[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 U2jlDx4yg  
　　 Jn"ya^~  
　　一、管理用财务报表 VCa`|S?2  
　　 C%AN4Mo  
　　1、金融资产  5+3 !nTI (--  
　　 #M|q}jA|  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） r>J%Eu/O  
　　 E6fs&  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 +f'@  
　　 c6tH'oV  
　　2、金融负债  6+4 t]8nRZ1  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） [I78<IJc  
　　 X08[,P#I  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 S>y}|MG  
　　 co{i~['u  
　　（一）管理用资产负债表 l4\!J/df  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 {2LV0:k2  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 CQH^VTQ  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 U+:Mu]97  
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　　净负债=金融负债-金融资产 3z -="_p  
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　　（二）管理用利润表 UVgDm&FF  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 &<t`EI];)4  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 :"`1}Q  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 (Ji=fh+
  
　　 yZ,S$tSR  
　　（三）管理用现金流量表 W$:D#;jz`h  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 _C@<*L=Q  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 ~z7
Fz"o<  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 AA[?a  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） UD^
=@?^7  
　　 ';I(#J6  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） 3]67U}`  
　　 L[MAc](me-  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 )u
]1j@Id  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： 0iVeM!bM  
　　 -+kTw06_C  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 6k;>:[p
 
　　 ]Ryg}DOQ  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： D{^CJ :n  
　　 Og?P5&C"9D  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 yH]w(z5Z  
　　 5E}!TL$  
　　二、管理用财务分析体系 9eEA80i7  
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　　核心公式： "O8iO!:  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 a@m  64l)  
　　 (} Y|^uM,  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） =:m6ge@C&H  
　　 ~>rnq7j  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 G@rV9  
　　 RU\MT'E>(  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 @Op7OF Y%  
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　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 3#Xv))w1  
　　 LcGG~P|ML  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆