[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 _#e
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　　一、管理用财务报表 Srz.-,2PF  
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　　1、金融资产  5+3 Vrf` :%  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） *Rj>// A  
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 C 9,p-  
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　　2、金融负债  6+4 |jaUVE_2 [  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） ts%@1Y?  
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　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 Lqbu]  
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　　（一）管理用资产负债表 'e\m6~u\hm  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 vBQ5-00YY=  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 sN7I~  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 &H,j .~a&l  
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　　净负债=金融负债-金融资产 PT|^RF%fT  
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　　（二）管理用利润表 r&xqsZ%R  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 b2H!{a"  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 3.Qf^p  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 1p23&\\~  
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　　（三）管理用现金流量表 $ZXy&?4  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 f3V&i)w(  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 s>"=6gb  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 W2yNEiH  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） IL}pVa00{n  
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　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） {j,bV6X  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 . %tc7`k8  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： Z,,Da|edH  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 s:R>uGYOd  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： zScV 9,H1  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 U-3KuR+0  
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　　二、管理用财务分析体系 gJ
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　　核心公式： 6}x^T)R  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 5D-xm$8C  
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） _7]5Q  
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　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 =d7lrx+z  
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　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 P)^K&7X  
　　 o,D>7|h  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 >Bskw2  
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　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆