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[知识整理]【知识点整理】第四章：风险与报酬 [复制链接]

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离线阿文哥

发帖: 16132

学分: 16242

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2014-10-17

指标特征

}qV4]*+{ .vQ2w 指标 ]3 0 7.	L$@RSKYp 特征
An]J\|nFIY P[XE5puC 预期值 XtZ;os] （期望值、均值）	5Odi\SJ& 反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险
^Po\:x%o JEJ]'3 方差σ2 wZfR>\|f	&e,xN; 'kW`62AX 当预期值相同时，方差越大，风险越大
+qsdA#2 标准差σ 4D\_[(P	*#UDMoz< 当预期值相同时，标准差越大，风险越大
pk;bx2CP8 变化系数 )E6m}? H5	`;cKN)Xk 变化系数衡量风险不受预期值是否相同的影响

1、期望值K=各历史数据的简单平均，或者各数据的加权平均（概率为权数）

2、算方差、便准差的公式有三种

i7 p#%2	Zls4@/\Q hC6$>tl 方差公式 ",Q\A I	4,$x~m`N 标准差公式	zT_{M qY 注意事项
w`#lLl B 总体方差	JvHJ*E dC,F?^ 总体方差=∑（各期数据-期望值）^2/N #exE~@fy-	DeXnE$XH 标准差σ=方差开平方	m?<C\&)6x 注意分母是N
qQpR gzw 样本方差	: O//A6v Atfon&^ 样本方差=∑（各期数据-期望值）^2/(n-1) ^{~y+1lt'	.'.\|s?s 标准差σ=方差开平方	rxa8X wo8 样本标准差的公式是不存在概率项分母是n-1
,qvz:a 概率方差	{Lq uOC1 OSkZW 概率方差=∑（各期数据-期望值）^2×各期概率 H,H'bd/	4\|++0=#D$ 标准差σ=方差开平方	[HNGTde& 给出了各个预期收益率发生的概率时用，注意：概率不要也平方

3、标准差σ=方差开平方

4、变化数=标准差/期望值=σ/K

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