- 发帖
- 16132
- 学分
- 16242
- 经验
- 2562
- 精华
- 49
- 金币
- 0
|
LKM018H> 指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率。它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率。 WZ'<iI 计算公式:计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程,即: L]=]/>jQ6 cfTT7O#Dc 购进价格=每年利息×年金现值系数+面值×复利现值系数。 w){B$X W`[VLi}fe 结果:当债券的到期收益率≥必要报酬率时,应购买债券;反之,应出售债券。 2u]G]:ml pr<u
5 【提示】如果债券每年付息多次时,按照流入现值和流出现值计算出的收益率为收益周期收益率。未经特别指明,通常需要将其折算为有效年收益率。 'gY?=,dF> 2xNR=u` 总结债券到期收益率与票面利率: {8m&Z36E
So ziFI 不同发行方式下债券到期收益率与票面利率的关系 \l/(L5gY
|