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第二章 财务报表分析 :O(<3"P/
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管理用财务报表： ' Oe}Ja
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1.管理用资产负债表 Vg+jF !\7
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编制依据：净经营资产=净负债+股东权益 ,n &e,I
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相关说明： Ef2#} %>
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(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 h5.>};"@ '
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(2)不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于金融资产 mq(*4KFWJ2
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(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 uWSfr(loX
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(4)短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资产 ] _ON\v1
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(5)应收利息属于金融资产，持有至到期投资属于金融资产 Lb>UraUvL
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(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产，长期权益投资的应收股利属于经营资产 n #|p
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(7)带息负债是金融负债，不带息负债为经营负债 A]FjV~PB
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(8)优先股属于金融负债，应付利息属于金融负债 {U,q! <@mq
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(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 '*PJ-=G
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(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 6tBh`nYB=
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(11)净经营资产还可以表示为：经营营运资本+净经营性长期资产，其中：经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 nDh D"rc
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(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”，即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 xfE: r:
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2.管理用利润表 )ww#dJn
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编制依据：净利润=税后经营净利润-税后利息费用 `XJU $ c
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相关说明：
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(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率)，平均所得税税率=所得税费用/利润总额 ^,$>z*WQ.
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(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 f0 ^DsP
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(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) Wn9b</ tf
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(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”，而是“债务利息-金融资产收益” 3r)<:4a
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3.管理用现金流量表 B[]v[q<
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编制依据：实体现金流量=融资现金流量 {=Y.Z1E:
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相关说明： A7;|~??
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(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 dh~+0FZ
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(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加)，其中：股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。
