资本资产定价模型： d ;;=s=j
1.单项资产的贝塔系数 _?r+SRFn
β系数是度量一项资产系统风险的指标，被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。其计算公式为： 1QN]9R0`#7
单个证券的β系数＝该证券与市场组合收益之间的协方差÷市场组合的方差＝该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差 _&z>Id`w
即一种证券的β系数的大小取决于三个因素：（1）该证券与市场组合的相关系数；（2）该证券的标准差；（3）市场组合的标准差。 XW#4C*5?d
2.投资组合的β系数 -xcz+pHQ
对于投资组合来说，其系统风险程度也可以用β系数来衡量。投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的比重。 B\=& v8
3.资本资产定价模型 'QV 4 =
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Ri＝Rf＋β×（Rm－Rf）
