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审核制还是注册制终归是责任制问责制 [复制链接]

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2013-12-02

　　作者：张颖吴珊
　　11月29日，由《证券日报》社主办、主题为“强国梦正能量”的第九届中国证券市场年会召开。此次年会的专题圆桌会议邀请了北京大学金融证券研究中心主任曹凤岐、中央财经大学证券期货研究所所长贺强、中国国际经济交流中心信息部主任徐洪才、中新天津生态城商务局局长杨柳以及《证券日报》社常务副总编辑董少鹏，就监管改革与注册制进行了讨论。中央电视台主持人沈竹主持讨论。
　　注册制涉及IPO制度彻底性改革
　　沈竹指出，A股市场上，在1998年以前企业IPO是审批制，此后改为了核准制。业内人士普遍认为，虽然这样的转变有了些许进步，但是本质并未改变，都是对公司报上来的纸质文件进行审查。对此，业内人士呼吁，主板市场必须创造条件，首先，信息披露制度需要完善。信息披露制度不完善，注册制便无法进行。
　　可以看到，改革必定会引起体制和机制的调整，新体制和机制的建立需要慢慢完善，在新旧交替过程中会产生各种各样的矛盾，也可能引起局部的紊乱，而没有科学理论指导，就不能保证正确的改革路径。
　　对于证券市场上的改革，中央财经大学证券期货研究所所长贺强认为，注册制涉及IPO制度彻底性改革。国外股票发行有两种体制，一种是注册制，一种是核准制，要想从核准制改成注册制难度很大。英美法系和大陆法系不同，要改变很困难。
　　贺强表示，目前，从法律上来讲，中国具备这个条件，但是真正推出注册制确实还需要对现在的IPO体制各个环节彻底进行改革。比如，发审委有没有必要存在，证监会发行部怎么改革，很多方面一环套一环，每个环节都需要进行改革。
　　而从证券市场未来五年的改革落脚点来看，北京大学金融证券研究中心主任曹凤岐表示，注册制不等于不监管。他建议，改革首先要从转变证监会职能开始，监审分开；其次，要转为诚信审批，对符合《证券法》、《公司法》规定的上市条件的公司，进行核实，看材料是否真实。
　　四大特点令市场功能充分发挥
　　不管是注册制还是核准制，都有一个共同点，就是要具有责任制和问责制。
　　在这一点上，中国国际经济交流中心信息部主任徐洪才表示，实际上，这讲的是政府责任，这也是今年中国共产党第十八届三中全会的核心，通过改革理顺政府和市场的关系，要让市场发挥决定性作用，同时政府也发挥好自身作用。
　　徐洪才认为，过去市场功能发挥比较差，发挥好市场功能需要具备四个特点，统一、开放、竞争以及有序。
　　对于如何才能具备发挥市场功能的条件？徐洪才指出，首先要改变政府职能。另外，优化结构，从系统性角度来考虑资本市场的改革问题。“举例来看，改变上市公司股权结构，国有控股的上市公司将来要大幅降低控股地位，家族控股、私人控股的上市公司也要大幅度降低比例，两个降低都是很重要的。另外，资本市场将来要发挥市场决定性作用，首先是政府重新定位，同时创造一系列的配套条件来为注册制的推出推行创造有利条件，这是最重要的。”
　　关键在“责任制”、“问责制”
　　董少鹏指出，股票发行注册制该经过什么程序，政府跟企业的关系该怎么处理？企业园区该如何处理政府与市场的关系？我想，有一个共同点，都需要“责任制”和“问责制”。股票上市到底该执行核准制、审批制还是注册制，关键要看谁来负责？你不负责的话能不能问责？不管我们谈什么“制”，最后都要落实到责任制和问责制，包括问责诚信。诚信首先表现为责任，中介机构无论是会计师、评估师、券商一旦失职，它可以被问责了，那么证监会形式性的审核就好操作了；市场的中介机构不具备相应的能力和机制，那么注册制不能仓促上马，不能一蹴而就。
　　由此可见，注册制与证券市场息息相关，那么，其与地方之间的关系又是怎样的？中新天津生态城商务局的局长杨柳在会上的发言，体现了在政府跟企业的关系处理方面，思路的转变是关键。
　　杨柳表示，经历过环保一票否决制到多元化评价的转变，目前，政府职能转变主要体现在三大方面，第一，给大家一个很愉快的生活环境，交通是方便的，人身和财产是安全的，教育和医疗这些资源是可获得而且相对便宜和方便的。第二，财税制度一定要有竞争力。现在约有30家上市公司把分支机构放在生态城，我们已经有一千多家企业。第三，政府要做企业的大综合办公室和应急处理中心，企业正常工作的时候不需要你，遇到问题的时候来找你，这样的一个政府才是合格政府，我们在往这个方向去努力，这也是基层转型的心路历程。