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第二章 财务报表分析 lx H3a :gm
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管理用财务报表: "<=HmE-;
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1.管理用资产负债表 R2Y.s^
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编制依据:净经营资产=净负债+股东权益 UVUoXv)N
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相关说明: =[D
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(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 a0
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(2)不能产生利息的资产属于经营资产,能产生利息的资产属于金融资产 2zlBrjk;
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(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 AEw~LF2w
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(4)短期权益性投资属于金融资产,长期权益性投资属于经营资产 R[bI4|t
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(5)应收利息属于金融资产,持有至到期投资属于金融资产 j` 5K7~hv
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(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产,长期权益投资的应收股利属于经营资产 SKdh!*G
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(7)带息负债是金融负债,不带息负债为经营负债 ibqJ'@{=e
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(8)优先股属于金融负债,应付利息属于金融负债 Fs 95^T
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(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 C_rA'Hy
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(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 p
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(11)净经营资产还可以表示为:经营营运资本+净经营性长期资产,其中:经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债,净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 6xT"j)h
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(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”,即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 #k/NS
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2.管理用利润表 C'S&
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编制依据:净利润=税后经营净利润-税后利息费用 7|Bg--G1
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相关说明: L^%jR=
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(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率),平均所得税税率=所得税费用/利润总额 M\L^ Wf9
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(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 _I<LB0kgf.
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(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) Qs
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(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”,而是“债务利息-金融资产收益” tjWf`#tH>H
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3.管理用现金流量表 ;cfmMt!QWJ
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编制依据:实体现金流量=融资现金流量 y=qiGi[Nc
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相关说明: rL3 f%L
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(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 T
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(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加),其中:股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加,“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。