- 发帖
- 16132
- 学分
- 16242
- 经验
- 2562
- 精华
- 49
- 金币
- 0
|
N#k61x 【知识点】:短期偿债能力比率 (一)指标计算需注意的问题 #b)e4vwCq 1.速动与非速动资产的划分 T@YGB]*Y jndGiMA 2.现金比率计算需注意的问题 m_7
nz!h 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 +%0z`E\?M# 【提示】该比率中分子的现金包括货币资金、交易性金融资产。 K5 KyG 3.现金流量比率计算需注意的问题 zm#nV
Y` 现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债
jNyoN1M 【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额,它代表企业创造现金的能力,它扣除了经营活动自身所需的现金流出,是可以用来偿债的现金流量。 7Y( 5]A9= 【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数,因为实际需要偿还的是期末金额,而非平均金额。 Da1aI]{I (二)指标的分析 Lx[
,Z,kD 1.营运资本 egR-w[{ (<c7<_-H EqB)sK/3 2.流动比率 #JW+~FU` nE W3
1 8 3.速动比率 ~mp0B9L% (1)分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。 uGP(R=H 例如,采用大量现金销售的商店,几乎没有应收款项,速动比率大大低于1很正常。相反,一些应收款项较多的企业,速动比率可能要大于1。 !CY&{LEYn0 (2)影响可信性因素:应收账款变现能力。 x3G :(YfO 4.现金比率 L^`}J7r 现金比率假设现金资产是可偿债资产。 ,xi({{L* 5.现金流量比率 !{%: qQiA 分析更具说服力。 aaW]JmRb 一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题,另一方面实际用以支付债务的通常是现金,而不是其他可偿债资产。 nv/[I,nw (三)其他影响短期偿债能力的因素
%Y nmuZ
|