  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ^v:XON<  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 N.SV*G @  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） _.%g'=14f  
　　（8）长期借款。不变。 w=0zVh_`(  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 P4c}@Mq3  
　　（10）未分配利润。 ]"j%:fr  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 4! F$nmG)  
　　=16250+31670-16000=31920 /sPa$D  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 '
A1y~x#2B  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 ,jD-fL/:  
　　【答案】B Qp2~ `hD  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 VMNd
C}  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 &?}h)
U#:  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 s!Iinc^p  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 &lxM
VynL  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 ??++0<75  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 pt9fOih[  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 jGOE CKP  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 \Oa11c`6  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 nbSu|sX~r5  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 Z(o]8*;Ai  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 VKHzGfv  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） lAZBlO  
　　【要求】 $WZHkV  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 E>`gj~  
cAzlkh  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 78FK{Cr  

:.W</o~\s   项目	金额
期初现金 kr5'a:F)	UJrN+RtL
现金收入： hbTJXP~~?	3b1%^@,ACy
3>buZ6vh	G'6f6i|<I@
=}YaV@g<f	jo[U6t+pj7
ya/pn qS	p!2t/X IM
}1 Km h]	`Bv, :i
%51HJB}C]	8DZ OPA
可使用现金合计 lX%e	NLO&.Q]#
现金支出： +We=- e7	y_f^ dIK*=
7 B#HF?,?	S *K0OUq
aUEnQ%YU"	K{]\}7+ 
!9.`zW"40	X Q$9E?|=
<'z.3@D	>Mk#19j[/
$O^U"	uKd79[1
现金支出合计 t-$Hti7Lk	)TyI~5>;
现金多余（或不足） 6B`,^8Lp	xX2/uxi8
借入银行借款 6eAJ>9@x	R'p- 4
期末现金余额 u_X(c'aE;	PgwNEwG

　　【答案】 mA0|W# NB  
zr[|~-  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 $h8,QP y  

PW GNUNc   项目	金额
期初现金 vB1nj<]&z	13700 C+Pw
现金收入： $5Tjo T	r >x >aJ
支票收款 LFPYnK	40 400 ^ lM.lS>)
9月销售20000件 oq9gG)F	20000×8×8%=12800 R'x ^Y"
10月销售30000件 uPBtR	30000×8×30%=72000 m$bDWxm#e
11月销售40000件 DjQgF=;	40000×8×60%=192000 7xjihl3
销货收现合计 lxXIu8	276 800 5u &hp
可使用现金合计 @RFJe $%	330 900 ,3FG' q2
现金支出： ~mYCXfoc{	+]jJ:V
上月应付账款 8Xk,Nbcqt	77 500 IltU6=]"l
进货现金支出 [p&2k&.XYe	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 I vD M2q8f
付现费用 3[}w#n1	85000-12000=73000 \4roM1&[
购置设备 e[*%tx H	150000 xzOM\ Nq?O
所得税 TrmrA$5f	20000 2)47$eu
现金支出合计 >J_% '%%f	419250 wBIhpiJX0
现金多余（或不足） XZ[3v9?&n	（88350） 6SN$El 0|G
借入银行借款 #wP$LKk	100000 OZi4S3k
期末现金余额 ]8ob`F`m,	11650 #i0f}&

Jqgo\r%`  
　　本题主要注意以下两点： =E4~/F}9/T  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； /F7X"_(H  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 NGOyd1$7N  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： \K(QE ~y'W  

$>!tpJw   项目	本年累计数
销售收入 <CY<-H	2000
销售成本（80%） p-,(P+Np	1600
毛　利 (GXFPEH8	400
经营和管理费用： S# sar}-I
变动费用（付现） BewJ!,A!	100
固定费用（付现） 2;&!]2vo$	150
折　旧 %6HJM| {H	50
营业利润 =Z}=nS?4	100
利息支出 ,G!mO,DX	20
利润总额 u[?M{E/HU	80
所得税费用 1O W#_ 4w/	24
税后利润 ~k780	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； ?=X_a{}/  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； )ls<"WTC.  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； z`Cq,Sz/  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； Ul?92  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； aA/.EAc7  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； {f }4l  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； h]z>H~.<*  
　　（8）期末存货金额不变； M$Of.  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； G B&+EZ  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； ~0~f  
　　（11）预计所得税为30万元。 "TgE@bC  
　　要求： o)hQ]d  
　　（1）确定下年期末现金余额； dfoFs&CSKh  
　　（2）预测下年度税后利润。 u/8urxpy  
　　【答案】 rtM!|apr  
　　分析现金流出： d|8iD`sZz  
　　购货支出 Cw_XLMY%V1  
　　付现费用支出 CN"hx-f  
　　购置固定资产支出 ;Pi-H,1b  
　　预计所得税 T)NnWEB  
　　【答案】 @^';[P!  
3h|:ew[  
（1）　 $SmmrM  
?( ^HjRUY  
　　解析： fb8t9sAI  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； xD(JkOne  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； WD^!G;}  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； !)(c_ uz  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 2h6<'2'o1  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） :|:Disg  
　　说明：新增借款数额的确定： ZO2$Aan  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% `KgWaf-  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 hK,e<?N^  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 f(h nomn  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 KKd Sh1  
　　（2）　 9$z| kwU