1.如何确定预计净经营资产?
g
D)M7`4 【解析】
bgE]Wk0 预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债——销售百分比法
l=XZBe*[g' 本方法假定经营资产和经营负债的销售百分比不变。这一假设是理解这一方法的关键。
Ag0w8F (1)预计经营资产的确定。
#\X)|p2 假设经营资产项目中应收账款基期(2006年)的数据为10万元,基期的销售收入为100万元,则应收账款的销售百分比为10%(10/100)。
\m
)s"Sh. 由于假定该比率不变,因此,如果下期(2007年)销售收入为200万元,则下期预计的应收账款项目金额为:200×10%=20(万元)。
`?=3[
每一项经营资产项目均采用这种方法确定,合计数即为预计经营资产。
Fu{VO~w
(2)预计经营负债的确定(同上)。
JzN "o' (3)预计净经营资产=预计经营资产-预计经营负债
PH%t#a!j3/ 2.如何确定资金总需求?
b&`~%f-
资金总需求=预计净经营资产-基期净经营资产
)XonFI 预计可以动用的金融资产一般不需要自己确定。
!U@ETo 3.留存收益增加如何确定?
^jL)<y4` 留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×(1-股利支付率)
.CEC
g*f 4.外部融资额的确定
E7h@Y~bNhW 外部融资额=(预计净经营资产-基期净经营资产)-可以动用的金融资产-留存收益增加
b~fl,(sZp 【例1】(教材P68)
}Jh.+k|_