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第二章 财务报表分析 zS<idy F`
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管理用财务报表： IB%Hv]
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1.管理用资产负债表 pHKGK7 S-
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编制依据：净经营资产=净负债+股东权益 *<"#1H/q
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相关说明： T_NN.Ol
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(1)净经营资产=经营资产-经营负债;净负债(也叫净金融负债)=金融负债-金融资产 y|Vwy4tK9
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(2)不能产生利息的资产属于经营资产，能产生利息的资产属于金融资产 XRx^4]c
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(3)货币资金是否属于金融资产需要根据题中的说明而定 @5:# J !
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(4)短期权益性投资属于金融资产，长期权益性投资属于经营资产 n{8v^x
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(5)应收利息属于金融资产，持有至到期投资属于金融资产 e]k\dj;,^%
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(6)短期权益投资的应收股利属于金融资产，长期权益投资的应收股利属于经营资产 57`*5X
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(7)带息负债是金融负债，不带息负债为经营负债 d: {#Dk#
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(8)优先股属于金融负债，应付利息属于金融负债 /)/>/4O
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(9)优先股应付股利属于金融负债、普通股应付股利属于经营负债 |: b !e
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(10)融资租赁引起的长期应付款属于金融负债 ^W* 3S[-`g
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(11)净经营资产还可以表示为：经营营运资本+净经营性长期资产，其中：经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 D wtvtglqV
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(12)“净负债+股东权益”又叫“净投资资本”，即净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本 ?j|i|WUD
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2.管理用利润表 5ji#rIAhxh
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编制依据：净利润=税后经营净利润-税后利息费用 /P s5Og
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相关说明： g7@.Fa.u'!
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(1)税后经营净利润=税前经营利润×(1-平均所得税税率)，平均所得税税率=所得税费用/利润总额 {T'M4y=)i
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(2)税前经营利润=利润总额+利息费用 a"bael
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(3)税后利息费用=利息费用×(1-平均所得税税率) /&!4oBna
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(4)注意(2)和(3)中的“利息费用”不是“债务利息”，而是“债务利息-金融资产收益” v FW
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3.管理用现金流量表 1%Su~Z"W>
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编制依据：实体现金流量=融资现金流量 4KnrQ -D
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相关说明： E;-*LT&{
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(1)实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资=税后经营净利润-(经营营运资本增加+净经营性长期资产增加)=税后经营净利润-净经营资产增加 RElIWqgY
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(2)融资现金流量=债务现金流量+股权现金流量=(税后利息费用-净负债增加)+(股利分配-股权资本净增加)，其中：股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本增加+资本公积增加，“税后利息费用”指的是管理用利润表中的税后利息费用。
