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[知识整理]【知识点整理】第二章-4 :管理用财务报表 [复制链接]

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离线阿文哥
 

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只看楼主 倒序阅读 使用道具 0楼 发表于: 2014-10-16
>c;q IP)Z  
  第三节  管理用财务报表 71w  
   kc1 *@<L6  
  一、管理财务报表 3 3s .p'  
   ]ZHC*r2i  
  1、金融资产  5+3 NrhU70y  
   a~:'OW:Q  
  流动资产:货币资金(给定)、应收利息、应收股利(短期权益投资)、交易性金融资产、短期应收票据(市场利率计息) D@7\Fg  
   8.'%wOU @A  
  非流动资产:可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 y85GKysT  
   #eR*|W7o  
  2、金融负债  6+4 yngSD`b_P  
    UTHGjE  
  流动负债:短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据(市场利率计息) BVC\~j j  
   +8mfq\ Y1  
  非流动负债:长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 7?Xfge%\  
   *"q ~z  
  (一)管理用资产负债表 )xT_RBR  
   %(,JBa:G  
  核心公式:净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 pU<->d;->  
   e nDjP  
  净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 +f;z{)%B  
   OI::0KOv  
  筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 pV:X_M6  
   haqL DVrf  
  净负债=金融负债-金融资产 \b{=&B[Q$'  
   n)^B0DnIk  
  (二)管理用利润表 MJ4+|riB  
   5lVDYmh  
  核心公式:税后经营净利润=税后利息费用+净利润 W5HC7o\4  
   [gqV}Y"Md  
  所得税税率为平均税率,即所得税费用/利润总额 s)8g4Yc*  
   _u]Wr%D@  
  利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 L&.9.Ll  
   7o'kdY Jzo  
  (三)管理用现金流量表 *^}(LoPZ  
   AL3zE=BL  
  1、核心公式:实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量  gX.4I;  
   mst-:F[h  
  实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 $:{uF#  
   )Uo)3FAn  
  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 #e{l:!uS\  
   [;83 IoU}  
  =税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-(净经营长期资产增加+折旧摊销) bTb|@  
   u4rGe!  
  =税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营长期资产增加) 6- s/ \  
   305()  
  =税后经营净利润-净经营资产净增加 eM*@ }3  
   e#<%`\qH  
  2、实体现金流量为正数,使用途径: ;[uJ~7e3  
   j2k,)MHu!x  
  (1)向债权人支付利息;(2)向债权人偿还债务本金;(3)向股东支付股利;(4)向股东回购股票;(5)购买金融资产。 _ ?xORzO  
   [?.k8;k  
  实体现金流量为负数,筹集资金来源: (wo.OH  
   3l-8TR  
  (1)出售金融资产;(2)借入新债;(3)发行新的股份。 gG&2fV}l6  
   n]r7} 2hM  
  二、管理用财务分析体系 Y'DI@  
   > CZ|Vx  
  核心公式: [59_n{S 1  
   /MosE,7l  
  权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 6L}$R`s5H  
   P I)lJ\  
  =(税后经营净利润/净经营资产)×(净经营资产/股东权益)-(税后利息费用/净负债)×(净负债/股东权益) #JWW ;M6F  
   dE%rQE7'  
  =净经营资产净利率×(1+净财务杠杆)-税后利息率×净财务杠杆 zL+jlUkE  
   l> W?XH  
  =净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆 F $^RM3  
   eYOwdTrq  
  经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 'W@X139zq  
   kL*  DU`  
  杠杆贡献率=(净经营资产净利率-税后利息率)×净财务杠杆
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