[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

h:z;b;  
　　第三节  管理用财务报表 ::j'+_9  
　　 ]n _-
  
　　一、管理用财务报表 /JEH%)  
　　 95T%n{rz  
　　1、金融资产  5+3 i\3BA"ZX  
　　 p0qQ(  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） R`76Ae`R8  
　　 ~BERs;4  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 `RthX\Tof  
　　 Jtd@8fVi  
　　2、金融负债  6+4 \S=!la_T@m  
　　 pvI(hjMYPk  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） W#u}d2mP  
　　 6KnD(im  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债
O.TFV.  
　　 !Ya 
+  
　　（一）管理用资产负债表 ,*E%D_  
　　 }sPY+ZjV  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 (PsA[>F  
　　 /v5Pk.!
o  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 **_VNDK+  
　　 M0=ZAsN  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 yZ0;\Tr*J  
　　 3[SN[faS  
　　净负债=金融负债-金融资产 u\t[rC=yd  
　　 mH;Z_ME"  
　　（二）管理用利润表 O<6/0ub&+h  
　　 jph~g*Z  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 yC+N18y?  
　　 9'8OGCN  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 uqTOEHH7  
　　 4TwU0N+>  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 )tFFa*Z'  
　　 ,=$yvZs4[]  
　　（三）管理用现金流量表 Ct}"o  
　　 ]DmqhK`  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 aCGPtA'  
　　 ;jX_e(T3m  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 JO :m: M  
　　 ?z:xQ*#X  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 &sS k~:  
　　 "5{Yn!-:  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） M8KfC!  
　　 \M>AN Z}  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） }s}9@kl;&  
　　 F<V zVEx  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 R)<Fqa7Tm  
　　 !cSD9q*  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： a.%]5%O;t  
　　 X){F^1CT{  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 PDD` eK}Fj  
　　 /3KEX{'@U  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： ec=4L@V*  
　　 ni~45WX3  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 Z:T4Z}4N  
　　 N..9N$+(  
　　二、管理用财务分析体系 ,P auP~L  
　　 Z #V[N9L  
　　核心公式： Nz!AR$  
　　 .*Hv^_  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 u
lj`+D?H  
　　 ARQ1H0_B  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） _^P>@ ^  
　　 +s[(CI.b  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆  t8?+yG;  
　　 4?%0z) g  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 +S/8{2%?DG  
　　 zEO 9TuBO  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 //wmJ |  
　　 xHD!8B)  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆