[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 OE87&Cl"{t  
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　　一、管理用财务报表 %2Q:+6)  
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　　1、金融资产  5+3 ;-p1z% u  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） }ge~Nu>w  
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 DQ7+  
　　 n:JWu0 ,h  
　　2、金融负债  6+4 ;h[p "  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） )%rGD =2~  
　　 RAMkTS  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 nR)/
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　　（一）管理用资产负债表 cIqk=_]  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 5/j7C>  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 tpe:]T/xh  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 :V1ttRW}52  
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　　净负债=金融负债-金融资产 s*`_Ka57]~  
　　 C/Vs+aW n  
　　（二）管理用利润表 +We_[Re`<  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 ]h4
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 +_Nr a  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 \_?A8
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　　（三）管理用现金流量表 H/8H`9S$  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 W}&[p=PAS  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 JCoDe.  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 IS *-MLi  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） 7_Yxz$m  
　　 t)|*-=  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） N{L'Q0!  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 H#pl&/+  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： USgZ%x
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 W;~ f865  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： yo\R[i(  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 Q]j[+ e  
　　
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　　二、管理用财务分析体系 VyQ@. Lm  
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　　核心公式： eVL#3|=  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 0p6  
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） s"u6po.'  
　　 &PY~m<F  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 \G}02h  
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　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 aYTVY
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　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 q-7C7q  
　　 +tsF.Is!t  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆