[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

kfZ(
:3W$  
　　第三节  管理用财务报表 <qEBF`XP=  
　　 7z
Ifsb  
　　一、管理用财务报表 0Gu?;]GSv  
　　 ^66OzT8A  
　　1、金融资产  5+3 *kcc]*6@s  
　　 c c/nzB  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） M}q;\}  
　　 *B9xL[}  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 '(g;nU<  
　　 ^Y5I OX:  
　　2、金融负债  6+4 O,S>6o)?  
　　 .L]5,#2([  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） {dn:1IcN  
　　 .tQ(q=#  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 4;eD}g
  
　　 VE}r'MBk  
　　（一）管理用资产负债表 NytodVZ' 3  
　　 G5RdytK  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 .?LRt  
　　 o2
q-x2uB  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 7>0u N|  
　　 _x^rHADp  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 %s^1de  
　　 M^>l>?#rl  
　　净负债=金融负债-金融资产 &0fV;% N  
　　 ]'w5s d
P  
　　（二）管理用利润表 WWo"De@  
　　 t)rPXvx}!  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 7S=,#  
　　 5%}!z~8Y4  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 DsbTx.vA  
　　 PN:`SWP  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 ,KU%"{6  
　　 (hg6<`  
　　（三）管理用现金流量表 "S*@._   
　　 oN%zpz;OR  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 axq~56"7E  
　　 %~8f0B|im  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 oe0YxSauL  
　　 g1.u1}  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 ~*<`PDO?  
　　 ^ meU&  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） ]qu6/Z  
　　 zmL VFGnS  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） 5SmJ'zFO  
　　 K_-m:P  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 ^:}C,lIrG  
　　 [Q J  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径：
z( }w|  
　　 u0G tzk  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。
} #L_R  
　　 \okv}x^L=Z  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： V{w &RJ  
　　 c2fSpvz  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。  7Z<GlNv  
　　 ^u1Nbo  
　　二、管理用财务分析体系 o?j8"^!7  
　　 $5&~gHc,  
　　核心公式： ,^Q~w b!{  
　　 _
qwf3Q@  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 DS>&|zF5l  
　　 :]CL}n$*  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） svb7-.!  
　　 z!18Jh  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 ~(huU
W  
　　 uOy/c 8`  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 ,S(s  
　　 f?ibyoXL  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 MX7Ix{  
　　 yWE\)]9  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆