[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 +#4]o }6G  
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　　一、管理用财务报表 YydA6IK4  
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　　1、金融资产  5+3 T.kyV|  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） {
V}qwm?  
　　 k}GjD2m  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 #<4--$Xo  
　　 "f4<B-9<$  
　　2、金融负债  6+4 v,{h:  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） -IadHX}]t  
　　 ?OE#q$g  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 joqWh!kv7U  
　　 K1OkZ6kl  
　　（一）管理用资产负债表 ,of]J|  
　　 @D~B{Hg  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 @xS]!1-  
　　 Z0-ytODII  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 Pe}PH I  
　　 Di>rO038  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 fxd0e;NAAh  
　　 3+ =I;nj  
　　净负债=金融负债-金融资产  Hy]  
　　 W m . }Zh  
　　（二）管理用利润表 S/.^7R7{f  
　　 ~M5:=zKQ  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 FbAW_Am(  
　　 yoQ\lk  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 <J&7]6Z  
　　 sHdp  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 "k:=Y7Dx  
　　 6V1:qp/6  
　　（三）管理用现金流量表 ,(N[*)G  
　　 T/l1qcf`wT  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 )MSZ2)(  
　　 oZN'HT  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 jZd}OC<  
　　 'H|~u&?  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 &J$##B  
　　 X`:'i?(yj  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） w_Uh  
　　 RNWX.g)b  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） M&KyA  
　　 eh(<m8I  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 dz-y}J11  
　　 j+kC-U;  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： };b1ahaG  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 bMm3F%FFq&  
　　 xq[Yg15d%  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： gmP9j)V6  
　　 /[=E0_t+  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 S_b/DO  
　　 P`(Mk6gE  
　　二、管理用财务分析体系 X(Qu{HhI  
　　  &;c>O  
　　核心公式： /Vww?9U;  
　　 @MbVWiv  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 MsOs{2 )2  
　　 XRtD< jlA"  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） s^hR\iY  
　　 },@``&
e  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 Udgqkl  
　　 taWqSq!  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 gb" 4B%Hm  
　　 :Ht;0|[H  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 BPv>$ m+.  
　　 <RXwM6G2  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆