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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 正序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
s')!<E+z\t  
  第三节  管理用财务报表 #0xm3rFy4  
   >E{#HPpBi  
  一、管理财务报表 V}p*HB@:  
   C3^X1F0  
  1、金融资产  5+3 I(F1S,7  
   `<bCq\+`  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) vBV"i9n   
   x Xl$Mp7  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 9? v)  
   _dz:\v  
  2、金融负债  6+4 dVK@Fgo  
   2I9{+>k  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) t,UW&iLK  
   K1CMLX]m  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 t"4Rn<-  
   8j({=xbg&  
  (一)管理用资产负债表 <%T%NjN PQ  
   Nj"_sA p  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本  W"#j7p`d  
   ]g>T9,)l  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产  W\ zL  
   `V$ cz88b  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 Wll CcD1  
   a .B\=3xn  
  净负债=金融负债-金融资产 uBV^nUjS"m  
   a'(lVZA;  
  (二)管理用利润表 e /ppZ>  
   >V77X+!  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 $Ykp8u,(  
   6+5(.z-[  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 #0#V$AA>  
   aa' 0EU:  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 u^;sx/  
   C]{V%jU  
  (三)管理用现金流量表 oQKcGUZ  
   !)=#p9  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 K[Ws/yc^a  
   6-Vl#Lyb  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 $/-wgyP3m+  
   ]ys4  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 BBZ)H6TzL  
   xf{C 'uF/  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) =[43y%   
   !~VR|n-  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) ?`BED6$`G9  
   '3Y0D1`v  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 %K/G+  
   Qg86XU%l  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: xw/h~:NT  
   O=9VX  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 r A&#>R`  
   v f/$`IJ  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源:  G> 5=`  
   \3@2rW"5  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 ) J:'5hz  
   (D +{0 /  
  二、管理用财务分析体系 '44nk(hM69  
   Vtc)/OH  
  核心公式: 8P'En+uE1|  
   ^ me}k{x  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 }rb ]d'|  
   EZa{C}NQ$2  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) faKrSmE!  
   Cvu8X&y  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 2*UE&Gp  
   *X =f  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 x X=IMM3  
   c Gaz$=/  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 \!4ghev3  
   au9Wo<mR  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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