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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
RBE7485  
  第三节  管理用财务报表 &s8<6P7  
   < bFy(+  
  一、管理财务报表 V&*D~Jq  
   BSgTde|3y  
  1、金融资产  5+3 1k[GuG%/K  
   'wvMH;}u  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) Xwq]f :@V  
   .'j29 6[u  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 z)}!e,7  
   ^=+e?F`:{  
  2、金融负债  6+4 g1{/ 5{XI  
   w2OsLi Sv  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) l5k?De_(x  
   NYB "jKMk  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 %(<(Y  
   I\zemW!   
  (一)管理用资产负债表 ZzcPiTSO  
   Wp[9beI*M  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 pOA!#Aj)  
   T SjI z5  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 9I .^LZ"  
   c)~h<=)  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加  3-|3`(  
   %;|0  
  净负债=金融负债-金融资产 c}-(.eu  
   F*` t"7Lm  
  (二)管理用利润表 OlY$ v@|  
   vHcqEV|P/n  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 8lP6-VA  
   1e}8LH7  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 {C")#m-0  
   z9DcnAs  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 %tmp  
   66\jV6eH7L  
  (三)管理用现金流量表 "=A>}q@;H  
   K_ke2{4Jm  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 }k7'"`#?"  
   0.Vi9 7`  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 YGk9b+`  
   !SxG(*u  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 b>11h  
   )`+YCCa6F  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) lH2wG2  
   qP1FJ89H  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) *Y6xvib9*  
   L/Vx~r`P  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 =\3Tv  
   jc:s` 4  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: 8P2 J2IU  
   )T|L,Lp  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 j0mM>X HB  
   z|N3G E(.@  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: l]6% lud8_  
   -VT+O+9_A  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 )uheV,ZnY  
   d@ J a}`  
  二、管理用财务分析体系 1^G{tlA-  
   X+82[Y,mB.  
  核心公式: EWj gI_-  
   #07!-)Gv  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 _[h8P9YI4  
   o:p *_>&  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) /4irAG% Oj  
   |E)aT#$f'  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 =#xK=pRy;  
   w_wslN,)  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 bC6oqF'#  
   ytAWOt}`  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 7cTk@Gq  
   @n+=vC.xO  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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