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p<?lF 【相关性对机会集和有效集的影响】 @!}/$[hu1 Ql9>i;AGV 相关系数=1,不具有风险分散化效应。 @"wX#ot 相关系数<1,机会集为一条曲线,当相关系数足够小,机会集曲线向左侧凸出。 7U^{xDg.b 相关系数越小,风险分散效应越强;相关系数越大,风险分散效应越弱。 H!Dj.]T 由两项资产构成的投资组合,其最高、最低预期报酬率组合点,以及最大方差组合点不变,但最小方差组合点却可能是变化的。 [j0jAl 机会集不向左侧凸出——有效集与机会集重合。最小方差组合点为全部投资于A,最高预期报酬率组合点为全部投资于B。不会出现无效集。 _dW#[TCF 机会集向左侧凸出——出现无效集。最小方差组合点不是全部投资于A,最高预期报酬率组合点不变。 Cl3L)
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