25、2010年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是( )。
A.可以作为趋势性指标使用
B.单边行情中的准确性更高
C.主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判
D.可以单独作为判断市场行情即将反转的指标
答案：C
26、2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值( )。
A.与1973年3月相比，升值了27%
B.与1985年11月相比，贬值了27%
C.与1985年11月相比，升值了27%
D.与1973年3月相比，贬值了27%
答案：D
27、当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%(连续复利计息)。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为( )元。
A.(30-5E-0.03)E0.06
B.(30+5E-0.03)E0.06
C.30E0.06+5E-0.03
D.30E0.06-5E-0.03
答案：A
28、利用MACD进行价格分析时，正确的认识是( )。
A.出现一次底背离即可以确认价格反转走势
B.反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势
C.二次移动平均可消除价格变动的偶然因素
D.底背离研判的准确性一般要高于顶背离
答案：C
29、当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为( )。
A.[3293，3333]
B.[3333，3373]
C.[3412，3452]
D.[3313，3353]
答案：D
30、预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是( )。
A.买入跨式(STRADDLE)期权
B.卖出跨式(STRADDLE)期权
C.买入垂直价差(VERTICALSPREAD)期权
D.卖出垂直价差(VERTICALSPREAD)期权
答案：A
31、衍生品市场的投机交易方式日益多元化，包括单边单品种的投机交易、波动率交易和指数化交易等。其中的波动率交易( )。
A.最常使用的工具是期权
B.通常只能做空波动率
C.通常只能做多波动率
D.属于期货价差套利策略
答案：A
32、5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于( )做出的决策。
A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大
B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小
C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小
D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大
答案：C
33、根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4:1变为( )。
A.1.5:1
B.1.8:1
C.1.2:1
D.1.3:1
答案：A
34、一家国内公司在6个月后将从德国进口一批设备，为此需要一笔欧元。图中反映了欧元兑人民币走势，为了对冲汇率波动的市场风险，合理的策略是( )。
A.买进外汇看跌期权
B.卖出外汇看跌期权
C.买进外汇看涨期权
D.卖出外汇看涨期权
答案：C
35、在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中，判定系数R2=0.962，F统计量为256.39，给定显著性水平(α=0.05)对应的临界值Fα=3.56。这表明该回归方程( )。
A.拟合效果很好
B.预测效果很好
C.线性关系显著
D.标准误差很小
答案：AC
36、近年来，一些国内企业在套期保值中因财务管理不当而屡屡失利。为了构建良好的套期保值管理机制，企业在财务管理上应当( )。
A.控制期货交易的资金规模
B.制定套期保值的交易策略
C.为期货交易建立风险准备金
D.对期货交易进行财务评价
答案：ACD
37、期货投资基金奉行主动投资理念，商品指数基金奉行被动投资理念。
A.正确
B.错误
答案：对
38、依据切线理论，向上或向下突破趋势线时，都需成交量的配合方可确认。
A.正确
B.错误
答案：错
39、期货公司基于期货经纪业务向客户提供咨询、培训等附属服务的，应当遵守《期货公司期货投资咨询业务试行办法》。
A.正确
B.错误
答案：错
