[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

Cr?|bDv}o  
　　第三节  管理用财务报表 C;#-2^h  
　　 b?6-lYE>L  
　　一、管理用财务报表 I]H rtI  
　　 t'msgC6=>u  
　　1、金融资产  5+3 Ga5O&`h  
　　 9,7IsT8  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） 6#sd"JvtQ  
　　 t5r,3x!E  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 B}Q.Is5  
　　 #KC& ct  
　　2、金融负债  6+4 [TUy><Z  
　　 |9YY8oT.  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） 9#K,@X5 j  
　　 |7$Fr[2d  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 Ks|qJ3;  
　　 q;&\77i$  
　　（一）管理用资产负债表 @" -[@  
　　 ]L/h,bVI1  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 Czj]jA(0f  
　　 {)E )&lL  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ,+0#.Ns$  
　　 vrr&Ve  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 #bxUI{*J  
　　 1S ddZ5  
　　净负债=金融负债-金融资产 PuKT0*_ 7  
　　 2g>4fZ  
　　（二）管理用利润表 Y?cdm}:Ou  
　　 8y9oj9 ;E]  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 qmNgEz%  
　　 84xA/BRW  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 u9-:/<R#}y  
　　 4bV&U=  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 Ne{2fV>8Ay  
　　 PL;PId<9w  
　　（三）管理用现金流量表 wR)U&da`@  
　　 TqzL]'NS+  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 05]y
*I  
　　 L9,;zkgo  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 V1[Cc?o  
　　 (o+(YV^  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 a: Ch"la  
　　 T8nOb9Nrj  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） [sxJ<  
　　 ^[]q/v'3m!  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） ;+d2qbGd  
　　 *fz]Q>2ga  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 A1VbqA  
　　 l*~".q;S  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： P0R8 f  
　　 ! bf8 r  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 [^oTC;  
　　 woQ UrO(  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： Ancka  
　　 \6]Uj+  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 $~$NQe!/  
　　 F]_w~1 n5  
　　二、管理用财务分析体系 XTzz/.T;Z  
　　 2)_Zz~ P^f  
　　核心公式： c34s(>AC  
　　 {KH
!PAh  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 a]JQ Zo1$  
　　 <oF ZFlY@  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） %(f&).W  
　　 Y~FN`=O  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 L[Z SgRTu  
　　 -SyQ`V)T7N  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 @m#1[n;  
　　 +(a}S$C  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 %Z:07|57I[  
　　 =f{)!uW <4  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆