[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 HD|)D5wH|  
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　　一、管理用财务报表 w ~?eX/;  
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　　1、金融资产  5+3 SP1oBR"3  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） S|w] Q   
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 5R G5uH/-<  
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　　2、金融负债  6+4  Jl,x~d  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） hIr^"kVK  
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　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 tJ=zk3BN~  
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　　（一）管理用资产负债表 #TF  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 ka[NYW{.  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 >(a_9l;q  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 #+nv,?@  
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　　净负债=金融负债-金融资产 
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　　（二）管理用利润表 (E[hl  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 ?!Gt. fb  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 wyM3|%RZ  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 &T}e93]  
　　 &t4(86Bmq  
　　（三）管理用现金流量表 !1 R  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 ')<$AMy1  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 &ayoT
E^0,  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 P*]g*&*Y +  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） VUy 1?n  
　　 Ccmbdw,Z5  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） uM#/  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 z>~3*a9&  
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　　2、实体现金流量为正数，使用途径： HR  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 MvFXVCT#  
　　 D%v yO_k  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： Fsh-a7Qp  
　　 A:Z:&(NtE:  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 5Tq 3L[T5;  
　　 $4pW#4/4
 
　　二、管理用财务分析体系 _i#Z'4?2E  
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　　核心公式： uv!/DX#  
　　 $'Z!Y;Ue  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 i`;
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） 7 &Aakl  
　　 wDk[)9#A  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 {[+gM?  
　　 \ZB;K~BV&  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 3ss io-X  
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　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 }{"\"Bn_  
　　 .wywO|  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆