非经营活动净损益在现金流量表上就是从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失、固定资产的报废损失、财务费用、投资损失，在表中加的就加，减的就减，要知道在表中的负号表示是把投资损失从净利润中剔除掉，这样才能把它调整为我们所需的现金流量。第一种思路是给定的现金流量表的内容，在净利润的基础上减去非经营活动的损益，加上非付现费用，得出应得现金，然后再用实得现金去比，就得出营运指数。 TSWM
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另一种思路是经营所得现金与经营实得现金的差额在什么地方，是两部分，（书P135）一部分是经营性的流动资产净增加额，另一部分是经营性的流动负债的净减少额，在书上经营性资产的增加额就是存货减少、经营性应收项目减少，经营性应付项目与增值税净增加额就是经营性负债的净减少额，这两部分的差额就是经营性营运资金的净增加额，即经营所得现金与经营实得现金的差额。第二种思路就是先计算经营性营运资金的净增加额是多少，用净增加额去除经营所得现金，这部分就是1和营运指数的差额，从这个角度上去判断营运指数是多少。 f\>M'{cV
练习：（北注协大本练习册P38第5题） *lw_=MXSK
项目 6,9>g0y'NG
一、经营活动产生的现金流量净额 1355 ce3YCflt
二、投资活动产生的资金流量净额 －8115 5K?IDt7A]
三、筹资活动产生的现金流量净额 －1690 s)Cjc.Qs
四、现金及现金等价物净变动 －8490 2eol
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补充资料： 9dUravC7
1．将净利润调节为经营活动现金流量： [ $n_6
净利润 4000 zY!j:FT1HY
加：计提的资产减值准备 5 vV e';|8v
固定资产折旧 1000 ~-J]W-n
无形资产摊销 80 sAD}#Zw$
长期待摊费用摊销 40 aL&7 1^R,
待摊费用减少（减：增加） －10 iBg x
预提费用增加（减：减少） －10 YCM]VDx4u1
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） －500 f-n1I^|
固定资产报废损失（减：收益） 100 R1GEh&U{
财务费用 200 $ ,}E
投资损失（减：收益） －100 y6, /:qm
存货减少（减：增加） －50 GV69eG3bX#
经营性应收项目减少（减：增加） －2400 QKN+>X
经营性应付项目的增加（减：减少） －1000 XkF%.hWo
其他 0 b8SHg^}
经营活动产生的现金流量净额 1355 m(#
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2．现金净增加情况 ZR?yDg
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现金的期末余额 4580 ?>rW>U6:P
2001年实现销售收入10000万元，2000年该公司的资产总额是5000万元，资产负债率40%。 `FTy+8mw
（1）计算该公司的销售现金比率与现金债务总额比率、净收益营运指数、现金营运指数。
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（2）对公司的收益质量进行评价，并分析其原因。 X_|J@5b7
（3）若该公司目前的贷款利率为8%，该公司理论上最大负债规模？ fNt`?pW H
答案： ~SF<,-Kg
（1）销售现金比率＝1355/10000＝0.1355 ]d0tE? 9
现金负债总额比＝1355/（5000×40%）＝0.6775 Xudg2t)+K
债务总额，已知资产总额5000万元，资产负债率40% [@b&? b~K
营运指数： p@5`& Em,
经营净收益＝净利润－非经营净收益（从处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失到投资损失，报表加就加，报表减就减）＝3700 =&2 Lb
经营应得现金＝经营净收益＋非付现费用（从计提的资产减值准备到预提费用）＝4805 `A^"% @j
根据公式可以计算出净收益营运指数＝0.925，现金营运指数＝0.28 ,5, !es@`b
另一种思路：计算营运资金的净增加额（从存货减少至经营性应付项目的增加），然后 X/2 &!O
现金营运指数＝1－营运资金的净增加额/经营所得现金＝0.28 F,MO@&ue"
（2）0.28<1，该企业收益质量较差，有72%的经营收益已实现而未收到现金，原因在于应收账款增加，应付账款减少，存货占用增加，使收现数额减少。占用了更多的营运资金，收益状况不够好。
