《证券交易》第二章讲义 4f4 i1i:
第二章证券经纪业务 Ad]<e?oN=
本章共分六节内容 \3H<z@;
第一节证券经纪业务的含义和特点 #1QX!dK+
一、证券经纪业务的基本含义 _W @,@hOH
1、证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。 L.09\1?.n
2、在证券经纪业务中，证券公司不垫付资金、不赚差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。（重要考点） _H WHQF7
3、证券经纪业务可以分为柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。 ,J~,ga~
4、证券经纪商的定义及作用 F!OOrW]p0
二、证券经纪关系的确立 ]]p19 [4s
经纪关系的建立 |5 oKq'(b
1、签定《证券交易委托代理协议书》 g.[+yzuE6
2、开立证券交易结算资金账户 Y<p zy8 z
委托人、证券经纪商的权利与义务（一般了解） F5N>Uqr*oN
经纪业务中的禁止行为（重点掌握，重要知识点和考点） v !< PDw2'
三、证券经纪业务的特点（考点，经常以多项选择题出现） !X5o7b )
业务对象的广泛性 qDby!^ryc
证券经纪商的中介性 -`zG_]=-
客户指令的权威性 = cf{f]N
客户资料的保密性第二节证券账户管理、证券登记、证券托管与存管 6 QN1+MwB
一、证券账户管理 QD$}-D[
（一）证券账户的种类 >DDQ'W !
（二）开立证券账户的基本原则 ,U6*kvHS6
合法性（重点掌握不准开户的情况） w1wXTt
真实性
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（三）开立证券账户的要求 Dk)@>l:gI,
1、境内自然人开户要求 $.oOG"u0]
2、境内法人开户要求 )^t!|*1LA
3、境外投资者开户要求 _:wZmZU}
4、特殊法人机构证券账户开立要求 b%Wd<N2
（四）证券账户挂失与补办 vP3K7En
（五）证券账户查询 w qJ*
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*二、证券登记（2007年教材较2006年变换较大） kRmj"9 oA
（一）初始登记 n_< mPU
1、股份登记
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2、基金登记 x S
3、债券登记 ? Wwh
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（二）变更登记 rs[?v*R74
1、证券过户登记 B
}6K d
2、其他变更登记 'n~fR]h}
（三）退出登记 (N,nu
x(0k
三、证券托管与存管 F|ETug
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（一）证券托管与存管的概念 Cf Qf7-
（二）我国目前的证券托管制度 E;9Z\?P
1、上海证券交易所交易证券的托管制度。 $ I#7dJ"*
从1998年4月1日起，上海证券交易所开始实行全面指定交易制度。 i4 hJE
全面指定交易制度是指投资者与某一证券营业部签定协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。但境外投资者从事B股交易除外。 OZG0AX+=#
2、深圳证券交易所交易证券的托管制度 N g58/}z
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这一制度可以概括为：自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限。 第三节委托买卖 M[A-1]'
一、资金存取 pp(H
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证券营业部自办资金存取 2*+ 3Rr J
委托银行代理资金存取 D^|jZOJ
银证联网转账存取 R"NGJu 9
二、委托指令与委托形式 ft{W/ * +_
委托指令是投资者要求证券经纪商代理买卖证券的指示。 !d\t: 0;
委托指令 8| w-XR
证券账号 dY1J<L}")
日期 zC Bplb
品种 "hW(S
买卖方向 /4yOs@ #
数量（重点掌握两个交易所对各交易品种委托数量的规定） y
$:yz;
价格（重点掌握两个交易所对各品种价格申报的规定） ]K7`-p ~T
时间 (/'h4KS@
有效期 |Z
d]= tue
签名 for {
10、其他内容 j5zFDh
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（二）委托形式 5)mVy?Z
投资者发出委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。 9x(}F <L
柜台委托 |H:<:*=6c
非柜台委托 NW)M?f+6
电话委托 7Unz Ie
传真委托和函电委托 C (s\LI!r
自助终端委托 T: U4:"
网上委托 N?$7 Z v[G
三、委托受理 sv'
Gt1&"Z
验证 z4g+2f7h-X
验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。 9/G!0uE
审单 P 4Qk Y#v
验证资金及证券 a
RX
四、委托执行 r] 0(qg
申报原则 )U'yUUi
证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。 '| &,E#`
申报方式 ^PC\E}
有形席位申报 >&1um5K
无形席位申报 A';n6ne%i
申报时间 H-Pq!9[DB
五、委托撤消 ;
|6FdU
撤单的条件 XoJgs$3B
撤单的程序 第四节竞价与成交 K}N a3}m
一、竞价原则
qtzFg#
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 LP ,9<&"<
二、竞价方式 r
sLc&2F
（一）集合竞价（重点掌握部分，经常成为考点） _#FIay\ahB
集合竞价的定义 N#UXP5C(
集合竞价确定成交价的原则 PRwu
（二）连续竞价（重点掌握部分，经常成为考点） g e$LIsE8
连续竞价的定义 { UOhVJy
连续竞价的成交价格确定原则 awFhz 6
证券价格的有效申报范围 =5Wp&SM6
三、竞价结果 6Hwxx5 >r
全部成交 Z:|9N/>T
部分成交 3%2jwR
不成交 7
5|pp
第五节交易费用（重点掌握，了解不同证券品种的收费标准） EI \
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一、委托手续费 x{Sd
P$
二、佣金 =5 3b Lzr
三、过户费 y@
`~ 9$
四、印花税 第六节证券经纪业务的风险及其防范 ;R!*I %
一、证券经纪业务的风险 5q Rc4d'
法律风险 HlPG3LD!
管理风险 H}
6CKP}
技术风险 YDF CGA
证券经纪业务风险的防范 61Bhm:O5W
证券经纪业务的监督与检查 -;>#3 O-
证券公司的内部控制 G'9{a'
证券交易所的监督 .'/l '>
证券监管机构的监管 Yx
),6C 3
第二章模拟试题 th
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一、单项选择题 ~
:EW>Fq%i
1、关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 { 5-zyE
A、证券公司不垫付资金；B、证券公司不赚差价；C、证券公司可为委托人融券；D、证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 +]c}rWm
2、按我国现行的做法，投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（） 5B{k \H;
A、资金账户；B、证券账户；C、结算账户；D、委托账户 q@kOTkHv)
3、（）是投资者用于证券交易资金清算的专用账户。 W' ep6O
A、证券委托账户；B、证券交易账户；C、证券交易结算资金账户；D、证券账户 l{5O5%\,
二、多项选择题 % $TEDr !
1、资金账户用于投资者证券交易的（） k"
YHs n
A、资金清算；B、记录资金的币种；C、记录资金的余额；D、记录资金的变动情况 l E^*t`+
2、有关制度规定，境内居民个人从事B股交易，允许使用其（） 8*s7m
A、存入境内商业银行的现汇存款；B、外币现钞；C、外币现钞存款；D、从境外汇入的外汇资金E、存入境外的人民币 g~ !$i`_b
3、证券经纪业务的特点有（） QrC/ssf}
A、业务对象的广泛性；B、证券经纪商的中介性；C、客户指令的权威性；D、客户资料的保密性 $KX[Zu%
E、获取佣金的盈利性F、中介机构的安全性 so fu
三、判断题 8
%ik853`
1、证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬。（T） -CD\+d "
2、证券经纪商与客户之间的关系是买卖关系。（F） J>%t<xYf4
3、客户资料的保密性是证券经纪业务的特点之一。（T） MCU9O
