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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
fh rS7f'Zd  
  第三节  管理用财务报表 X"yj sk  
   >cm*_26;I  
  一、管理财务报表 . e' vc  
   d;GF<bz  
  1、金融资产  5+3 y^"[^+F3 .  
   1&_9 3  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) IBYRuaEB  
   N;4tvWI  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 1_}* aQ  
   NE Br) ~  
  2、金融负债  6+4 ,dhSc<:LT  
   tBSHMz  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) 2u0C ~s  
   FGzMbi<l#(  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 %au2kG,  
   4{!7T  
  (一)管理用资产负债表 \nQV{J  
   4L'dV  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 US<bM@[  
   &p>VTD  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 &%."$rC/0b  
   !?t#QD o  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 SyHS9>  
   f|eUpf%)  
  净负债=金融负债-金融资产 di^E8egR$  
   wvH=4TT=w"  
  (二)管理用利润表 bB01aiUw@l  
   7GN>o@t  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 w9QY2v, U  
   fJ \bm  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 Y*!J +A#  
   u,]?_bK)  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 sC ,[CN:b  
   ]Puu: IG  
  (三)管理用现金流量表 G&P[n8Z$  
   =pQ'wx|>|  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 ;| ( _;d  
   )2 E7>SQc~  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 *;(wtMg  
   4`(b(DL]  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 5X2&hG*  
   y7)s0g>%H  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) 3yT7;~vPj  
   C'4gve 7!  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) FdT@}  
   sxac( L  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 K5; /  
   07L >@Gf  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: %`rZ]^H  
   FT0HU<." 1  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 J!l/!Z>!cF  
   x. d ;7  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: p[kEFE,%  
   [ArPoJt  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 >]DnEF&  
   E038p]M!  
  二、管理用财务分析体系 wWaO"N]  
   nJEm&"AI  
  核心公式: Yo`#G-]  
   xx^7  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 J|vriI;  
   zq(R!a6  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) B]):$#{Rxl  
   Dwvd  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 $JH_  
   #d cfQ  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 AOvn <Q  
   :C%cnU;N  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 nq9|cS%-  
   v.wHj@  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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