[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 rqi|8gKY  
　　一、现金预算的编制 f}zv@6#&  
　　现金预算的结构　 zVtNT@1K>u  
FaE,rzn)iD  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 :=^_N}  
　　销售现金收入——销售预算 r4FGz!U  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 N13wVx   
　　…… IAa}F!6Q1  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 '"<h;|  
　　1.销售预算 "yc_*R(pU  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 n*GsM6Y&  
　　2.生产预算 9)]asY  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 k_%"#  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 M?zwXmTVW0  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 K#<cuHGC  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 }O7b&G:nW  
　　3.直接材料预算 ^SH8*7l7  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 W_P& ;)E  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 n{v[mqm^  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 ~xaPq=AH  
　　4.直接人工预算 %Ut7%obpi  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 2n8spLZYGY  
　　5.制造费用预算 q+/7v9  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 (*\*7dIo  
　　6.产品成本预算 WT9k85hqj  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 C N
t  
　　7.销售及管理费用预算 u!WjG@  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。
b63tjqk  
　　8.现金预算 6YeEr!zt%  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 
b"C1  
　　重点关注资金筹措和运用。 E[N3`"  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 V:vYS  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 PQFr4EY?i  
　　【例20】P89页 ,Rh6(I  

G h#$[5&`   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 F7~T=X)1   加：销货现金收入（表3-7） vuE 1 (CR   可供使用现金	8 000 2En^su$   18 200 |Q)c{9sD   26 200	8 200 TUV&9wKXo   26 000 P,/=c(5\}   34 200	6 060 XFU['BI   36 000 _9Zwg+oO[   42 060	6 290 0j)D[K   37 600 Pa-p9]gq   43 890	8 000 D[ -Gzqh   117 800 [Q5>4WY   125 800
减各项支出： p% +uv\Ix   直接材料（表3-9） gwyHDSo8:a   直接人工（表3-10） L]C|&KP   制造费用（表3-11） SZ[,(h   销售及管理费用（3-13） `"* ]C   所得税 "}(g3Iy   购买设备 Anu`F%OzB   股利 +jPs0?}s   　　支出合计	3RyB 0 n   5 000 `x0GT\O2-   2 100 !jeo B   1 900 LyB &u()   5 000 >w~Hq9   4 000 N @24)g?   .7|kxJq   n%J{Tcn6   18 000	~ojH$=K>d   6 740 QmpP_eS >   3 100 lS.&>{   2 300 np#RBy   5 000 r#xq 8H=_m   4 000 <FfdOK_   10 000 Bi'qy]%   8 000 ~RRp5x _   39 140	?'dsiA[   8 960 6ofi8(n[   3 960 v l{G;[6   2 300 W".: 1ov#B   5 000 FXi"o $N   4 000 ?7Y6: zo$^   GV1SKa   o'8`>rb   24 220	$ MN1:ih   9 510 A+ :X   3 640 t69C48}15   2 300 ,a&&y0,   5 000 4*K~6Vh   4 000 !BocF<UE   ,W!v0*uxp&   8 000 7vRFF@eq}   32 450	E mUA38   30 210 VX!UT =;   12 800 cM= ?{W7~   8 800 #@*;Y(9Ol   20 000 M:4N' #`   16 000 0KQDw   10 000 [-*1M4D9   16 000 -f+U:/'.>v   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 QR+{Yp   还银行借款 2,nVo^13}   短期借款利息（年利10%） a=m7pe^   长期借款利息（年利12%） am$-1+iX   期末现金余额	HFr#Ql>g   O$2= Z   @.PVUP   VOj{&O2c   8 200	11 000 +EtL+Y(U   a2{nrGD   P2q'P &   /n 9yv   6 060	2Op\`Ht&   11 000 o:E_k# Fi   550 I(cy<ey+e   o IUjd   6 290	-W^jmwM    ranLHm.nB   S-M| 6fv   1080 Bbb_}y|CA   10360	11 000 <0Mc\wy   11 000 Hq[vh7Lux   550 ^sWsP`DV   1080 ?\ qfuA9.   10360

3M;[.b  
　　 【注意】 @435K'!  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 C Rd1zDB  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 tKnvNOhn  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 "I)*W8wTn  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 cZ!%#Az  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 (&=<UGY(w  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 ]/o0 p  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 6 3J_u-o  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 9rB,7%@EL  
　　四季度：11440-6000=5440元 ^* xhbM;  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 HF3W,eaqK  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 h\jV@g$  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 q/ x(:yol  
uXs.7+f  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 s0}OsHAj  

C%s+o0b   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 T gpf0(   .'zXO   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 y* Egt`W   bITc9Hqc   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 byj}36LN62   ohK_~   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 &WSxg&YG)\   J3oEN' 8S   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 R)>/P{A-P   _JlbVe[<   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 zp"Lp>i   fS08q9,S/   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 -ZTe# @J   [dm&I#m=   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

'cs!(z-{x  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 X!}
t``  
　　2.资产负债表预算的编制 c7$L:  

Dg^n`[WO   资产			权益
项目 -E6#G[JJ	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） H%, jB<-.A   应收账款（3-7） kz|2PP   直接材料（表3-9） ^/|agQ7D2   产成品（表3-12） l+6y$2QR   固定资产 W|IMnK-   累计折旧（表3-11） 1Sk=;Bic   资产总额 )E--E+j	8 000 /az}<r8   6 200 X?,ly3,   1 500 wVSM\   900 Z(fXN$   35 000 dP>~ExYtm   4 000 X<\E 'v`~   47 600	10 360 rToZN!q\S   14 400 ^ olaq(z   2 000 ?F{sym@i   1 800 q=NI}k   45 000 #fq%903=   8 000 dGxk ql   65 560	应付账款（表3-9） (@t O1g   长期借款 pGQ P9r%   普通股 2TH13k$   未分配利润 Tr}z&efY   ) >_ xHc?   +D[ |Mi   权益总额	2 350 I r8,=   9 000 K  gN=b   20 000 'r&az BO   16 250 \!!qzrq    8nt3Sm   $uw[X   47 600	4 640 *&WkorByW   9 000  ]/l"   20 000 i!H)@4jX   31 920 j_` [Z   []i/\0C^   @ |bN[XL   65 560

1 u?h4wC  
　　 表中年末数据： ;kSRv=S  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 eWKFs)C]  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） `Aa}q(}k  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元） t)#8r,9c  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 C5}c?=#bdf  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ,g69?w  
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。
8fV.NCyE  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 g YeKeW3)  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） [v@3|@  
　　（8）长期借款。不变。 ~q5aMy d<  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 1D*oXE9Ig  
　　（10）未分配利润。 hv)>HU
&  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） 3.i$lp`t  
　　=16250+31670-16000=31920 AcZ{B<  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 lk.]!K$}  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算 F$L2bgQR?'  
　　【答案】B " ^v/Y  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 7a$K@iWU  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 e"Y
( 7<  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 o#"U8N%r  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 #7 )&`  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 qPI\Y3ZU  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 Qx8O&C?Ti  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 ^nLk{<D35  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 CUx-k|\  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 ~&D5RfK5f  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 P:UR:y([  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 L0 *f( H  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） v)~!HCG  
　　【要求】 \"9ysePI  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 4$+/7I \  
_ Gkb[H&RZ  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 SP4(yJy&  

Y?%=6 S   项目	金额
期初现金 bp'\nso/	k/i&e~! \
现金收入： cA~bH 6	Ah;`0H z;
S_;m+Ytg	@&GY5<&b
U%)*I~9	:ay`Id_tm
>0cg	rnC< (f22
0y%s\,PsT	jSw>z`'#H
#<vzQ\~Y	8Rnq &8A
可使用现金合计 Y ^5RM	=c I> {
现金支出： C#.27ah	JykNEMB#
HBZtg	{w]L'0ES[
 dK]#..	tdNAR|
TlC? ?#	OKnpG*)u=g
0NXaAf:2Z	7|<-rjz^
58]t iP"	G%T<wKD<
现金支出合计 ~sT n?~	]:Pkh./
现金多余（或不足） !*}E	c@$W]o"A
借入银行借款 *s?C\)x	FLQ^J3A,I
期末现金余额 ?}No'E1!I	x) R4_3

　　【答案】 
iThf\  
pz]KUQ  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 33NzQ
b  

6\x/Z=}L   项目	金额
期初现金 7 2dd%	13700 Nk?L<'
现金收入： ki8Jl}dr	C <H$}f
支票收款 O*9d[jw[	40 400 VVc-Dx
9月销售20000件 6G:7r [	20000×8×8%=12800 j#9n.i %h
10月销售30000件 "MDy0Tj8EN	30000×8×30%=72000 \n-. gG
11月销售40000件 k !!d2y6	40000×8×60%=192000 uy([>8uu
销货收现合计 Bb7Vf7>	276 800 >ajcfG.k(
可使用现金合计 WB"90!	330 900 o3.b='HAm
现金支出： H4BuxM_r	GX N:=
上月应付账款 "SpsSQ	77 500 7/bF04~%
进货现金支出 '3B7F5uLx"	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 oMKGM@V
付现费用 ,DCrh k	85000-12000=73000 #3YYE5cB
购置设备 o6 8;-b'n	150000 Cil1wFBb
所得税 ZU5;w	20000 n0w0]dJ&lc
现金支出合计 nDXy$f8	419250 WU6F-{M"?
现金多余（或不足） uC"Gm;0	（88350） rM20Y(|
借入银行借款 ?IR+OCAA	100000 3#h@,>Z;
期末现金余额 9iGp0_J	11650 BsYJIKfW

- V:7j8  
　　本题主要注意以下两点： UL3u2g;d  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； xUIH,Fp-9  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 _x<7^^VT  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： sDXQ{*6a  

.;3 7 e   项目	本年累计数
销售收入 =]-D_$S~	2000
销售成本（80%） }nWW`:t kx	1600
毛　利 {Yv5Z.L&(	400
经营和管理费用： c B7'>L
变动费用（付现） Sp@{5	100
固定费用（付现） ExSy/^4f	150
折　旧 -7m7.>/M	50
营业利润 5I0j>{U&	100
利息支出 6{2 9cX.	20
利润总额 }?Tz=hP	80
所得税费用 zmU> 	24
税后利润 Y^ 'mBM#j	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； s.7s: Q`  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； dn)pVti_  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； ZT'Sw%U:  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； czv )D\*  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； b[_${in:  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； wu2C!gyBo  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； b R;Zc  
　　（8）期末存货金额不变； R1=ir# U|D  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； -d8||X[  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； U\\nSU  
　　（11）预计所得税为30万元。 &`J?`l X  
　　要求： p&#*  
　　（1）确定下年期末现金余额； p~xrl jP$  
　　（2）预测下年度税后利润。 !(wH}ti  
　　【答案】 _p`@/[(|  
　　分析现金流出： r!7e:p JLO  
　　购货支出 _noQk
3N  
　　付现费用支出 >)IXc<"wq  
　　购置固定资产支出 ^sjL@.'m$N  
　　预计所得税 -=A W. Zo  
　　【答案】 ttK`*Ng  
U~w g'  
（1）　 X;?Z_3I:5  
g#ZuRL  
　　解析： XT|!XC!|  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； I'[hvp  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； yeCR{{B/'  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； IHg)xZ  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； @MV%&y*z.  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） s\`Vr;R:|  
　　说明：新增借款数额的确定： =!#i C?I  
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% VhAZncw  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 ClHaR  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 `37GVo4  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 $nOd4{s_  
　　（2）　 Hhbf9)