[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

p1ER<_fp  
　　第三节  管理用财务报表 M|$A)D1  
　　 <(~geN  
　　一、管理用财务报表 Tl^)O^/  
　　 Zk gj_
 
　　1、金融资产  5+3 <2+FE/3L  
　　 z 7*mT}Q  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） D6FG$SV  
　　 WMoRosL74  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 *b1NVN$  
　　 ia-& ?  
　　2、金融负债  6+4 .Ag)/Xm(?  
　　 q1%xk
=8  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） YE@!`!`d:  
　　 6 )Qe*S  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 3\P/4GK)  
　　 V}G;oz&>)  
　　（一）管理用资产负债表 LkX
F~  
　　 >PygUY d  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 4-xg+*()  
　　 @v}M\$N?  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 "&kXAwe  
　　 w6k^ |."  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 c5HW.3"  
　　 7I6& *I  
　　净负债=金融负债-金融资产 sJLJVSv8c  
　　 !=+hU/e  
　　（二）管理用利润表 &)Iue<&2  
　　 S3/Z]?o  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 lN::veD  
　　 Y{m1\s/o  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 FBI^}^#_  
　　 }j#c#''i  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 #!M;4~Sfx  
　　 }9&~ +Q2  
　　（三）管理用现金流量表 |F>'7JJJ  
　　 9KZLlEk5O  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 2`h  
　　 HBgt!D0MZ  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 J,wpY$93  
　　 )G9,5[  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 lem\P_V)  
　　 =)XC"kUp  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） 2ISnWzq;  
　　 pS)/yMlVj  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） &#[6a&9#[A  
　　 k%ckV`y  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 ]4oF!S%F  
　　 '[Ch8
Yf\  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： Qc"UTvq  
　　 Ha/-v?E  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 c ]&|.~2&  
　　 lA7\c#  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： H9T'{R*FC  
　　 1x4{
~g\  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 C+c;UzbD  
　　 k7Xa|&fQP<  
　　二、管理用财务分析体系 D&#ph%U,P  
　　 *.NVc  
　　核心公式： UPJ3YpK  
　　 x AR9* <-  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 o8ADAU"  
　　 } Z}4_/E  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） H rQft1~N  
　　 o%=OBTh_  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 Q68q76  
　　 gS4@3BOw&.  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 Q>emyij  
　　 a-7T  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 E h>qUa  
　　 ~!a~ -:#  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆