[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 #0xm3rFy4  
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　　一、管理用财务报表 V}p*HB@:  
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　　1、金融资产  5+3 I(F1S,7  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） vBV"i9n   
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 9?v)  
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　　2、金融负债  6+4 dVK@Fgo  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） t,UW&iLK  
　　 K1CMLX]m  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 t"4Rn<-  
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　　（一）管理用资产负债表 <%T%NjN PQ  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本  W"#j7p`d  
　　 ]g>T9,)l  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产  W\ zL  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 Wll CcD1  
　　 a .B\=3xn  
　　净负债=金融负债-金融资产 uBV^nUjS"m  
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　　（二）管理用利润表
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 $Ykp8u,(  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 #0#V$AA>  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 u^;sx/  
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　　（三）管理用现金流量表 o
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 K[Ws/yc^a  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 $/-wgyP3m+  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 BBZ)H6TzL  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） =[43y%   
　　 !~VR|n-  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） ?`BED6$`G9  
　　 '3Y0D1`v  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： xw/h~:NT  
　　 O=9VX  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 rA&#>R`  
　　 vf/$`IJ  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： G> 5=`  
　　 \3@2rW"5  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 ) J:'5hz  
　　 (D+{0 /  
　　二、管理用财务分析体系 '44nk(hM69  
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　　核心公式： 8P'En+uE1|  
　　 ^ me}k{x  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 }rb ]d'|  
　　 EZa{C}NQ$2  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） faKrSmE!  
　　 Cvu8X&y  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 2*UE&Gp  
　　 *X=f  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 xX=IMM3  
　　 c Gaz$=/  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 \!4ghev3  
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　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆