【例2—5】20×0年1月1日,XYZ公司支付价款l 000元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券,面值1 250元,票面利率4.72%,按年支付利息(即每年59元),本金最后一次支付。合同约定,该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回,且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时,预计发行方不会提前赎回。 tFL/zqgm
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资,且不考虑所得税、减值损失等因素。为此,XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率: ^ad
p<?q4
设该债券的实际利率为r,则可列出如下等式: &dZ-}.
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59×(1+r) +59×(1+r) +59×(1+r) +59×(1+r) +(59+1 250)×(1+r) =1 000(元) :04sB]H
采用插值法,可以计算得出r=10%,这里的百分十,是不是都得自己算出!(插值法是什么?)由此可编制表3—1: W6D|Rr.q
_*1/4^
表2-1 金额单位:元 Uu{I4ls6B
年份 期初摊余成本 , gk49z9
(a) 实际利息(b) *z`_U]tP
(按10%计算) 现金流入(c) 期末摊余成本 \X5{>nNh
(d=a+b-c) <Brq7:n|
20×0年 1000 100 59 104l 3hr&