[知识整理]【知识点整理】第二章-4 ：管理用财务报表 [复制链接]

^*AI19w!Ys  
　　第三节  管理用财务报表 {T8;-H0H  
　　 I# tlaz#  
　　一、管理用财务报表 $9G& wH>{  
　　 KZ5%q.  
　　1、金融资产  5+3 d]0:r]e  
　　 u IXA{89  
　　流动资产：货币资金（给定）、应收利息、应收股利（短期权益投资）、交易性金融资产、短期应收票据（市场利率计息） H_?rbz}o  
　　 V#Wy` ce  
　　非流动资产：可供出售金融资产、持有至到期投资、金融资产形成的递延所得税资产 {4S UGo>  
　　 $5XAS  
　　2、金融负债  6+4 w'TAM"D`  
　　 Z Xx1S?u  
　　流动负债：短期借款、交易性金融负债、1年内到期的非流动负债、应付优先股利、应付利息、应付票据（市场利率计息） s&$?m[w  
　　 ` PARZ|  
　　非流动负债：长期借款、应付债券、融资租赁引起的长期应付款、金融负债形成的递延所得税负债 i%o%bib#  
　　 boojq{cvYA  
　　（一）管理用资产负债表 4v_Ac; 2m&  
　　 "AagTFs(i  
　　核心公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 7n5gXiI"  
　　 -@XSDfy7S  
　　净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 )^(gwE  
　　 IP`lx  
　　筹资总需求=净经营资产净投资=净经营资产增加 <N)!s&D  
　　 Gi)Vr\Q.  
　　净负债=金融负债-金融资产 We y*\@  
　　 nVs@DH  
　　（二）管理用利润表 Sqa9+' [  
　　 3S3 a|_+%  
　　核心公式：税后经营净利润=税后利息费用+净利润 Z'i@;^=A  
　　 <6(0ZO%,C!  
　　所得税税率为平均税率，即所得税费用/利润总额 H8YwMhE7  
　　 cq[9#@ 4=  
　　利息费用=财务费用±金融项目公允价值变动损益±金融资产投资损益 z\eQB%aM  
　　 $q\"d?n  
　　（三）管理用现金流量表 @@H/q  
　　 p<
r^{y  
　　1、核心公式：实体现金流量=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量 E+Bc>xl@m  
　　 ddgDq0N1j  
　　实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 u.yR oZ8/!  
　　 wS=vm}}u  
　　=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出 bpc1>?  
　　 IT NFmD  
　　=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧摊销） {H/%2   
　　 {|oWU8. l  
　　=税后经营净利润-（经营营运资本增加+净经营长期资产增加） Nk@-yZ@,8  
　　 bo#xqSGQ  
　　=税后经营净利润-净经营资产净增加 $R'?OK(`  
　　 $]LS!@ Rm  
　　2、实体现金流量为正数，使用途径： R([zlw~B5  
　　 7>f2P!:  
　　（1）向债权人支付利息；（2）向债权人偿还债务本金；（3）向股东支付股利；（4）向股东回购股票；（5）购买金融资产。 N)mZ!K44  
　　 b"$?(Y  
　　实体现金流量为负数，筹集资金来源： f:M^q ;  
　　 u0#KBXRo  
　　（1）出售金融资产；（2）借入新债；（3）发行新的股份。 F%V|Aa  
　　 s={>{,E  
　　二、管理用财务分析体系 n>)aw4  
　　 1{M?_~g4  
　　核心公式： lZAGoR;0Ra  
　　 K{d3)lVYCS  
　　权益净利率=税后经营净利润/股东权益-税后利息费用/股东权益 q
eMDC#N  
　　 [.>=>KJ_  
　　=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息费用/净负债）×（净负债/股东权益） 4P#jMox  
　　 F9LKO3Rh#u  
　　=净经营资产净利率×（1+净财务杠杆）-税后利息率×净财务杠杆 M IIa8;  
　　 fDDpR=  
　　=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 B!mHO*g  
　　 d21thV ,S  
　　经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 ;>2-  
　　 Y[e.1\d'  
　　杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆