论坛风格切换切换到宽版
  • 1565阅读
  • 0回复

[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

上一主题 下一主题
离线阿文哥
 

发帖
16132
学分
16242
经验
2562
精华
49
金币
0
只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
*UhYX)J  
  第三节  管理用财务报表 d*$$E  
   dU<\ FW_  
  一、管理财务报表 T1 >xw4uo  
   }7&.FV "  
  1、金融资产  5+3 E j`  
   ZmeSm& hQ_  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) &~)PB |  
   |fqYMhA U  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 kKL'rT6z  
   W6J%x[>Z  
  2、金融负债  6+4 wd*8w$\  
   KtTv0[66  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) 7.mY@  
   pW$ZcnU  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 l\g>@b  
   1c8Nr&Jl  
  (一)管理用资产负债表 Yw @)0%G  
   z#9Tg"8]  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 uqy&P S  
    zGgPW  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 S"hA@j  
   9MP_#M7  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 xe?!UCUb@  
   BV)o F2b:  
  净负债=金融负债-金融资产 0x BO5[w,Y  
   %PA#x36  
  (二)管理用利润表 !2L?8oP-z  
   X.}i9a 6  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 @A32|p}  
   jHjap:i`cI  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 =D-u".{  
   wT\JA4  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 3 UUOB.  
   NzS(, F  
  (三)管理用现金流量表 oP >+2.i  
   (~ S=DFsP  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 ? nx3# <  
   Gbj^oo  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 0b=1Ce+0q  
   (|O9L s7N  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 ($QQuM=  
   |m{u]9  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) vq?Lej  
   [}>!$::Y  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) b5i ehoA  
   )?`G"( y  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 /=5:@  
   ^mwS6WH6  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: :/A7Z<u,  
   Lf 0X(tC  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 zTBf.A;e7  
   *Wj]e%  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: m3T =x =  
   3uXRS,C  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 +H{TV#+r  
   4og/y0n,l"  
  二、管理用财务分析体系 XrUc`  
   d#8 n<NM  
  核心公式: >U\1*F,Om,  
   ^sVr#T  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 :+ZLKm  
   l+nT$IPF  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) gwGw  
   /SW*y@R2l  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 B\54eTn  
   %T6 sm  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 ,>p1:pga  
   9%Eo<+my h  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 \>$3'i=mQ  
   ]?G|:Kx$y%  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
评价一下你浏览此帖子的感受

精彩

感动

搞笑

开心

愤怒

无聊

灌水
关注我们的新浪微博:http://e.weibo.com/cpahome
快速回复
限100 字节
温馨提示:欢迎交流讨论,请勿纯表情!
 
上一个 下一个