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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 正序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
)rbc;{.  
  第三节  管理用财务报表 CLktNR(45  
   M1gP R  
  一、管理财务报表 kdd7X bw-  
   sZEgsrJh  
  1、金融资产  5+3 @e={Wy+Vm(  
   xiJz`KD&  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) c&A]pLn+x  
   1)gv%_  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 ,0.|P`|w  
   iBS0rT_  
  2、金融负债  6+4 j aD!  
   ^ `E@/<w8  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) gb9[Meg'  
   h^v9|~ZJ'7  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 :SQ LfOQ  
   T7ki/hjRb  
  (一)管理用资产负债表 ^^'[%ok  
   9kUV1?  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 j^rYFS w:Q  
   F[(6*/46x  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 +&?'KZ+Z_v  
   n)Hk8)^8  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 GP Ix@k  
   KKV)DExv?  
  净负债=金融负债-金融资产 =;g=GcVK  
   ?U$}Rsk{#  
  (二)管理用利润表 G tG&yeB  
   ~X[S<Gi#  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 3^'#ny?l  
   &1 oaZY w  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 |o|gP8  
   Ys)+9yPPn  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 5UPP k$8 `  
   G~O" /WM  
  (三)管理用现金流量表 _,t&C7Yf;  
   N:A3kp  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 P~o@9RV-  
   Bmmb  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 Wf_CR(  
   kz$(V(k<  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 ws. ?cCTpt  
   8IpxOA#jQ  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) yW[L,N7d  
   HUK" OH  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) {WIY8B'c  
   NYGmLbq  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 C+T&O  
   aX:#'eDB  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: 2B5A!? ~>  
   2\DTJ`Y,  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 OuMco+C  
   ip<15 ;Z  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: keqr%:E8  
   #aj|vox}  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 QCVsVG!sN  
   Lf[G>0t&n  
  二、管理用财务分析体系 |X,$?ZDap  
   -3u@hp_  
  核心公式: Nvi Fq  
   0`V3s]%iu  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 D!c1;IHZ  
   u,:CJ[3  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) <'yf|N!9G  
   ?e"Wu+q~L  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 '" ^ B&W  
   |if~i;VKL  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 B>{|'z?%>  
   bELIRM9  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 XulaPq  
   iTj"lA  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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