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第二章 财务报表分析 J1P
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管理用财务报表： %K0
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1.管理用资产负债表 $tKz|H)
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编制依据：净经营资产=净负债+股东权益 3d<Z## `{4
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相关说明： y8oqCe)
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(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 ^FO& GM2a
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(2)不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于金融资产 B?b dHO:E~
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(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 jL^3/0"o
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(4)短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资产
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(5)应收利息属于金融资产，持有至到期投资属于金融资产 k*xMe -
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(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产，长期权益投资的应收股利属于经营资产 IR_&dWHyc
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(7)带息负债是金融负债，不带息负债为经营负债 _]oNbcbt(
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(8)优先股属于金融负债，应付利息属于金融负债 z89!\Q
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(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 |aD 8
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(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 a!?JVhD&
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(11)净经营资产还可以表示为：经营营运资本+净经营性长期资产，其中：经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 d8N{sT
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(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”，即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 w
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2.管理用利润表 msf%i !
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编制依据：净利润=税后经营净利润-税后利息费用 B183h
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相关说明： q8m[ S4Q]g
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(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率)，平均所得税税率=所得税费用/利润总额 w20)~&LE-
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(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 lf`" (:./
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(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) uT#4"G9A[
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(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”，而是“债务利息-金融资产收益” NCX`-SLv
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3.管理用现金流量表 #[ od
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编制依据：实体现金流量=融资现金流量 d ?6\
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相关说明： WALK@0E
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(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 S UB rFsA
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(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加)，其中：股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。
