《证券交易》第五章讲义 ^hTq~ "
第五章 融资融券业务（2007年教材新增部分） Wv$e/ N`l
第一节 融资融券业务的含义及资格管理 G$Z8k,g+<7
一、融资融券业务的含义 F71.%p7C8"
二、融资融券业务资格 c7'I '~
第二节 融资融券的管理 LR'F/.Dx
一、融资融券业务管理的基本原则（重点） m`E8 g VC
二、融资融券业务的账户体系 dorZ O2Uc
（一）证券公司的账户体系 : E ]A51
（二）客户的账户体系 @I #@%"AW
三、融资融券业务客户的申请、征信与选择 EVrOu""
（一）客户的申请 ZN',=&;n'
（二）客户征信调查 f GY. +W_
（三）客户的选择标准 &Pgb Fy
四、融资融券业务合同与风险揭示 3x.|g
（一）融资融券业务合同内容 "P 'W@
（二）风险揭示 [P,1UO|$B
五、客户开户、提交担保品与授信 = M
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六、融资融券交易操作 D@FJVF7c
（一）融资融券交易的一般规则 -.i1l/FzP
（二）标的证券 !SKEL6~7
七、保证金及担保物管理（重点） Z3T:R"l;
（一）有价证券充抵保证金的计算
\} P} H
（二）融资融券保证金比例及计算 ``K.4sG
（三）保证金可用余额及计算 s 3Y
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（四）客户担保物的监控 Z_ cTuu0'
八、权益处理 [uW{Ap ~2
（一）对证券发行人的权利的行使 hyVu Z\9B
（二）证券发行人派发红利的处理 Of SYOL7o
（三）其他权益的处理 UACWs3`s+
（四）融券交易期间权益的处理 dG
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九、信息披露与报告
WwPf z<I
第三节 融资融券业务的风险及其控制 ?:~Y%4;
一、证券公司融资融券业务的风险 @ 4j#X
（一）客户信用风险 iVREkZ2SC
（二）市场风险 %dKUB4
（三）业务规模及集中度风险 SP 97 Q-
（四）业务管理风险 j ]F
Zy
（五）信息技术风险 Cj31'
二、证券公司融资融券业务风险的控制 -_4U+Cfmtl
（一）客户信用风险的控制 {xMY2I++
（二）市场风险的控制 vn KKK. E
（三）业务规模和集中度风险的控制 Yhb=^)@))
（四）业务管理风险的控制 3;>|*(cO
（五）信息技术风险的控制 l{E+j%
第四节 融资融券业务的监管和法律责任 K9;pX2^z9
一、 融资融券业务的监管 h7wm xa;
（一）交易所的监管 RL[?&L$7^%
（二）登记结算机构的监管 Wm
7Dy7#l
（三）客户信用资金存管银行的监管 uy9k^4Cqa
（四）客户查询 #y~ ^!fdp9
（五）信息公告 @c9VCG D
（六）监管机构的监管 =O<Ul~JRK
二、 法律责任 第五章 模拟试题 !
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一、单项选择题 bYYyXM
1、融券卖出的申报价格不得低于该证券的（ ）。 Q!(C $&f
A、收盘价；B、前一日平均收盘价；C、最新成交价；D、净值- u0Fu_Rtr
2、维持担保比例超过（ ）时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券。 ;%"UZ~]f
A、100%；B、200%；C、300%；D、400% A_muuOIcI
3、证券公司应当在每一月份结束后（ ）工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的相关情况。 o2He}t2o
A、15；B、20；C、10；D、30 "Rf8#\Y/<
二、多项选择题 6OkN(tL& .
1、分管融资融券业务的高级管理人员不得监管（ ）。 {*r *+}@
A、财务部门；B、风险监控部门；C、业务稽核部门；D、计算机管理中心 wyMj^+ 2m
2、客户从事融券交易的，可以选择（ ）的方式，偿还向证券公司融入的证券。 [ft#zxCJ
A、直接还券；B、现金抵券；C、买券还券；D、以借还借 a<B[ ~J 4i
3、交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的信息有（ ）。 9_n!.zA<
A、融资买入额；B、融资余额；C、融券卖出量；D、融券余量 KLGhsx35
三、判断题 YYzj:'
1、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。（T） ?J<Y]
2、客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。（T） c8v+eyn
3、可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定，则不能调整。（F） Ig-9Y;hdmn
