单项选择题 _*;cwMne-
◎假设E公司股票目前的市场价格为10元，半年后股价有两种可能：上升33.33%%或者降低25%。现有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为11元，到期时间为6个月，则套期保值比率为（ ）。 6 ?a(@<k_
A.0.5 T.|0;Eb
B.0.4 i5wA=K_
C.0.8 <r\)hx0ov
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正确答案：B 7<tqT
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答案解析：上行股价＝10×（1＋33.33%）＝13.33（元），下行股价＝10×（1－25%）＝7.5（元），股价上行时期权到期日价值＝上行股价－执行价格＝13.33－11＝2.33（元），股价下行时期权到期日价值＝0，套期保值比率＝期权价值变化/股价变化＝（2.33－0）/（13.33－7.5）＝0.4。 cj8r-Vu/N
