昨天,我无意中看到了华为对于
会计的
招聘需求。除了对基本的会计、
审计、财管
管理基础能力外,对数据处理及分析能力非常看重,没有这些能力,华为不要!
4[j) $!l` cwU6}*_zn 从这份华为的
招聘信息中可以看出,财报管理知识非常重要,而且对
财务报表的数据处理及数据分析能力,同样有着高要求,那财务报表到底怎么看,财务报表该如何分析,注会菌整理了一大篇干货,分享给大家。
财务报表到底怎么看?
sW`iXsbWM> 首先给出一个核心奥义- oYm"NDS_.
资产负债表:了解企业的财务结构 3VgH*vAU}
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利润表:分析企业的经营能力 - -0){C|,6
现金流量表:评估企业的持续竞争力 - ;yoq/
所有者权益:了解企业所有者的经济利益
3CL:VwoW 一、利润表(Income Statement) goWt!,&f 利润表很好理解,主要就是看企业的获利能力,是否赚钱。利润表是最需要对比着看的,除了对比竞争对手,也要对吧同一家企业每年利润的变化。
KA[Su0 需要关注的财务指标:资产周转率:总收入/总资产*100%
7En~~J3 企业最核心的能力就是用资产创造收入,是最能体现企业的经营效率的指标。
:{i mRa- 举个例子:
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2016年沃尔玛的资产周转率达到了244%(2.44次) -
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2016年苹果的资产周转率则为66%(0.66次)
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,M>IQ 两家所处的行业不同,沃尔玛是大型零售商,本身就要求把资产做轻;苹果是科技制造业,要有研发生产以及大量的库存,因此会有较大差异,所以分析报表一定要结合行业。
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6X$I:C O$ \N]# }Q*ec/^{f 成本控制:这个不是某个具体指标,而是一系列指标(市盈率、销售成本、三费操纵等)
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市销率:相对于市盈率来说,该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。根据国外统计,通常情况下市销率等于1是最合适的。 - 'a9.JS[pj
毛利率:就是销售毛利润除销售收入。 - DvKMb-*S
三费操纵:所谓三费,即销售费用、管理费用和财务费用( 三费也可称为期间费用 )
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但是做商业分析的时候,这些数据最能体现一个企业经营策略。所以一个企业是什么发展策略,是否有效执行了策略,可以通过成本相关的指标一探究竟。
5PySCGv 二、现金流量表(Cash Flow Statement) RR9s%>^ 反映企业在一定时间内现金的收入和支出情况,对于评估企业持续发展至关重要,要知道有很多企业在没有盈利的时候,都是靠现金流活着的。
4^A'A.0 影响现金流的就是企业的三个活动,“经营活动”“投资活动”“筹资活动”。需要关注的财务指标:
RAa1KOxZX 经营活动现金流+利润:
<7h'MNf& (1)经营活动现金流增加,利润也增加:成长型企业的表现 #7) 6X:/O (2)经营活动现金流减少,利润也减少:衰退型企业的表现 iE{ SqX (3)经营活动现金流减少,利润增加:警报之一,要注意企业的应收帐款是否有问题,库存(4)是否大量增加。当然,也有虚惊一场的可能性(比如企业用现金购置了大量存货,并通过客户预充值的方式规避风险)。 EkPSG&6RZ (5)经营活动现金流增加,利润减少:这个是比较奇葩的情况,一般是企业内部有数据调整,进行一些清算或者减损的时候才会出现。 {K}+$jzGVt 投资和筹资活动现金流:
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企业是否做出了较多有利于经营活动的投资(长期或短期)? - $xwF;:)
是否通过筹资的方式获取了所需资金? - m{" zFD/
筹资的方式是哪种(股权融资、债权融资)?
06r cW ` 通过这些,可以看出企业管理者在经营上的信息,以及专注度。
34:=A0z 一般,企业融资会有一个顺位:
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盈利能力突出的公司,用自有资金(保留盈余)的方式发展 - ~Y$1OA8
前景比较稳健的公司,可以进行债券融资 - |hAGgo/03
前景不明确(初创企业),采用股权融资的方式(VC风险投资)
Y"U&3e, 三、资产负债表(Balance Sheet) gnec#j 资产负债表算是老大哥了,最能体现企业的财务状况,前面提到的核心恒等式(资产=负债+所有者权益),这三项在其产负债表里可是都能找到。
B$n\m854 需要关注的财务指标:负债比率:总负债/总资产*100%
*+ayC{! 主要是反应企业总资产中有多少是由负债组成的,一般来说,负债比率在50%~70%是比较合理的,如果高于100%,那就是“资不抵债”,但是如果负债太低,也可能是不好的信号(资产流动性差、供应山不给赊账等)。
=^{+h>#s@ 跟同行业的企业进行对比会比较有效,毕竟行业不同,难以制定统一的标准。
ZGBcy}U(k 举个例子:
p^3d1H3 2016年苹果的负债比率是58%
vOU-bF%u 2016年沃尔玛的负债比率是59.6%
bEJZh%j! 可见两家国际大企业的负债比率控制的是很优秀的。
EJsb{$u 流动比率:流动资产/流动负债*100%
O\z%6:'M 用来衡量企业偿还短期债务的能力。一般来说,业界普遍将150%~200%的流动比率作为衡量标准,如果流动比率太低,说明资金周转不灵,难以偿还短期债务;如果流动比率太高,则说明企业闲置资产过多,经营效率低。
(n G 不过在流动比率的分析上,一样要遵循“具体问题具体分析”。
hHQt4 r'd 举栗子:
C .Yz<?;S 2016年苹果的流动比率是135%
UHwrssX&3 2016年沃尔玛的流动比率是86%
xFh}%mwpt[ 资产负债表另外两个需要重点关注的,是应收帐款和无形资产。
{0~ p" %* 应收帐款:这个可以算事企业风险的聚ji地,企业一般会计提应收帐款的坏账准备(就是可能收不回来的钱),但是这个数据是很容易操作的,移动要综合分析应收帐款里出现坏账的数额和可能性。
Nsy.!,!c 无形资产:一般指的是品牌、专利、商标、著作权等等,对于上市公司或者中大型企业,都有专门的会计师事务所进行计算,但是对于创业公司进行估值的时候,可能没有很多的数据参考,就需要做更多的行业研究了。
最实用的财务报表分析方法
"O{sdVS 经粉饰的报表往往会在许多方面露出马脚,投资者只要肯多下点工夫,拿出精挑细选、货比三家的购物精神,对公司财务状况进行多方对比分析,就可以对拟投资对象的现状做出较好判断,从而有效捍卫自己的利益。
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一般而言,上市公司定期报告中披露了资产负债表、利润表和现金流量表三张主表。如果上市公司拥有能够控制的子孙公司,还将披露合并资产负债表、合并损益表和合并现金流量表。由于合并财务报表反映了上市公司及所控制企业的整体情况,因此我们更多地侧重于使用合并财务报表。
o@-cT`HP 大部分投资者习惯于查阅公司的每股收益、净利润增长率、每股净资产、净资产收益率等少数指标,对财务报表不做深入研究。实际上,如果公司有粉饰报表的动机,这些指标都很可能被操纵。
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' 为更好地判断公司状况,投资者可采取以下几种报表分析方法:
?xega-l 一是表间分析法。即对公司财务报表之间的关联项目进行综合衡量,关注是否存在不合理的疑点,以了解企业真实的盈利质量和资产质量,防止单张报表的误导。
a'r\e2/e?H 二是财务比率分析法。对公司财务报表同一会计期内相关项目相互比较,计算比率,判断其偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力等情况。
b(F`$N@7C 三是期间分析法。对公司不同时期的报表项目进行动态的比较分析,判断其资产负债结构、盈利能力的变化趋势。
[Pl$=[+ 四是公司间比较法。与同行业、同类型的其他上市公司财务情况进行比较分析,了解公司在群体中的优劣及异常。以上就是注会菌看完华为财经人才招聘后整理的全部内容,这些干货对大部分财务人走进职场,锻炼自己财报管理、分析能力有着理论性指导,如果觉得不错,记得文末点个“在看”支持一下。
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