非经营活动净损益在现金流量表上就是从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、固定资产的报废损失、财务费用、投资损失，在表中加的就加，减的就减，要知道在表中的负号表示是把投资损失从净利润中剔除掉，这样才能把它调整为我们所需的现金流量。第一种思路是给定的现金流量表的内容，在净利润的基础上减去非经营活动的损益，加上非付现费用，得出应得现金，然后再用实得现金去比，就得出营运指数。 L|K^w *\C
另一种思路是经营所得现金与经营实得现金的差额在什么地方，是两部分，（书P135）一部分是经营性的流动资产净增加额，另一部分是经营性的流动负债的净减少额，在书上经营性资产的增加额就是存货减少、经营性应收项目减少，经营性应付项目与增值税净增加额就是经营性负债的净减少额，这两部分的差额就是经营性营运资金的净增加额，即经营所得现金与经营实得现金的差额。第二种思路就是先计算经营性营运资金的净增加额是多少，用净增加额去除经营所得现金，这部分就是1和营运指数的差额，从这个角度上去判断营运指数是多少。 5{O9<~,
练习：（北注协大本练习册P38第5题） k|[86<&[
项目 *K2fp=Ns
一、经营活动产生的现金流量净额 1355 pl5Q2zq%
二、投资活动产生的资金流量净额 －8115 5!}fd/}Uk
三、筹资活动产生的现金流量净额 －1690 iVqXf;eB!5
四、现金及现金等价物净变动 －8490 hR%2[lBn!]
补充资料： |A19IXZ\
1．将净利润调节为经营活动现金流量： Xo~kB)|,
净利润 4000 I=}pT50~9
加：计提的资产减值准备 5 /faP@Q3kR
固定资产折旧 1000 c-bTf$6}
无形资产摊销 80 %~^:[@xa*
长期待摊费用摊销 40 H"J>wIuGX
待摊费用减少（减：增加） －10 !t+eJj
预提费用增加（减：减少） －10 l\1_v7s
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） －500 D|E,9|=v
固定资产报废损失（减：收益） 100 LXx`Vk>ky
财务费用 200 gaxxB]8
投资损失（减：收益） －100 _Q6` Wp6m
存货减少（减：增加） －50 B*T;DE
经营性应收项目减少（减：增加） －2400 -
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经营性应付项目的增加（减：减少） －1000 Xe>
其他 0 8I,/ysT:
经营活动产生的现金流量净额 1355 %E
`=c]!
2．现金净增加情况 W" l dQ
现金的期末余额 4580 rwvCp_ pN.
2001年实现销售收入10000万元，2000年该公司的资产总额是5000万元，资产负债率40%。 oiNt 'HQ2/
（1）计算该公司的销售现金比率与现金债务总额比率、净收益营运指数、现金营运指数。 p-,( P+Np
（2）对公司的收益质量进行评价，并分析其原因。 rWD*DmY@"
（3）若该公司目前的贷款利率为8%，该公司理论上最大负债规模？ +a!uS0fIJi
答案： BewJ!,A!
（1）销售现金比率＝1355/10000＝0.1355 cy!;; bB
现金负债总额比＝1355/（5000×40%）＝0.6775 6T ,'Oz
债务总额，已知资产总额5000万元，资产负债率40% 7/GL@H
营运指数： ,1|0]:
经营净收益＝净利润－非经营净收益（从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失到投资损失，报表加就加，报表减就减）＝3700 O >kM2xw
经营应得现金＝经营净收益＋非付现费用（从计提的资产减值准备到预提费用）＝4805 (=/ }i'
根据公式可以计算出净收益营运指数＝0.925，现金营运指数＝0.28 [V _\SQV0
另一种思路：计算营运资金的净增加额（从存货减少至经营性应付项目的增加），然后 -Gmg&yQ9
现金营运指数＝1－营运资金的净增加额/经营所得现金＝0.28 Jyo(Etp
（2）0.28<1，该企业收益质量较差，有72%的经营收益已实现而未收到现金，原因在于应收账款增加，应付账款减少，存货占用增加，使收现数额减少。占用了更多的营运资金，收益状况不够好。
