[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 &V/MmmT  
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　　一、管理用财务报表 -uf |w?  
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　　1、金融资产  5+3 %7+qnH*;r  
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　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） ?6WY:Zec@  
　　 [{,1=AB  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 ~Mxvq9vaD  
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　　2、金融负债  6+4 ,k3FRes3  
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　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） fE mr^R  
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　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 oCz/HQoBk  
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　　（一）管理用资产负债表 $=4QO  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 'D1xh~  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ZJiG!+-j  
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　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 oOFVb5qoFU  
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　　净负债=金融负债-金融资产 o66}yJzmD  
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　　（二）管理用利润表 nU7[c| =  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 0o&5]lEe  
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　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 tKXI k9e  
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　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 yJIscwF  
　　
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　　（三）管理用现金流量表 l.M0`Cn-%  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 dSHDWu&  
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　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 |2A:eI8 ^  
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　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 N8df8=.kw  
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　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） 7b+6%fV  
　　 S,8elKH4  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） G' 1'/  
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　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 4_ML ],.  
　　 GTHt'[t@;  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： =?8@#]G+  
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　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 '~ 47)fN  
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　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： /PKNLK  
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　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 r<$y=B  
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　　二、管理用财务分析体系 +lTq^
4  
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　　核心公式： 7zj{wp!  
　　 Q/Rqa5LI:  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 1xvu<|F  
　　 eyxW 0}[  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） #O&8A  
　　 +kD R.E:  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 VIb
q:U  
　　 [V`r^  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 8{ I|$*nB  
　　 @O~pV`_tD  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 %a7$QF]  
　　 qxc[M8s  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆