211.货币互换与利率互换的差别 !L@a
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(1)货币互换涉及不同币种的互换,利率互换一般只涉及一种货币; E*}1_,q)
(2)货币互换一般要交换本金,利率互换不交换本金; 8fb<hq<
(3)利率互换一般采用差额进行结算,货币互换很少采用差额进行结算。 @dvb%A&Pur
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212.对冲取决因素: 5VE9DTE
(1)公司目标; nh/%0=S
(2)公司风险概况和风险偏好; tE:6
(3) 风险敞口与公司规模的对比; H+VjY MvK
(4)对冲成本; bN>|4hS
(5)是否存在适宜的产品; GbBz;ZV%z,
(6)可用于风险管理职能的资源; 7JLjA\k
(7)资金管理部门坚信,利率的未来变动对公司将是有利的。 ()(/
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213. 衍生工具市场的介绍 ;:w0%>X^
衍生工具包括期货合同、远期合同和期权。 0JV|wd8j
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