《证券交易》第二章讲义 17nONh h
第二章证券经纪业务 6GZ zNhz
本章共分六节内容 Jm l4
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第一节证券经纪业务的含义和特点 _Bh ^ <D-
一、证券经纪业务的基本含义 jml
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1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 {IlX@qWr
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） qd7 86~
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 2
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4、证券经纪商的定义及作用 ,?B
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二、证券经纪关系的确立 `V1D &}H+G
经纪关系的建立 U[Pll~m 2b
1、签定《证券交易委托代理协议书》 "7*cF>FE 8
2、开立证券交易结算资金账户 rg^
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） 8"\g?/
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） 0WjPo
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） xxlYn9ke
业务对象的广泛性 )+nY-DB(
证券经纪商的中介性 _26~<gU8
客户指令的权威性 KF#,Q
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 ?u`TX_OsB
一、证券账户管理 &Jr~ )o
（一）证券账户的种类 V>`xTQG
（二）开立证券账户的基本原则 -m.SN>V
合法性（重点掌握不准开户的情况） _k,/t 10
真实性 ~HH# aXh*
（三）开立证券账户的要求 :$`"M#vMX
1、境内自然人开户要求 3O:gZRxK
2、境内法人开户要求 `n#
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3、境外投资者开户要求 l }i
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4、特殊法人机构证券账户开立要求 Y!8Ik(/~i
（四）证券账户挂失与补办 Q@i n?};
（五）证券账户查询 lUR7zrwJ]o
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）
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（一）初始登记 )9L:^i6
1、股份登记 nbpGxUF`]
2、基金登记 @} 61D
3、债券登记 [a&|c%h
（二）变更登记 4EO,9#0
1、证券过户登记 U/e$.K3v
2、其他变更登记 1%?J l~M
（三）退出登记 J8T?=% ?=
三、证券托管与存管 $LLy#h?V]
（一）证券托管与存管的概念 `(r [BV|h}
（二）我国目前的证券托管制度 q@i,$R
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 b|cUKsL5
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Z>) (yi9+
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 d{UyiZm\
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 V0,%g+.^
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 wX_s./#JJ
一、资金存取 [,I
o!O
证券营业部自办资金存取 )>] ~ Y
委托银行代理资金存取 yX}riXe
银证联网转账存取 Q z+hS\yx
二、委托指令与委托形式 ;_.%S *W\
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 ~v 2E<S3
委托指令 iI2 7N' g
证券账号 cMCGa aLU
日期 0u]!C"VX
品种 ]vJ]
i <|b
买卖方向 ,Qgxf';+$
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） =AhXEu ^
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） iUv#oX
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时间 rpk
)i:k\
有效期 #|\NG
签名 H5f>Q0jq
10、其他内容 HMQi:s7%
（二）委托形式 Fxu'(xa
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 : GZx-
柜台委托 @O7hY8",
非柜台委托 =tJ}itcJ '
电话委托 -.8 nEO3
传真委托和函电委托 GZ. F q
自助终端委托 vjy 5 9m
网上委托 E,]G Ek
三、委托受理 t;7 tuq
验证 a&6e~E$K2
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 pXfg{ 2
审单 n M +(
验证资金及证券 zj ;'0Zu
四、委托执行 <q
V<dK&W
申报原则 @S /jVX A
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 !2)$lM 1@J
申报方式 f$G{7%9*
有形席位申报 <1 H bjR w
无形席位申报 -lKk.Y.}r
申报时间 @z8,XW
}
五、委托撤消 YQyf:xJ
撤单的条件 kKU,|> 3h
撤单的程序 第四节竞价与成交 1 m)WM,L
一、竞价原则 }H[v!l@
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 X>C l{ .
二、竞价方式 N`Fgjn Q`
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） }B=`nbgIG7
集合竞价的定义 TA=Vf A B
集合竞价确定成交价的原则 `K .2&6xc
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） a#i JXI
连续竞价的定义 `'Fz :i
连续竞价的成交价格确定原则 50 :gk*h y
证券价格的有效申报范围 p`@7hf|hm
三、竞价结果 q[l!kC+Eh
全部成交 g$c\(isY;
部分成交 y^vB_[6l
不成交 :zXkQQD8`
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） {5tb.{
一、委托手续费 Ax*=kZmH|
二、佣金 9%>GOY
三、过户费 Ccmo(W+0
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 eyq8w
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一、证券经纪业务的风险 G j6(y
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法律风险 Sm6hyZFy
管理风险 oe<9CK:?>
技术风险 7^}np^[HB
证券经纪业务风险的防范 ( Sr D
证券经纪业务的监督与检查 H 1`}3}"
证券公司的内部控制
jpc bW
证券交易所的监督 j]uL 9\>
证券监管机构的监管 cNi)[2o7
第二章模拟试题 [<; 4$}f\
一、单项选择题 1'c
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 ]?n)!u
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入
bL: !3|M
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） F d R!jt
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 s8,{8k
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 y8=(k }=3
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 4l0ON>W(
二、多项选择题 DH(Q md
1、资金账户用于投资者证券交易的（） [42vO
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 f>Lw sP
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） =+K2`=y;WF
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 o"5Bg%H
3、证券经纪业务的特点有（） 0'Kbh$L U
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 ~NYy@ l
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 *#O8 ^3D_c
三、判断题 da c?b (
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） {ZiZ $itf
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） ! &f(X s
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） i GG;
