[知识整理]Quantitative Analysis(金融数量分析)的三个难点 [复制链接]

 89=JC[c  
G%R`)Z]8&  
　　1.计算货币的时间价值，考生遇到的难点往往是计算在n期时间后开始的(永续)年金的折现值。需要注意的是，考生若将计算器设置在END模式，计算出的现值即折现到第一个支付日的前一日。 F)ld@Ydk=  
　　2.在估量数据的标准误差时，考生常常疑惑何时应当用标准差s(standard deviation)度量、何时又应该用s/√n (standarddeviation divided by square root of n)度量。考生须牢记，在计算样本均值的置信区间时，就要用s/√n来度量误差。 t~K!["g  
　　举例来说，考虑100个标上了正态随机数的乒乓球， 这串随机数的均值(mean)是0，标准差(standarddeviation)是10。根据置信区间的计算，将有95%的随机数落在(-1.95*10，1.95*10)区间内。现在考虑9个样本球，并假定这9个乒乓球的随机数均值为0，样本均值标准差为10/√9= 10/3 = 3.33.那么这9个样本球的均值有95%的概率落在(-1.96*3.33,1.96*3.33)区间内。样本的规模越大，样本均值就越接近真实均值。现在若考虑100个样本球随机数，均值标准差为10/√100=10/10 = 1，则这100个随机数的均值95%的概率落在(-1.96,1.96)。 #@s~V<rW  
　　3.根据中心极限定理(Central Limit Theorem)，如果乒乓球的随机数容量很大，即不符合正态分布，其样本均值将服从m为总体均值，s为总体标准差除以n平方根的正态分布。