[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

[Fe`}F}Co8  
　　第三节  管理用财务报表 $xmltvaF  
　　 ZbCu -a{v  
　　一、管理用财务报表 nm66U4.@  
　　 |/zE(ePc{  
　　1、金融资产  5+3 v]gJ 7x  
　　 ihKnZcI$i  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） hRSRz5 J}  
　　 YSk,kU  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 [-_u{j  
　　 YVZm^@ZVV  
　　2、金融负债  6+4 o
T$w14b  
　　 9>d$a2nc  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） <LQwH23@  
　　 RUm1;MWs  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债  {[o=df/  
　　 71nXROB  
　　（一）管理用资产负债表 HgE^#qD?  
　　 %v:9_nwO)  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 )Z0pU \  
　　 U$6N-q  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 @v _ )(  
　　 #Zk6   
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 azz6_qk8  
　　 em<(wJ-Y  
　　净负债=金融负债-金融资产 HS]|s':  
　　 Q&^ti)vB  
　　（二）管理用利润表 PoY+Y3  
　　 8$-(%  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 q(i|  
　　 ;OTD
1=  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 W1M<6T.{7  
　　 uG&xtN8  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 >V@-tT"^:  
　　 =yOIP@  
　　（三）管理用现金流量表 Hn0,LH$/  
　　 &(-+?*A`E  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 ,*8}TIS(s  
　　 phwk0J]2  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 Af1mTbf=  
　　 l~Hs]*jm  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 0Jz'9  
　　 &,2XrXiFu  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） mu0
4TPj  
　　 4StiY
fae  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） { :'#Ts<  
　　 ,C lGa2O  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 Y~hBVz2g  
　　 gI6./;;x  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： i]a0 "  
　　 6:i{_YX(.S  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 ?kX$Y{M}  
　　 /=A^@&:_#  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： m^@,0\F  
　　 ,*%%BTnR  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 y|Tb&XPD  
　　 h
)7{Cj  
　　二、管理用财务分析体系 )8p FPr  
　　 :o?On/  
　　核心公式： '@i/?rNi%N  
　　 Co&#mVY4,  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 M%5qx,JQY  
　　 <
5rp$AzT  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） 7'z{FSS  
　　 SwpS6  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 CWdA8)n.  
　　 q+5g+9  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 }&Ngh4/  
　　 f/&gR5  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 `WGT`A"  
　　 a` A V  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆