[知识整理]《财管》内部讲义(7) [复制链接]

第三节　财务预算的编制 　　本知识点包括两个方面的内容：现金预算的编制、利润表和资产负债表预算的编制。重点是掌握现金预算的编制。 *:iFhKFU  
　　一、现金预算的编制 {.v+ iSM  
　　现金预算的结构　 pnWDsC~)  
I<DS
07K  
　　 现金预算是财务预算的重要组成部分。现金预算的内容包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，以及现金多余或不足的调剂。 UPH:$Fk&  
　　销售现金收入——销售预算 YQ&Xd/z-  
　　直接材料现金支出——直接材料预算 >>p3#~/  
　　…… p\Jz<dkN1  
　　因此，现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，它的编制要以事先编制其他各项预算为基础。 dI3U
*:$X  
　　1.销售预算 EI'(  
　　销售预算是整个预算的编制起点，其他预算的编制要以销售预算为基础。销售预算的主要内容是销售量、单价和销售收入。销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，其目的是为编制现金预算提供必要的资料。 -YD6  
　　2.生产预算 ;L|%H/SH  
　　生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、生产量、期初和期末存货量。 vI4St;  
　　该预算只有实物量指标，没有价值量指标。无法直接为现金预算提供资料。 ;sDFTKf  
　　预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货 ~Os~pTo  
　　本例中期末存货量为下期销售量的10%。 dAR):ZKq?  
　　3.直接材料预算 C;_10Rb2ut  
　　它是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平，其主要内容有直接材料的单位产品用量、生产需用量、期初和期末存量等。 Eg>MG87  
　　生产需用量=预计生产量×单位产品材料用量 MbYAK-l.h  
　　预计采购量=（生产需用量+期末存量）-期初存量 9M<{@<]dm  
　　4.直接人工预算 `zF=h#i  
　　它是以生产预算为基础编制的，其主要内容有预计产量、单位产品工时，人工总工时，每小时人工成本和人工总成本。由于人工工资都需要使用现金支付，所以不需另外预计现金支出，可直接参加现金预算的汇总。 &q>=6sQvf  
　　5.制造费用预算 BDpeA
F8z  
　　制造费用预算分为变动制造费用和固定制造费用两部分。变动制造费用以生产预算为基础来编制，固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付额预计，然后求出全年数。制造费用预算需预计现金支出。 &{99Owqg  
　　6.产品成本预算 ~nw]q<7r  
　　它是生产预算，直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总，其主要内容是产品的单位成本和总成本。 UW!!!  
　　7.销售及管理费用预算 VUk2pEGO.  
　　销售费用预算是指为了实现销售预算而支付的费用预算。它以销售预算为基础，要分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求销售费用的最有效使用。管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用，它多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期可预见的变化来调整。重要的是，必须充分考察每种费用是否必要，以便提高费用效率。 u9J;OsnHK  
　　8.现金预算 sa{X.}i%E  
　　现金预算包括现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹措和运用四个部分。现金收入包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金是其主要来源。 t\X5B]EZ  
　　重点关注资金筹措和运用。 `8EHhN;  
　　（1）如果现金多余。首先预留最低余额，其余进行运用。一般是归还借款的本金和利息。本教材一般假定短期借款借款在期初，还款在期末，并且利随本清。 s/8>(-H#  
　　（2）如果现金不足。一般是向银行借款。首先补足缺口，其次保证最低余额，最后考虑整数问题。 y8VLFe;  
　　【例20】P89页 i!9yN:m0  

mJl|dk_ c   季度	一	二	三	四	全年
期初现金余额 |d&a&6U:   加：销货现金收入（表3-7） k1W q$KCwG   可供使用现金	8 000 <rNCb;   18 200 4$C:r&K   26 200	8 200 UT%^!@u   26 000 * s}dtJ   34 200	6 060 pPUKx=d   36 000 vzG(u_,9[   42 060	6 290 qdWsP9}q   37 600 /aP4'U8ov   43 890	8 000 I8rtta   117 800 a2/!~X9F   125 800
减各项支出： WbB0{s   直接材料（表3-9） })%WL;~   直接人工（表3-10） t[|^[%i   制造费用（表3-11） lOYzo   销售及管理费用（3-13） {dTtYL$'"   所得税 :A.dlesv6   购买设备 u?r=;:N|y   股利 Q)#+S(TG   　　支出合计	rjHL06qE   5 000 _gxI=EYi   2 100 g4^=Q'j-   1 900 { <f]6   5 000 0j@gC0xu)|   4 000 zo4 IY`3   fL>>hBCqC   gP: mZ7   18 000	~RgO9p(dY   6 740 \$LrL   3 100 Wz',>&a   2 300 $)8b)Tb   5 000 D-JG0.@   4 000 =8#$'1K,v   10 000 .Lbu[   8 000 7#wdBB%   39 140	lky{<jZ%   8 960 .93B@u   3 960 ziPE(B   2 300 JL.noV3q$   5 000 I:?1(.kd2-   4 000 6HeZ<.d &   *c9/ I   ]rU$0)VN   24 220	Y=94<e[f"   9 510 HE6kt6   3 640 d)d\h`=Z   2 300 b5NPG N   5 000 T$ )N2]FE   4 000 W(.q.Sx>   6_1v~#   8 000 6d4)7PL   32 450	W{'RR.    30 210 ;]XKe')   12 800 bLSXQStB   8 800 !A@Ft} FB   20 000 &b~if}vcb   16 000 z86[_l:   10 000 MhT.Zg\   16 000 <?h `   113 810
现金多余或不足	8 200	（4 940）	17 840	11 440	11 990
向银行借款 `q":i>FP2   还银行借款 JzI/kH~   短期借款利息（年利10%） ;]/>n:[E   长期借款利息（年利12%） SY&)?~C   期末现金余额	,j^z];   $w%n\t> B   uv >T8(w   gN./u    8 200	11 000 J)yNp,V   =\uQGH   eksYIQZ]   r92C^h0   6 060	y<#?z 8P   11 000 B}Lz#'5_   550 =gG_ %]``R   rwYlg :   6 290	--X1oC52A   Y5rR   9#C hn~ \   1080 I"AgRa   10360	11 000 ^dc~hD   11 000 `VJJ"v<L   550 { Ftz4y)6   1080 f/! ^QL{   10360

X0IXj%\N  
　　 【注意】 ctqXzM `  
　　（1）最低现金余额的要求。本例为6000元。不足此数时需要向银行借款。 ~ QVN^8WPg  
　　（2）借款数额的要求。本例为1000元的倍数 4&TTPcSt;  
　　（3）借款借还款时间。“每期期初借入，每期期末归还”。还本时利息一并归还，即“利随本清”。 i]sz*\P~  
　　二季度借款：4940（补足缺口）+6000（最低余额）=10940元 gA`x-`  
　　借款为1000的倍数，因此借入11000元 @#wBK3Ut^  
　　三季度：可运用资金数额=17840-6000=11840元 r@j$$Pk`  
　　归还二季度借款：本金11000元；利息=11000×10%×0.5=550元 e<Pbsj  
　　期末现金余额=17840-11000-550=6290元 +vR$%  
　　四季度：11440-6000=5440元 *C>B-j$  
　　支付长期借款利息：期初长期借款余额9000元，利率12%，年利息=1080元。 H?ZlJ|/c  
　　期末现金余额=11440-1080=10360元 ^&nC)T<w  

二、利润表和资产负债表预算的编制 　　1.利润表预算的编制 zjyj,jP  
6]GEn= t  
利润表预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：元 　　 6
SYQRK  

nG0Uv%?{pj   销售收入（表3-7）　　　　　　　　　　　　　　　　126 000 ZcTxE]Y   A5d(L4Q]a(   销货成本（表3-12）　　　　 　　　　　　　　　　　 56 700 QuJ~h}k   $_ 2S,3 }   毛利　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　 　69 300 $!+t2P@d.5   x~7_`=}rO   销售及管理费用（表3-13）　　 　　　　　　　　　　 20 000 a$Lry?pb   l7rGz2:?   利息（表3-14）　　　　　　　　 　　　　　　　　　　1 630 IaxzkX_48   Hk65c0   利润总额　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　 47 670 1QfOD-lv   U V?.KVD~   所得税费用（估计）　　　　　　　　　 　　　　　　 16 000 oD5VE   s_(%1/{   税后净收益　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　 31 670

/+FZDRf!r  
　　 注意：“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。 r#Pkhut  
　　2.资产负债表预算的编制 _}_lrg}U  

9.bMA<X   资产			权益
项目 }]-SAM	年初	年末	项目	年初	年末
现金（表3-14） "IOu$?   应收账款（3-7） %h "+J   直接材料（表3-9） fO!S^<9,-   产成品（表3-12） oB3,"zY   固定资产 :+1 S+w   累计折旧（表3-11） Ek!$Ary   资产总额 =c )O8	8 000 \M]w I   6 200  eRlJ   1 500 e/;1<5tfj   900 GJ>vL   35 000 tDuQ+|~M   4 000 .Yxx    47 600	10 360 s+"[S%   14 400 3@k;"pFa<   2 000 >R5qhVYFb   1 800 @IaK:   45 000 {.W$<y (j7   8 000 <h_lc}o/   65 560	应付账款（表3-9） 4<`x*8` ,   长期借款 By3/vb)M5   普通股 m6qmZ2<   未分配利润 5t$ZEp-   .x__X3P>\   RvL-SI%E   权益总额	2 350 %ZV a{Nc   9 000 1goK>=-^   20 000 LK8K=AA3P   16 250 {u BpM9KT   Hv>C#U   #;F1+s<|QJ   47 600	4 640 ~r B eJZ   9 000 =2VM(GtK>   20 000 z 3IQPl^   31 920 %m'd~#pze   _7SOl.5ZE   "FC;k >m   65 560

=bUVGjr%96  
　　 表中年末数据： 0T!_;IQ  
　　（1）现金，取自于现金预算，即第四季度的期末余额 Sr_]R< ?  
　　（2）应收账款。根据销售预算。期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率） YoD1\a|  
　　=36 000×（1-60%）=14 400（元）
 D7%`hU  
　　（3）直接材料。根据直接材料预算。期末材料存货400公斤，单价5元。 W,zlR5+Jk  
　　（4）产成品。直接取自产品成本预算 ;9,<&fe
 
　　（5）固定资产。现金预算中涉及了。本期购买设备10000元。 ?YY'-\h?  
　　（6）累计折旧。根据制造费用预算。全年折旧4000元。 w'q}aQS  
　　（7）应付账款。“应付账款”是根据直接材料预算中的第四季度采购金额和付现率计算的：期末应付账款=本期采购金额×（1-本期付现率）=9 280×（1-50%）=4 640（元） %YhZ#>WT  
　　（8）长期借款。不变。  A_: Bz:  
　　（9）普通股。未发行新股，维持不变。 ?i*kwEj=  
　　（10）未分配利润。 #vhxW=L`=  
　　期末未分配利润=期初未分配利润+本期利润-本期股利（现金预算表） mA5xke_)  
　　=16250+31670-16000=31920 Q!Rknj 2  
　　【例21】下列预算中，在编制时不需以生产预算为基础的是（　）。 kV7c\|N9  
　　A.变动制造费用预算?B.销售费用预算?C.产品成本预算?D.直接人工预算  R1'bB"$  
　　【答案】B #vJDb |z  
　　【例22】（2006年）某公司生产甲产品，一季度至四季度的预计销售量分别为1000件、800件、900件、850件，生产每件甲产品需要2千克A材料。公司的政策是每一季度末的产成品存货数量等于下一季度销售量的10%，每一季度末的材料存量等于下一季度生产需要量的20%。该公司二季度的预计材料采购量为（　）千克。 q#Y%Y  
　　A.1600?　B.1620　C.1654 　D.1668 Bb];qYuCO  
　　【答案】C【例23】已知A公司在预算期间，销售当月收回货款50%，次月收回货款35%，再次月收回货款15%。预计8月份货款为20万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，11月份货款为100万元，未收回的货款通过“应收账款”核算，则（　）。 4LYeacL B  
　　A.10月份收到货款38.5万元 　　B.10月末的应收账款为29.5万元 YPAMf&jEF  
　　C.10月末的应收账款有22万元在11月份收回　　D.11月份的货款有15万元计入年末的应收账款 DSyfF&uC  
　　【答案】ABCD

例24】A公司11月份现金收支的预计资料如下：　　（1）11月1日的现金（包括银行存款）余额为13700，已收到未入账支票40400元。 s>Xx:h6m  
　　（2）产品售价8元/件。9月销售20 000件，10月销售30 000件，11月预计销售40 000件，12月预计销售25 000件。根据经验，商品售出后当月可收回货款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%为坏账。 )  9h5a+Z  
　　（3）进货成本为5元/件，平均在15天后付款。编制预算时月底存货为次月销售的10%加1000件。10月底的实际存货为4000件，应付账款余额为77500元。 $'!r/jV  
　　（4）11月的费用预算为85000元，其中折旧为12000元.其余费用须当月用现金支付。 |KFRC)g  
　　（5）预计11月份将购置设备一台，支出150000元，须当月付款。 .r!:` 6  
　　（6）11月份预交所得税20000元。 sS#Lnj^`%  
　　（7）现金不足时可从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于5000元。 （2003年） #MYhKySku  
　　【要求】 Z"rrbN1  
　　编制11月份的现金预算（请将结果填列在答题卷给定的"11月份现金预算"表格中，分别列示各项收支金额）。 IKSe X  
ImQ?<g8$  
　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：元 　　 !DFT}eu  

v~i/e+.h>y   项目	金额
期初现金 @mM'V5 _#	<wV?B9j
现金收入： )+ T\LU	4r5trquC
`PK1zS r	w7}m T3p,)
=y.!Ny5A	+:@HJ XwK
d;UP|c>2	&x$1hx'
9fR`un)f}	D4WvRxki
 )z#	!C>}j* 4
可使用现金合计 /-BKdkBCpZ	Y(QLlJ*)/
现金支出： U6V+jD}L]	{w*5uI% %e
FWpcWmS`s	9C[i#+_3M
K~Lh'6	lJHV c"*/
O^(ji8[ l	QfjgBJo%
)!2$yD	<RzGxhT
D0Cs g39	3B|?{U~
现金支出合计 63R?=u@	t.'|[pOV
现金多余（或不足） g_8Bhe"ik	NUH;\*]8s
借入银行借款 a?#v,4t^	h">L>*Wfx
期末现金余额 f S-(Kmh	()L[l @ m

　　【答案】 +R LHe]9&  
gaeMcL_^a  
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11月份现金预算　　　　　　　　　　　　单位：元　　 dd 4g?):  

6^ UQ{P1;   项目	金额
期初现金 owYf1=G	13700 WN8XiV
现金收入： ;OjxEXaq	oCD#Gmr
支票收款 .|=~x3mPw	40 400 V2-fJ!
9月销售20000件 uA#uq^3	20000×8×8%=12800 *xY}?vSs
10月销售30000件 s~OGlPK	30000×8×30%=72000 ux-puG
11月销售40000件 C4vmgl&	40000×8×60%=192000 aKi&2>c5>
销货收现合计 iU3GUsPy	276 800 ]:Y@pZ
可使用现金合计 rybs9:_}	330 900 @wa2Z
现金支出： r334E	tNsiokOm
上月应付账款 = 2;2_u?	77 500 Y`$dtg {
进货现金支出 <Z^P8nu	[本月销售40000件+月末（2500+1000）件-月初4000件]×5元/件×50%=98750 ')!+> b(P
付现费用 >^mNIfdE^=	85000-12000=73000 t;?M#I\,{
购置设备 9='a9\((mH	150000 ~loJYq'y
所得税 ~fL:pVp	20000 Gwl]sMJ
现金支出合计 ""LCyKu	419250 U;%I" p`Z/
现金多余（或不足） D|zlC,J,	（88350） <HReh>)[
借入银行借款 46U?aHKW@|	100000 f+*wDH
期末现金余额 VKzY6	11650 uL`6}0

z@W
uKRsi  
　　本题主要注意以下两点： v]`}T/n  
　　（1）企业已收到未入账支票40400元，这表示企业实际的现金比账上的多，应该加到现金收入中； Dw\)!,,i7U  
　　（2）平均在15天后付款，这是一个非常模糊的概念，我们假设存货是均匀购入，款项也是均匀支付，所以，当期购货只需付现50%，下月付现50%。 ?9jl8r>  
　　【例25】ABC公司是一零售业上市公司，请你协助完成2007年的盈利预测工作。2006年度的财务报表如下： P3[!-sv  

EbTjBq   项目	本年累计数
销售收入 ^.']-XjC	2000
销售成本（80%） kJ ^)7_3	1600
毛　利 {R`,iWV	400
经营和管理费用： Yc5{M*w
变动费用（付现） \SA"DT	100
固定费用（付现） ED9uKp<Wbv	150
折　旧 n%N |?!rB	50
营业利润 hN(sz	100
利息支出 /$]#L%	20
利润总额 Ww(($e!	80
所得税费用 Jptzc:~B	24
税后利润 DyZe+,g;S	56

　其他财务信息如下： 　　（1）2007年度的销售收入预计为3000万元； u{Rgk:bn  
　　（2）预计毛利率上升5个百分点； ees^
j4  
　　（3）预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变； gwAZ2w  
　　（4）预计经营和管理费的固定（付现）部分增加50万元； L/39<&W  
　　（5）购置固定资产支出500万元，并因此使公司年折旧额达到150万元； 0@B hRf5  
　　（6）资产负债表中2006年末应收账款可在2007年全部收回，2007年赊销750万元； OYbg t4  
　　（7）年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变； h#e((j3-2Z  
　　（8）期末存货金额不变； rQrh(~\:  
　　（9）现金短缺时，用短期借款补充，年利率为10%，借款必须是10万元的倍数； W%&[gDp  
　　（10）假设新增借款需年初借入，所有借款全年计息，年末付息，2007年不归还本金，年末现金余额不少于50万元； Z7$"0%  
　　（11）预计所得税为30万元。 /:BM]K  
　　要求： o 9?#;B$  
　　（1）确定下年期末现金余额； R9-Ps qmF  
　　（2）预测下年度税后利润。 JX $vz*KF  
　　【答案】 <,X?+
hr  
　　分析现金流出： saPg2 N,  
　　购货支出 n[`KhRN  
　　付现费用支出 8-"lK7  
　　购置固定资产支出 [VL+
X^  
　　预计所得税 JvI6+[  
　　【答案】 9 M< 3m  
Z~s" =kF,  
（1）　 yw
CF{rRd  
& 6-8$  
　　解析： {i!@C(M3  
　　（1）对于商业企业而言，并不需要对购入的存货进行加工，购入的存货直接对外销售，期初存货金额+本期进货成本=期末存货金额+本期销售成本； kbR!iPM-;  
　　（2）本期期初存货金额=上期期末存货金额，本题中根据“期末存货金额不变”，可知“期初存货金额=期末存货金额”，所以，当期进货成本=当期销售成本； J;mvD^`g  
　　（3）2006年毛利率=400/2000=20%，2007年毛利率=20%+5%=25%，2007年销售成本=3000×（1-25%）=2250（万元），2007年进货成本=2250（万元）； ]y52%RAKI  
　　（4）由于年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变，所以，2007年末应付账款余额=2250×320/1600=450（万元）； 
2 yY.rs  
　　（5）本期的购货支出=本期的进货成本-本期应付账款增加，2007年的购货支出=2250-（450-320）=2120（万元） ! ,v!7I  
　　说明：新增借款数额的确定： D(YNa   
　　新增的借款利息=新增的借款数额×10% B}|(/a@*  
　　新增借款数额-新增借款利息-原来的借款利息20-170≥50 K3xs=q]:@  
　　新增的借款数额×（1-10%）-170-20≥50 M<KWx'uV  
　　新增的借款数额≥266.67（万元），取10万元的倍数的最小值得新增的借款数额为270万元。 IFd2r;W8  
　　（2）　 .~L^h/)Gjy