Ch1 财务管理总论 'D%No!+Py
1、利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率 g0I<Fan
风险报酬率包括：a、违约风险报酬率；b、流动性风险报酬率；c、期限风险报酬率 IcZ_AIjlk
Ch2 资金时间价值与风险分析 2!>phE
2、单利：I=P*i*n B[ae<V0 k
单利终值：F=P（1+i*n） !jY/}M~F1
单利现值：P=F/（1+i*n） X5 lB],t"=
3、复利终值：F=P（1+i）^n 或：F=P（F/P，i，n） VOwt2&mZ
复利终值系数 "BjQs<]%sF
复利现值：P=F/（1+i）^n 或：P=F（P/F，i，n） x={t}qDS8
AbUU#C7
4、普通年金终值：F=A{（1+i）^n-1}/i 或：F=A（F/A，i，n） $D5[12X
年金终值系数 T[a1S ?_*T
年偿债基金：A=F*i/[（1+i）^n-1] 或：A=F/（F/A，i，n）与普通年金终值互为逆运算 6n t$ o)[
V\ch0i
1
5、普通年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：P=A（P/A，i，n） L` FsK64@
j>gO]*BX~
年资本回收额：A=P*{i/[1-(1+i)^-n]} 或：A=P/（P/A，i，n） (ii 5p nq
dgd&ymRm
:
年资本回收额又叫后付等额租金。与普通年金现值互为逆运算 2g-'. w
nkHr(tF
7
6、即付年金的终值：F=A{（1+i）^(n+1)-1}/i 或：F=A[（F/A，i，n+1）-1] 比普通年金终值系数期数加1，系数减1 u~<>j Ay
即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-（n+1）]/i+1} 或：P=A[（P/A，i，n-1）+1] 比普通年金现值系数期数减1，系数加1 %_u*5,w
（先付等额租金：A=P/[（P/A，i，n-1）+1] 可见，先付等额租金和即付年金的现值是互为逆运算的 3Zg=ZnF
7、递延年金现值： *7oPM5J|v
第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i} w J!
或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）] O/_} O_rR
第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[（1+i）^-s]} 9 pE)S^P
或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）] 建议用第二种方法 C yC<{D+
8、永续年金现值：P=A/I
j^KM
9、（P34）折现率： .Y'kDuUu
i=[(F/P)^1/n]-1 （一次收付款项） 9;dP7o
i=A/P （永续年金） ]]o7e j
普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。 :eS7"EG{3
%_M B -
9Q=g]int u
