[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 4M#i_.`z  
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　　一、管理用财务报表 :{+~i.*  
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　　1、金融资产  5+3 |sdG<+  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） ]VL} eHZ  
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 !wN2BCSY@  
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　　2、金融负债  6+4 `JO>g=,4  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） "AU.Eh"-1  
　　 rY6x):sC  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 C$q};7b1N  
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　　（一）管理用资产负债表 ;plBo%EBV  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 !KMl'kswe:  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 K[kK8i+(  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 v^ "qr?3V  
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　　净负债=金融负债-金融资产 ,A'| Z  
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　　（二）管理用利润表 Da615d  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 U$mDAi$  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 D%~tU70a  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 >ei~:z]R  
　　 (P`=9+  
　　（三）管理用现金流量表 :`e#I/,  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 "]#Ij6ml  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 KF zI27r  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 TKM^  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） `Jk0jj6Z  
　　 X8VBs#tLE  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） *#'j0;2F  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 9Q=VRH:  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： :~ pGHl  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 Vx(*OQ  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： [a04
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 :a6LfPEAX  
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　　二、管理用财务分析体系 i}VF$XN  
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　　核心公式： H}$7c`;q  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 pASX-
rb  
　　 Q]YB.n3  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） gom!dB0J  
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　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 l)9IgJ|<b  
　　 ^FKiVKI:  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 zMR)w77  
　　 sq!$+ =1-X  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 m,lZy#02s3  
　　 3]l)uoNt/  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆