《证券交易》第七章讲义 mWT+15\5r(
第七章 清算与交收 P%aqY~yF3
本章共分8节 >^s2$@J?p
第一节 清算与交收的含义 3^7+fxYWo
一、清算与交收的概念 vB8$Qx\J
(一)清算、交收的定义 r&]XNq'P9
清算的定义 "lh4Vg\7n
交收的定义 4=L >
清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算和交收两个过程统为结算。 ^wIB;!W
(二)清算和交收的联系和区别 v
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1、清算与交收的联系 Nw*<e ]uD
清算是交收的基础和保证,交收是清算的后续与完成。 .l1x~(
2、清算与交收的区别 z9aR/:W}
清算不发生财产实际转移,交收发生财产的实际转移。 r3'J{-kl
二、滚动交收和会计日交收
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我国目前存在两种滚动交收周期,即T+1、T+3。T+3滚动交收适用于B股。 %R0 Wq4}
三、清算与交收的原则(重点掌握) (U:-z=E#1
净额清算原则 u#
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共同对手方原则 a{kJ`fK
银货对付原则 .4zzPD
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分级结算原则 ywwA,9~
四、结算账户的管理 Bl b#h
结算账户的开立 zPaubqB
结算账户的管理 N%dY.Fk
结算备付金账户计息 ET}Z>vU}
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最低结算备付金限额 Z/ q6Q#
最低备付的含义 LCorT-
最低备付的调整 [c,V=:Cq
纳入最低备付计算的交易品种 d{S'6*`D
最低备付不足 m_)-
结算账户的撤消第二节 我国A股、基金、债券等品种的清算和交收 ZNBowZI
一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收(重点掌握,同学们要熟悉,其他交易品种的结算应对比此节内容学习,掌握各品种结算的差异性) 4Zbn8GpC
中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程 )'+[,z ;s
资金交收 3``JrkPI
资金划拨
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二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收 ^~~Rto)Y
三、合格境外机构投资者的结算办法 +e{ui +
第三节 我国B股的清算与交收 }4C_r'd6
一、上海市场B股清算与交收
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净额交收 :h(HKMSk1
逐项交收 IC
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具体程序 Kv@P Uzu
二、深圳市场B股清算与交收 XDPR$u8hM
第四节 我国债券市场回购交易的清算与交收 (<Cq_Kw
一、质押式回购的清算与交收 `etw[#~N
证券交易所质押式回购的清算与交收 Lz 1.+:Ag
全国银行间市场债券回购的清算与交收 ^Q8yb*MN
二、买断式回购的清算与交收 ^#R`Uptib
开立交收账户 ,JwX*L<:
买断式回购交易初始结算 EH844k8
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初始结算的待交收管理 apL$`{>US
买断式回购到期购回结算 5M5Bm[X
履约金返还 >
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第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收 }097
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交收账户 ZXnacc~s
ETF认购的清算与交收 B?j t?
基金认购方式 OJe!K:
网上现金认购资金结算流程 Mq0MtC6-
网下现金认购 IW\^-LI.
组合证券认购 8eB,$;i
ETF发售失败的协助工作 W8& )UtWQ
三、ETF二级市场交易的清算与交收 $mJv\;t
清算 !ZTghX}D
交收 Biv)s@"f-Q
四、风险管理 |ke0G
结算资格管理 pT,8E(*l2
证券待交收管理 (.#nl}fA
其他风险管理措施第六节 我国权证的清算与交收 38w^="-T
一、结算参与人申请参与权证结算业务 N@|<3R!N*e
直接参与结算 &PC6C<<f
代理结算
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担保结算 0qN`-0Yk
二、权证结算 <+*0{8?0
总体框架 # xO PF9
清算 #zsaQg,
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交收 9QU\J0c/
三、违约处理 Au2?f~#Fv
资金交收违约处理 eA&