[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 %o5'M^U  
　　 Mh{244|o[  
　　一、管理用财务报表 >qs/o$+t}  
　　 H+Aidsn  
　　1、金融资产  5+3 1_};!5$.  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） bB>.dC  
　　 aIDv~#l  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 3b|=V  
　　 a?yU;IKJ  
　　2、金融负债  6+4 #^BttI  
　　 A{e>7Z72  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） Zl>d B
c%  
　　 Npi)R)  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 M4D  @G  
　　 p8 Ao{  
　　（一）管理用资产负债表 9)t[YE:U3!  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 =Z{jc  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 F{.\i*$  
　　  "iR:KW@  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 T@*'} *  
　　 _-3n'i8  
　　净负债=金融负债-金融资产 .cHkh^EDY  
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　　（二）管理用利润表 \m%c"'[  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润
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　　 ,<Z,-0S  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 M9""(`U  
　　 U1HG{u,"y  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 }Z{FPW.QK  
　　 8\^A;5  
　　（三）管理用现金流量表 O@4J=P=w  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 YSB=nd_  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 -U\'Emu4  
　　 1;H"4u_IG&  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 hlDB'8  
　　 l? U!rFRq`  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） ca,W:9#.xn  
　　 KPI96P  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） =JW-EQ6[T  
　　 0Sz[u\w  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 A*wf: mW0c  
　　 Mn/@?K?y  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： o<%0|n_O&  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 jz![ #-G  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： 3fp&iz  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 8I*N  
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　　二、管理用财务分析体系 as|w} $  
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　　核心公式： PkI+z_  
　　 q[C?1Kc.z  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 &e@)yVLL  
　　 gK9d `5  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） /1v9U|j  
　　 mHHlm<?]  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 )0iN2L]U;  
　　 4k-A
k6s  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 }ePl&-9T  
　　 P3
: t 4^  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 y:}qoT_.  
　　 *dw.Ug  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆