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单项选择题(本题共60个小题。在每题给出的4个选项中,只有1项最符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内。) @M=$qO_$9
1.套利者关心和研究的只是( )。 EJ`Q8uz
A.单一合约的价格 t)} \9^Uo
B.单一合约的涨跌 #EJP(wXa
C.不同合约之间的价差 Tp?-*K
D.不同合约的绝对价格 bw9
nB{C<
2.期货市场的风险承担者是( )。 GzdRG^vN
A.其他套期保值者 f3G1r5
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B.期货结算部门 'G8 ?'u_)
C.期货投机者、套利者 }S
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D.期货交易所 X]!D;7^
3.世界上第一个现代意义上的结算机构是( )。 )\>r-g$
A.美国期货交易所结算公司 jJia.#.Ze
B.芝加哥期货交易所结算公司 C`NmZwL
C.东京期货交易所结算公司 F}D3,&9N
D.伦敦期货交易所结算公司 !{(ls<
4.收盘价在移动平均线之下运动,回升时未超越移动平均线,且移动平均线已由水平转为下移的趋势,是( )。 0oSQY[ht/
A.卖出时机 X'x3esw w
B.买入时机 yAG+] r
C.增仓时机 Me,<\rQ
D.减仓时机 )Q]w6he3
5.在我国,批准设立期货公司的机构是( )。 -IU4#s
A.期货交易所 T#@
{G,N
B.期货结算部门 *g_w I%l
C.中国人民银行 IE;\7r+h
D.国务院期货监督管理机构 >
H BJk:
6.期货合约是在( )的基础上发展起来的。 \lEkfcc
A.互换合约 d; =u
B.期权合约 r
LzW`
C.调期合约 @}DFp`~5|
D.现货合同和现货远期合约 Lc]1$
7.我国期货交易所中由集合竞价产生的价格是( )。 1HbFtU`y~
A.收盘价 ?v4E<iXs
B.开盘价 {q,?<zBzu
C.开盘价和收盘价 1`JB)9P
D.以上都不对 5/?P|T
8.某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份( )。 OxQYNi2
A.实值期权 6{=_718l`
B.虚值期权 ;7Okyj6EP
C.平值期权 j;\[pg MR/
D.零值期权 ?Vc0)
9.香港地区的期货交易市场适用的法律是( )。 ETfF5i}
A.国务院发布的《期货交易管理条例》 YJ,*(A18
B.中国证券监督委员会发布的《期货交易管理办法》 XA
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C.香港证监会发布的《证券及期货条例》 w"8V0z
D.中国证监会发布的《证券及期货条例》 =K(Jq
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10.期货实现电子和网络化交易方式之后,( )成为期货交易发展的一个方向。 *5D3vB*S
A.公司化改制 ?:igumeYX
B.上市 R0wf#%97
C.公司化和上市 I]R9HGJNlJ
D.联合和合并 I^_NC&m
11.关于期权的水平套利组合,下列说法中正确的是( )。 0%<+J;'o
A.期权的到期月份不同
!9]d|8!
B.期权的买卖方向相同 ',)7GY/n~
C.期权的执行价格不同 "IFgRaP=
D.期权的类型不同 vtyx`F
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12.期货合约价格的形成方式主要有( )。 UpfZi9v?W
A.连续竞价方式和公开喊价方式 hw=GR_,
B.计算机撮合成交方式和集合竞价制 1nI^-aQ3
C.公开喊价方式和计算机撮合成交方式 >c~RI7uu
D.连续竞价方式和一节一价制 }mk>!B}=
13.某投资者买入一份看跌期权,若期权费为c,执行价格为X,则当标的资产价格为( ),该投资者不赔不赚。 ,T|x)"uA`
A.X+C ashar&'
B.X-C, F!yV8XQ
C.C-X "=A>}q@;H
D.C K_ke2{4Jm
14.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为15美分/蒲式耳。卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为11美分/蒲式耳。则其损益平衡点为( )美分/蒲式耳。 }k7'"`#?"
A.290 -RMi8{
B.284 ]
fwZAU
C.280 3t"4TjAy
D.276 vFQ,5n;fF
15.基差受地区差价的影响,反映在( )上。 2K{6iw"h
A.运费差价 (Rd$VYuf
B.交割手续费 I=Ijdwb H
C.地方税务 *Y6xvib9*
D.商品品级 RMP9y$~3pU
16.期货结算机构的代替作用,使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履约义务。 38IMxd9v
A.实物交割 jc:s` 4
B.现金结算交割 8P2 J2IU
C.对冲平仓 f.6~x$:)`E
D.套利投机 314=1JbL
17.股票指数期货是为适应人们管理股市风险,尤其是( )的需要而产生的。 ub K7B |p
A.系统风险 C6
"
B.非系统风险 "G?Yrh
C.信用风险 <1 "+,}'x
D.财务风险 GF$`BGW
18.艾略特波浪理论最大的不足是( )。 |E3X
A.应用上比较困难 ,S&z<S_
B.一个完整周期的规模太长 s'\$t
C.面对同一个形态,不同的人会有不同的做法 0
n
vSvk
D.不能通过计算得出各个波浪之间的相互关系 w$ fJ4+
19.在进行期权交易的时候,需要支付保证金的是( )。 se9>.}zZN
A.期权多头方 _$s> c!t,#
B.期权空头方 -{jdn%Y7CK
C.期权多头方和期权空头方 HM9fjl[
D.都不用支付 W+=o&V
20.美国( )国债通常是附有息票的附息国债。 /)L
0`:I#
A.短期 `T&jPA9eY
B.中期 'T8W!&$
C.长期 #,NvO!j<4
D.中、长期 bPbb\|u0d
21.在期权交易中,买人看涨期权最大的损失是( )。 1iBP,:>*
A.期权费 7h9U{4r: M
B.无穷大 |j~lkzPnV
C.零 kg97S
D.标的资产的市场价格 |>
enp>
22.美式期权的期权费比欧式期权的期权费( )。 g(4b
Ba9y
A.低 g(E"4M@t!
B.高 +&=?BC}L9^
C.费用相等 CH#k(sy
D.不确定 r'7LR
23.某投资者拥有敲定价格为840美分/蒲式耳的3月大豆看涨期权,最新的3月大豆成交价格为839.25美分/蒲式耳。那么,该投资者拥有的期权属于( )。 v6=-g$FG
A.实值期权 YN/}9.
B.深度实值期权 ipE]}0q
C.虚值期权 60>.ul2
D.深度虚值期权 fS
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24.某出口商担心日元贬值而采取套期保值,可以( )。 yd_
(?V&;_
A.买日元期货买权 %;xOB^H^
B.卖欧洲日元期货 C})'\1O%
C.卖日元期货 Wr?'$:
D.卖日元期货卖权,卖日元期货买权 c3TKl/
25.在今年7月时,CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月,基差变为5美分/蒲式耳表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差( )。 yYZxLJ='
A.“走强” OQ&'Dti
B.“走弱” ~FU@wV^
C.“平稳” LW)H"6v
D.“缩减” 5\
fCd|
26.在一个正向市场上,卖出套期保值,随着基差的缩小,那么结果会是( )。 rf&M!d}!
A.盈亏相抵 R:aa+
MX(1
B.得到部分的保护 yHo[{,4itA
C.得到全面的保护 qQ]]~
F
D.没有任何的效果 /iaf ^
>
27.被称为“另类投资工具”的组合是( )。 %kshQ%P)?
A.共同基金和对冲基金 }2 8=
B.期货投资基金和共同基金 7V7zGx+Z7
C.期货投资基金和对冲基金
t+uE
D.期货投资基金和社保基金2 8hanzwoJ:
28.期货公司应将客户所缴纳的保证金( )。 c3%@Wj:fo
A.存入期货经纪合同中指定的客户账户 Fg]?zEa
B.存入期货公司在银行的账户 8 .>/6M
C.存入期货经纪合同中所列的公司账户 2BXy<BM @
D.存人交易所在银行的账户 3>M&D20Z
29.下列交易所中,实行公司制的是( )。 ZJW[?V\5=
A.上海期货交易所 I^\&y(LJF
B.大连商品交易所 O`1!
C.郑州商品交易所 x Gk6n4Gg
D.中国金融期货交易所 $tqJ/:I
30.伦敦国际石油交易所主要交易( )。 h&