一、考场提示 >z{*>i,m1
4KbOyTQ
本章重点、难点内容:成本中心的特点和考核指标;确定可控成本的原则;利润中心的特点;投资中心的特点与考核指标。 sR~D3-
]o!rK<
二、重点、难点学习 fEv`iXZG
o7:~C]
(一)确定可控成本的三原则 ]81t~t9LQ
N@qP}/}8
第一,假如某责任中心通过自行的行动能有效地影响一项成本的数额,那么该中心就要对这项成本负责。 qu8!fFQjYL
J#1-Le8@
第二,假如某责任中心有权决定是否使用某种资产或劳务,它就应对这些资产或劳务的成本负责。 [ADSGnw
""~b1kEt
第三,某管理人员虽然不直接决定某项成本,但是上级要求他参与有关事项,从而对该项成本的支出施加了重要影响,则他对该成本也要承担责任。 ,Yp+&&p.
:| s
(二)评价投资中心业绩的指标,通常有以下三种选择: 4n9".UHh
d+caGpaR
1、投资报酬率 ^l,(~03_
m8j Q~OS
投资报酬率是部门的税前净利润除以该部门所拥有的资产额。其计算公式为:投资报酬率=税前利润/该部门拥有的资产额 st_.~m!/
^\f1zg9I
投资报酬率是根据现有的会计资料计算的,比较客观,可用于部门之间以及不同行业之间的比较。该指标的不足之处是,部门经理会放弃高于资金成本而低于目前部门投资报酬率的机会,或者减少现有的投资报酬率较低但高于资金成本的某些资产,使部门的业绩获得较好评价,但却伤害了企业整体的利益。 tH)fu%:p
#F
hgKwx
2、剩余收益 @ *<`*W
]3\%i2NM
剩余收益是采用绝对数指标来实现利润与投资之间的联系。其计算公式为:剩余收益=部门利润-部门资产应计报酬=部门利润-部门资产×资金成本率 eY V Jk7
n~Yr`5+Z
剩余收益指标的主要优点是可以使业绩评价与企业目标协调一致,克服了由于使用比率来衡量部门业绩带来的次优化问题。而且还有一个好处是允许使用不同的风险调整资金成本。不足之处是,该指标是绝对数指标,不便于不同部门之间的比较。 1a]P+-@u[
W%wc@.P
3、现金回收率 Wt M1nnJp
BO,xA -+
以现金流量为基础的业绩评价指标是现金回收率。
?u4t;
*'n L[]
现金回收率=营业现金流量/总资产
Y2TXWl,Jk
AX] cM)w
这个指标可以检验投资评估指标的实际执行结果,减少为争取投资而夸大项目获利水平的现象。 *}'3|e4w}
xG1(vn83gq
由于现金回收率是一个比率指标,也会引起部门经理投资决策的次优化,其情况与投资报酬率指标类似。为了克服这个缺点,可以使用剩余现金流量指标来评价部门业绩。 XOoz.GSQ
4M)oA|1w
剩余现金流量=营业现金净流入-部门资产×资金成本率 u_=^Bd
q&kG>
三、典型例题评析 KIGMWS^^
re
xMS
1、只有在最终产品市场稳定的情况下,才适合采用变动成本加固定费转移价格作为企业两个部门(投资中心)之间的内部转移价格。()(2001年) [OYSNAs*y
`uof\D<']
[答案]√
<dKHZ4
RgD %pNhI
[解析]参见教材第602~603页。 )B9 /P>c
|vPU]R>6
2、某公司下设华东、华北、华南三个事业部,有关资料如下: O9P4r*prA
s>I~%+V.?:
该公司规定的最低投资报酬率为25% UZ;FrQ(l{
%%T?LRv
要求: Vz]yJ:
"H\R*\-0
(1)计算各事业部应达到的最低资金周转率; mM2DZ^"j(
jfU$qo!gi
(2)计算各事业部应实现的最低销售收入; N5b^
#OwxxUeZ
(3)计算各事业部应获得的营业利润。 +62}//_?
=bOMtQ]
[答案](1)资金周转率:
tRbZX{
.1f!w!ltVR
华东:25%/15%=1.67(次) R xWD>:
$'lJ_jL
华北:25%/10%=2.5(次) o#IWH;ck.
tdC
kvVE
华南:25%/20%=1.25(次) 7wqD_Xr
=II
E]<z
(2)最低销售收入: qche7kg!a
E
eCgV{9B
华东:300×1.67=501(万元) CzT_$v_
VE/~tT;
华北:200×2.5=500(万元) Bc#6mO-
W*D*\E
华南:150×1.25=187.5(万元) J1Y3>40
qj?
I*peK)
(3)营业利润: gwYTOs^
|nO}YU\E
华东:300×25%=75(万元) q{.~=~
4_S%K&
华北:200×25%=50(万元) ,I[A~
x[%% )[d
华南:150×25%=37.5(万元) {K2F(kz?T
dGc>EZSdj