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[行业资料]期货公司合规监控问题探析 [复制链接]

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只看楼主倒序阅读使用道具 0楼发表于: 2012-05-30

关键词：期货从业从业考试行业资料

随着信息技术的快速发展和信息技术在金融领域的广泛应用，依靠信息系统进行监控已成为发达地区、成熟市场合规监控的主要手段。

合规监控是指期货公司对其经营管理活动或员工执业行为是否符合法律法规、规章制度而进行的监督、检测的系统性活动。合规监控是期货公司首席风险官及合规部门对期货公司及其工作人员合法合规行为进行监督的重要途径，越来越受到期货行业的普遍重视。《期货公司管理办法》第四十三条规定，期货公司应设立首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规、风险管理进行监督。《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》第十条规定，期货公司要对重点岗位、重点业务等加强监控；第十一条规定，期货公司要建立科学的风险预警制度，定期分析、研究公司经营管理的风险隐患及整改措施，完善对业务运作的事前、事中和事后监督，及时发现和解决公司运作中存在的带有苗头性、倾向性的问题。因此，期货公司应根据上述要求，按照系统性、前瞻性和及时性原则，建立一套科学的合规监控体系，充分发挥合规监控”电子眼“职能，为期货公司规范运营提供有力保障。

随着信息技术的快速发展和信息技术在金融领域的广泛应用，依靠信息系统进行监控已成为发达地区、成熟市场合规监控的主要手段。不过，目前我国期货行业真正能够依靠信息系统进行合规监控的案例少之又少，加之缺乏系统化的风险识别机制及有效数据的收集与积累，导致目前合规监控活动多为人工的、零散的定性监测，风险监测的定量化还存在诸多困难。

合规监控主要内容

　　1.净资本监控
净资本监管制度是期货市场的基础性制度之一，是确保期货公司加强内部控制、防范和化解风险的基石。《期货公司风险监管指标管理试行办法》规定，期货公司应建立动态的风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。因此，期货公司应对净资本指标是否充足进行持续关注与监控，能够动态计算净资本等风险监管指标，及时反映有关业务和市场变化对公司风险监管指标的影响。尤其是开展重大业务之前，应组织实施压力测试或敏感性分析，确保各项指标实时达标。

　　2.期货保证金封闭圈运行监控
期货保证金封闭管理制度对于有效保护投资者利益具有重要意义。虽然目前期货市场建立了专业的保证金监控机构，但这并不能也无法取代期货公司在客户保证金安全管理的责任。因此，期货公司应对客户保证金的存取情况、客户保证金与自有资金的分离情况、客户保证金在各交易所的配置情况等方面进行有效监控。

　　3.自有资金使用情况监控
按照《期货公司分类监管规定》的要求，违规使用自有资金，或为股东、实际控制人、其他关联人提供融资及对外担保的，每次扣2分，因此，加强自有资金使用管理十分必要。期货公司日常应重点监控自有资金数据的真实性、准确性、流动性、安全性及自有资金使用的合规性等方面。

　　4.员工执业资格及执行行为监控
《期货从业人员管理办法》规定，未取得从业资格的人员，不得在机构中开展期货业务活动。因此，期货公司应对新员工期货执业资格的取得情况进行持续跟踪，确保期货业务岗位人员全部具备执业资格；期货公司应对公司员工及其配偶是否从事期货交易进行监控；另外，应对员工法律法规、执业规则及职业道德的遵守情况进行监控，严禁出现公司员工损害客户利益或行业利益的情形。

　　5.异常交易行为监控
期货公司应按照期货交易所相关规定，密切关注客户异常交易行为，对客户是否存在自成交行为、频繁报撤单行为及大额报撤单行为以及利用关联账户规避交易所持仓限额等行为进行重点监测，并及时配合交易所采取有效措施，防止市场操纵与内幕交易，确保期货市场稳定运行。

　　6.业务信息隔离墙监测
隔离墙制度是为控制敏感信息不当流动、防止产生利益冲突而采取的一系列方法措施。《期货交易管理条例》第三十一条规定，期货公司经营期货经纪业务又同时经营其他期货业务的，应当严格执行业务分离和资金分离制度，不得混合操作。对于接受中间介绍业务的期货公司，应当确保与证券公司独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离，严格防范风险在证券公司与期货公司之间进行传递。对于开展期货投资咨询业务的期货公司，应制定防范与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制。对于可能发生利益冲突的，应当做出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等安排。

除上述主要监控内容外，还有反洗钱监控、反商业贿赂以及其他业务环节监控等，在此不再一一列举。

合规监控有效性评价

合规监控是期货公司首席风险官及其领导的合规部门的重要职能，对于确保期货公司合规运营具有重要意义。对于期货公司合规监控有效性的评价，分为以下两个主要方面：

　　1.期货公司合规监控制度建设情况
比如，是否建立了合规监测制度或方案，合规监控职责分工是否明确，是否为首席风险官及合规部门履行监控职能提供了必要的人、财、物等资源保障等。

　　2.期货公司合规监控制度开展情况
　　比如，是否严格按照制度履行相应程序；相关工作人员是否具备胜任能力；监控信息系统能否提供有效支持；合规监控覆盖面是否足够；合规监控工作是否做到清晰留痕，监控日志或监控记录是否真实、及时、完整；异常情况是否得到及时发现，及时报告与处理；首席风险官及合规部门是否主动跟进或后续追踪等。