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1.相关系数与协方差:衡量两种证券收益率之间共同变动程度(相关性)的指标 x b _C1n 1)相关系数:-1≤r≤1(通常:0<r<1) ^|sQkufo 相关系数(r)= WQK#&r* ①r=+1:完全正相关,一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例,组合风险不变; |r
/}r,t} ②r=-1:完全负相关,一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的减少成比例,组合风险可以为0; _nTjCN625 ③若:-1<r<+1,则:0<组合风险<不变,即: +T4< |