[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 im<!JMI  
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　　一、管理用财务报表 X ([^i;mr  
　　 TH4f"h+B3"  
　　1、金融资产  5+3 + q2\3REzx  
　　 J-=fy^S5  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） f4<~_ZGr  
　　 O^c?w8   
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 n)cc\JPQ  
　　 TS=%iMa  
　　2、金融负债  6+4 gz'{l[  
　　 XH0{|#hwN  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） )`k+Oyvi<  
　　 `&a8Wv  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 M97+YMY)  
　　 n"iaE  
　　（一）管理用资产负债表 7g8\q@',  
　　 )e[q%%ks  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 MeV4s%*O+  
　　 oVuIHb0w  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 +Rd\*b  
　　 +:#g6(P]  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 n>^9+Rx|i  
　　 5Q}HLjG8Z  
　　净负债=金融负债-金融资产 d?U ,}tv  
　　 MAqETjB  
　　（二）管理用利润表 p^{yA"MQ  
　　 qYqd-R  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 /q]f
G  
　　 LfnQcI$kO  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 8f?o?c|  
　　 ZnbpIJ8cV  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 M9Z9s11{H  
　　 
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　　（三）管理用现金流量表 mV7_O//  
　　 C>l (4*S  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 pdQaVe7tRo  
　　 2Sy:wt  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 *}r6V"pH~  
　　 ,+Ya'4x  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 M;-FW5O't  
　　 H6#SP~V  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） _Axw$oYS  
　　 VF-[O  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） EA:_PBZ  
　　 }/xdHt  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 00W_XhJ  
　　 a<pEVV\NB~  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： |<YF.7r;  
　　 @$ )C pg  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 &6Wim<*  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： 9mv6  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 fK4O N'[R:  
　　 Zg])uM]\2i  
　　二、管理用财务分析体系 Q!fk|D+j  
　　 )/v`k>E  
　　核心公式： Mm^6*L]  
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SWi,  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 8/9YR(H3H  
　　 Mb%[Qp60  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） RCGpZyl  
　　 T6,6lll  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 % +$!ctn  
　　 ^
F"eHUg  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 #4sSt-s&  
　　 L-3wez;hm  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 G>^ _&(c@2  
　　 T6rjtq  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆