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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 正序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
'W@X139zq  
  第三节  管理用财务报表 T oTehVw  
   B#OnooJI  
  一、管理财务报表 bd5\Rt  
   MRV4D<NQ  
  1、金融资产  5+3 J4;w9[a$  
   2ed$5.D  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) AD_") _B|i  
   nxS|]  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 AVF(YD<U  
   W_Z%CBjcT  
  2、金融负债  6+4 h.l^f>, /  
   *%=BcV+,  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) $BXZFC_1S  
   hs!a'E  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 |A0BYzlVc  
   @@-n/9>vs  
  (一)管理用资产负债表 G3 rTzMO  
   iVT C"v  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 Nj rF":'Y  
   PzMJ^H{  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ~:'tp28?  
   W8z4<o[$  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 UyTsUkY  
   @tGju\E"o  
  净负债=金融负债-金融资产 ikX"f?Q;S2  
   ^ a^bsKW  
  (二)管理用利润表 ?x1sm"]p'  
   ;h<(vc3@f  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 )CJXk zOX  
   r'/&{?Je/  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 S81% iz.n  
    :tBIo7  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 ~_8Dv<"a  
   6Ri+DPf:  
  (三)管理用现金流量表 n("Xa#mY[  
   X'Q?Mh  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 b+Vfi9<  
   c<bV3,  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 UTB]svC'  
   b+Sq[  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 6 <XQ'tM]N  
   `@TWZ%f6  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) o@:${> jw  
   _N)/X|=~s  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) !IF]P#  
   fGj YWw  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 J_ NY:B  
   [$M=+YRHMW  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: -LzkM"  
   X  .,Lmh  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 2^ uP[  
   qW+'#Jh@TV  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: -UY5T@as  
   ,2oFt\`.r  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 A.tXAOM(VW  
   ^/]w}C#:d  
  二、管理用财务分析体系 J;HYGu:  
   X})5XYvA*  
  核心公式: PWciD '!  
   bUvVt3cm  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 ,Tp:. "  
   :m.6a4vx  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) Nm$B a.Rg  
   m.F}9HI%hN  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 )qSjI_qt5  
   xmVW6 ,<?  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 )j,Y(V$P  
   9K!kU6Gh  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 =&T %Jm}  
   xVxN @[  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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