非经营活动净损益在现金流量表上就是从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、固定资产的报废损失、财务费用、投资损失,在表中加的就加,减的就减,要知道在表中的负号表示是把投资损失从净利润中剔除掉,这样才能把它调整为我们所需的现金流量。第一种思路是给定的现金流量表的内容,在净利润的基础上减去非经营活动的损益,加上非付现费用,得出应得现金,然后再用实得现金去比,就得出营运指数。 L|K^w *\C
另一种思路是经营所得现金与经营实得现金的差额在什么地方,是两部分,(书P135)一部分是经营性的流动资产净增加额,另一部分是经营性的流动负债的净减少额,在书上经营性资产的增加额就是存货减少、经营性应收项目减少,经营性应付项目与增值税净增加额就是经营性负债的净减少额,这两部分的差额就是经营性营运资金的净增加额,即经营所得现金与经营实得现金的差额。第二种思路就是先计算经营性营运资金的净增加额是多少,用净增加额去除经营所得现金,这部分就是1和营运指数的差额,从这个角度上去判断营运指数是多少。 5{O9<~,
练习:(北注协大本练习册P38第5题) k|[86<&[
项目 *K2fp=Ns
一、经营活动产生的现金流量净额 1355 pl5Q2zq%
二、投资活动产生的资金流量净额 -8115 5!}fd/}Uk
三、筹资活动产生的现金流量净额 -1690 iVqXf;eB!5
四、现金及现金等价物净变动 -8490 hR%2[lBn!]
补充资料: |A19IXZ\
1.将净利润调节为经营活动现金流量: Xo~kB)|,
净利润 4000 I=}pT50~9
加:计提的资产减值准备 5 /faP@Q3kR
固定资产折旧 1000 c-bTf$6}
无形资产摊销 80 %~^:[@xa*
长期待摊费用摊销 40 H"J>wIuGX
待摊费用减少(减:增加) -10 !t+eJj
预提费用增加(减:减少) -10 l\1_v7s
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -500 D|E,9|=v
固定资产报废损失(减:收益) 100 LXx`Vk>ky
财务费用 200 gaxxB]8
投资损失(减:收益) -100 _Q6` Wp6m
存货减少(减:增加) -50 B*T;DE
经营性应收项目减少(减:增加) -2400 -
{|
经营性应付项目的增加(减:减少) -1000 Xe>
其他 0 8I,/ysT:
经营活动产生的现金流量净额 1355 %E
`=c]!
2.现金净增加情况 W"ldQ
现金的期末余额 4580 rwvCp_pN.
2001年实现销售收入10000万元,2000年该公司的资产总额是5000万元,资产负债率40%。 oiNt'HQ2/
(1)计算该公司的销售现金比率与现金债务总额比率、净收益营运指数、现金营运指数。 p-,(P+Np
(2)对公司的收益质量进行评价,并分析其原因。 rWD*DmY@"
(3)若该公司目前的贷款利率为8%,该公司理论上最大负债规模? +a!uS0fIJi
答案: BewJ!,A!
(1)销售现金比率=1355/10000=0.1355 cy!;;bB
现金负债总额比=1355/(5000×40%)=0.6775 6T ,'Oz
债务总额,已知资产总额5000万元,资产负债率40% 7/GL@H
营运指数: ,1|0]:
经营净收益=净利润-非经营净收益(从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失到投资损失,报表加就加,报表减就减)=3700 O>kM2xw
经营应得现金=经营净收益+非付现费用(从计提的资产减值准备到预提费用)=4805 (=/}i'
根据公式可以计算出净收益营运指数=0.925,现金营运指数=0.28 [V _\SQV0
另一种思路:计算营运资金的净增加额(从存货减少至经营性应付项目的增加),然后 -Gmg&yQ9
现金营运指数=1-营运资金的净增加额/经营所得现金=0.28 Jyo(Etp
(2)0.28<1,该企业收益质量较差,有72%的经营收益已实现而未收到现金,原因在于应收账款增加,应付账款减少,存货占用增加,使收现数额减少。占用了更多的营运资金,收益状况不够好。