[知识整理]财务成本公式大全 [复制链接]

8V 4 e\q  
　　本文主要介绍了关于财务成本的各种公式，提供给财会人员作为参考。 _#NibW  
　　1、流动比率=流动资产÷流动负债 nq8XVT.m^\  
　　2、速动比率=速动资产÷流动负债 lwrh4<~\,*  
　　保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 IGQBTdPUa  
　　3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 "YY<T &n  
　　4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2  Pd\4hy  
　　存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 {H)hoAenA  
　　5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 !%ju.Xs8  
    其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 @uCi0Pt  
　　应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 FHw%ynC  
　　6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 \X _}\_c,d  
　　7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 :PW"7|c!  
　　8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) c:u*-lYmK%  
　　9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 6V%}2YE?X  
　　10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% wbrOL(q.m  
　　11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 OKlR`Vaty  
　　长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) GDSXBa*7  
　　12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% W"\}##  
　　13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% &K[sb%  
　　14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% $rmxwxz&W:  
　　15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% WA~[)S0
  
　　或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 R6od{#5H$  
　　16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 q+9->D(6  
　　17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12 ]tN)HRk1  
　　18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数) QK[^G6TI  
　　19、市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益 ,v K%e>e&  
　　20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数 {)lZfj}l  
　　21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价 ch]Q
z[d  
　　22、市净率=每股市价÷每股净资产 yuBRYy#E|%  
　　23、股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100% 2Ax"X12{6  
　　股利保障倍数=股利支付率的倒数 BqX"La,  
　　1、留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100% j \jMN*dmV  
　　2、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益) Zf3(! a[  
　　3、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据) 2A;i  
　　现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债 S',h*e  
　　现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力) ,"is%O.  
　　4、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额 H=C~h\me?  
　　每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数 dN3^PK  
　　全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100% Ie/_gz^  
　　5、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 oSD=3DQ;  
　　现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利 /y{:N  
　　6、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益 %xCL&}bY  
　　现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营) m;l[flQ~  
　　财务预测与计划 _>\33V-?b  
　　1、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率) ,HTwEq>-G  
　　2、销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-1 i@nRZ$K  
　　3、新增销售额=销售增长率×基期销售额 <b,WxR`  
　　4、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率) /~u^@@.  
　　5、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益 X^N6s"2  
　　=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 W,6q1  
　　或=权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率) Q4-d|  
　　财务估价 dxAGO(  
　　(P-现值 i-利率 I-利息 S-终值 n—时间 r—名义利率 m-每年复利次数) lf>d{zd5  
　　1、复利终值复利现值
@y7KP$t  
　　2、普通年金终值 O=7S=Rm4&  
　　3、年偿债基金：或A=S(A/S，i，n)(36与37系数互为倒数) d9:I.SA)E  
　　4、普通年金现值：或 P=A(P/A，i，n) -LR
x}Mb9  
　　5、投资回收额：或 A=P(A/P，i，n)(38与39系数互为倒数) Z,2?T
T|p  
　　6、即付年金的终值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1] [-VH%OM  
　　7、即付年金的现值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1] l+F29_o#  
　　8、递延年金现值：第一种方法；第二种方法 *sU,wa
X  
　　9、永续年金现值 >8I~i:hn  
　　10、名义利率与实际利率的换算 .8^mA1fmX  
　　11、债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值 J{dO0!7y  
　　纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付) 4AJT)I.  
　　平息债券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M为年付息次数，N为年数) OP=brLGu0  
　　永久债券 2~f*o^%l  
　　1、债券到期收益率 c=\_[G(  
　　(V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利) }Y.YJXum  
　　2、股票一般模式：零成长股票；固定成长 "=s}xAM|A  
　　3、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率 ?wG  
　　4、期望值 8A&N+sT  
　　5、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值 PWl;pBo  
　　6、证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即： =t-Ud^3  
　　m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差 @
NA+Ma{N  
　　-j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 WLXt@dK*u  
　　证券组合的标准差： 7QTS@o-  
　　7、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 ,= ApnNUgX  
　　总标准差=Q×风险组合的标准差 f\cTd/?Ju  
　　8、资本资产定价模型： * cW%Q@lit  
　　① COV为协方差，其它同上 YQC.jnb2  
　　②直线回归法 plB8iN`x<  
　　③直接计算法 TxK v!-1  
　　9、证券市场线：个股要求收益率 qzxWv5UH  
　　投资管理 )uHat#  
　　1、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 ty['yV-;a  
　　现值指数=现金流入现值÷现金流出现值 6O{QmB0K K  
　　内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法” W?zj^y[w  
　　2、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量 :2c(.-[`  
　　会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100% ]I,&Bme  
　　3、投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益成本 J[?oV;O  
　　4、固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)/使用年限(不考虑时间价值) ;~:Z~8+{c  
　　或=(原值+运行成本现值之和-残值现值)/年金现值系数(考虑时间价值) 2EpQ(G J  
　　5、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响) Hif|z[0$  
　　6、调整现金流量法：(α-肯定当量) q! 0HsF  
　　7、风险调整折现率法： jW8ad
{  
　　投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数) h\@X!Z,  
　　项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率) Z1q<) O1QX  
　　8、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资 }rm r0Bh  
　　净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资 Xk%eU>d  
　　9、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷(1+负债/权益) oe^JDb#  
　　流动资金管理 z.
hq2v  
　　1、现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限) h!(# /  
　　2、收益增加=销量增加×单位边际贡献 h='&^1  
　　3、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 kK}?NKqT  
　　平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率 1N$OXLu  
　　4、折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例 W#g!Usf:/  
　　5、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本 N~v<8vJq`  
　　取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2 3t9+YdNKU  
　　存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCs :dbO|]Xf  
　　(K-每次订货成本D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量) Z<d=v3q  
　　6、经济订货量 nt>3i! l  
　　总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本 b)Nd}6}<?  
　　筹资管理 YR\(*LJL  
　　1、实际利率(短期借款)=名义利率/(1-补偿性余额比率)或=利息/实际可用借款额 8u)>o* :  
　　2、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格 q/*veL  
　　股利分配 k}g4?  
　　3、发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率) z[[qrR  
　　资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额×(1-筹集费率) U+B{\38   
　　4、银行借款成本： :dipk,b?n  
　　(K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率) ? }ff O  
　　考虑时间价值的税前成本(K)：(P-本金)税后成本(K1)：(K1)=K×(1-T) *N
~'0"#  
　　财务报表分析 Da[#X`Kp$  
　　1、流动比率=流动资产÷流动负债 (bI/s'?K  
　　2、速动比率=速动资产÷流动负债 &k*oG:J3  
　　保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 w$&;s<0  
　　3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 e`LvHU_0  
　　4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 :##
$-K*W"  
　　存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 GKWsJO5 n  
　　5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 *\:sHVyG(  
　　其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 au=@]n#<(  
　　应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 NoF|j57?u'  
　　6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 3dZj<(.
 
　　7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

学习学习

很不错

果然很厉害

恩呢，财管，刚开始看，感觉被公式湮没了，但是，如果理解了，好像也没有那么难背了~~~