[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 idW
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　　一、管理用财务报表 A2>rS   
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　　1、金融资产  5+3 5p!X}u]  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） };;\&#  
　　 "!43,!<  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 8w1TX [b  
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　　2、金融负债  6+4 9D@ $Y54  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） ,{DZvif   
　　 aDEz|>q  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 @!k\Ivd  
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　　（一）管理用资产负债表 4Ufx,]  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 l{q$[/J~)  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 4CAV)  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 :lf;CT6$  
　　 6G2s^P1Dl@  
　　净负债=金融负债-金融资产 8/q6vk><  
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　　（二）管理用利润表 :eIPPh|\  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 { a2Y7\C/  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 &G63ReW7 @  
　　 6x18g(KbP  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 p}p1>-j  
　　 +!_?f'kv`  
　　（三）管理用现金流量表 MV8Lk/zd?A  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 V
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　　 2hB';Dv  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 tF:'Y ~3 p  
　　 Hgu:*iYA  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 - ^A
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　　 e|Ip7`  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） `v2] Jk<  
　　 |GmV1hN  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加）
/JP]5M)   
　　 e<_yr>9g"  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 2 uuI_9 "^  
　　 CR*9-Y93  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： 31BN ?q  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 -KzU''  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： m3|KIUP  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 3,`.$   
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　　二、管理用财务分析体系 k:?+75?$  
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　　核心公式： qg7] YT&  
　　
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 ONx|c'0g  
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　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） TmN}TMhZ  
　　 NW-l_]k  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 GPqF>  
　　 doR'E=Z4h  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 'WqSHb7  
　　 Sr7+DCr  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 [V#"7O vl  
　　 Oto
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　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆