[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

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　　第三节  管理用财务报表 N=]2vyh  
　　 
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　　一、管理用财务报表 dr#g[}l'H  
　　 :_E=&4&g  
　　1、金融资产  5+3 T~@$WM(  
　　 ,)^4H>~V  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） 'o;>6u<u  
　　 lArYlR}  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 T{-<G13  
　　 LxaR1E(Cc'  
　　2、金融负债  6+4 D=uU:7m  
　　 5]D"y Ay81  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） .G8+D%%.  
　　 \6~(# y  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 mxUM&`[  
　　 :! H]gC 4  
　　（一）管理用资产负债表 nA$zp  
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　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 P/uk]5H^  
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　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 32j@6!  
　　 QS.t_5<U  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 Q'
xZ\t  
　　 X/Umfci  
　　净负债=金融负债-金融资产 Gzy"$t  
　　 K'z|a{ru.{  
　　（二）管理用利润表 }j9V0`Q  
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　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 !
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　　 7`AQn],  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 ]@YBa4}w  
　　
}@JPvIE  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 LA?h+)  
　　 9,8}4Y=GVI  
　　（三）管理用现金流量表 GR6BpV7  
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　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 }&|S8: 
 
　　 h2M>4c  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 it?l! ~  
　　 B^Z %38o  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 h:%L% Y9z  
　　 6yZ!K  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） X@`kuWIUw  
　　 6%'bo`S#  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） ~m4{GzB  
　　 rm}OV L  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 (<y~]igy  
　　 ~@g7b`t=la  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： aL zRbRv  
　　 OX|nYTp  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 Z1u:OI@(  
　　 8)n799<.  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： nSUQ Eho<  
　　 NJ" d`  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 <*O~?=6p  
　　 `yiw< 9yp2  
　　二、管理用财务分析体系 7Uy49cs,  
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　　核心公式： u!wR  
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　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 y"5>O|`  
　　 '#JC 6#X   
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） @0js=3!2  
　　 B[2 qI7D$  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 M3>c?,O)J  
　　 i n}N[  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆  ! n@*6  
　　 _G9vsi  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 9WE_9$<V  
　　 mRJX,  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆