《证券交易》第二章讲义 ]~ M
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第二章证券经纪业务 l[| e3< H
本章共分六节内容 DV" ri
第一节证券经纪业务的含义和特点 ^)pY2t<^
一、证券经纪业务的基本含义 d(Ou\7
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 N9<eU!4>
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） bm.H0rHR4
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 T I
4、证券经纪商的定义及作用 ]f~YeOB@
二、证券经纪关系的确立 b2%[9) "I.
经纪关系的建立 +rY0/T_0,
1、签定《证券交易委托代理协议书》 Dw3!
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2、开立证券交易结算资金账户 ,;18:
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） jwox?] f+
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） xw H`alu
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） `s $@6r$
业务对象的广泛性 {jI/
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证券经纪商的中介性
U8!njLC
客户指令的权威性 <,C})H?
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 3MVZ*'1QM\
一、证券账户管理 N~d]}J8}gx
（一）证券账户的种类 t |h mEHUk
（二）开立证券账户的基本原则 $z]l4Hj
合法性（重点掌握不准开户的情况） RI;RE/Z
真实性 ZZ5yu* &
（三）开立证券账户的要求 rl=_ "sd=
1、境内自然人开户要求 ^D |c
2、境内法人开户要求 jw[`\h}8
3、境外投资者开户要求 Wg1WY}zG
4、特殊法人机构证券账户开立要求 )^+$5OR\c
（四）证券账户挂失与补办 |M_Bbo@ud
（五）证券账户查询 '=@x2`U/
*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） z wW9>Y
（一）初始登记 -( G2@NG
1、股份登记 !
N
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2、基金登记 \m!."~%
3、债券登记 bJ D" &h5
（二）变更登记 th)jEK;Z
1、证券过户登记 W|
p?KJk)
2、其他变更登记 RT>3\qhZ
（三）退出登记 O.dNhd$
三、证券托管与存管 @:I/lg=Qd
（一）证券托管与存管的概念
?`>yl4
（二）我国目前的证券托管制度 V2.K*CpZ7
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 ngjbE +
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 Zn/ /u<D
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 f@mM&e=f
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 y=Hl ~ev`9
这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 {Hv=iVmt
一、资金存取 J
:(l&
证券营业部自办资金存取 W8^gPW*c5
委托银行代理资金存取 eC-TZ H@
银证联网转账存取 {TNAK%'v
二、委托指令与委托形式 S} /CzQ
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 : jPAA`,
委托指令 : Ej IV]e
证券账号 ))N^)HR
日期 c#DTL/8"DO
品种 ZU|nKt<GK
买卖方向 ;V
GrZZ
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） &g`a [#
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） U#
}.r<
时间 *)1 ,W+A5L
有效期 slx^" BF^
签名 :FSkXe2yy0
10、其他内容 `uj`ixcR
（二）委托形式 .H&;pOf
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 LtQy(F%8/
柜台委托 `3-j%H2R
非柜台委托 a_yV*N`D
电话委托 [F%\1xh
传真委托和函电委托 4$^=1a x
自助终端委托 C *9m `xh
网上委托 OW>U 5 \q
三、委托受理 Tla*V#: Ve
验证
rW^&8E[
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 6 D O E6
审单 KK+Mxoj,
验证资金及证券 k[p
四、委托执行 <O WPG,
申报原则 aE"t['
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 Xw%
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#6l
申报方式 p,+~dn;=
有形席位申报 K6X1a7
无形席位申报 +Il=gL1
申报时间 Q pX@; j
五、委托撤消 :\[ F=
撤单的条件 #FcYJH
撤单的程序 第四节竞价与成交 <3qbgn>}b
一、竞价原则 TCEb z8ql
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 (<CLftQKg
二、竞价方式 (F)zj< {f
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） (GV6 %l#I
集合竞价的定义 N%-nxbI\
集合竞价确定成交价的原则 f t7wM i
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） $lqV(s
连续竞价的定义 iY2bRXA
连续竞价的成交价格确定原则 Q3D xjD
证券价格的有效申报范围 tx@Q/ou`\P
三、竞价结果 rT
#QA=YB
全部成交 'Zzm'pC
部分成交 j\a?n4g -
不成交 Rz)#VVYC=
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） uO6_lOT9n
一、委托手续费 =Yfs=+O
二、佣金 _RmrjD k
三、过户费 NF.S Gga
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 Or t\J~ O
一、证券经纪业务的风险 + $-a:zx`l
法律风险 y8L:nnSj
管理风险 x83XJFPWL
技术风险 l|K8+5L
证券经纪业务风险的防范 u4 "+u"{d
证券经纪业务的监督与检查 itP_Vxo/H
证券公司的内部控制 =k_u5@.Z
证券交易所的监督 %%_90t
证券监管机构的监管 34U~7P
r9
第二章模拟试题 }vi%pfrB
一、单项选择题 SlZu-4J. -
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 Y /+ D4^ L
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 uC3$iY:_e
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） ?Cws25G
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 U +] ab
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 OLi;/(g
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 Zy#r<j]T
二、多项选择题 t@ Jo ?0 s
1、资金账户用于投资者证券交易的（） H)p{T@
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 &5a>5ZG}
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） YZk& 'w
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 NE! Xt <A
3、证券经纪业务的特点有（） 'e&4#VLH^
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 ka'M F;!rc
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 ;
?&;I!
三、判断题 3.jwOFH$
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） fSTEZH
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） "mOoGy, (
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） v!x[1[
