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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
8TZA T%4  
  第三节  管理用财务报表 &8+6!TN7  
   P}9Y8$Y>U  
  一、管理财务报表 Cw[Od"B\?U  
   CY3\:D0I  
  1、金融资产  5+3 {]\uR-a(o  
   o+-Ge J  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) Mc7<[a  
   90iW-"l+[  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 1LE^dS^V  
   [gkRXP[DGs  
  2、金融负债  6+4 C}= _8N  
   n5k^v $'  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) z]l-?>Zbg  
    K-5"#  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 mXU?+G0  
   ~|Ih JzDt  
  (一)管理用资产负债表 P} +|`>L  
   [wio/wc  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 A,lw-(.z4Z  
   jaO#><f  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 b6!Q!:GO&  
   )fd-IYi-3  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 j+13H+dN  
   M,\|V3s  
  净负债=金融负债-金融资产 =*:[(Py1  
   /i k)4]>  
  (二)管理用利润表 =!S@tuY  
   ?%dCU~ z  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 S?nNZW\6[  
    Z|:_ c  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 m{lRFKx>s  
   )| Vg/S  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 8?j&{G  
   or!D  
  (三)管理用现金流量表 Sa[EnC  
   j |'# 5H`  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 1!;"bHpk  
   R5NRCI  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 `z$uw  
   Xw*%3'  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 t)oES>W1  
   a(x.{}uG,  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) #>E3'5b   
   +2V%'{:  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) Pzk[^z$C  
   2yJ7]+Jd7Y  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 (iCZz{l@~  
   KF:]4`$  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: e<L 9k}c  
   |%:q hs,  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 S& ,Ju%  
   tv@Z 5  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: ~b>nCP8q  
   (}*\ {  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 L_ Xn ,  
   P,$ [|)[E  
  二、管理用财务分析体系 Bt*&L[&57  
   ,<;l"v(  
  核心公式: %;=IMMK  
   W;OYO  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 5S|}:~7T  
   9LqMQv"xW  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) f\x@ C)E  
   T.R>xd`9 "  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 H;TOPtt2  
   .`p<hA)%[C  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 D y`W5_xSz  
   /^z/]!JG:V  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 ;Xfd1    
   oN&rq6eN  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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