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第二章 财务报表分析 )i6U$,]
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管理用财务报表: [q+39
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1.管理用资产负债表 T I7Ty+s
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编制依据:净经营资产=净负债+股东权益 {ZIFj.2
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相关说明: Xi`U`7?D(=
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(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 (XIq?c1T
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(2)不能产生利息的资产属于经营资产,能产生利息的资产属于金融资产 Ex s _LN
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(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 b%~3+c
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(4)短期权益性投资属于金融资产,长期权益性投资属于经营资产 tIy/QN_42
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(5)应收利息属于金融资产,持有至到期投资属于金融资产 7;s0m0<%~
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(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产,长期权益投资的应收股利属于经营资产 7u3b aM
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(7)带息负债是金融负债,不带息负债为经营负债 EV,NJ3V
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(8)优先股属于金融负债,应付利息属于金融负债 tlxjs]{0E
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(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 FEi,^V
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(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 iU+,Jeu
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(11)净经营资产还可以表示为:经营营运资本+净经营性长期资产,其中:经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债,净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 V^5k>`A
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(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”,即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 wU3ica&[
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2.管理用利润表 J3S byI!T
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编制依据:净利润=税后经营净利润-税后利息费用 >33b@)
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相关说明: (2(;u1
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(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率),平均所得税税率=所得税费用/利润总额 "&o@%){]
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(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 q9z!g/,d/
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(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) QMpA~x_m
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(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”,而是“债务利息-金融资产收益” ' g!_Flk
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3.管理用现金流量表 ['`'&+x&!
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编制依据:实体现金流量=融资现金流量 tJfN6
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相关说明: 5{f/H]
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(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 4~MUc!
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(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加),其中:股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加,“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。