[知识整理]【知识点整理】第四章：投资组合 [复制链接]

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离线阿文哥

只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

Ox7uG{t$# 'NT#(m% 设有两个股票，股票A和股票B 7wiK.99	%="~\1y
JNxW6 cK AB两股的协方差=两股的相关系数×股票A的标准差×股票B的标准差	.K\|P& σAB=YAB×σA×σB
;Na8_}	BcZEa^^~os Avs7(-L+s 注：A证券与它自己的协方差，就是A证券的方差（YAA就是1） VMxYZkMNd_
){O1&\|z- 相关系数=两个股票的协方差/两个股票标准差的乘积	i!SW ?\ YAB=σAB/（σA×σB）
;OQ'B= uK r=-1：完全付相关，r=0：非相关，r=1：完全相关，-1<r<0,负相关；0<r<r,正相关	/'Quu)~ 　 rV8(ia 对于由AB两种资产构成的投资组合而言，假设其标准差分别为a、b，并且投资比例相等(即均为0.5)， j;Ka w 7y>Tn`V8G 如果AB的相关系数为1，则投资组合的标准差=(a+b)/2，如果AB的相关系数为一1，则投资组合的标准差=(a一b)/2的绝对值。
CF3 E]dt AB两股投资组合的标准差σ	'?{0z!! a,b是股票A股票B各自所占的比重