[知识整理]2011年银行从业资格考试《公司信贷》精华资料(23) [复制链接]

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　　短期资金需求要通过短期融资来实现，长期现金需求要通过长期融资来实现。但实际中，短期融资需求并不意味着就与流动资产和营运资金有关，一些与流动资产和营运资金有关的融资需求也可能与长期融资需求相关。 -O@/S9]S)  
　　1.季节性销售模式 pUgas?e&  
　　季节性融资一般是短期的。银行对公司的季节性融资通常在一年以内，而还款期安排在季节性销售低谷之前或之中，此时，公司的营运投资下降，能够收回大量资金。银行要确保季节性融资不被用于长期投资，比如营运资金投资，从而保证银行发放的短期贷款只用于公司的短期投资，确保银行能够按时收回贷款。 0'zjPE#  
　　2.销售增长旺盛时期 L<Z2  
　　核心流动资产和固定资产的大量投资，表面上是一种短期融资需求，实际上是一种长期融资。 O`~L*h_  
　　3.资产使用效率下降 5a&gdqg]  
　　应收账款和存货周转率的下降可能成为长期融资和短期融资需求的借款原因。短期的应收账款和存货周转率下降所引起的现金需求(即潜在的借款原因)也是短期的。相反，长期的应收账款和存货周转率下降所引起的现金需求是长期的。长期性的应收账款和存货周转率下降，反映了公司的核心流动资产的增加，这需要通过营运资本投资来实现。 CWD $\KG  
　　固定资产使用效率的下降，管理层为了提高生产率而决定重置或改进部分固定资产，那么就需要从公司的内部和外部进行融资，并且由于这种支出属于资本性支出，因此是长期融资。 #TgP:t]p  
　　可见，公司资产使用效率的下降，即应收账款和存货周转率的下降可能导致长期融资需求，也可能导致短期融资需求，银行在发放贷款时必须有效识别借款需求的本质，从而保证贷款期限与公司借款需求相互匹配。 5["n] i  
　　4.固定资产重置或扩张 [H2su|rBI`  
　　对于厂房和设备等固定资产重置的支出，其融资需求是长期的。 
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　　5.长期投资  |>Pv2  
　　用于长期投资的融资应当是长期的。除了维持公司正常运转的生产设备外，其他方面的长期融资需求，可能具有投机性，银行应当谨慎受理，以免增大信用风险暴露。 LG?b]'#  
　　6.商业信用的减少和改变 /pGx!  
　　商业信用的减少反映在公司应付账款周转天数的下降，这就意味着公司需要额外的现金及时支付供货商。银行也要分清是长期的还是短期的。 1@+&6UC  
　　对于无法按时支付应付账款的公司，供货商会削减供货或停止供货，银行受理公司的贷款申请风险也是很大的。 7=
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　　对于发展迅速的公司来说，如果供货商仍然要求按原来的付款周期付款的话，公司就需要通过借款来达到供货商的还款周期要求。这意味着公司的运营周期将发生长期性变化，因此，采用长期融资方式更合适。 I wu^@  
　　7.债务重构 PhmtCp0-7-  
　　银行除了评价公司的信誉状况和重构的必要性，还应当判断所要重构的债务是长期的还是短期的。主要的相关因素包括：(1)借款公司的融资结构状况;(2)借款公司的偿债能力。公司用长期融资来取代短期融资进行债务重构，一般是为了平衡融资结构，其原因可能是由于快速发展，公司需要将原来的部分短期融资转化为长期的营运资本，以达到更合理的融资结构。 iZ(p]0aP7  
　　8.盈利能力不足 @d^MaXp_P  
　　盈利能力不足会导致直接借款需求。这种情况反映了公司管理层经营能力不足，无法应对不断变化的市场形势，不能够充分利用现有资源创造价值。因此，在这种情况下，银行不应受理公司的贷款申请。 ?J"Y4,{  
　　如果公司的盈利能力不足只是借款需求的间接原因，即公司的目前盈利能够满足日常的经营支出，但没有足够的现金用于营运资本和厂房设备的投资，银行受理此种贷款申请时也要非常谨慎。 pQm-Hr78
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　　9.额外的或非预期性支出 ,(+ZD@Rg  
　　非预期性支出导致的借款需求可能是长期的，也可能是短期的。银行在受理该类贷款时，应当根据公司未来的现金积累能力和偿债能力决定贷款的期限。 ?xE'i[F @  
　　由此可见，银行在受理借款申请时，进行有效的借款需求分析，判断借款原因实质，从而在长期贷款和短期贷款之间做出合理安排。

要在实践的荒野，没有早一步，也没有晚一步，于千万人中去邂逅自己的爱人，那是太难的缘分，世界上有太多的擦肩而过，更多的时候，我们只是在彼此不断的错过，错过鲜花烂漫的春，又错过了枫叶瑟索的秋，直到漫天白雪，年华不再，在一次次的辛酸感叹之后，才能终于了解——即使真挚，即使两个人都已是心有戚戚，我们的爱，依然需要时间来成全和考验。这世界有着太多的这样的限制与隐秘的禁忌，又有太多难以预测的变故和身不由己的离合，一个转身，也许就已经一辈子错过，要求奥道很多年以后，才会参透所有的争取与努力，也许还抵不果命运开的恶一个玩笑，上帝只在云端一眨眼，所有的结局，就都已经完全改变。”

张建鸿 张国强 公益达人！支持，我认为你太厉害了