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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

EfiU$8y 7 ({=* 指标 3]U]?h	+y&d;0! 特征
8~ #M{} @(:v_l 预期值 }"zC >eX& （期望值、均值）	E=u/tpj 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
M3pjXc<O ^bUxLa[. 方差σ2 '{f=hE_/	?_q+&)4-o 4/*H.Fl 当预期值相同时，方差越大，风险越大
[f!O6moR6 标准差σ lj2=._@R	}+RB =#~o 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
X=~V6m 变化系数 1;&;5	'r+PH*Mr 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

^#e~g/	G'x .NL :b/jNHJU 方差公式 q\$6F)ha3	xh0xSqDM 标准差公式	C!%:o/ 注意事项
?KWj}\|% 总体方差	}$gmK 8`v$liH 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N Zk? =	hI\|)u4q 标准差σ=方差开平方	x<B'.3y 注意分母是N
KhaYr)&~ 样本方差	Vhg1/EgUr vtxvS3 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) ohQAA h	!.Zt[g} 标准差σ=方差开平方	-5>NE35Cto 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
.T.5TMiOSq 概率方差	NZXjE$<Vr Mkv\|TyC 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 GAEO$e:	H+ZSPHs 标准差σ=方差开平方	>q7 %UK]& 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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