[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

fZezDm(Q  
　　第三节  管理用财务报表 D#G%WT/"  
　　 %@Z;;5
L  
　　一、管理用财务报表 1X[^^p~^  
　　 ,sIC=V +  
　　1、金融资产  5+3 .[}G{%M~[  
　　 \nt~K}a  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） P`ou:M{8  
　　 8Z0x*Ssk  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 <:V~_j6P0  
　　 T8|5%Y  
　　2、金融负债  6+4 4Wp5[(bg  
　　 NNF"si\FE  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） [lg!*  
　　 puJB&u"4L  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 #]x3
(}3W  
　　 mUbm3JIjJ  
　　（一）管理用资产负债表 D3yTN"  
　　 g"Y_!)X  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 a3>/B$pE  
　　 HT6 [Z1  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ] \M+ju  
　　 y-db CYMc  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 yo=L1;H  
　　 P+0'
^:J  
　　净负债=金融负债-金融资产 ]bJz-6u#:  
　　 aknIrblS\  
　　（二）管理用利润表 7IkPi?&{  
　　 E`UkL*Q  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 J7* o%W*V  
　　 V2ih/mh   
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 vY-CXWC7  
　　 Vw1>d+<~-)  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 %(1OjfZc  
　　 VD$5 Djq  
　　（三）管理用现金流量表 %+H_V1F  
　　 !1G KpL  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 uYMn VE"  
　　 N#K)Z5J)b  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 st;i
Gg  
　　 :Ln)j%&  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 $Lr&V~  
　　 F#gA2VCm  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） 9h amxi  
　　 z.Ic?Wz7  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） /[<F f  
　　 =P]Z"Ok  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 {+WBi(=W  
　　 c|k_[
8L  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： WM'!|lg  
　　 =mO5~~"W+v  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 E{<#h9=>  
　　 ZC N}iQu4  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： y#j7vO  
　　 #4JMb#q0E  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 
u]Ku96!  
　　 %):_  
　　二、管理用财务分析体系 Jy)=TJ!y  
　　 y>EW,%leC  
　　核心公式： `(FjOd K  
　　 Z)s !p  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 xoKK{&J  
　　 ;OlnIxH(W  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） )Ka-vX)D@  
　　 '
4 *0Pw  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 G*I  
　　 /_0B5,6R  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 f~NS{gL*  
　　 pi?/]}:  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 ,VS\mG/}s  
　　 N4vcd=uG#  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆