[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 #4q
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　　一、管理用财务报表 .$^wy3:F"  
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　　1、金融资产  5+3 {]@Q
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） sZEgsrJh  
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　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 LK %K0o  
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　　2、金融负债  6+4 1)gv%_  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） x{2o[dK4}  
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　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 /evaTQPz  
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　　（一）管理用资产负债表 >&[3  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 4UazD_`'  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 X-v~o/r7  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 t NYJQ  
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　　净负债=金融负债-金融资产 ,NDxFy;d  
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　　（二）管理用利润表 |9 x%gUm  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 6l<1A$BQ  
　　 SUo^c1)G  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 CR.bMF}  
　　 (}6wAfGo  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 TXx'7[  
　　 V!H(;Tuuo  
　　（三）管理用现金流量表 | [p68v>  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 B6(h7~0(<  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 |
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　　 )< l\jfx e  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 /XjN%|  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） N*HH,m&  
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　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） >QA/Mi~R  
　　 p[_Yi0U  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 .Dc28F~t  
　　 zLo;.X[Y  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： KQ-,W8Q5  
　　 +_P8'e%Iy  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 vP-3j  
　　 NYGmLbq  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： 9=H}yiJz  
　　 K*0aXr?  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 u0wn=Dg  
　　 >pN;J)H  
　　二、管理用财务分析体系 ?VU
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　　 G]1(X38[si  
　　核心公式： 4,gol
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 H\ {E%7^h-  
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） !-F^VGD(8  
　　
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　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 C{8i7D  
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　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 LG"c8Vv&)~  
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　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 ULV)0SB  
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　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆