【例2—5】20×0年1月1日,XYZ公司支付价款l 000元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券,面值1 250元,票面利率4.72%,按年支付利息(即每年59元),本金最后一次支付。合同约定,该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回,且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时,预计发行方不会提前赎回。 O#;sY`fy_M
XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资,且不考虑所得税、减值损失等因素。为此,XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率: 9Zd\6F,
设该债券的实际利率为r,则可列出如下等式: `Ns@W?
59×(1+r) +59×(1+r) +59×(1+r) +59×(1+r) +(59+1 250)×(1+r) =1 000(元) b%MZfaU
采用插值法,可以计算得出r=10%,这里的百分十,是不是都得自己算出!(插值法是什么?)由此可编制表3—1: [ S
NUVKAAgMX
表2-1 金额单位:元 ;8PO}{rD
年份 期初摊余成本 GFLat
(a) 实际利息(b) #%QHb,lhl
(按10%计算) 现金流入(c) 期末摊余成本 v@ QnS
(d=a+b-c) U)f('zD
20×0年 1000 100 59 104l C[%Qg=<
20×1年 104l 104 59 1086 mOj; 0 R
20×2年 1086 109 59 1136 &C