《证券交易》第二章讲义 {+_p?8X
第二章证券经纪业务 ~mt{j7
本章共分六节内容 |[iO./ zP
第一节证券经纪业务的含义和特点 aY? VP?BL
一、证券经纪业务的基本含义 ;@ixrj0u
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 Pk yX,mr#1
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） 1c#\CO1l
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 L5 Cfa-
4、证券经纪商的定义及作用 ;f[##=tm
二、证券经纪关系的确立 L-E?1qhP>
经纪关系的建立 yp$jLBA
1、签定《证券交易委托代理协议书》 6>#8 ^{[
2、开立证券交易结算资金账户 z-kv{y*Hu
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） qOy(dG g
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） G \MeJSt*
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） tjRw bnT"
业务对象的广泛性 H!7?#tRU
证券经纪商的中介性 x3FB`3y~s
客户指令的权威性 )@I] Rk?
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 6M7GPHah
一、证券账户管理 R[jFB
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（一）证券账户的种类 kI!@J6
（二）开立证券账户的基本原则 ^j${#Q
合法性（重点掌握不准开户的情况） CSoVB[vS
真实性 ]zyT_}&
（三）开立证券账户的要求 de2G "'F
1、境内自然人开户要求 lJ= EP.T
2、境内法人开户要求 =dHdq D
3、境外投资者开户要求 .wq
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4、特殊法人机构证券账户开立要求 &l ]F&-
（四）证券账户挂失与补办 ]5QXiF8`
（五）证券账户查询 aWRi`poZT
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） ]!sCWR
（一）初始登记 BC_<1
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1、股份登记 <5j%!6zo
2、基金登记 @|"K"j#
3、债券登记 0[d*Z
（二）变更登记 /^jl||'H,:
1、证券过户登记 ._j?1Fw`
2、其他变更登记 1>\ V>g9
（三）退出登记 S2|pn
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三、证券托管与存管 c y?
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（一）证券托管与存管的概念 O>vCi&
（二）我国目前的证券托管制度 OY81|N
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1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ~e hN%-
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 ( 1
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 ct=K.m@E%X
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 }BT0dKx
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 /CyFe< t
一、资金存取 bM?29cs
证券营业部自办资金存取 tj* 0Y-F~
委托银行代理资金存取 VuTTWBx
银证联网转账存取 9
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二、委托指令与委托形式 ^+d]'$
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 AFBWiuwI3
委托指令 l+&DBw[
证券账号 \Ezcr=0z{j
日期 sd B(sbSF
品种 +3XaAk
买卖方向 N8kNi4$mp=
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） iyR"O1 ]
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） m}D;=>2$
时间 y<nPZ< h
有效期 c V MRSp
签名 M,kO7 g
10、其他内容 *CQZ6&^
（二）委托形式 J9XH8Grk-
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 j@+$lU*r
柜台委托 yD Zm)|<.
非柜台委托 WPpO(@sn
电话委托 T4}Wg=UKg
传真委托和函电委托 ! N!pvK;
自助终端委托 (xTGt",_Jo
网上委托 ^[bFG KE
三、委托受理 =6 zK 1Z
验证 KTot40osj
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 +hispU3ia
审单 0!0o[3*
验证资金及证券 <ty]z!B
四、委托执行 |w #~v%w
申报原则
m`$Q/SyvG
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 n`w]? bL
申报方式 H
n]( )/
有形席位申报 {SXSQ '=
无形席位申报 nnT#S
申报时间 XHJ` C\xR
五、委托撤消 z6B#F<h
撤单的条件 (G{S* +
撤单的程序 第四节竞价与成交 |dqESl,2
一、竞价原则 YXq YIG.G
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 zv;xxAX
二、竞价方式 \Z 42EnJ
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） yVXVH CB
集合竞价的定义 Wuk
8&P3
集合竞价确定成交价的原则 {{M/=WqC
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） aMHC+R1X
连续竞价的定义 1+ 7_L `SB
连续竞价的成交价格确定原则 zd!%7
UP
证券价格的有效申报范围 n=
$ne2/
三、竞价结果 (jyufHm
全部成交 ,:'JJZg@
部分成交 ?mK&Slh.
不成交 O(=9&PRi
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） o^"OKHU,S0
一、委托手续费 |=,j om
二、佣金
2&]LZ: (
三、过户费 r 7?nHF
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 E N/t5d
一、证券经纪业务的风险 IDos4nM27]
法律风险 =v<A&4
管理风险 Ck %if
技术风险 -}!mi V
证券经纪业务风险的防范 #$2/<
证券经纪业务的监督与检查 *
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证券公司的内部控制 =23@"ji@D
证券交易所的监督 P,-5af*;
证券监管机构的监管 ]e"!ZR?XJ
第二章模拟试题 6dz^%Ub
一、单项选择题 QT%vrXzz
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 NR8`nc1~
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 6~W@$SP,F
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） T KAs@X,t
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 _$D!"z7i
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 3)?WSOsL :
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 >!' ]w{G
二、多项选择题 kRX?o'U~C
1、资金账户用于投资者证券交易的（） &s?uMWR
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 h2Th)&Fb>
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） <`; {gX1
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 Qyx~={ .C~
3、证券经纪业务的特点有（） hp9LV2_5
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 F |5Au>t
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 _T sN
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三、判断题 oZ t Cx
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） xJ. kd
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2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） 1 >L'F8"
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） E7@Gpu,o
