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【知识点】:短期偿债能力比率 (一)指标计算需注意的问题 te#Wv9x 1.速动与非速动资产的划分 GNI:k{H@"? V\r2=ok@y 2.现金比率计算需注意的问题 ![aa@nOSa 现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债 0hOps5c8= 【提示】该比率中分子的现金包括货币资金、交易性金融资产。 M_f.e!? 3.现金流量比率计算需注意的问题 Qis/'9a 现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 )
8JM.:, 【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额,它代表企业创造现金的能力,它扣除了经营活动自身所需的现金流出,是可以用来偿债的现金流量。 %v<BE
tq 【提示2】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数,因为实际需要偿还的是期末金额,而非平均金额。 ze#r/j;sw (二)指标的分析 q3/ 0xN+? 1.营运资本 eIt<da<G? /zIUYY qW|_|%{U+ 2.流动比率 %HcCe[d5l ?4YLt|sn 3.速动比率 )PjU=@$lI (1)分析标准的问题:不同行业的速动比率有很大差别。 Q?{^8?7 例如,采用大量现金销售的商店,几乎没有应收款项,速动比率大大低于1很正常。相反,一些应收款项较多的企业,速动比率可能要大于1。 YaAOP'p (2)影响可信性因素:应收账款变现能力。 Apc!!*7 4.现金比率 `E8D5'tt 现金比率假设现金资产是可偿债资产。 _.^`DP> 5.现金流量比率 $'93:9tg 分析更具说服力。 6l&,!fd 一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题,另一方面实际用以支付债务的通常是现金,而不是其他可偿债资产。 J)="Im) (三)其他影响短期偿债能力的因素 \JIyJ8FleC
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