[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 v] W1F,u  
　　 d#RF0,Y9  
　　一、管理用财务报表 lS>=y#i3Xv  
　　 1Qrm"TFo  
　　1、金融资产  5+3 P]{B^,E  
　　 /0X0#+kn  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） k?z [hZg0  
　　 (0O`A~M3  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 VuP#b'g=|]  
　　 F<H`8*q9  
　　2、金融负债  6+4 bEEJVF0  
　　 O[3q9*(  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） mNGb} lR  
　　 |F8;+nAVF#  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 xF2f/y   
　　 0W!VV=j<}  
　　（一）管理用资产负债表 IiYuUN1D  
　　 #J'Z5)i|  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 |% la  
　　 6:8EZ'y  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 4Xa.r6T_N=  
　　 =k[(rvU3  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 Hz8Jgp  
　　 weTK#O0@v  
　　净负债=金融负债-金融资产 e2,<,~_K6  
　　 )&g2D@+{  
　　（二）管理用利润表 Oi+Qy[y2  
　　 c"oQ/x  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 nvm1.}=Cnd  
　　 \xa36~hh40  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 h7Shl<f  
　　 9;m#>a@Y  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 /It.>1~2@  
　　 Q{(,/}kA-  
　　（三）管理用现金流量表 t*ri`}a{v  
　　 VO\S>kw  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 SF78s:_!_  
　　 f@,hO5h(_|  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 /cn/[O9  
　　 n57c^/A*  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 \&l*e  
　　 h|$zHm  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） qHcY 2LV  
　　 [57V8%  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） TZ`]#^kU  
　　 &</@0  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 O(:u(U7e  
　　 #I* ht0++  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： \?p9qR;"4  
　　 k~W;TCJs
  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 &T|UAM.  
　　 ocDVCCkxg  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： =~(LJ
Po6  
　　 7Vof7Y <  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 }]Z,\lA  
　　 ,<Do ^HB/  
　　二、管理用财务分析体系 U:T5o]P<  
　　 .DM1Knj  
　　核心公式： 4
I]/  
　　 JOL Z2  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 JsoWaD  
　　 }I'>r(K  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） o@Cn
_p^X  
　　 b;t}7.V'%  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 (p#;6Xhf  
　　 LRLhS<9  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 {f6A[ZO;J  
　　 Vq;{+j(  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率  nd*!`P  
　　 u3ri6Y`  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆