211.货币互换与利率互换的差别 g4USKJ19.
(1)货币互换涉及不同币种的互换,利率互换一般只涉及一种货币; 2)}ic2]pn
(2)货币互换一般要交换本金,利率互换不交换本金; ;=\vm"I?
(3)利率互换一般采用差额进行结算,货币互换很少采用差额进行结算。 R2{ y1b$l
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212.对冲取决因素: 9sYN7x
(1)公司目标; RbB
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(2)公司风险概况和风险偏好; I4'mU$)U
(3) 风险敞口与公司规模的对比; "e]1|~
(4)对冲成本; !14aw9Q
(5)是否存在适宜的产品; ( iM*Y"Y
(6)可用于风险管理职能的资源; N
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(7)资金管理部门坚信,利率的未来变动对公司将是有利的。 H]e%8w))0
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213. 衍生工具市场的介绍 o.Ld
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衍生工具包括期货合同、远期合同和期权。 M$&aNt;
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214.套期保值策略的选择 mqL&b