CPA会计学习笔记【第二十六章】|注会会计

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2012-08-23

关键词：资料下载会计学习第二十六章每股收益

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第二十六章每股收益

本章应关注的主要内容：
（1）基本每股收益的计算；
（2）稀释每股收益的计算；
（3）每股收益的列报。
学习本章应注意的问题是正确计算基本每股收益和稀释每股收益。

概述

每股收益，是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。相当于企业实现多少净利润，每一股是多少，或者是发生亏损了，每一股承担多少。
每股收益包括：基本每股收益和稀释每股收益

基本每股收益

基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股加权平均数=期初发生在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间

新发行普通股股数计算时间起点的确定，包括下列几项：
1.  为收取现金而发行的，从应收现金之日起计算。
2.  因债务转资本而发行的，从停计债务利息之日或结算日起计算。
3.  非同一控制下的企业合并，作为对价发行的，从购买日起计算。同一控制下的企业合并，作为对价发行的，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。
4.  为收购非现金资产而发行的，从确认收购之日起计算。
注意：
1.       以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益的的余额。
2.       公司库存股不属于发行在外的普通股，且无权参与利润分配，应当在计算分母时扣除。

稀释每股收益

1. 潜在普通股主要有：可转换公司债券，认股权证，股份期权
2. 稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。在调整时可能会涉及到分子净利润的调整，也可能会涉及到分母股数的调整。如可转换公司债券，要是假设成转换为公司的普通股了，就不需要付利息了，这样净利润就会增加，分子就会作出调整。转换成股数了，股本的股数就会发生变化，所以分母也会作出调整。稀释每股收益算出来的数字比基本每股收益少，才有意义，但算出来也可能会多。
3.进行净利润调整的有：
（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
注意：应考虑所得税的影响。对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息，利得或损失。

#yH+ENp0 可转换公司债 v'i'I/ 券 F^.A~{&L	稀释每股收益=（净利润+假设转换时增加的净利润）÷（发行在外普通股加权平均数+假设转换所增加的普通股股数） 76tn`4NIP 是假定未来的可转换公司债券现在已经转换成股份了，会使每股收益有什么影响，因为以后转换的时候，报表使用者就会想，现在转换了是这样的，以后会是什么的结果。 OIPY,cj~ 注意：如果票面利率不等于实际利率时，算假设转换时所增加的净利润时，要用期初摊余成本×实际利率，因为面值×票面利率算的是应付利息。影响到净利润是记入财务费用的，是计提的利息。 t5+p]7
CGi;M=xr 认股权证，股份期权 >/A]C$?3	认股权证和股份期权的行权价格低于当期平均市场价格时，应当考虑其稀释性。假设认股权证，股份期权行权了，会有什么样的稀释作用，因为行权的时候，给公司的价要比正常市场价低，这样相当于筹集同样的资金，付出的股数就会多。 ]CzK{-W 如发行1000万份认股权证，行权日以7元的价格认购，市场价格为8元。 .P1WY 假设行权了，就能得到1000×7的钱，但是市场价格8元，筹集7000元的资金，没有认股权证的话，只需发行1000×7÷8=875万股就够了，所以股数调整增加了1000-875=125万股，就会具有稀释的作用，每股的净利润就会减少。 D6L+ mTN 注意：不管行权不行权，都不影响净利润，影响的只是股数。
>:-e 企业承诺将回购其股份的合同	9vV==A# 企业承诺将回购其股份的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时，应当考虑期稀释性。低谁会买啊，高的这一部份考虑稀释性。 !mxH/{+\|n 增加的普通股股数=回购价格×承诺回购的普通股股数÷当期普通股平均市场价格－承诺回购的普通股股数。 !5}}mf 如承诺一年以后以每股5.5元的价格回购发行在外的240万股普通股，市场价格为5元。 "9_$7.q<y 相当于付出去的资金是240×5.5，因为现在的市场价是5元钱，如果按照市场价去买的话，真正的股数就不再是240万股，是240×5.5÷5=264万股，但实际上只回购了240，所以相当于有回购股份的合同，调整增加的普通股股数是264-240=24万股。
wOf8\s1 多项潜在普通股	fmixWL7.Zg 稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 D&):2F^9. 注意：每次发行的潜在普通股应当视作不同的潜在普通股，分别判断其稀释性，而不能将其作为一个总体考虑。
N0p6xg~ 子公司，合营企业或联营企业发行的潜在普通股	p}QDX/sSu 子公司，合营企业，联营企业发行能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股时，不仅应当包括在其稀释每股收益的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股收益以及投资者稀释每股收益的计算中。 <iky ~iE 计算步骤： yUnV%@. 1. 计算子公司每股收益： J9[7AiEd(/ (1) 基本每股收益 osXEzr( (2) 调整增加的普通股股数 ;z4J)qw (3) 稀释每股收益 3Q$ 4`p; 2. 合并每股收益：先算基本每股收益，再算稀释每股收益 Eiu/p&ct （1）母公司本身的净利润 tu}!:5xi （2）在合并报表上归母公司，相当于子公司的净利润：即子公司的净利润×所拥有的比例 yP{ 52%\|+ （3）基本每股收益=（母公司净利润+拥有子公司比例的净利润）÷母公司发行在外普通股加权平均股数。* gxl7jY （4）子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部份（针对稀释每股收益这一块）=稀释每股收益×子公司发行在外普通股加权平均股数×所拥有的比例 D"pT?\kO （5）子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部份=稀释每股收益×调整增加的普通股股数×母公司持有的占子公司发行在外的比例 32z4G =l （6）稀释每股收益=（1+4+5）÷母公司发行在外普通股加权平均股数。 8m{e,o2.

重新计算

派发股票股利，公积金转增资本，拆股和并股

会增加或减少其发行在外普通股或潜在普通股的数量，不影响所有者权益总额。意思是当股票的股数发生变动了，为了可比，就要对发行在外的普通股股数重新进行计算。
如企业08年发行在外的普通股数1亿，净利润也是1亿，当时在08年，每股收益是1元钱。如果09年分配了股票股数10送10，现在发行在外的股数就变成2亿股了，要是在09年，实行的净利润是1.5亿，那1.5亿÷2亿，每股收益是0.75，这个0.75和08年的1不具有可比性。要求对08年的股数要重新计算，也就是认为这个股票股利在08年就存在一样，重新进行计算，相当于08年有1亿的净利润÷2亿股=0.5，这个0.5和0.75比才有意义，这就是重新计算。

配股

企业当期发生配股的情况下，计算基本每股收益时，应当考虑配股中包含的送股因素，据以调整各列报期间发行在外普通股的加权平均数。
假定1万股股票，每10股配1股，配1股的价格要比正常市场价格低。所以对配股这种情况发行股票的公司，也是可以收到一部份现金的。但是收到的价一定比正常股票的价要低，因此出现配股的股数。总的股数增加了，对以前的也要重新计算。
计算公式如下：
1. 每股理论除权价格＝（行权前发行在外普通股的公允价值总额＋配股收到的款项）÷行权后发行在外的普通股股数
就是说配股一旦配完了，这个价格会到什么水平。股数多了，花钱少了，那理论上价格就会相当于下降，完全是理论上的。如果股票股利10送10，原来每股的价格是10元钱，送完之后，直到可以行权了，每股理论变成5元钱了，就相当于每股理论除权价格。
2. 调整系数=行权前发行在外每股公允价值÷每股理论除权价格
3. 因配股重新计算的上年度基本每股收益=上年度基本每股收益÷调整系数
4. 本年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润÷（配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重＋配股后发行在外普通股加权平均数）

列报